FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y EDUCACIÓN

Escuela Profesional de Ciencias Contables y Financieras

TRABAJO DE SUFICIENCIA

Propuesta de un plan financiero para mejorar la rentabilidad en la

empresa EL CONDUCTOR RESPONSABLE S.A.C PIURA, 2021

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO

PRESENTADO POR:
Bach. NELSON HENRY GUAYGUA HUAMAN
(ORCID:0000-0002-8258-5377)

ASESORA:
MAG. LUZMILA GABRIELA, MAURTUA GURMENDI
(ORCID:0000-0002-0812-3473)
PIURA-PERU

2022
 DEDICATORIA

Dedicado con tanto amor a mis

padres y mi hermano que cada
día me dan las fuerzas y la
voluntad de poder seguir
adelante en este tiempo de mi
vida.

i
 AGRADECIMIENTO

Le doy gracias a Dios por el aire

que respiramos, la vida que el
siempre da y por permitirme
superarme a diario
profesionalmente.

ii
 INTRODUCCION

El plan financiero tiene una gran importancia ya que cada una de ellas
necesitan planificar para lograr sus objetivos y la felicidad del empresario es su
rentabilidad.

Gracias a esto se puede identificar una parte impredecible para la planificación

financiera de un negocio para esto no basta la buena voluntad, si no que
requiere de recursos, especialmente el dinero.

Cabe recalcar que se debe recopilar toda información detallada y cuantificada

de los planes que se desarrolla en la empresa. Quienes ganan mejores
resultados son los que planifican y controlan el dinero.

Es importante tener en cuenta que hay diferentes formas de hacer una

estructura de un plan financiero y dárselos a conocer a ustedes mismos.

El presente trabajo de suficiencia profesional que averigüe de una manera fácil

y sencillo tomando como ejemplos otras informaciones tanto de la empresa que
investigué junto a otros autores de dicha búsqueda, con fines de dar a conocer
al empresario que esté interesado en mejorar su rentabilidad con un plan
financiero.

se estructura de la siguiente manera:

 Capítulo I: Se desarrollará la reseña de la empresa EL CONDUCTOR

RESPONSABLE S.A.C
 Capitulo II: Marco teórico
 Capitulo III: definiciones conceptuales referente a la propuesta del plan
financiero y la rentabilidad.
 Capitulo IV: Un caso práctico y sus conclusiones junto con sus
recomendaciones.

iii
RESUMEN

iv
Índice
Dedicatoria…………………………………………………………………………...i
Agradecimiento…………………………………………………………………….ii
Introducción………………………………………………………………………...iii
Resumen…………………………………………………………………………..iv

1 CAPITULO I...............................................................................................vii

1.1 RESEÑA HISTORICA...........................................................................vii

2 CAPITULO II..............................................................................................ix

Marco teórico...................................................................................................ix

2.1 ANTECEDENTES..................................................................................ix

2.1.1 Internacionales................................................................................ix

2.1.2 NACIONAL......................................................................................ix

2.2 BASES TEORICAS.................................................................................x

3 DESARROLLO CONSEPTUAL.................................................................xi

3.1.1 Plan financiero.................................................................................xi

3.1.2 tipos de plan financieros..................................................................xi

3.1.3 procesos de un plan financiero.......................................................xii

3.1.4 beneficios de un plan financiero....................................................xiii

3.1.5 información es necesaria para hacer el plan financiero de una

empresa......................................................................................................xiv

3.1.6 Aspectos de un plan financiero......................................................xv

3.1.7 Metodologías y pasos...................................................................xvii

3.2 Rentabilidad........................................................................................xviii

3.3 Indicadores de rentabilidad..................................................................xix

3.4 Rentabilidad y riesgo.............................................................................xx

3.4.1 rentabilidad para la empresa.........................................................xxi

v
4 CASO PRACTICO.....................................................................................xl

4.1 EJERCICIO............................................................................................xl

4.2 CONCLUSIONES..................................................................................xl

4.3 RECOMENDACIONES..........................................................................xl

4.4 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS......................................................xl

vi
 1 CAPITULO I

1.1 RESEÑA HISTORICA

La empresa el Buen Conductor, es una escuela de conductores integrales

que se forma con un reducido grupo de piuranos emprendedores y que
apuestan por contribuir con el mejoramiento de la calidad de vida de la región y
el país, pues su objeto social es: impartir clases teóricas y prácticas de
conducción a los ciudadanos y conductores, para que tomen conciencia de
llevar el volante, pues es algo de mucha responsabilidad.

GRAFICO 1

UBICACIÓN GEOGRAFICA

AV. LUIS ANTONIO EGUIGUREN NRO. 878 (A MEDIA CDRA DE

REGISTROS PUBLICOS) PIURA - PIURA – PIURA

vii
 Cuadro N°1: HOJA INFORMATIVA DE LA EMPRESA

Número de 20600510666
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Fecha de 08/07/2015
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Fecha de 01/08/2015
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Actividad o Curso para obtener tu licencia AI
rubro
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Dirección CDRA DE REGISTROS PUBLICOS) PIURA - PIURA – PIURA

Está comprometido a formar conductores

responsables y que sean capaces de responder rápida y
correctamente ante cualquier situación que se presente
Misión al conducir sus vehículos, así como de plasmar en cada
uno, una cultura vial responsable con la sociedad.

Estar a la vanguardia en métodos de instrucción de

conducción, así como seguir ofreciendo el mejor servicio,
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Brindarte la información que requieres, capacitarte y

brindarte asesoría personal, así puedas obtener tu

viii
objetivos licencia de conducir, revalidar o recategorizar conforme a
ley.

2 CAPITULO II
Marco teórico
2.1 ANTECEDENTES
Para el desarrollo del presente trabajo se han encontrado los siguientes
antecedentes los mismos que justifican la importancia del análisis financiero
que se debe realizar en toda empresa:

2.1.1 Internacionales
Según Mena Sandoval Angulo, (2019) “Plan de negocios para lograr la
rentabilidad en la importación de termas a gas natural procedentes de china
para el distrito de san juan de Miraflores. 2018 – 2022”, trabajo de investigación
de la Universidad Señor de Sipán llegando a la conclusión es necesario idear
un plan de negocios para obtener una mejor rentabilidad.

Según Arana Guzmán, (2018) “Planeación Financiera para mejorar la

rentabilidad en una empresa de servicios, Lima 2018”, trabajo de investigación
de La Universidad Norbert Wiener llegando a la conclusión que gracias a la
planeación financiera se logro establecer de manera eficaz a sus objetivos para
su mejor rentabilidad.

