OPERACIONES

FINANCIERAS
Capitalización Simple
 OPERACIONES FINANCIERAS

Una operación financiera es toda acción encaminada a la

sustitución, en un momento determinado de tiempo, de uno o
varios capitales por otro u otros equivalentes en diferentes
momentos del tiempo, aplicando una ley financiera
determinada.

Los bienes económicos no solo deben ser valorados por su

cuantía, sino también por el momento del tiempo en el que
estarán disponibles.
VARIABLES DE UNA OPERACIÓN FINANCIERA

En toda operación financiera se tiene que aplicar la ley financiera de capitalización simple o la ley
financiera de capitalización compuesta.

Es preciso disponer de una serie de variables necesarias para los cálculos, que son:
• El tiempo, que se representa mediante n.
• El tipo de interés, que es el rendimiento de una operación financiera expresado en tantos por ciento, y
se representa mediante i.
• El criterio de cálculo del interés.
De todo ello se puede afirmar que el valor de un capital dependerá de:
• El momento de valoración del mismo (n).
• El tipo de interés aplicado a la operación (i).
• La ley financiera que se use.

El capital valorado en el momento actual se denomina capital inicial y se representa con C0, y el capital
valorado en el vencimiento de la operación financiera se denomina capital final o montante y se
representa con Cn. Para que una operación financiera se realice, es necesario que las cuantías que dan y
reciben los intervinientes resulten equivalentes.
CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS
A. En función de la duración de la operación
• Operaciones a corto plazo. Son aquellas cuya duración es inferior a un año. En este tipo de
operaciones se suele emplear la ley finaciera de capitalización simple. Como ejemplo se puede citar el
descuento de efectos comerciales.
• Operaciones a largo plazo. Se trata de aquellas operaciones financieras cuya duración es superior al
año. Un ejemplo puede ser un préstamo para la compra de un coche.

B. En función de la aplicación de la ley financiera

• Capitalizar. Es la acción de calcular el valor de un capital C0 desde un

momento del tiempo determinado a otro momento del tiempo posterior,
obteniendo así el valor de Cn. Se representa gráficamente en la figura de
la derecha (arriba):

• Actualizar o descontar. Es la acción de calcular el valor de un capital Cn

desde un momento del tiempo determinado a otro momento del tiempo
anterior, obteniendo así el valor de C0. Se representa gráficamente en
esta otra figura (abajo).
ELEMENTOS DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS
 CAPITALIZACIÓN SIMPLE

El interés correspondiente a cualquier periodo es el resultado de multiplicar el

capital inicial por el tanto unitario de interés.

La ley financiera de capitalización simple se utiliza principalmente para

operaciones a corto plazo, es decir, en periodos inferiores o iguales a un año.

Las variables que intervienen en el cálculo de las operaciones financieras a interés

simple se detallan en la siguiente tabla (derecha):
FÓRMULA FUNDAMENTAL DE LA CAPITALIZACIÓN SIMPLE
Supongamos que invertimos en capitalización simple un capital C0 a un tanto de interés anual unitario i
durante 1, 2, 3... n años. Calculamos el capital final de cada año:
Cálculo del capital inicial

De la fórmula general de capitalización simple, Cn = C0 · (1 + n · i), conocido el capital final Cn, el tiempo n y el
tanto unitario de interés i, fácilmente se puede calcular el valor del capital inicial C0 despejándolo de la
fórmula, por lo que queda del siguiente modo:

Cálculo del tiempo

Partiendo de la expresión Cn = C0 · (1 + n · i) y conocido el capital inicial C0, el capital final Cn y el tanto de
interés unitario i, se puede calcular el tiempo que dura la operación financiera. Despejando, se obtiene la
siguiente fórmula:
Cálculo del tanto de interés
A partir de la expresión Cn = C0 · (1 + n · i) y conocido el capital inicial C0, el capital final Cn y el tiempo que
dura la operación n, se puede calcular el tanto de interés que se aplica a la operación financiera. Al despejar
se obtiene la fórmula que se ha de utilizar:

Cálculo del Interés Total

Supongamos que se invierte en capitalización simple un capital C0 a un tanto de interés unitario i durante 1,
2, 3... n años. El interés producido en cada periodo será:
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
1. Calcula el montante obtenido al invertir 2.000€ al 8% anual durante 4 años.

Datos:

Cn= ?

Co= 2000€

i=8% = 0’08

n= 4 años

C4= 2.000 · (1 + (4· 0’08)) = 2.640€

EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
2. ¿Cuánto debo inverGr hoy si quiero disponer dentro de 2 años de 1.500€ para comprarme un ordenador,
si me aseguran un 6% de interés anual para ese plazo?

Datos:

Co=?

Cn= 1500€

i=6% = 0’06

n= 2 años

!"##
C0 = = 1.339,29€
(!% &·#! #( )
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
3. ¿Qué intereses producirán 300€ inverGdos 4 años al 7% simple anual?

Datos:

I=?

Co= 300€

n= 4 años

i= 7% = 0’07

I = 300 ·0’07 ·4 = 84€

4

4. Si hemos obtenido 4.050€ de una inversión de 3.000€, ¿Cuántos intereses hemos obtenido?

Datos:

Cn= 4050€

Co= 3000€

I=? I = 4.050 – 3.000 = 1.050€

EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
5. Determinar el tanto de interés anual a que deben inverGrse 1.000€ para que en 5 años se obtenga un montante
de 1.050€.

