PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

1. DATOS INICIALES
El objetivo de este modelo es que el emprendedor conozca la viabilidad económica de su proyec
de color azul.

HIPÓ

Impuesto sobre beneficios

Tasa de crecimiento a largo plazo (a partir de 2028)
Tasa de descuento

PRONÓSTICO DE VARIABLES
Tasa de incremento esperado de ingresos (de la facturación)
Tasa de incremento de los costes fijos (alquileres + licencias + seguros + suministros…)
Tasa de incremento de los costes variables (salarios + materias primas)

COSTES DE ESTABLECIMIENTO (PRIMERA INVERSIÓN, 2022)

Compra de edificios y construcciones
Compra de equipamiento, maquinaria, utillaje y herramientas
Compra de stock inicial
Compra de derechos y otros bienes intangibles
Total inversión inicial

COSTES FIJOS (TOTAL ANUAL, 2022)

Alquileres anuales de locales
Alquiler anuales de equipamiento y maquinaria (vehículos, hardware, etc.)
Compras de mobiliario anuales
Reformas y mantenimiento
Licencias
Costes de consultoría, contaduría
Costes de formación
Costes de marketing y publicidad
Seguros
Suministros y mantenimiento (electricidad, telefonía, etc.)
Total costes fijos anuales

PRONÓSTICO DE VENTAS ANUALES Y COSTES VARIABLES (2022)

Volumen de ventas (en número de unidades, al año)
Precio de venta (en GTQ, por unidad)
Costes anuales de salarios
Costes anuales de materias primas y aprovisionamiento
Costes de transporte de mercancías
Costes de mermas y pérdidas
Costes de producción anuales

OTRA INFORMACIÓN INICIAL (2022)

Ingresos totales esperados al año
Amortizaciones anuales

CAPITAL / PRÉSTAMOS / CRÉDITOS INICIALES (2022)

Subvenciones / Capital a fondo perdido
Capital de créditos / préstamos
Tipo de interés anual del préstamo
Duración del préstamo (número de años)
a de su proyecto aportando información muy básica sobre éste. Para ello, solamente se han de completar

HIPÓTESIS INICIALES

10% *Impuesto nacional sobre sociedades

8% *Tasa estimada de crecimiento del negocio a partir del décimo año (puede ligarla al crecimiento mundial)
20% *Rentabilidad media que un inversor exigiría al proyecto actualizando a valor de hoy los flujos de efectivos estim

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%
5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

*Se amortizarán en los 10 primeros años de vida del proyecto

- GTQ
8,000.00 GTQ considerarlo como departamento o como país
9,500.00 GTQ la fase II es el país, el archivo anterior
2,500.00 GTQ registro sanitario de un producto Q1,500.00 mas un sanitario, 3,000 por producto en total
- 20,000.00 GTQ pensar en 500 niños

- GTQ
- GTQ vehículo
8,500.00 GTQ
2,000.00 GTQ
2,000.00 GTQ
2,000.00 GTQ
2,000.00 GTQ
4,000.00 GTQ
1,200.00 GTQ
3,600.00 GTQ
- 25,300.00 GTQ

13,680 *Si posee varios productos, estime el número de compras al año.

20.00 GTQ *Si posee varios productos, estime el gasto medio de los clientes en cada compra.
24,000.00 GTQ
2,500.00 GTQ
2,600.00 GTQ
 2,300.00 GTQ
- 31,400.00 GTQ

273,600.00 GTQ
3,600.00 GTQ

- GTQ
5,000.00 GTQ
10.00%
10
mente se han de completar las celdas

de ligarla al crecimiento mundial)

valor de hoy los flujos de efectivos estimados para dicho proyecto.