2.1.2 NACIONAL

Según Caballero Pardo, K. G. (2018) “Caracterización del financiamiento,

capacitación y rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector
comercio - rubro compra/venta de abarrotes de la provincia de Jauja, 2016-
2017”, trabajo de investigación de la universidad Uladech católica llegando a la
conclusión que las capacitaciones son muy importantes sobre todo la
rentabilidad.
ix
Según Aguilar Pérez, (2019) “Plan financiero para el crecimiento sostenible en
la empresa Gepropmin SAC de la ciudad de Lima – 2018”, trabajo de
investigación de la Universidad Privada del Norte llegando a la conclusión que
el plan financiero se obtiene la situación económica, política y social de la
empresa con el fin de generar una mejor rentabilidad.

2.2 BASES TEORICAS

Plan financiero:

Según Aguilar Pérez, (2019) dice que. “El plan financiero de la empresa
desde un punto de vista macro en el que se considera las distintas áreas de la
empresa desde la producción hasta el área administrativa, tomando en cuenta
los elementos de planificación, control y organización desde el punto de vista
financiero, cuyo objetivo es definir la relación que existe entre el Plan
Financiero y el crecimiento sostenible”

también Bohórquez Chipa, G. M., & Rojas Valdivia, N. (2017) afirma de la

manera similar que: “el Plan Financiero cumple un rol muy importante con el
cual se busca crear nuevas políticas o estrategias donde la empresa no ha
argumentado en periodos pasados, en dichos resultados se presentan un
conjunto de ratios y la propuesta de Dupont para el análisis del ROI y ROE,
proponiendo las mejoras en las partidas de compras, inventarios, las ventas y
control de la cartera morosa, recursos humanos, financiamiento y ventas”

Rentabilidad:

Según Benites Guevara, (2018) afirma lo siguiente “la rentabilidad de una

empresa, es evaluar la relación que existe entre sus utilidades o beneficios, y la
inversión o los recursos que ha utilizado para obtenerlos.”

De igual manera Arana Guzmán, (2018) dice: “la rentabilidad que presenta
una empresa es una herramienta ideal para toda organización, ya que permite
plantearse estrategias o rutas que lleven al cumplimiento de los objetivos,

x
aprovechando las oportunidades que se puedan presentar y los recursos de la
empresa. Los objetivos deben establecerse luego de una correcta evaluación
de los problemas de entidad.”

CAPITULO III

3 DESARROLLO CONSEPTUAL
3.1.1 Plan financiero
El plan financiero es un documento que sirve para calcular los gastos de un
negocio y verificar la rentabilidad de operar. También funciona para observar
cuánto tiempo tomará alcanzar las metas económicas establecidas.

Para construir un plan financiero que permita conseguir los objetivos de la

empresa y desarrollar más proyectos es necesario el análisis meticuloso de las
finanzas: 

 Analizar: hacer una descripción de la situación financiera; ¿cuáles son

los ingresos, gastos, deudas? 
 Establecer objetivos financieros específicos, medibles, alcanzables,
realistas y con base en el tiempo. 
 Elaborar un presupuesto
 Implementar el plan financiero, aunque puedes cambiarlo o actualizar
los objetivos, realiza seguimientos trimestrales y anuales.

3.1.2 tipos de plan financieros

Se pueden distinguir dos tipos de planificación financiera: 

 Planificación financiera a largo plazo: se tratan de proyecciones entre

2 y 5 años en el futuro, por lo que se manejan con un rango de

xi
 variables e incertidumbre mucho mayor, lo cual requiere también de
enfoques más generales. 
 Planificación financiera a corto plazo: en este caso se tratan de
proyecciones mucho más próximas, generalmente iguales o menores
al año, por lo que se consideran inmediatas y requieren de una
aproximación más específica, más acotada y menos general. 

3.1.3 procesos de un plan financiero

Para desarrollar tu plan financiero: 

 Analizar la realidad de tu negocio

El primer paso consiste en analizar objetivamente la realidad de la empresa

o negocio. ¿En qué momento se encuentra ahora mismo? ¿Qué rumbo quieres
que tome? Para llegar a un punto determinado primero debes determinar
dónde estás y a dónde quieres ir. Lo mismo sucede en los negocios y en la
empresa; aquí tendrás que definir las utilidades que se esperan obtener en el
futuro y las razones financieras (incluyendo también la liquidez, la rentabilidad y
el estancamiento).

 Fijar los fondos necesarios

En este paso, tendrás que fijar los fondos según el capital que se vaya a
tener que invertir en la empresa para que esta pueda posicionarse y
consolidarse en el mercado. Lo más recomendable es realizar esta proyección
en un plazo de 5 años.

 Predecir el capital

En el tercer paso tendrás que predecir la disponibilidad de capital para un

periodo de tiempo estimado, analizando y viendo todas las opciones posibles
y detallando cuáles serían las posibles fuentes de financiación para la empresa.

 Controlar y verificar los recursos

Después de analizar la empresa, fijar los fondos y predecir el capital para un

futuro determinado, tendrás que continuar realizando un control sistematizado
xii
con el que puedas establecer de forma adecuada los recursos disponibles y, a
la vez, verificar que estos se utilizan adecuadamente.

 Adelantarse a los factores externos

Debes tener en cuenta que el proyecto está expuesto a múltiples factores

externos (crisis económicas, reformas financieras, intereses, etc ) que pueden
desviar el camino financiero que hayas marcado desde un principio, por lo que
se deben diseñar y presentar tantas soluciones como supuestos previstos y
planteados.

 Determinar un sistema de compensación: 

Llegado a este punto, debes determinar un sistema de compensación para

tus trabajadores que se base en el desempeño. Lo más interesante sería crear
un sistema que motive e impulse la competitividad y la productividad de los
trabajadores en la empresa para conseguir llegar a los objetivos fijados en el
plan.

En resumen, el Plan Financiero establece si el resultado económico del plan

de negocios será una ganancia o una pérdida, contrarrestando los ingresos y
los costes esperados. Una vez que se ha elaborado este modelo económico,
es posible proceder al análisis del plan financiero, es decir, elegir el plan de
financiamiento más adecuado para la empresa.

Si sigues estos seis pasos, podrás desarrollar el plan financiero de tu

empresa o negocio y ver cuánto o qué necesitas para sacarlo hacia adelante y
en cuánto tiempo podrás alcanzarlo. Solo por esta razón es esencial que
pongas atención a cualquier detalle mientras lo elaboras para evitar problemas
o sorpresas inesperadas.

