CARACOL TELEVISION S.

A ANALISIS HORIZONTAL Y V
Cuentas 2019 %
BALANCE GENERAL
Activo
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 41,123,656 8.66%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto $ 171,659,037 36.13%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas $ 10,657,620 2.24%
Inventarios $ 226,306,475 47.63%
Otros activos $ 25,366,323 5.34%
Total activo corriente $ 475,113,111 36.43%

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos $ 86,316,544 10.41%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto $ 5,975,683 0.72%
Inventarios $ 87,433,328 10.55%
Propiedades, planta y equipo, neto $ 461,848,168 55.71%
Propiedades de inversion $ 10,783,472 1.30%
Activos por derechos de uso $ 17,334,920 2.09%
Derechos de transmision y programacion $ 27,764,490 3.35%
Activos intangibles, neto $ 120,708,525 14.56%
Otros activos $ 10,902,324 1.32%
Total activo no corriente $ 829,067,454 63.57%
Total activos $ 1,304,180,565 100%

PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras $ - 0.0%
Pasivos por derechos de uso $ 9,481,174 4.2%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 145,014,560 64.2%
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 10,307,777 4.6%
Beneficios a empleados $ 18,027,584 8.0%
Impuestos por pagar $ 6,673,300 3.0%
Depositos y anticipos de clientes $ 9,772,582 4.3%
Provisiones para otros pasivos y gastos $ 26,710,914 11.8%
Otros pasivos $ 17,005 0.0%
Total pasivo corriente $ 226,004,896 32.12%

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras $ 233,000,000 48.8%
Pasivos por derechos de uso $ 8,632,761 1.8%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 147,692,305 30.9%
Beneficios a empleados $ 6,708,365 1.4%
Pasivo por impuesto diferido $ 81,502,323 17.1%
Total pasivo no corriente $ 477,535,754 67.88%
Total pasivo $ 703,540,650 100%

PATRIMONIO
Capital social emitido $ 8,895,610 1.48%
Prima en colocacion de acciones $ 100,614,301 16.75%
Reservas $ 25,465,126 4.24%
Resultados del ejercicio $ 19,493,628 3.25%
Resultados acumulados $ 223,644,648 37.23%
Otros resultados integrales - ORI $ 222,526,602 37.05%
Total patrimonio $ 600,639,915 46.1%
Total pasivo y patrimonio $ 1,304,180,565 100%

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA 2019 %

Ingresos por actividades ordinarias $ 761,390,186 285.9%

Costo de ventas $ 495,118,739 185.9%
Utilidad bruta $ 266,271,447 100%

Gastos de administracion $ 85,855,757 117.9%

Gastos de ventas $ 97,532,742 133.9%
Otros ingresos operativos $ 5,025,181 6.9%
Otros gastos operativos $ 15,059,245 20.7%
Utilidad Operacional $ 72,848,884 100%

Ingresos financieros $ 32,987,880 96.5%

Gastos financieros $ 71,657,352 209.7%
Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta $ 34,179,412 100%

Gasto por Impuesto sobre la renta $ 14,685,784 75.3%

Utilidad neta del ejercicio $ 19,493,628 100%

INDICADORES FINANCIEROS
1. LIQUIDEZ 2019

RAZON CORRIENTE
ACTIVOS CORRIENTES $ 475,113,111
PASIVOS CORRIENTES $ 226,004,896
RAZON CORRIENTE 2.10

PRUEBA ACIDA
ACTIVOS CORRIENTES $ 475,113,111
INVENTARIOS $ 226,306,475
PASIVO CORRIENTE $ 226,004,896
PRUEBA ACIDA $ 1.10

CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVOS CORRIENTES $ 475,113,111
PASIVOS CORRIENTES $ 226,004,896
CAPITAL DE TRABAJO $ 249,108,215

2. RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA $ 266,271,447
VENTAS $ 761,390,186
MARGEN BRUTO 35%

MARGEN OPERATIVO
UTILIDAD OPERATIVA $ 72,848,884
VENTAS $ 761,390,186
MARGEN OPERATIVO 9.57%

MARGEN NETO
UTILIDAD NETA $ 19,493,628
VENTAS $ 761,390,186
MARGEN NETO 2.56%

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA $ 19,493,628
ACTIVO TOTAL $ 1,304,180,565
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL 1.49%

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA $ 19,493,628
PATRIMONIO TOTAL $ 600,639,915
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 3.25%

3. ENDEUDAMIENTO

ESTRUCTURA DE CAPITAL
PASIVO TOTAL $ 703,540,650
PATRIMONIO TOTAL $ 600,639,915
ESTRUCTURA DE CAPITAL $ 1.17

RAZON DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL $ 703,540,650
ACTIVO TOTAL $ 1,304,180,565
INDICE DE ENDEUDAMIENTO 53.95%
RAZON DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL
PATRIMONIO $ 600,639,915
ACTIVO TOTAL $ 1,304,180,565
RAZON DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL 46.05%

ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

PASIVO CORRIENTE $ 226,004,896
PASIVO TOTAL $ 703,540,650
ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO 32.12%

COBERTURA DE INTERESES
UTILIDAD OPERATIVA $ 72,848,884
GASTOS FINANCIEROS $ 71,657,352
COBERTURA DE INTERESES 1.02
ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
2020 % $ %

$ 152,624,681 24.38% $ 111,501,025 271.14%

$ 210,928,877 33.70% $ 39,269,840 22.88%
$ 6,722,039 1.07% -$ 3,935,581 -36.93%
$ 235,684,415 37.66% $ 9,377,940 4.14%
$ 19,942,048 3.19% -$ 5,424,275 -21.38%
$ 625,902,060 46.60% $ 150,788,949 31.74%

$ 85,505,964 11.92% -$ 810,580 -0.94%

$ 5,051,550 0.70% -$ 924,133 -15.46%
$ 49,565,865 6.91% -$ 37,867,463 -43.31%
$ 435,283,995 60.69% -$ 26,564,173 -5.75%
$ 10,158,710 1.42% -$ 624,762 -5.79%
$ 9,923,434 1.38% -$ 7,411,486 -42.75%
$ 9,951,919 1.39% -$ 17,812,571 -64.16%
$ 107,693,831 15.01% -$ 13,014,694 -10.78%
$ 4,144,096 0.58% -$ 6,758,228 -61.99%
$ 717,279,364 53.40% -$ 111,788,090 -13.48%
$ 1,343,181,424 100% $ 39,000,859 2.99%

$ 70,000,000 25.6% $ 70,000,000

$ 8,056,375 3.0% -$ 1,424,799 -15.03%
$ 119,962,201 44.0% -$ 25,052,359 -17.28%
$ 9,931,182 3.6% -$ 376,595 -3.65%
$ 14,967,483 5.5% -$ 3,060,101 -16.97%
$ 16,510,852 6.0% $ 9,837,552 147.42%
$ 8,467,439 3.1% -$ 1,305,143 -13.36%
$ 24,996,076 9.2% -$ 1,714,838 -6.42%
$ 17,005 0.0% $ - 0.00%
$ 272,908,613 37.89% $ 46,903,717 20.75%

$ 233,000,000 52.1% $ - 0.00%

$ 2,909,072 0.7% -$ 5,723,689 -66.30%
$ 127,569,381 28.5% -$ 20,122,924 -13.62%
$ 7,342,398 1.6% $ 634,033 9.45%
$ 76,599,894 17.1% -$ 4,902,429 -6.02%
$ 447,420,745 62.11% -$ 30,115,009 -6.31%
$ 720,329,358 100% $ 16,788,708 2.39%
$ 8,895,610 1.43% $ - 0.00%
$ 102,921,148 16.52% $ 2,306,847 2.29%
$ 44,958,754 7.22% $ 19,493,628 76.55%
$ 21,643,723 3.47% $ 2,150,095 11.03%
$ 239,016,279 38.37% $ 15,371,631 6.87%
$ 205,416,552 32.98% -$ 17,110,050 -7.69%
$ 622,852,066 46.4% $ 22,212,151 3.70%
$ 1,343,181,424 100% $ 39,000,859 2.99%

2020 % $ %

$ 645,487,440 303.2% -$ 115,902,746 -15.22%

$ 432,608,477 203.2% -$ 62,510,262 -12.63%
$ 212,878,963 100% -$ 53,392,484 -20.05%

$ 69,255,985 120.6% -$ 16,599,772 -19.33%

$ 79,701,786 138.8% -$ 17,830,956 -18.28%
$ 5,193,972 9.0% $ 168,791 3.36%
$ 11,672,578 20.3% -$ 3,386,667 -22.49%
$ 57,442,586 100% -$ 15,406,298 -21.15%

$ 44,616,843 127.5% $ 11,628,963 35.25%

$ 67,071,070 191.7% -$ 4,586,282 -6.40%
$ 34,988,359 100% $ 808,947 2.37%

$ 13,344,636 61.7% -$ 1,341,148 -9.13%

$ 21,643,723 100% $ 2,150,095 11.03%

2020

$ 625,902,060
$ 272,908,613
2.29

$ 625,902,060
$ 235,684,415
$ 272,908,613
$ 1.43

$ 625,902,060
$ 272,908,613
$ 352,993,447

$ 212,878,963
$ 645,487,440
33%

$ 57,442,586
$ 645,487,440
8.90%

$ 21,643,723
$ 645,487,440
3.35%

$ 21,643,723
$ 1,343,181,424
1.61%

$ 21,643,723
$ 622,852,066
3.47%

$ 720,329,358
$ 622,852,066
$ 1.16

$ 720,329,358
$ 1,343,181,424
53.63%
$ 622,852,066
$ 1,343,181,424
46.37%

$ 272,908,613
$ 720,329,358
37.89%

$ 57,442,586
$ 67,071,070
0.86