MERCADO DE DERIVADOS

DEFINICION
Son instrumentos financieros negociables en los que El precio o valor dependerá de una
o varias variables relacionado con el activo subyacente Variables derivadas Existen
varios derivados, pero los más utilizados son: divisas, productos, materias primas, tipos
de interés, divisas y acción.
OBJETIVO
El objetivo principal del mercado es proteger a los tenedores (empresarios, fabricantes,
bienes de consumo, bancos, seguros, etc.) para hacer frente a los riesgos del mercado
financiero causados por las fluctuaciones en los tipos de cambio, tipos de interés,
divisas, acciones, etc. Permítales tomar decisiones sobre planes futuros con un alto
grado de certeza.
por ejemplo, si una empresa se dedica a la fabricación de cable eléctrico, puede comprar
instrumentos derivados de cobre. De esta manera, cubre el riesgo de variación en el
precio de su principal insumo de esta forma. Desde hoy. Puede saber cuánto le costará
el cobre dentro de 3 meses y poder hacer una mejor planeación, definir sus precios y
poder obtener las ganancias previstas.
FUNCIONES
1) Mejorar la eficiencia del mecanismo económico.
Al comprar y vender derivados, favorable nivel de competitividad como
resultado reducir los costos de transacción del mercado físico.
2) Reducir la volatilidad.
Esto se debe a que el mercado de derivados controla el riesgo de mercado
durante las fluctuaciones en las tasas de interés y tipos de cambio, asegurando
así la estabilidad en el mercado.
3) Generar nuevos productos
Gran parte de la innovación financiera que se ha producido en los últimos años
ha sido impulsada por los derivados.
4) Promueve la formación de capital.
Según la teoría macroeconómica, establece que cuando aumenta la inflación y la
incertidumbre económica, se produce una disminución de la producción, así
como del nivel de ahorro e inversión.
TIPOS

• Futuros
Estos también son contratos, pero están normalizados o estandarizados y los
términos del contrato son monitoreados por un organismo regulador. No hay
mercado de futuros en mi país, es un mercado regulatorio. Al igual que los
futuros no estandarizados, los precios se acuerdan hoy y se aplican a un futuro
específico.
 • Contratos Adelantados (Forwards)
Se trata de contratos a plazos celebrados entre particulares. Los precios pactados
hoy serán válidos para un futuro predeterminado si no se ha llegado a un
acuerdo en el momento de la firma. Los términos del contrato son determinados
por ambas partes.

• Opciones
Instrumentos financieros derivados que se compran y venden con derechos en
lugar de obligaciones, contratos financieros bilaterales de cobertura. El
comprador tiene derecho a comprar o vender por un monto predeterminado en
la fecha y término del contrato, en la fecha de ejecución y en un monto
predeterminado (precio de uso).
• Swaps
Es un intercambio de flujos de efectivo periódicos entre dos partes y los términos
del contrato se establecen entre las partes. En cierto sentido, es un contrato de
futuros o futuros de divisas a largo plazo. Las empresas utilizan swaps para
gestionar su exposición a largo plazo a las divisas y las tasas de interés en todos
los océanos de nuestra nación. Lo más común es convertir los flujos de dólares a
tasa única y una tasa variable a tasa fija.
CARACTERISTICAS
Consiste en establecer hoy los términos de una operación hoy y cerrar la misma cuenta
en el futuro. Estos instrumentos se liquidan en base a la diferencia entre el precio de
mercado del activo subyacente y el precio pactado. Se pueden utilizar tanto con fines de
cobertura como de especulación.

