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Rotación de Inventarios = Costo de los bienes vendidos = 7,500,000 6.

08
Inventario 1,232,877

Edad promedio de Inventario = 365 = 365 60.00


(EPI) Rotación de inventario 6.08

Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar = 1,095,890 40.00


(PPC) Ventas diarias Promedio 27,397.260

Ventas Diarias Promedio = Ventas Anuales = 10,000,000 27,397.26


365 365

Periodo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar = 467,466 35.00


(PPP) Compras Diarias Promedio 13,356.164

Compras Diarias Promedio = Compras Anuales = 4,875,000 13,356.16


365 365
Ejercicio No. 1

Royal Motor Company


CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO CCE
Royal Motor Company, un fabricante de partes de vehículos , tiene ventas anuale
vendidos del 65 por ciento de las ventas, y compras equivalentes al 55 por ciento
edad promedio de inventario (EPI) de 50 días, un periodo promedio de cobro (PP
(PPP) de 50 días. Cual es el ciclo de conversión del efectivo .

Calcule:
1.- El Ciclo de Conversión del efectivo
2.- Diagrame la línea del tiempo
3.-Calcule el total de los recursos invertidos en dólares ( recuerde que debe calc
inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar)

VENTAS $ 17,500,000.00
COSTO DE VENTAS $ 11,375,000.00
UTILIDAD BRUTA $ 6,125,000.00
COMPRAS $ 6,256,250.00

EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO (EPI) 50


PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC) 45
PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) 50

CO= EPI + PPC


CO= CICLO OPERATIVO
EPI=EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO
PPC= PERIODO PROMEDIO DE COBRO
CCE= CO-PPP

CO 95
CCE 45
CALCULO DE LOS RECURSOS INVERTIDOS
INVENTARIOS + CUENTAS POR COBRAR - CUENTAS POR PAGAR
Por medio de razones
INVENTARIOS $ 1,579,861.11
CUENTAS POR COBRAR $ 2,187,500.00
CUENTAS POR PAGAR $ 868,923.61
TOTAL $ 2,898,437.50

Edad promedio del inventario Periodo promedio de cobro


50 días 45 días

Periodo promedio de pago Ciclo de conversión del efectivo


50 días 45 días

Costo de ventas $ 11,375,000.00


EPI 50
Base en día 360
Factor en días 0.13888888888889
Inventario= $ 1,579,861.11

Ventas $ 17,500,000.00
PPC 45
Base en días 360
Factor en días 0.125
Cuentas por cobrar = $ 2,187,500.00

Compras $ 6,256,250.00
PPP 50
Base en días 360
Factor en días 0.13888888888889
Cuentas por pagar = $ 868,923.61
s , tiene ventas anuales de 17.5millones de dólares, un costo de bienes
lentes al 55 por ciento del costo de los bienes vendidos. MAX tiene una
romedio de cobro (PPC) de 45 días, y un periodo promedio de pago
o.

cuerde que debe calcular los valores de

días
días
días

días
días
Por medio de razones
7.20
$ 48,611.11
$ 17,378.47

medio de cobro

versión del efectivo


Ejercicio No. 2

ESTRATEGIA DE FINANCIAMIENTO

Inversiones La Esperanza tiene una necesidad de financiamiento permanente de 175,000 dóla


necesidades de financiamiento temporal varían entre 0 y 1,200,000 dólares, siendo en promed
Esperanza puede tomar en préstamo fondos a corto plazo al 8.25 % y fondos a largo plazo al 1
sobre la inversión de cualquier saldo excedente.
Se le Pide:

Calcular la Estrategia de Financiamiento de Corto


Plazo

Calcular la Estrategia de Financiamiento de Largo


Plazo

Estrategia Conservadora de Fianciamiento


Descripcion Monto %
Costo de Financiamiento a C/P $ 250,000.00 8.25%
Costo de Financiamiento a L/P $ 175,000.00 10%

Estrategia Agresiva de Fianciamiento


Descripcion Monto %
Costo de Financiamiento a C/P $ 1,200,000.00 10%
Ganancias por exedentes $ 775,000.00 7%

Ganancias por exedentes


Necesidad Maxima $ 1,200,000.00
Necesidad Temporal $ 250,000.00
Necesidad permanente $ 175,000.00
Total $ 775,000.00
rmanente de 175,000 dólares en activos operativos y
dólares, siendo en promedio de 250,000 dólares. Si La
y fondos a largo plazo al 10 % y además ganar el 7 %

Monto/Costo
$ 20,625.00
$ 17,500.00
$ 38,125.00

Monto/Costo
$ 120,000.00
$ 54,250.00
$ 65,750.00