3.1.4 beneficios de un plan financiero

Las finanzas son la base de todo y contar con un plan financiero es sinónimo
de tranquilidad para tu empresa ya que podrás tomar decisiones estratégicas
basadas en números y hechos reales. 

xiii
 Con una planificación financiera podrás: 
 Saber cuánto puedes invertir en tu negocio
 Conocerás si es rentable ampliar tu plantilla
 Sabrás si necesitas pedir financiación, y lo más importante
 Harás crecer tus ventas sin afrontar nuevos gastos

Detrás del crecimiento de una empresa hay un plan de acción calculado al

milímetro; además, contar con un plan financiero también te ayuda a liberarte
del estrés de no conocer la situación real de tu empresa. 

ventajas de usar esta herramienta son numerosas. Estas son algunas de las

principales:

 Te ayudará a tener un mejor control financiero de tu negocio. 

 Reducirás la incertidumbre y el estrés con respecto a tus finanzas o
estructuras de costes. 
 Podrás tomar decisiones basadas en datos reales.
 Te permitirá potenciar la eficiencia de tu negocio gracias a conocer
tus características más rentables.
 Podrás diseñar un plan de acción financiero a corto, medio y largo
plazo para alcanzar tus objetivos.

3.1.5 información es necesaria para hacer el plan financiero de una

empresa
En este proceso de planificación financiera se deben contemplar plazos,
costos y objetivos de manera detallada, personalizada y organizada para lo
cual se suele recurrir a estas etapas: 

 Establecimiento de objetivos y su prioridad expresado en términos

financieros
 Definición de plazos para lograr esos objetivos.
 Elaborar un presupuesto financiero que identifique las partidas o
segmentos de dinero necesarios para cumplir con las metas.
xiv
  Medición y control de las decisiones tomadas y su cotejo con planes
financieros previos. 

Además, para hacer una correcta planificación financiera debes recoger la

siguiente información: 

 Ingresos: de cualquier tipo, ya sea por ventas, alquileres, intereses de

productos financieros, todo aquello que forme parte de la caja. 
 Gastos: Al igual que los ingresos, debes contar con todos los gastos,
tanto fijos como variables que tenga tu negocio (no te olvides de las
comisiones y gastos bancarios y financieros en general).
 Listado de bienes y antigüedad de los mismos: Analizar los bienes
(inmobiliarios y mobiliarios) que tiene tu negocio, y apuntarlos junto a
su antigüedad, para saber si ya están amortizados o todavía le
quedan varios años por delante.
 Financiaciones: Todos los préstamos, hipotecas, que tenga tu
negocio, incluyendo los años que restan, la cuota que se paga por
ellos y el interés de cada uno.
 Seguros: Aunque pueda parecer algo sin mucha importancia, debes
apuntar los seguros que tiene vigentes tu negocio, junto a su fecha de
vencimiento y su prima anual. Los seguros sirven para blindar tu
planificación financiera y el plan estratégico de tu negocio, ya que, si
no se tienen bien cubiertos los riesgos de tu empresa, pueden
destruirla.

3.1.6 Aspectos de un plan financiero

Dependiendo de la naturaleza de la empresa, el plan financiero puede tener
más o menos variables. En cualquier caso, nunca debemos obviar los
siguientes puntos:

 Plan de inversiones

En este primer punto debemos definir cuáles serán las inversiones

necesarias para la puesta en marcha. Aquí también tienen cabida las

xv
necesidades de tesorería operativa, el pago a proveedores, el stock de
materiales.

 Balance

Permite analizar y conocer la situación financiera de la empresa en un

momento de terminado. Imprescindible para identificar el valor de una empresa,
cuánto debe y cuánto tiene.

 Presupuesto de caja

 Es la suma de los diferentes presupuestos (ventas, administración,

desarrollo y capital), el pronóstico de ventas, el plan de personal y el coste de
las ventas. Asimismo, debes comprobar el estado de flujo de caja, mediante el
cual registres las transacciones que afectan al monto de caja disponible.

 Cuenta de pérdidas y ganancias provisional

Debes hacer una previsión de los resultados futuros en el que incluyas el

volumen de ventas y otros ingresos y los costes necesarios para ofrecer tus
productos y servicios. A partir de aquí, hay que realizar un balance de la
situación provisional en el que se integren previsiones de inversión,
financiación y cuenta de resultados. Así calcularemos el punto de equilibrio o
umbral de rentabilidad de la empresa, y veremos si con las ventas previstas lo
podemos alcanzar.

 Plan de tesorería

Refleja las salidas y entradas de dinero con base en las operaciones que va
a realizar una empresa durante un tiempo determinado. Podremos saber en
todo momento la situación de liquidez del proyecto y si es necesario acudir a
financiación externa.

xvi
 A partir de estos cinco puntos ya puedes elaborar el  plan financiero de tu
empresa y ver cuánto necesitas para sacarlo adelante y en cuánto tiempo
podrás lograrlo. Por este motivo es vital prestar atención a cualquier detalle
para evitar sorpresas de última hora. Si tienes una empresa, no debes
descuidar tu formación para encontrar las mejores soluciones para tu negocio.

3.1.7 Metodologías y pasos

1.Analizar la realidad actual de tu negocio.

El primer paso es conocer la situación económica actual de tu empresa,

desde en qué momento se encuentra y qué rumbo quiere tomar. Este es
esencial para definir las utilidades que se esperan obtener en el futuro, siendo
necesario establecer las razones financieras, incluyendo en estas el
apalancamiento, liquidez y rentabilidad.

2. Plan de inversiones iniciales.

En este paso se deben especificar las inversiones necesarias para poder

poner en marcha la empresa. Desde las aplicaciones informáticas, la
maquinaria, el material de oficina, los empleados y hasta el pago a proveedores
en un periodo de tiempo determinado, en función de la actividad del negocio.

3. Fuentes de financiación.

Determinar los fondos necesarios en la empresa para poder desarrollar la

actividad, ya sea mediante préstamos o mediante el capital, es decir, con las
inversiones de los socios del negocio. Estas fuentes pueden ser tanto de
financiación propia como ajena. 

4. Fondo de maniobra. 

En este paso debes indicar la financiación básica de la empresa, es decir,

los recursos propios junto con los recursos ajenos a largo plazo, para financiar
los elementos del activo circulante. 

5. Balance.
xvii
 Realizar el documento del balance es importante para conocer el estado
financiero del negocio en un momento determinado, conociendo así, el valor
que tiene la empresa, cuánto debe y cuánto tiene. Refleja el activo, el pasivo y
las obligaciones del negocio.

6. Cuenta de pérdidas y ganancias.

Este paso es uno de los más imprescindibles, es esencial tener una

previsión de los resultados necesarios, como el volumen de ventas e ingresos y
los costes necesarios para poder ofrecer tus servicios o productos. 

7. Presupuesto de caja.

El presupuesto de caja determina la cantidad disponible en la caja, el flujo de

caja es una de las principales acciones a realizar para conocer la visibilidad de
la empresa. Esto te permitirá realizar un pronóstico de ventas y el coste de las
mismas. 