2028 2029 2030

10% 10% 10%
5% 5% 5%
5% 5% 5%

rio, 3,000 por producto en total

PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

2. DATOS FINALES
INVERSIÓN INICIAL Con todas sus previsiones actuales, esta es la cantidad que necesit
- 169,186.27 GTQ

GASTOS MENSUALES ESTIMADOS Esta es la estimación de gastos mensuales a los que tendrá que ha
4,725.00 GTQ

VALOR TERMINAL Estimación del valor de los flujos de caja generados a partir del dé
926,268.00 GTQ

VALOR ACTUAL NETO (VAN) Actualización de los flujos de caja generados por la empresa.
1,625,820.27 GTQ

TIR (10 años) Tasa Interna de retorno, tasa de rentabilidad de los rendimientos f
Err:523

Retorno de la inversión en
Años Días
-2 -342.68
-

Punto de equilibrio
Unidades 1429
Ingresos necesarios 28,580.01 GTQ

2018
Año 0
Flujo de caja 169,186.27 GTQ
RENDIMIENTO

revisiones actuales, esta es la cantidad que necesita para sobrevivir el primer año. Incluye todas sus previsiones de pérdidas y ganancia

ación de gastos mensuales a los que tendrá que hacer frente durante su primer año de vida.

valor de los flujos de caja generados a partir del décimo año de vida de la empresa.

e los flujos de caja generados por la empresa. Este es el valor actual

retorno, tasa de rentabilidad de los rendimientos futuros esperados en los primeros 10 años de la empresa.

2019 2020 2021

1 2 3
216,247.01 GTQ 240,685.39 GTQ 267,701.57 GTQ
as sus previsiones de pérdidas y ganancias.

e la empresa.

2022 2023 2024 2025 2026

4 5 6 7 8
297,560.01 GTQ 330,551.99 GTQ 366,998.23 GTQ 407,251.91 GTQ 451,701.93 GTQ
 2027 2028
9 10
500,776.46 GTQ 555,760.65 GTQ
PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

3. PUNTO DE EQUILIBRIO
70,000 €

60,000 €

Costes fijos 25,300.00 GTQ

Costes variables por unidad 2.30 GTQ 50,000 €
Ingresos por unidad 20.00 GTQ

Revenue
Volumen esperado 13680
40,000 €
Ingresos totales esperados 273,600.00 GTQ
Costes totales 56,700.00 GTQ
30,000 €

25,300.00 GTQ
20,000 €

PUNTO DE EQUILIBRIO 10,000 €

Unidades 1429
- GTQ
Ingresos 28,580.01 GTQ - €
0
Beneficio 216,900.00 GTQ
Punto de equilibrio con precio = GTQ4.14
70,000 €

60,000 € 57,160.00 GTQ

50,000 €

Graph
40,000 €
Units Costs Revenue
0 25,300.00 GTQ - GTQ 31,860.03 GTQ
30,000 € 1429 28,580.01 GTQ 28,580.00 GTQ
2858 31,860.03 GTQ 28,580.01
57,160.00GTQGTQ
25,300.00 GTQ
20,000 €

10,000 € Costs Revenue

- GTQ
- €
0 1429 2858

Units
 57,160.00 GTQ

31,860.03 GTQ

evenue

2858
 2018 2019 2020 2021 2022
INGRESOS POR VENTAS 273,600.00 GTQ 300,960.00 GTQ 331,056.00 GTQ 364,161.60 GTQ 400,577.76 GTQ

Venta Total 273,600.00 GTQ 300,960.00 GTQ 331,056.00 GTQ 364,161.60 GTQ 400,577.76 GTQ
Otros ingresos - € - € - € - € - €

Coste ventas 31,400.00 GTQ 32,970.00 GTQ 34,618.50 GTQ 36,349.43 GTQ 38,166.90 GTQ

Aprovisionamientos 2,500.00 GTQ 2,625.00 GTQ 2,756.25 GTQ 2,894.06 GTQ 3,038.77 GTQ
Salarios 24,000.00 GTQ 25,200.00 GTQ 26,460.00 GTQ 27,783.00 GTQ 29,172.15 GTQ
Otros costes de producción 4,900.00 GTQ 5,145.00 GTQ 5,402.25 GTQ 5,672.36 GTQ 5,955.98 GTQ

MARGEN BRUTO 242,200.00 GTQ 267,990.00 GTQ 296,437.50 GTQ 327,812.18 GTQ 362,410.86 GTQ

GASTOS OPERATIVOS 25,300.00 GTQ 26,565.00 GTQ 27,893.25 GTQ 29,287.91 GTQ 30,752.31 GTQ

Marketing y publicidad 4,000.00 GTQ 4,200.00 GTQ 4,410.00 GTQ 4,630.50 GTQ 4,862.03 GTQ

