UNIDAD 4

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE

TRABAJO.

4.3.ADMINISTRACIÓN
DEL EFECTIVO.
El efectivo es el recurso más importante
que tiene toda empresa, por lo que su
administración correcta es crucial para la
adecuada y eficaz operatividad de la
misma.

OBJETIVOS DE LA
ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO.

los pagos.
Poder afrontar
Realizar previsiones de gasto.
Afrontar gastos imprevistos.
Hacer buenas inversiones.
Administrar los fondos eficientemente.
No llegar nunca a la insolvencia.

4.3.1 CICLO DE
CAJA.
El ciclo de caja o también llamado
de conversión o flujo de efectivo
es la diferencia que existe entre el
ciclo operativo y el ciclo de pagos.
Es un indicador de gestión que
mide el desempeño o resulta de
las políticas de cartera y
proveedores de la empresa.

El ciclo operativo no es más que una

Al analizar el ciclo de caja es
conveniente tener en cuenta dos
factores fundamentales:
´ Ciclo operativo.
´ Ciclo de pago.
medida de tiempo que transcurre entre la
compra de materias primas para producir
los artículos y el cobro del efectivo como
pago de la venta realizada

El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de
efectivos que se generan en las empresas por
conceptos de pago de compra de materias
prima, mano de obra y otros

4.3.2 CICLO
OPERATIVO.
Es el tiempo que una empresa tarda
en cumplir con el proceso completo
de producción y venta de un bien o
servicio.
 FASES DEL CICLO OPERATIVO.

DISEÑO Y LAZANMIENTO
DEL PRODUCTO O SERVICIO.

COMPRA DE ACTIVOS CIRCULANTES

(MATERIAS PRIMAS Y MERCADERÍAS)

FABRICACIÓN DEL PRODUCTO.

DISTRIBUCIÓN Y VENTA DEL PRODUCTO.

COBRO.

4.3.3
OPORTUIDADES DE
INVERSIÓN.
Las oportunidades de inversión son
aquellas que podemos encontrar en
diversos mercados bien sea de industrias,
tecnología, comercio, internet o
financieros, en donde tengamos la
posibilidad de multiplicar nuestro dinero al
cual llamaríamos capital, con la finalidad de
obtener ganancias y prosperar como
inversionistas o empresarios.

Oportunidad de negocio.
Invertir en una bolsa de valores.
Invertir en compra de bonos

BIBLIOGRAFÍA.
Breadly, R., & Myers, S. Fundamentos de Financiación Empresarial (4ª edición ed.).
Documents.mx. (2015). Obtenido de http://documents.mx/documents/unidad-4-arely.html
Gitman Lawrence J.. (1996) Fundamentos de Administración Financiera. Tercera Edición. México: HARLA.
Administración Financiera. James C. Van Horne. Capítulo 14. Décima edición. Editorial Pearson Educación.