8. Previsión de tesorería.

La previsión de tesorería es el resumen mensual de los pagos y cobros que

debe realizar la empresa en un periodo de tiempo determinado. Esto permite
conocer la situación de liquidez del negocio y si es necesario solicitar una
financiación externa.

3.2 Rentabilidad

Cuando hablamos de rentabilidad, nos referimos a la capacidad de

una inversión determinada de arrojar beneficios superiores a los invertidos
después de la espera de un período de tiempo. Se trata de un elemento
fundamental en la planificación económica y financiera , ya que supone
haber hecho buenas elecciones.

xviii
 Existe rentabilidad, entonces, cuando se recibe un porcentaje significativo
del capital de inversión, a un ritmo considerado adecuado para proyectarlo en
el tiempo. De ello dependerá la ganancia obtenida a través de la inversión y,
por ende, determinará la sustentabilidad del proyecto o su conveniencia para
los socios o inversores.

Comúnmente se distingue entre rentabilidad económica, financiera y social:

 Rentabilidad económica. Tiene que ver con el beneficio promedio

de una organización u empresa respecto a la totalidad de las
inversiones que ha realizado. Suele representarse en términos
porcentuales (%), a partir de la comparación entre lo invertido
globalmente y el resultado obtenido: los costes y la ganancia.
 Rentabilidad financiera. Este término, en cambio, se emplea para
diferenciar del anterior el beneficio que cada socio de la empresa se
lleva, es decir, la capacidad individual de obtener ganancia a partir de
su inversión particular. Es una medida más próxima a los
inversionistas y propietarios, y se concibe como la relación entre
beneficio neto y patrimonio neto de la empresa.
 Rentabilidad social. Se emplea para aludir a otros tipos de ganancia
no fiscal, como tiempo, prestigio o felicidad social, los cuales se
capitalizan de otros modos distintos a la ganancia monetaria. Un
proyecto puede no ser rentable económicamente pero sí serlo
socialmente.

3.3 Indicadores de rentabilidad

Los indicadores de rentabilidad en una empresa son aquellos que sirven
para determinar la efectividad del proyecto en la generación de riquezas, es
decir, que permiten controlar la balanza de gastos y beneficios, y así garantizar
el retorno.

Los indicadores de rentabilidad son:

xix
 Margen neto de utilidad. Consiste en la relación existente entre las
ventas totales de la empresa (ingresos operacionales) y su utilidad neta. De
ello dependerá la rentabilidad sobre los activos y el patrimonio.

Margen bruto de utilidad. Consiste en la relación entre las ventas totales

y a utilidad bruta, es decir, el porcentaje restante de los ingresos operacionales
una vez descontado el costo de venta.

Margen operacional. Consiste en la relación entre ventas totales, de

nuevo, y la utilidad operacional, por lo que mide el rendimiento de los activos
operacionales de cara al desarrollo de su objeto social.

Rentabilidad neta sobre inversión. Sirve para evaluar la rentabilidad

neta (uso de activos, financiación, impuestos, gastos, etc.) originada sobre los
activos de la empresa.

Rentabilidad operacional sobre inversión. Semejante al caso anterior,

pero evalúa la rentabilidad operacional en lugar de la neta.

Rentabilidad sobre el patrimonio. Evalúa la rentabilidad de los

propietarios de la organización antes y después de hacer frente a
los impuestos.

Crecimiento sostenible. Aspira a que el crecimiento de la demanda sea

satisfecho con un crecimiento de las ventas y los activos, es decir, es el
resultado de la aplicación de las políticas de venta, financiación, etc. de la
empresa.

EBITDA. Se conoce así al flujo neto de efectivo de la empresa antes de que

se liquiden los impuestos y los gastos financieros.

3.4 Rentabilidad y riesgo

xx
 El riesgo de un activo o una empresa depende de su capacidad para
generar retorno, es decir, para brindar ganancias y cumplir con todos los
términos financieros pactados, una vez alcanzada la fecha de su vencimiento.

Así, es el producto de una evaluación de probabilidad de pagos: a mayor

posibilidad de impago o incumplimiento de los términos contractuales, mayor
será el margen de riesgo asignado.

Este indicador no sólo se utiliza para evaluar la rentabilidad económica de

las empresas, sino también de los países. El margen de riesgo de cada entidad
dependerá de la solvencia que presenten ante sus acreedores y de las
garantías que se incorporen al título.

3.4.1 rentabilidad para la empresa

Evalúe la rentabilidad.  La rentabilidad del negocio resulta de dividir la

utilidad obtenida (o que se espera obtener) entre la inversión realizada (o que
se piensa realizar). Si el flujo de la inversión genera un saldo positivo en el
tiempo estimado, es que la inversión podría rentable.

Otro tema importante de análisis es el costo–beneficio, que determinaría la

posibilidad de inversión, en ella se estimaría si el esfuerzo del proyecto es
conveniente y convincente.

Fuentes del negocio. Es importante identificar cuáles son las fuentes de

ingreso más rentables del negocio; es decir, reconocer de cuales productos o
servicios, provienen los mayores ingresos de la empresa y de dónde provienen
las pérdidas. Una vez realizado el análisis, es el momento de fijar un plan de

xxi
acción centrado en cada una de ellas, con la finalidad de conseguir mantener
activas las fuentes que dan mayores beneficios y actuar sobre lo que está
estancado o genera pérdidas al negocio.

Logística. De acuerdo con el rubro de la empresa, mejorar los procesos y la

logística siempre va a ayudar a conseguir mejores resultados. Las nuevas
tecnologías y la modernización de la empresa suponen una inversión necesaria
en la era digital en la que estamos inmersos. Al igual que invertir en
proveedores que faciliten la entrega del producto, así como la atención al
cliente es fundamental.

Factor humano. La productividad influye directamente en la rentabilidad.

Este aspecto va de la mano del factor humano, donde la capacitación de los
empleados y aportarles incentivos, harán que se comprometan a involucrarse
más con la empresa y se obtengan mejores resultados.

Sostenibilidad. La sociedad actual cada vez toma más en cuenta el

compromiso social y medio ambiental de las empresas. Ya no vale con tener un
buen producto o una buena atención, sino mostrar los valores y que estén
alineados con la mejora del medio ambiente o sociedad.