MERCADO FOREX
DEFINICIÓN
un instrumento utilizado para cambiar la moneda de un país por la moneda de otro país.
También conocido como el mercado de divisas. También es el mercado más grande del
mundo en términos de valor de transacción.
OBJETIVOS
Su objetivo original era facilitar la circulación de monedas o divisas entre países para su
importación y exportación. • Función: Forex es responsable de convertir la moneda de
un país a la moneda de otro país, brindando seguridad contra el riesgo de tipo de
cambio, ya que las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden afectar negativamente
a las empresas fomentando la cobertura y la especulación.
TIPOS
Hay dos tipos de operaciones de compraventa de divisas según el momento en que se
realice la operación.
Efectivo
Terminología
CARACTERÍSTICAS

• Es el mercado interbancario (entidades de crédito que actúan por cuenta propia

o ajena).
• Forex, sin ubicación física
• Este es un mercado muy concentrado, es decir, la actividad gira en torno a muy
pocas divisas.

MERCADO DE DINERO
DEFINICION
Son Instrumentos financieros que brinda mayor seguridad al superavitario. También
conocido como mercado humanitario, conjunto de mercados donde oferentes y
demandantes intercambian activos financieros a corto plazo, dichos activos financieros,
además, se caracterizan por su elevada liquidez. Se puede considerar casi dinero y bajo
riesgo.
OBJETIVO
El objetivo es comprender cómo se determina la producción a corto plazo y, al mismo
tiempo, garantizar el equilibrio en los mercados financieros de productos básicos.
Comprender la relación entre el nivel de actividad económica y las tasas de interés. Por
un lado, las tasas de interés afectan la producción, por otro lado, la actividad económica
afecta las tasas de interés, por lo que es necesario analizar cómo las tasas de interés y
la producción determinan las ventas de alimentos. Conozca la combinación de política
fiscal y monetaria.
FUNCIONES

• Las funciones principales son la eficiencia de las decisiones financieras de los

agentes económicos.
• Financiación del déficit público.
• El mercado monetario permite o debe permitir una eficaz ejecución de la política
monetaria del Gobierno.
• El mercado debe Contribuir a la formación de una adecuada estructura temporal
de tipos de interés.
TIPOS
Hay muchos tipos diferentes de bonos varían según quienes les permite plazo hasta el
vencimiento tipo de interés y riesgo.
Los más seguros son los cetes, debido a que son de corto plazo, pero también pagan el
menor interés. Los bonos del Gobierno a más largo plazo. Como el bono de referencia.
Hacia a 10 años también ofrece un riesgo ligeramente menor y remitidos marginalmente
más altos. Los audífonos son los instrumentos de deuda que protegen contra la inflación,
los bonos subnacionales son emitidos por ciudades y localidades. Los bonos corporativos
son emitidos por empresas, tienen más riesgo que los bonos del Gobierno. El riesgo y la
rentabilidad dependen de la solvencia crediticia de las empresas.
CARACTERISTICAS

• El riesgo se reduce. Si la institución emisora es solvente y tiene alguna garantía,

podrá reducir el riesgo en el mercado de dinero.
• La liquidez es alta. Dado que el plazo no supera los 18 meses, se pueden
intercambiar rápidamente diferentes activos financieros.
• Mayor flexibilidad. Gracias a la flexibilidad del mercado monetario, las empresas
pueden invertir en una cartera totalmente diversificada de propiedades y
valores.
• Las conversaciones son directas. Todas las entidades negocian sus activos
financieros directamente o a través de intermediarios profesionales.

DEPÓSITO A PLAZO
DEFINICIÓN
Cuenta que permite a las personas físicas y jurídicas depositar fondos, que pueden ser
en una sola moneda o en dólares estadounidenses, por un período fijo de tiempo, por
el cual el banco paga intereses.
PROPÓSITO
Permitir a los depositantes acumular fondos en estructuras financieras de las que no
pueden disponer. Cuando ha pasado el tiempo acordado, el cliente recibe un reembolso
y devolución.
CARACTERÍSTICAS
el banco paga un interés aproximado basado en la duración de la estadía acordada. La
cuenta puede ser propiedad de una persona física o jurídica.
OPCIONES
Gana más intereses que las cuentas de ahorro.
El interés es prenegociado y está basado en el plazo de pago (a mayor plazo, mayor
interés ganado).
Los clientes deben observar la duración de los ahorros.
Puedes recibir los intereses devengados como mejor te parezca (puedes optar por pagar
mensualmente o al final del periodo).