Ciclo de conversión del efectivo Hurkin Manufacturing Company paga sus cuentas por pagar al

día después de la compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días y la edad promedio del in
es de 40 días. Actualmente, la empresa tiene ventas anuales aproximadas de 18 millones de dó
La empresa considera un plan que prolongaría 20 días el pago de sus cuentas por pagar. Si la e
paga el 12 por ciento anual por su inversión en recursos, ¿qué ahorro anual puede obtener con
Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de ventas en inventario, cue
cobrar y cuentas por pagar; no se otorga ningún descuento por el pago temprano de las cuentas
pagar; y el año tiene 365 días.

DATOS ACTUAL PROPUESTA

PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) 10
PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC) 30
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO (EPI) 40
VENTAS 18,000,000.00
PROLONGAR EL PAGO DE SUS CXP 20
PAGA 12% ANUAL DE SU INVERSION EN RECURSOS 12%
AÑO 365
NO HAY DESCUENTO POR PAGO TEMPRANO

CICLO OPERATIVO (CO) EPI +PPC EPI +PPC

EPI 40
PPC 30
CO 70

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) EPI +PPC-PPP EPI +PPC-PPP

EPI 40
PPC 30
PPP 10
CCE 60
Reduccion de CCE 20

INVERSION EN EL CICLO OPERATIVO ANUAL 18,000,000.00

GASTOS DIARIO 49,315.07
DISMINUCION DE LA INVERSION EN RECURSOS 986,301.37
AUMENTO DE LAS UTILIDADES ANUALES 118,356.16
 us cuentas por pagar al décimo
y la edad promedio del inventario
das de 18 millones de dólares.
cuentas por pagar. Si la empresa
nual puede obtener con este plan?
ventas en inventario, cuentas por
temprano de las cuentas por

PROPUESTA
30
30
40
18,000,000.00

EPI +PPC
40
30
70

EPI +PPC-PPP

40
30
30
40
dias
Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente.
En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en
60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se originaron.
La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que no existe
ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las
cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
a. Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
c. Calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la
empresa.
d. Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

DATOS ACTUAL PROPUESTA

PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) 30
PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC) 60
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO (EPI) 90
VENTAS 30,000,000.00
PROLONGAR EL PAGO DE SUS CXP
PAGA 12% ANUAL DE SU INVERSION EN RECURSOS 12%
AÑO 365
NO HAY DESCUENTO POR PAGO TEMPRANO

CICLO OPERATIVO (CO) EPI +PPC EPI +PPC

EPI 90
PPC 60
CO 150

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) EPI +PPC-PPP EPI +PPC-PPP

EPI 90
PPC 60
PPP 30
CCE 120
Reduccion de CCE 30

INVERSION EN EL CICLO OPERATIVO ANUAL 30,000,000.00

GASTOS DIARIO 82,191.78
DISMINUCION DE LA INVERSION EN RECURSOS 2,465,753.42
AUMENTO DE LAS UTILIDADES ANUALES 295,890.41
 en forma eficiente.
cobrar se cobran en
que se originaron.
ga que no existe
as por cobrar y las

del efectivo de la

PROPUESTA Rotación de Inventarios = Costo de los bienes vendidos =

30 Inventario
30
90
30,000,000.00 Edad promedio de Inventario = 365 =
(EPI) Rotación de inventario
12%
365

Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar =

EPI +PPC (PPC) Ventas diarias Promedio
90
30
120 Ventas Diarias Promedio = Ventas Anuales =
365

EPI +PPC-PPP

90
30 Periodo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar =
30 (PPP) Compras Diarias Promedio
90
dias
Compras Diarias Promedio = Compras Anuales =
365
22,500,000 4.06
5,547,945

365 90.00
4.06

4,931,507 60.00
82,191.781

30,000,000 82,191.78
365

1,602,740 30.00
53,424.658

19,500,000 53,424.66
365
DATOS ACTUAL Cambio
PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) 30
PERIODO PROMEDIO DE COBRO (PPC) 45
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO (EPI) 60
VENTAS 3,000,000.00
PROLONGAR EL PAGO DE SUS CXP 10
PAGA 12% ANUAL DE SU INVERSION EN RECURSOS 12%
AÑO 365
NO HAY DESCUENTO POR PAGO TEMPRANO