Costos innecesarios. Para ser rentable hay que gestionar bien los recursos
con los que se cuenta y conseguir colocar los beneficios por encima de los
gastos. Reducir costos es uno de los pasos necesarios para cualquier negocio
que busque mejoras, desde mejorar procesos, deshacerse de maquinaria que
consume demasiado o necesita constantes reparos, entre otros aspectos a
evaluar.

xxii
 Definición

Plan financiero:

Según Aguilar Pérez, (2019) dice que. “El plan financiero de la empresa
desde un punto de vista macro en el que se considera las distintas áreas de la
empresa desde la producción hasta el área administrativa, tomando en cuenta
los elementos de planificación, control y organización desde el punto de vista
financiero, cuyo objetivo es definir la relación que existe entre el Plan
Financiero y el crecimiento sostenible”

también Bohorquez Chipa, G. M., & Rojas Valdivia, N. (2017) afirma de la

manera similar que: “el Plan Financiero cumple un rol muy importante con el
cual se busca crear nuevas políticas o estrategias donde la empresa no ha
argumentado en periodos pasados, en dichos resultados se presentan un
conjunto de ratios y la propuesta de Dupont para el análisis del ROI y ROE,
proponiendo las mejoras en las partidas de compras, inventarios, las ventas y
control de la cartera morosa, recursos humanos, financiamiento y ventas”

rentabilidad:

Según Benites Guevara, (2018) afirma lo siguiente “la rentabilidad de una

empresa, es evaluar la relación que existe entre sus utilidades o beneficios, y la
inversión o los recursos que ha utilizado para obtenerlos.”

xxiii
 De igual manera Arana Guzmán, (2018) dice: “la rentabilidad que presenta
una empresa es una herramienta ideal para toda organización, ya que permite
plantearse estrategias o rutas que lleven al cumplimiento de los objetivos,
aprovechando las oportunidades que se puedan presentar y los recursos de la
empresa. Los objetivos deben establecerse luego de una correcta evaluación
de los problemas de entidad.”

Método de previsión

El método de previsión supone que el director financiero de la empresa mantendrá un

informe constante sobre cómo cambia la situación del mercado, qué factores del entorno
externo pueden afectar directamente a la actividad de la empresa, así como la previsión de
los cambios en el entorno interno por medio de diversos factores: nuevas decisiones de
gestión, cambio de proveedores, aumento de la productividad, etc. También es
responsabilidad del administrador hacer pronósticos basados en la información recogida,
las previsiones pueden ser tanto positivas como negativas, pero, no obstante, es un motivo
para que la administración adopte nuevas medidas para prevenir las consecuencias
negativas.

Método de planificación

El director financiero de la empresa, en el marco de la gestión financiera, debe planificar

las actividades financieras y económicas de la empresa. La planificación implica la
elaboración de calendarios e informes, por ejemplo, la planificación del volumen de
producción por día, semana, mes y año. Planificación de los volúmenes de ventas también
por año. Planificación de los principales indicadores financieros de la empresa, también en
un desglose por mes, trimestre, año.

Método de impuestos

El sistema tributario del país hace cambios constantemente en la legislación fiscal: la

tasa de impuestos, el objeto de la imposición, su contabilidad o los indicadores fiscales
individuales cambian. Todos estos cambios en la legislación fiscal conducen a cambios en
las actividades financieras de la empresa, la mayoría de las veces los cambios fiscales
tienen consecuencias negativas para la empresa, ya que el costo de los
impuestos aumenta. Se pide al gestor financiero que no sólo vigile esta situación, sino que
también introduzca nuevas formas y oportunidades para reducir los costos de los

xxiv
impuestos de las empresas, tales como: la transición a un régimen fiscal diferente, el
cambio de la base impositiva de la empresa, el uso de beneficios fiscales, etc.

Método de seguro

En las condiciones modernas, el riesgo es un elemento obligatorio del trabajo de la

empresa en el mercado. El riesgo puede ser esperado por una compañía en cualquier
etapa de su actividad, y está asociado con ámbitos de actividad completamente diferentes.
La principal tarea de un gestor financiero es reducir el riesgo o eliminarlo por completo en
la etapa en que se produce. Para ello, se utiliza con mayor frecuencia el  método de
seguro. Si el riesgo es un plan financiero, el gerente utiliza las compañías de seguros
como una posible forma de cubrir las pérdidas imprevistas. Además, el seguro es
necesario en cualquier sector de actividad de la empresa, por ejemplo, en la producción, si
se producen más bienes de lo previsto, es necesario encontrar nuevos canales de venta
para los bienes, por lo que es importante estar asegurado, etc.

Método de crédito

Este método permite a la empresa encontrar reservas adicionales para sus actividades

planificadas. El desarrollo de la empresa presupone una cantidad bastante grande de
recursos financieros, que la empresa probablemente no tiene. Para llevar a cabo los
planes previstos, el gestor financiero debe utilizar el método del crédito, pero en este caso,
habiendo calculado de antemano todos los posibles resultados de los eventos crediticios,
ya que puede afectar significativamente a la política financiera de la empresa.

Método de autofinanciamiento

El gestor financiero debe seguir una política de autofinanciación de la empresa, que se

basa en el hecho de que la empresa debe disponer de reservas para garantizar la plena
continuidad de las actividades de producción, lo que permitirá a esta no recurrir a
préstamos en el futuro, lo que mejorará los antecedentes financieros, además de aumentar
el rendimiento financiero final de la misma.

Método de fijación de precios

 El director financiero también se ocupa de las cuestiones de la fijación de precios en
las empresas, una de las principales cuestiones de las que depende el nivel de ventas de
las empresas y su popularidad en el mercado. Un precio mal fijado provocará muchos
problemas: dificultades financieras, pérdida de clientes, paradas de producción, etc. La

xxv
gestión financiera está diseñada para gestionar el proceso de fijación de precios y
estimular las ventas de los productos de la empresa.

Método de depreciación de los activos fijos

La gestión financiera estudia, analiza y gestiona todas las operaciones financieras,

económicas y contables de la empresa. La depreciación y el uso de los activos fijos de la
empresa, también sujetos al gerente financiero, el cual tiene el derecho y debe supervisar
el proceso, para establecer términos más eficientes para la cancelación de los activos fijos,
y elegir el método de depreciación, etc.

Ejemplo de un plan financiero de empresa

Este ejemplo se basa en un caso ficticio de Empresa e iniciativa

emprendedora, publicado por McGraw Hill. Las cantidades no serán realistas,
pero ayudarán a entender los datos que se necesitan.

Básicamente, primero se hace un plan de tesorería, en el que se incluyen

todos los gastos que se necesitan para arrancar una empresa. Por eso aparece
lo invertido para suministros, equipo de cómputo, alquiler del espacio, entre
otros. También se hace el registro del dinero que se percibe por las ventas o
las inversiones de los socios.

xxvi
 Imagen basada en Empresa e iniciativa emprendedora

Con esa información es posible conocer la diferencia que hay entre lo que se
invirtió y lo que se ganó, para entender la viabilidad de la empresa durante ese
periodo.