Otros gastos generales 21,300.00 GTQ 22,365.00 GTQ 23,483.25 GTQ 24,657.41 GTQ 25,890.28 GTQ
Formación, consultoría y formación 4,000.00 GTQ 4,200.00 GTQ 4,410.00 GTQ 4,630.50 GTQ 4,862.03 GTQ
Alquileres - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ
Seguros 1,200.00 GTQ 1,260.00 GTQ 1,323.00 GTQ 1,389.15 GTQ 1,458.61 GTQ
Suministros y mantenimiento 3,600.00 GTQ 3,780.00 GTQ 3,969.00 GTQ 4,167.45 GTQ 4,375.82 GTQ
Otros 12,500.00 GTQ 13,125.00 GTQ 13,781.25 GTQ 14,470.31 GTQ 15,193.83 GTQ

INVERSIÓN PRIMER AÑO 20,000.00 GTQ

Edificios y construcciones - GTQ
Equipamiento, maquinaria, utillaje y herramientas 8,000.00 GTQ
Stock inicial 9,500.00 GTQ
Derechos y otros bienes intangibles 2,500.00 GTQ

TOTAL GASTOS 76,700.00 GTQ 59,535.00 GTQ 62,511.75 GTQ 65,637.34 GTQ 68,919.20 GTQ

E.B.I.T.D.A. 165,500.00 GTQ 241,425.00 GTQ 268,544.25 GTQ 298,524.26 GTQ 331,658.56 GTQ
1.00 GTQ 2.00 GTQ 3.00 GTQ 4.00 GTQ 5.00 GTQ
AMORTIZACIONES 2,000.00 GTQ 2,000.00 GTQ 2,000.00 GTQ 2,000.00 GTQ 2,000.00 GTQ
Edificios y construcciones - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ
Equipamiento, maquinaria, utillaje y herramientas 800.00 GTQ 800.00 GTQ 800.00 GTQ 800.00 GTQ 800.00 GTQ
Stock inicial 950.00 GTQ 950.00 GTQ 950.00 GTQ 950.00 GTQ 950.00 GTQ
Derechos y otros bienes intangibles 250.00 GTQ 250.00 GTQ 250.00 GTQ 250.00 GTQ 250.00 GTQ

RESULTADO EXPLOTACIÓN 163,500.00 GTQ 239,425.00 GTQ 266,544.25 GTQ 296,524.26 GTQ 329,658.56 GTQ

RESULTADO FINANCIERO - 500.00 GTQ - 468.63 GTQ - 434.12 GTQ - 396.16 GTQ - 354.40 GTQ

Ingresos financieros - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ - GTQ

Gastos financieros 500.00 GTQ 468.63 GTQ 434.12 GTQ 396.16 GTQ 354.40 GTQ

RESULTADO DEL EJERCICIO 163,000.00 GTQ 238,956.37 GTQ 266,110.13 GTQ 296,128.11 GTQ 329,304.16 GTQ

Antes de impuestos 163,000.00 GTQ 238,956.37 GTQ 266,110.13 GTQ 296,128.11 GTQ 329,304.16 GTQ
Tipo IS sociedades 10% 10% 10% 10% 10%
Impuestos 23,895.64 GTQ 26,611.01 GTQ 29,612.81 GTQ 32,930.42 GTQ
RESULTADO NETO 163,000.00 GTQ 215,060.74 GTQ 239,499.12 GTQ 266,515.30 GTQ 296,373.74 GTQ
PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

5. PRÉSTAMO / CRÉDITO

Tasa de interés 10.00%

Número de plazos 10
Término amortizativo 813.73 GTQ

Plazo Término amortizativo Intereses Capital amortizado

1 813.73 GTQ 500.00 GTQ 313.73 GTQ

2 813.73 GTQ 468.63 GTQ 345.10 GTQ
3 813.73 GTQ 434.12 GTQ 379.61 GTQ
4 813.73 GTQ 396.16 GTQ 417.57 GTQ
5 813.73 GTQ 354.40 GTQ 459.33 GTQ
6 813.73 GTQ 308.47 GTQ 505.26 GTQ
7 813.73 GTQ 257.94 GTQ 555.79 GTQ
8 813.73 GTQ 202.36 GTQ 611.37 GTQ
9 813.73 GTQ 141.23 GTQ 672.50 GTQ
10 813.73 GTQ 73.98 GTQ 739.75 GTQ
MIENTO

