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Esquema Ponzi (Carlo Ponzi)

Al hablar del Esquema Ponzi, lo primero que se piensa es en esos grupos piramidales
que estafan a la gente mediante ingresos y beneficios fraudulentos. Sin embargo, el concepto
va aún más halla. El Esquema Ponzi se trata de un tipo de operación que busca generar
inversiones por medio del fraude. En este tipo de esquemas se relaciona el pago de intereses
de los inversores, utilizando el mismo dinero invertido por nuevos inversionistas.

La idea vino de la mano de quien fue don Carlo Ponzi. A pesar que la estrategia ya
había sido utilizada anteriormente, fue el mismo Ponzi quien la hizo conocida gracias a que
por medio de este tipo de operación logró una gran repercusión, superando a aquellas estafas
anteriores. Carlo Ponzi nació en Italia y llegó a Estados Unidos buscando mejores
oportunidades de trabajo (Gormaz, 2017).

Su idea provino gracias a unos cupones de respuesta internacionales de correo que se


podían comercializar en Estados Unidos. Al ser cupones internacionales su valor sería más
costoso. Ponzi vendió su idea como un rumor y las personas comenzaron a sumarse en su
idea de negocio, aportando con el capital necesario para empezar.

El negocio parecía rentable. Sin embargo, Carlo Ponzi jamás compró un solo cupón.
Las supuestas ganancias que debía pagarle a los inversionistas las estaba pagando con las
nuevas personas que comenzaban a invertir en su idea. El sistema en un principio funcionaba
y Ponzi cumplía con el pago del 50% del retorno de la inversión en el lazo de 45 días, tal
como lo indicaba el contrato.

Gracias a los beneficios que obtenían los inversionistas, cada vez más personas
querían formar parte del negocio. Ponzi utilizó personas que atrajeran a más personas al
negocio a las cuales les pagaría comisiones importantes. La historia reveló que, en un mes,
en febrero de 1920, Carlo Ponzi ya había conseguido unos ingresos de aproximadamente 5
mil dólares, que actualmente (2018) representarían un promedio de $ 61,280. Para el mes de
marzo ya había alcanzado los 30 mil dólares, un promedio de $379 mil dólares (Young,
2001).

Su modelo de negocio creció como la espuma y su nombre había llegado hasta Nueva
Inglaterra y Nueva Jersey. Para mayo de 1920, Ponzi tenía una ganancia de 420 mil dólares
que serían más de 5 millones de dólares actuales. Ponzi confió su dinero en el Banco de
Hanover Trust Bank de Boston. La intención de Carlo Ponzi era adquirir las acciones del
banco para poder manejarlo a su antojo. Ya para el mes de Julio, Carlo Ponzi había sumado
millones. Las personas hacían lo que sea para ingresar a este negocio de poco riesgo y muchos
beneficios. Llegando incluso a hipotecar sus viviendas para lograr los importantes ingresos
que tanto esperaron (SBS Informa, 2011).

Los problemas para Ponzi comenzaron a presentarse cuando el banco cuestionara su


dudosa forma de generar los ingresos. Posteriormente el estado participaría en una
intervención y obligaría a la empresa a no coger a nuevos inversionistas. La empresa al no
tener ingresos no podía generar las ganancias que los inversionistas buscaban. Por ende, las
personas comenzaron a reclamar su dinero. Ponzi accedió a las demandas y les regresaba el
capital a aquellos que lo requerían. Su popularidad no había disminuido y la gente lo seguía
apoyando.

Para agosto de 1920, Carlo Ponzi había sido declarado en Banca Rota, pues al no
recibir dinero de nuevos inversionistas no tenía la capacidad de devolver el dinero ni los
beneficios a los inversores. El Gobierno lo sentenció a la cárcel a 14 años de prisión. Al poco
tiempo fue enviado a Italia a continuar con su sentencia. El dinero de los inversionistas se
perdió y muchos quedaron en la calle al haber hipotecado sus viviendas. Carlo Ponzi falleció
en Rio de Janeiro el 18 de enero de 1949 en la miseria dentro de un hospital de caridad (ESPE,
2011).

Actualmente, existen varios tipos de estafa determinados por el esquema creado por
Carlo Ponzi. Las principales características que definen un esquema Ponzi son su capacidad
de producir altos beneficios en un tiempo corto, los beneficios generalmente no se encuentran
debidamente documentados. Por otra parte, los negocios piramidales están dirigidos a
personas que tengan poco conocimiento financiero y estas empresas no se encuentran
registradas ni controladas por ninguna entidad gubernamental.

Como se pudo analizar el trabajo de investigación, el Esquema Ponzi, creado por


Carlo Ponzi, es un tipo de estafa en la cual se involucra a una cantidad ilimitada de personas
que deben ir sumándose para cumplir con las promesas de ganancias a los incautos. Al
momento que los ingresos dejan de llegar en la empresa falsa el esquema se rompe y se
elimina la capacidad de pagarle a los inversionistas el dinero que prometieron a la hora de
invertir.

Los casos más sonados de esquema Ponzi fueron el caso del Grupo Arcano en
Paraguay, caso de los quesitos en Chile, Publifast en Ecuador, DMG Group Holding S.A,
entre otros. Estos casos de esquema Ponzi afectaron a miles de personas en el mundo y
continuaran afectando a medida que sigan apareciendo (Multinivel, 2011).

Bibliografía
ESPE. (2011). Un modelo matemático para esquemas piramidales tipo ponzi. Revista
Emprendedorismo y Estrategia Organizacional.

Gormaz, F. (2017). Estafas piramidales y Esquema Ponzi: Análisis de equilibrio financiero y


rentabilidad economica. Santiago de Chile: Escuela de Contadores.

Multinivel. (1 de Agosto de 2011). Multinivel: ¿Qué es una Pirámide Fraude (Esquema Ponzi) y
Cómo Identificarla? Obtenido de https://oscarpenaonline.com/2011/08/24/que-es-un-
esquema-ponzi-piramide-fraude-multinivel/

SBS Informa. (1 de Julio de 2011). Las pirámides financieras y la certeza de perder nuestros
ahorros. Obtenido de http://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/BOL-
QUINCENAL/20170714_BolQuincenal-N11.pdf

Young, A. (2001). La vida de Carlo Ponzi. Mexico: Libertad.