Luego, se calcula la cuenta de resultados para saber qué tan importantes

son las pérdidas, comparando las ventas, lo que tuvo que invertirse para
arrancar, entre otros.

xxvii
 Imagen basada en Empresa e iniciativa emprendedora

Finalmente, es necesario hacer un balance para comprender qué tanto de lo

que se percibe tiene oportunidad de reinvertirse para cubrir, por ejemplo, un
préstamo.

xxviii
 Uno de los datos más importantes es el de la tesorería, pues se ingresan
todos los movimientos financieros que impactan en la empresa en su totalidad.

Como puedes ver, realizar un plan financiero es también un buen pretexto

para conocer mucho mejor la gestión de los recursos financieros de tu
empresa. A su vez, te ayudará a comprender los siguientes pasos que debes
tomar para que crezca de forma saludable y sin arriesgar tu capital.

1. Rentabilidad por inversión/utilidad

Para que puedas calcular la rentabilidad por inversión y utilidad, únicamente

debes dividir las utilidades entre el valor de lo que quieres analizar y
multiplicar ese resultado por 100 para expresarlo en porcentajes. Es una de las
formas más globales de entender la rentabilidad de tu empresa.

Ejemplos de rentabilidad por inversión/utilidad

1. Si tu compañía invirtió 100.000 soles y tras un año generó utilidades de

10.000, su rentabilidad habrá sido de 10 %.

La fórmula que seguimos fue: (10.000 / 100.000) x 100 = 10.

xxix
 2. Si tu compañía realizó una inversión de 20.000 y luego se vendió por
30.000, su rentabilidad habrá sido de 50 %.

La fórmula que se siguió fue: (30.000 – 20.000 / 20.000) x 100 = 50.

2. Rentabilidad de un inmueble

Para este cálculo requieres la inversión del inmueble y la ganancia que ha

generado. Esta se conforma por la diferencia entre el precio de venta y la
ganancia capital (inversión).

Ejemplos de rentabilidad de un inmueble

1. Si un inmueble tuvo una inversión de 30.000 y después de un tiempo se

vende en 40.000, su rentabilidad será de 33,3 %.

La fórmula que se siguió fue: (40.000 – 30.000 / 30.000) x 100 = 33,3.

xxx
 2. Si lo que deseas es calcular los ingresos de arrendamiento nos podemos
basar en este ejemplo: una empresa cuenta con un inmueble que tuvo una
inversión de 30.000, generó 12.000 de ingresos y los gastos en el mismo
periodo ascendieron a 10.000. Así, la rentabilidad del inmueble es de 6,7 %.

xxxi
 La fórmula que se utilizó fue: (12.000 – 10.000 / 30.000) x 100 = 6,7%.

Para calcular una ganancia futura debes conocer la tasa de crecimiento

promedio del valor de los inmuebles en la zona donde radique tu empresa o
planifiques rentar.

3. Rentabilidad de un proyecto de inversión

Si estás por crear una nueva empresa o vas a lanzar un producto nuevo al
mercado y quieres saber si será rentable, entonces considera tu inversión y la
ganancia futura, la cual se conforma por las utilidades o las ganancias
proyectadas.

Ejemplo de rentabilidad de un proyecto de inversión

1. Si inviertes 20.000 en el lanzamiento de un producto y las utilidades

proyectadas a un año son de 3000, entonces su rentabilidad será de 15 %.

xxxii
 La fórmula que se utilizó fue: (3000 / 20.000) x 100 = 15 %.

Para este tipo de proyectos es fundamental que verifiques otros factores

como el riesgo que puede tener el producto o su impacto en los clientes, ya sea
positivo o negativo.

4. Rentabilidad de una acción

Aquí requieres los datos de la inversión de la acción y la ganancia que ha

generado, la cual se conforma por la diferencia entre el precio de venta y el de
compra y los dividendos (si es que fueron entregados).

Ejemplo de rentabilidad de una acción

1. Si compras acciones con un valor de 10.000, pero tras un año las
acciones suben de precio y se venden a 12.000 y pagan un dividendo de 500,
la rentabilidad habrá sido de un 25 %.

xxxiii
 La fórmula que usamos fue: (12 000 – 10 000 + 500 / 10 000) x 100 = 25 %.

De igual forma, puedes considerar las rentas anteriores, aunque las

acciones son más difíciles de pronosticar por su volatilidad en el mercado.

5. Rentabilidad de un producto

Al lanzar un producto al mercado es necesario que calcules cuál es el

margen de ganancias que esperas obtener por cada pieza que vendas. Esto
complementa el cálculo de la rentabilidad de una empresa y de un proyecto,
pero no son lo mismo. En este caso, deberás atender las ganancias reales en
la venta del producto para evaluar el coste del mismo y si realmente es una
buena opción comercial.

Ejemplo de rentabilidad de un producto

xxxiv
 1. Si vendes un producto con un valor de 100 y tu coste de producción es de
50, es claro que estás obteniendo una ganancia. En este caso, la rentabilidad
del producto será del 50 %.

La fórmula que usamos fue: (50 / 100) x 100 = 50 %.

6. Rentabilidad de un servicio

El cálculo de rentabilidad de un servicio es bastante similar a todos los casos

anteriores. Para llevar a cabo esta operación, es necesario que contemples los
gastos que implica tu oferta de mercado, como los sueldos, el mantenimiento
de tus equipos o la gestión de publicidad y marketing.

Ejemplo de rentabilidad de un servicio

1. Si en un año has invertido 100.000 en el servicio que ofreces, pero al

finalizar el ciclo detectas que tus ingresos no han superado los gastos,
podemos saber que el servicio no tiene rentabilidad.

xxxv
 La fórmula que usamos fue: ((100.000 – 100.000) / 100.000) x 100 = 0.

En estos casos es muy importante que planifiques tus gastos y reduzcas los
costes operativos de tu empresa. En caso contrario seguirás sin tener
ganancias o, peor, comenzarás a tener pérdidas en tu negocio.

7. Rentabilidad de un cliente

La rentabilidad de un cliente, también conocida como el valor de ciclo de

vida del cliente, representa la ganancia que puede representar ofrecer una
solución de mercado a un cliente en específico. La fórmula a aplicar es la
misma que en los ejemplos anteriores, pero en este caso es fundamental

xxxvi
restringir el cálculo únicamente a los gastos que implica vender a ese
consumidor y los ingresos que percibe tu empresa de ese cliente.

Ejemplo de rentabilidad de un cliente

1. Si has cerrado un trato con un cliente para ser su principal proveedor
de materias primas por un año a un precio de 25.000 al mes, lo primero que
deberás hacer calcular los ingresos anuales que obtendrás de este negocio. En
este caso, los ingresos serán de 300.000. Si sabes que tus gastos no superan
los 100.000 al año para procesar y distribuir la materia prima, obtendremos que
la rentabilidad de ese cliente será de 66,66 %.

