EL CASO MADOFF

Madoff, el mayor estafador del mundo. Br. Luis lvarez Planificacin y Control de Proyectos Universidad Nueva Esparta

Bernard Madoff estudi ciencias polticas, en 1960 con ahorros de 5000 $ de su trabajo como socorrista e instalador de riego aspersin fund su firma de inversin, fund la sociedad con el nombre de Madoff Investment Securities y que serva para captar las inversiones de personas adineradas. Qu haca? Madoff inverta ese capital en acciones de grandes compaas y opciones de compra de esos ttulos. Ofreca altas rentabilidades -entre 10-12%-, La realidad es que inverta slo una pequea parte de esos fondos y la mayor se utilizaba para pagar a los antiguos clientes. Modus Operandi? Madoff tena una Corredora de Bolsa y adems una especie de Agencia de Valores.

Operaba en varios pases a travs de una red de ejecutivos de inversiones con buenas relaciones sociales, quienes reciban suculentas comisiones por los fondos que atraan. La estafa fue realizada bajo el mtodo Ponzi, El mtodo Ponzi es una operacin fraudulenta de inversin que implica el pago de exagerados rendimientos a travs de un proceso en el que las ganancias que obtienen los primeros inversores son generadas gracias a nuevos inversores que caen engaados, por la promesa de obtener grandes rentabilidades. El sistema slo funciona si crece la cantidad de nuevas vctimas; es decir, Madoff pagaba a los clientes existentes con

el dinero que reciba de clientes nuevos, no con el retorno de inversiones reales. Este fraude, el mayor cometido por una persona en la historia de EEUU y del mundo, no fue detectado por muchos aos, hasta que Madoff, apremiado por las circunstancias, se autodenuncia. Siempre han existido inescrupulosos; la sociedad tiene que operar con esta realidad y tomar los resguardos que sean posibles en una actitud realista. El Regulador, a pesar de haber revisado los negocios del Sr Madoff, no descubri nada. Los clientes, incluidos algunos grandes bancos, tal vez adormecidos por lo que en sus balances estaban ganando, nunca preguntaron donde estaban las inversiones.