Conversión del efectivo

objetivo: identificar si la estrategia de reducción del periodo por medio de cobros disminuye o aumenta los recursos invertido

Max Company, un fabricante de platos de papel, tiene ventas anuales de 10

millones de dolares, un costo de bienes vendidos del 75 por ciento de las ventas, y
compras equivalentes al 65 por ciento del costo de los bienes vendidos. MAX tiene
una edad promedio de inventario (EPI) de 60 dias, un periodo promedio de cobro
(PPC) de 40 dias, y un promedio de pago (PPP) de 35 dias. Por lo tanto, el ciclo de
conversión de Max es de 65 dias (60+40-35).

LINEA DE TIEMPO

Tiempo en dias 0 CICLO OPERATIVO

COMPRA A CUENTA DE
MATERIA PRIMA VENTA A CUENTA DE BIENES
TERMINADOS

EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO (EPI) PERIODO PROMEDIO DE COBRO (

60

PAGO DE CUENTAS POR

PAGAR ENTRAD

PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO (C

35

Nota: asumiendo 365 dias en el año

INVENTARIO 1,232,877
(+) CUENTAS PO COBRAR 1,095,890
(-) CUENTAS POR PAGAR 467,466
RECURSO INVERTIDO 1,861,301
otro escenario donde cxc se incrementan de 40 a 45 dias 45
INVENTARIO 1,232,877
(+) CUENTAS PO COBRAR 1,232,877
(-) CUENTAS POR PAGAR 467,466
RECURSO INVERTIDO 1,998,288

AJUSTE EN CUENTAS POR COBRAR

- 136,986
enta los recursos invertidos

Variables
Ventas 10,000,000.00
Costo de lo vendido 75%
Costo por la compra 65%
Edad promedio de inventario (EPI) 60 dias
Periodo promedio de cobro (ppc) 40 dias
Periodo promedio de pago (PPP) 35 dias

PO

VO 100 dias

COBRO DE CUENTAS POR COBRAR

O PROMEDIO DE COBRO (PPC)

40

ENTRADA DE EFECTIVO

VERSION DEL EFECTIVO (CCE)

65
 2017 2018
4,019,811.49 6,495,932.84 - 2,476,121.35 -61.60%