La fórmula que utilizamos fue: ((300.000 – 100.000) / 300.000) x 100 = 66,66

%.

Como puedes ver, este es un alto índice, por lo que puedes saber que tu
relación con ese cliente es especialmente rentable a largo plazo.

8. Rentabilidad de un modelo de negocios

Al evaluar un modelo de negocios es realmente importante definir cuál es su

rentabilidad. Esto se debe a que la fórmula del negocio tiene que ser

xxxvii
reproducible con una probabilidad de éxito elevada. Para llevar esta medición a
cabo, deberás considerar las ganancias que has obtenido hasta el momento en
tus empresas o sucursales y estimar un promedio de utilidades obtenidas. Esto
te dejará ver cuál es la rentabilidad del modelo que has aplicado.

Ejemplo de rentabilidad de un modelo de negocios

1. Si tienes tres sucursales del mismo giro, lo primero que tienes que hacer
es calcular la rentabilidad de cada una de ellas.

Supongamos que en el periodo de un año la primera ha ganado 10.000 con

un gasto de 5000, la segunda 20.000 con un gasto de 5000 y la tercera 15.000
con un gasto por la misma cantidad que las anteriores. Con estos datos
sabremos que la rentabilidad de la primera sucursal es del 100 %, la de la
segunda del 300 % y la de la tercera del 200 %.

Las fórmulas que usamos fueron: 

((10.000 – 5000) / 5000) x 100 = 100

((20.000 – 5000) / 5000) x 100 = 300

((20.000 – 5000) / 5000) x 100 = 200

xxxviii
 Esta diferencia entre la rentabilidad de cada una de las sucursales puede
deberse a la movilidad de las audiencias, a la zona de emplazamiento o a la
competencia local.

A pesar de esto, es notorio que hay un alto índice de rentabilidad en todas

las sucursales. Por ello, el modelo de negocio parece funcionar.

Si quieres saber cuál es la rentabilidad de tu modelo de franquicias, puedes

sacar un promedio de la rentabilidad de las tres sucursales. Esto arrojará como
resultado un 200 % de rentabilidad general.

9. Rentabilidad de un bono

Los bonos son un tipo de activos financieros especialmente atractivos para

los inversores. Estos instrumentos tienen la particularidad de indicar cuál es
el beneficio o ganancia que será obtenida desde su compra y, cuando termine
el plazo estipulado, pasará a la cuenta del inversor.

xxxix
Ejemplo de rentabilidad de un bono

1. Si obtienes un bono por un valor de 10.000 y la institución financiera

promete un retorno por 10.800 en tres años, sabrás que habrás obtenido 800 al
finalizar la operación. Esto significa que el bono tiene una rentabilidad del 8 %.

La fórmula que hemos aplicado fue: (800 / 10.000) x 100 = 8.

Si bien esta tasa puede parecer baja, es una inversión segura que ofrecen
diversas compañías por medio de estos instrumentos.

Si ya has realizado todos estos cálculos y quieres elevar la rentabilidad de tu

negocio, te recomendamos aplicar estas estrategias.

xl
.

CAPITULO V

4 CASO PRACTICO
4.1 EJERCICIO
Aplicamos el siguiente caso:

La empresa INFOTEC SAC que se dedica a la comercialización de

Computadoras empieza sus operaciones el 01 de enero del 2021 con los
aportes de los socios:

a) Aporto 270,000 soles en efectivo

b) Aporto un mueble para el uso de la empresa por 3,000 más igv
c) Aporta 15 computadoras por un valor de cada uno de 2500 soles más
igv
d) Aporta una camioneta para el uso de la empresa por 50,000 incluido el
igv

Realizamos un libro de inventarios y balances de la fecha 01/01/2021

xli
Realizamos la primera operación para el libro diario:

1) El 05 de enero se compra 15 computadoras a 2800 cada uno más el igv.

El mismo día se cancela el total de la factura en efectivo
Realizamos el libro diario de la siguiente manera:

xlii
Continuamos con el libro mayor:

Las sumas del mayor van hacia el balance de comparación

Balance de comparación:

xliii
 Por último, a los EE. FF

Análisis comparativo

Análisis horizontal:

En el Análisis Horizontal del Balance General se debe aplicar una regla

de tres para determinar la variación relativa (porcentual) de un periodo con
respecto al otro.

xliv
 Para hacer esto se debe restar el periodo 2 (año actual) menos el periodo 1
(año anterior), y se divide por el periodo 1 (año anterior), y el resultado obtenido
se multiplica por 100 para convertirlo en un porcentaje:

Interpretación del Análisis Horizontal del Balance General

En el caso de la tabla anterior vemos el Análisis Horizontal del Balance

General donde se comparan dos Estados Contables sucesivos de la empresa

xlv
ficticia Campanas Felices S.A. y la evolución de los rubros de un año con
respecto al otro año.

Esto se hace tomando el año 2020 como base y se compara con el año
anterior el cual es el año 2019 para determinar la variación absoluta y relativa
de sus cifras, es decir los incrementos y disminuciones sufridas por sus rubros.

Ahora bien, se puede ver que del año 2019 al año 2020 hubo un incremento
en el Activo Total de $670 000, por su parte el Pasivo Total aumento del año
2019 al 2020 en $270 000, mientras que en el Patrimonio hubo un aumento de
$400 000 para el año 2020.

Composición de los Activos

También se indica, enfocándonos en el Activo de la empresa que, si bien

aumentaron los efectos y las cuentas por cobrar en $2 000 000 del año 2019 al
año 2020, disminuyeron los inventarios en -$700 000 para el año 2020 con
respecto al año 2019.

El aumento de las cuentas por cobrar puede deberse a posiblemente

mayores ventas a crédito, las cuales hacen que disminuya el efectivo ya que no
está entrando efectivo producto de las ventas realizadas ese año. Por su parte
la disminución del inventario puede deberse a mayores ventas.

Es así como vemos que el Activo Total de la empresa en el año 2020 con
respecto al año 2019, las cuentas que tuvieron mayor relevancia fueron las que
pertenecían a los bienes en este caso la cuenta de inventario que disminuyo y
por otra parte derechos de la empresa con la cuenta de efectos y cuentas por
cobrar que aumentaron.

Composición de los pasivos

Por su parte el aumento del total de los pasivos en el año 2020 se debe
principalmente a que en los pasivos circulantes los bonos por pagar se

xlvi
disminuyeron en su totalidad, esto porque posiblemente se cancelaron en su
totalidad, al ser una obligación que fue exigida en un plazo no mayor a un año.