CICLO OPERATIVO (CO) EPI +PPC EPI +PPC

EPI 60
PPC 45
CO 105

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) EPI +PPC-PPP EPI +PPC-PPP

EPI 60
PPC 45
PPP 30
CCE 75
Reduccion de CCE 25

INVERSION EN EL CICLO OPERATIVO ANUAL 3,000,000.00

GASTOS DIARIO 8,219.18
DISMINUCION DE LA INVERSION EN RECURSOS 205,479.45
AUMENTO DE LAS UTILIDADES ANUALES 24,657.53
 Cambio
40 Rotación de Inventarios = Costo de los bienes vendidos =
35 Inventario
55
3,000,000.00
Edad promedio de Inventario = 365 =
0.12 (EPI) Rotación de inventario
365

EPI +PPC Periodo Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar =

55 (PPC) Ventas diarias Promedio
35
90
Ventas Diarias Promedio = Ventas Anuales =
365
EPI +PPC-PPP

55
35
40 Periodo Promedio de Pago = Cuentas por Pagar =
50 (PPP) Compras Diarias Promedio
dias

Compras Diarias Promedio = Compras Anuales =

365
2,250,000 6.08
369,863

365 60.00
6.08

369,863 45.00
8,219.178

3,000,000 8,219.18
365

160,274 30.00
5,342.466

1,950,000 5,342.47
365
 Un automovil nuevo tiene un precio de contado de 217.000.00. Se puede adquirir pagan
de 25% y el resto en 36 mensualidades iguales. Si la tasa de interes es del 16% capitaliza
Calcule : El abono mensual

Prestamo 217,000.00 162,750.00

Tasa 0.16 0.16
Nper 36 mes 36
26,165.09

P=𝐴∗(1−(1+𝑖)^(−𝑛
) )/𝑖

p= 162750.00 0.16 26,165.09

0.995219069969
e puede adquirir pagando un enganche
es es del 16% capitalizable cada mes

Periódo Abono Interes Amortización Saldo Insoluto

0 162,750.00
1 26,165.09 26,040.00 125.09 162,624.91
2 26,165.09 26,019.99 145.11 162,479.80
3 26,165.09 25,996.77 168.33 162,311.47
4 26,165.09 25,969.84 195.26 162,116.21
5 26,165.09 25,938.59 226.50 161,889.72
6 26,165.09 25,902.35 262.74 161,626.98
7 26,165.09 25,860.32 304.78 161,322.20
8 26,165.09 25,811.55 353.54 160,968.66
9 26,165.09 25,754.99 410.11 160,558.55
10 26,165.09 25,689.37 475.73 160,082.82
11 26,165.09 25,613.25 551.84 159,530.98
12 26,165.09 25,524.96 640.14 158,890.84
13 26,165.09 25,422.54 742.56 158,148.29
14 26,165.09 25,303.73 861.37 157,286.92
15 26,165.09 25,165.91 999.19 156,287.73
16 26,165.09 25,006.04 1,159.06 155,128.68
17 26,165.09 24,820.59 1,344.51 153,784.17
18 26,165.09 24,605.47 1,559.63 152,224.55
19 26,165.09 24,355.93 1,809.17 150,415.38
20 26,165.09 24,066.46 2,098.63 148,316.75
21 26,165.09 23,730.68 2,434.41 145,882.33
22 26,165.09 23,341.17 2,823.92 143,058.41
23 26,165.09 22,889.35 3,275.75 139,782.66
24 26,165.09 22,365.23 3,799.87 135,982.80
25 26,165.09 21,757.25 4,407.85 131,574.95
26 26,165.09 21,051.99 5,113.10 126,461.85
27 26,165.09 20,233.90 5,931.20 120,530.65
28 26,165.09 19,284.90 6,880.19 113,650.46
29 26,165.09 18,184.07 7,981.02 105,669.44
30 26,165.09 16,907.11 9,257.98 96,411.46
31 26,165.09 15,425.83 10,739.26 85,672.20
32 26,165.09 13,707.55 12,457.54 73,214.66
33 26,165.09 11,714.35 14,450.75 58,763.91
34 26,165.09 9,402.23 16,762.87 42,001.04
35 26,165.09 6,720.17 19,444.93 22,556.12
36 26,165.09 3,608.98 22,556.12 0.00