Capital vivo
5,000.00
4,686.27 GTQ
4,341.17 GTQ
3,961.56 GTQ
3,543.99 GTQ
3,084.67 GTQ
2,579.41 GTQ
2,023.62 GTQ
1,412.25 GTQ
739.75 GTQ
- GTQ
 PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

6. PAYBACK
2018 2019
Cash Flow 169,186.27 GTQ 216,247.01 GTQ
Valor terminal, 2028
VAN Valor actual del cash flow 169,186.27 GTQ 180,206.00 GTQ

Valor actual neto total 1,625,820.27 GTQ

Inversión inicial - 169,186.27 €

Año Valor actual del flujo de caja Suma

0 169,186.27 GTQ 169,186.27 GTQ
Payback 1 180,206.00 GTQ 349,392.27 GTQ
2 167,143.00 GTQ 516,535.27 GTQ
3 154,920.00 GTQ 671,455.27 GTQ
4 143,499.00 GTQ 814,954.27 GTQ
5 132,841.00 GTQ 947,795.27 GTQ
6 122,907.00 GTQ 1,070,702.27 GTQ
7 113,657.00 GTQ 1,184,359.27 GTQ
8 105,051.00 GTQ 1,289,410.27 GTQ
9 97,054.00 GTQ 1,386,464.27 GTQ
10 239,356.00 GTQ 1,625,820.27 GTQ

Payback en:
Días Años Días
-365 -1 0
-342.679986539513 -1 -342.67998653951
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
 2020 2021 2022 2023 2024
240,685.39 GTQ 267,701.57 GTQ 297,560.01 GTQ 330,551.99 GTQ 366,998.23 GTQ

167,143.00 GTQ 154,920.00 GTQ 143,499.00 GTQ 132,841.00 GTQ 122,907.00 GTQ

Diferencia
- 338,372.55 GTQ
- 518,578.55 GTQ
- 685,721.55 GTQ
- 840,641.55 GTQ
- 984,140.55 GTQ
- 1,116,981.55 GTQ
- 1,239,888.55 GTQ
- 1,353,545.55 GTQ
- 1,458,596.55 GTQ
- 1,555,650.55 GTQ
- 1,795,006.55 GTQ

Payback en:
Semanas Años Semanas Meses Años
-52 -1 0 -12 -1
-48.8201624659032 -1 -48.8201624659 -11.2661913383 -1
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
 2025 2026 2027 2028
407,251.91 GTQ 451,701.93 GTQ 500,776.46 GTQ 555,760.65 GTQ
926,268.00 GTQ
113,657.00 GTQ 105,051.00 GTQ 97,054.00 GTQ 239,356.00 GTQ

*Si este cuadro aparece en blanco, la inversión se recupera pasados los 10 primeros años
Meses
0
-11.2661913383
-
-
-
-
-
-
-
-
-
primeros años
PROGRAMA DE APOYO AL EMPRENDIMIENTO

7. TIR

2018 2019 2020

Año 0 1 2
Flujo de caja neto 169,186.27 GTQ 216,247.01 GTQ 240,685.39 GTQ

TIR (10 años) Err:523

Tasa de descuento NPV 4,000,000

2% 3,379,973
4% 3,020,541
3,500,000
6% 2,714,584
8% 2,452,835
3,000,000
10% 2,227,816
12% 2,033,463
2,500,000
14% 1,864,831
Net Present Value

16% 1,717,872
18% 1,589,253 2,000,000

20% 1,476,223
22% 1,376,494 1,500,000
24% 1,288,165
26% 1,209,639 1,000,000
28% 1,139,579
30% 1,076,854 500,000
32% 1,020,509
34% 969,731 -
0% 5% 10%
36% 923,827
38% 882,206
40% 844,358
MIENTO

2021 2022 2023 2024 2025

3 4 5 6 7
267,701.57 GTQ 297,560.01 GTQ 330,551.99 GTQ 366,998.23 GTQ 407,251.91 GTQ

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Discount Rate
 2026 2027 2028
8 9 10
451,701.93 GTQ 500,776.46 GTQ 555,760.65 GTQ

35% 40% 45%