Pero por otro lado en los pasivos a largo plazo se establecen bonos a pagar
en un plazo mayor a un año a cargo de la empresa, que en el año 2019 no
existían, esta a su vez fueron mayores, casi en el doble que los bonos por
pagar a corto plazo.

Composición del patrimonio

Por último, en el patrimonio total para el año 2020 las cuentas que
provocaron un aumento de este fueron las acciones comunes en circulación
que aumentaron en $7 200 000 con respecto al año anterior.

En el caso del aumento de acciones comunes en circulación puede haber

razones por las que se incrementen, ya sea una emisión por parte de la
empresa de nuevas acciones adicionales, o también puede deberse a que se
hayan dividido las acciones.

En este último caso la empresa puede realizar una división de acciones. De

manera que aumenta el número de acciones en circulación reduciendo el
precio proporcionalmente.

Por su parte es importante destacar que las utilidades no distribuidas de la

empresa Campanas Felices S.A. bajaron considerablemente de un periodo al
otro entre 2019-2020 en –$5 000 000, esto indica que estas utilidades o
dividendos de la empresa que había en el año 2019 ya no permanecen en la
empresa, por lo cual pudieron repartirse entre sus socios o accionistas, es por
eso el decremento de estas.

Comentario:

Análisis vertical:

xlvii
 En el Análisis Horizontal del Estado de Resultados, así como en el
Balance General lo que busca es determinar la variación que un rubro a sufrido
de un periodo con respecto a otro.

Con este análisis se determina cuando se ha crecido o disminuido en un

periodo determinado.

xlviii
 Interpretación del Análisis Horizontal del Estado de Resultados

Es así como en la tabla se puede interpretar los siguientes resultados,

respecto a las ventas netas o ingresos de la empresa Campanas Felices S.A.
del año 2019 al 2020 hubo un aumento en $8 000 000, el costo de ventas en
proporción con las ventas netas reflejó un aumento de $6 500 000 en 2020,
esto genera que la utilidad bruta también haya aumentado en el año 2020 en
$1 500 000 con respecto al año 2019.

Respecto al rubro de gastos aumentó en el periodo 2019-2020 en $ 351 300

el cual estaba conformado por los gastos de operación y otros gastos.

En estos dos rubros las cuentas con mayor incidencia fueron gastos
generales y administrativos que aumentaron del año 2019 al año 2020 $500
000, y los gastos de intereses sobre bonos y deudas que aumentaron en el año
2020 $500 000 con respecto al año anterior.

Otro dato importante que encontramos dentro del Estado de Resultados es

el incremento de la Utilidad Neta que presenta la empresa Campanas Felices
S.A. para el periodo 2019-2020 donde este incremento fue de $1 233 700.

Comentario:

Análisis de Ratios

xlix
 Ratio de liquidez:

Razón corriente

Activo corriente / pasivo corriente = al resultado del respaldo que cuenta la

empresa.

Ejemplo:

19900/13940 = 1.43 año 2020

18850/15510= 1.22 año 2019

Se concluye que la empresa campanas felices S.A cuenta con una liquidez
general para cumplir con sus obligaciones, indicando que el año 2020 por cada
sol de deuda de $ 1.43 teniendo un incremento al año 2019, la empresa cuenta
con liquidez necesario para pagar sus deudas a corto plazo.

Capital neto de trabajo

Activo circulante – pasivo a corto plazo = capital de trabajo

19900-13940= 5960 año 2020

18850-15510= 3340 año 2019

Dado el resultado si la empresa cuenta con capital neto de trabajo, podemos

apreciar que la empresa campanas felices S.A si cuenta con capital neto de
trabajo.

Esto se debe a que la empresa no tiene obligaciones por pagar por montos
considerables.

Ratios de gestión

Rotación de caja y bancos

Caja bancos x 360d / ventas netas=

l
 4.2 CONCLUSIONES
1. Del análisis realizado podemos concluir que la empresa al año 2017 en
cuanto a sus activos ha incrementado considerablemente en un 408%
aproximadamente respecto al año 2016, esta situación garantiza su liquidez y
solvencia, pero no fue favorable en la capacidad de generar recursos

li
económicos ya que los ingresos y utilidad neta solo han incrementado en un
promedio de 22% respecto al año anterior.

2. Como la empresa no realiza un análisis financiero, entonces no puede

conocer su situación financiera y económica que le permita realizar una toma
de decisiones y mejorar la gestión de la empresa.

3. Los estados financieros siempre serán importantes para la toma de

decisiones ya que en ellas se encuentran las bases del funcionamiento del
desarrollo de la empresa, sobre todo tener en cuenta los grandes riesgos,
competencia y cuidado en conservar a nuestros clientes. Decisiones
Financieras importantes de llevar a cabo el gerente de la empresa.

4.3 RECOMENDACIONES
1. La empresa debe mejorar la gestión para generar mayores ingresos y
disminuir los gastos innecesarios ya que cuenta con el capital de trabajo y la
solvencia como para garantizar la ejecución de sus proyectos, que le permita
obtener mayores utilidades.

lii
 2. La empresa debe realizar un análisis financiero que le permita conocer
mejor su desempeño e influir en la oportuna toma de decisiones por la
gerencia. Es recomendable realizarlo de manera semestral o anual como mejor
crea conveniente, ya que al realizarlo podrá mejorar y observar los riesgos a
los cuales tendrá que afrontar sobre todo en un mercado tan competitivo.

3. Los estados financieros deben ser elaborados con el mayor cuidado y en

cumplimiento de la normativa contable, porque refleja la situación financiera y
económica de la empresa y además es la base para poder realizar el análisis
de los estados financieros y en función a ello se tomarán las decisiones para
una mejor gestión

liii
 4.4 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
https://concepto.de/rentabilidad/

https://elcomercio.pe/publirreportaje/como-invertir-tus-ahorros-5-mejores-
opciones-para-lograr-una-buena-rentabilidad-noticia/

https://higo.io/blog/educacion/plan-financiero-que-es-y-como-hacerlo/
#:~:text=El%20plan%20financiero%20debe%20contener,mes%20o%20a
%C3%B1o%20con%20a%C3%B1o.

https://www.iebschool.com/blog/como-crear-plan-financiero-finanzas/

https://wokiconsulting.com/blog/como-hacer-un-plan-financiero/

https://blogs.imf-formacion.com/blog/corporativo/economia-y-finanzas/6-
pasos-plan-financiero/

https://www.ceupe.com/blog/que-metodos-emplear-para-la-gestion-
financiera.html

https://blog.hubspot.es/sales/plan-financiero

https://blog.hubspot.es/sales/rentabilidad-empresa

https://todogerencia.com/index.php/2021/02/17/analisis-de-estados-
financieros-analisis-horizontal-ejemplo-en-excel/

liv
lv