Datos:

i=?

Co= 1000€

N= 5 años

Cn= 1050€

!"##*!###
i= = 10%
!###·"
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES
6. Un capital de 2.000€ colocado a interés simple al 4% anual asciende a 2.640€. Determinar el tiempo que
estuvo impuesto.

Datos:

Co= 2000€

i=4% = 0’04

Cn= 2640€

n= ?

&.(,#*&.###
n= = 8 años
&.###·#-#,
FRACCIONAMIENTO DEL TIPO DE INTERÉS

La premisa válida y de uso obligado en cualquier operación financiera es

que «el tipo de interés y el tiempo deben ser correlativos», es decir, se
tienen que expresar en la misma unidad.

Hasta ahora siempre nos hemos referido a periodos anuales (es decir, el
tiempo y el tanto se han expresado en años), pero ambas variables pueden
referirse a otra medida temporal distinta del año: meses, semestres, etc.

• Fraccionamiento del tipo de interés. Supongamos que un año se divide

en k partes; al tipo de interés simple equivalente le llamaremos ik,
siendo k el número de veces en que se divide el año.
Fraccionamiento del tanto o del tipo de interés
Veamos la relación que deben guardar i e ik para que sean equivalentes en capitalización simple, siendo i el
tanto anual e ik el tanto fraccionado. Partiendo del cálculo del montante y del principio de equivalencia
financiera tenemos:
PONTE A PRUEBA 1
1.Calcula el capital que, invertido al 7 % de interés simple anual durante 3 años, alcanzó al
cabo de los mismos un montante de 3630 €.

Solución:

Para hallar el capital inicial de la operación, aplica la fórmula correspondiente con los datos
que se ofrecen en el enunciado.

Datos:
Co= ?
i=7%=0’07
n=3 años
Cn= 3630€

C0 =3630·(1+0,07·3)-1
C0 = 3000 € es el capital que hay que invertir.
PONTE A PRUEBA 2
María necesita 5300 € para la universidad dentro de 6 meses, y el banco le ofrece el 9 % de
interés simple anual.
¿Qué capital tendrá que invertir hoy María para obtener el montante que necesita para pagar
sus estudios en la universidad?

Solución:
Como el tiempo y el tanto no están expresados en la misma unidad, deberás calcular el interés
equivalente mensual, sabiendo que k = 12. A continuación aplica la fórmula para hallar tantos
fraccionados con los datos expuestos en el enunciado.

Datos:

Cn= 5300€
n= 6 meses
i=9% anual = 0’09 k =12, ik= ? ; ik= i / k = 0’09 /12 = 0’0075 interés mensual
Co=?
C0 =Cn ·(1+i·n)-1

C0 =5300·(1+0,0075·6)-1

C0 = 5071,77 €
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
3. El capital final obtenido en una operación financiera a un interés simple del 8 % anual
durante 14 meses fue de 6560 €. ¿Cuál fue el capital invertido?

Datos:
Cn= 6560€
i= 8%= 0’08 anual
n= 14 meses
Co= ?

Como “n” e “i” deben estar expresados en la misma unidad, calcularemos el i12 mensual

i12 = i / k = 0,08/12 = 0,00666666666 interés mensual

Cuando ya tenemos el interés expresado en meses podemos aplicar la fórmula:

C0 = 6560 / (1 + (14 · 0,006666666666))= 6000 €

EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
4. Sabemos que una inversión de 10 000 € ha producido un montante de 11 440 €. Si el
interés aplicado en la operación es del 0,4 % mensual, ¿cuántos años duró la inversión?

Datos:
Co= 10000€
Cn= 11440€
i12= 0’4% mensual= 0’004
n=años?

Como nos pide el tiempo en años, pasaremos el tipo de interés de mensual a anual:

i=i12 ·k=0,004 · 12 = 0,048

Cuando ya tenemos el tipo de interés expresado en la misma unidad que el tiempo, podemos
aplicar la fórmula:

11 440 - 10 000
n= = 3 años
10 000 · 0,048
EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
5. Un capital de 10 000 € invertido durante 6 semestres produjo un montante de 10 700 €.
¿Qué tanto por ciento aplicó el banco a esta operación?

Datos:
Co= 10000€
n= 6 semestres
Cn= 10700€
i=?

Como el tiempo está expresado en semestres, vamos a calcular el tipo de interés en

semestres (i2):

10 700 – 10 000
i 2= = 0,011666666 semestral
10 000 · 6

Cuando ya sabemos el tipo de interés semestral, calculamos el anual:

i = i2 · k = 0’0116666666 · 2 = 2,33 % anual

EJEMPLOS DE ACTIVIDADES (página 79)
6. Calcula el montante que se obtiene al invertir un capital de 15 000 € durante 5 años a los
siguientes tipos de interés:
Datos:
Cn=?
Co= 15000€
n= 5 años

En este ejercicio vamos a pasar la variable tiempo a la unidad en que esté expresado el tipo
de interés.
a) 12 % anual n= 5 años
Cn =15000·(1+5·0,12)=24000€

b) 6%semestral n= 5 · 2 = 10 semestres
Cn =15000·(1+10·0,06)=24000€

c) 3 % trimestral n= 5 · 4 = 20 trimestres
Cn =15000·(1+20·0,03)=24000€

d) 1%mensual n= 5 · 12 = 60 meses
Cn =15000·(1+60·0,01)=24000€