Análisis Estado Financiero (Parcial)

ESTEBAN CAÑON
NELSON CARVAJAL

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón corriente: Por cada peso que debe la compañía, en el año 2021 tiene 1,36
pesos para hacer frente a sus deudas a corto plazo, mientras que en el año 2020
tenía 1,47 pesos, esto indica que disminuyó su razón corriente en -0,10 pesos del
año 2020 al 2021, es un valor superior a 1, lo que indica que puede hacer frente
correctamente a las deudas de corto plazo

Prueba Ácida: Por cada cada peso del pasivo corriente, en el año 2021 tiene 1,37
pesos y en el año 2020 tuvo 1,47 pesos para respaldar con nuestros activos
corrientes sin tener en cuenta los inventarios correspondientes de cada año. Esto
significa que disminuyó 0,10 pesos del año 2020 al año 2021

Capital neto de trabajo: En el año 2020, el capital de trabajo de la empresa fue de

5.958.488, lo que indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para
cubrir sus pasivos corrientes. Sin embargo, en el año 2021, el capital de trabajo de
la empresa empeoró a 5.679.070. La empresa no ha logrado mejorar su posición
financiera y su capacidad para financiar sus operaciones a corto plazo. Sin
embargo, es importante tener en cuenta que un capital de trabajo positivo indica que
la empresa no se encuentra en una situación de riesgo financiero.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Margen Bruto: En 2021, el margen bruto ha mejorado un 0,09, ya que pasó de un

0,52 en 2020 a un 0,61 en el año 2021. Este aumento es positivo, ya que indica que
la empresa ha mejorado su rentabilidad después de deducir el costo de los bienes
vendidos

Margen operacional: En 2021, el margen operacional ha mejorado en un 0,09,

podemos ver que en el año 2020 era de 0,52 mientras que en el año 2021 fue de
0,61 . Este aumento puede indicar que la empresa ha mejorado su rentabilidad
después de deducir los gastos operativos

Margen neto: En el 2021, el margen neto de la compañía fue de 0,15, mientras que
en el año 2020 fue de 0,15, lo que indica que a empresa sigue manteniendo su
margen neto igual lo que indica que la compañía no tiene un nivel de
endeudamiento alto

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento: Se observa que en el año 2021 tenemos un nivel de
endeudamiento del 0,73, mientras que en el año 2020 fue de 0.68, podemos indicar
que el nivel de endeudamiento disminuyó en un 0.05 del año 2020 al año 2021. Esto
es positivo, ya que indica que la empresa tiene menos deuda en relación con sus
activos totales.

Endeudamiento financiero: En 2021, el endeudamiento financiero disminuyó a

2,12 desde 1,87 en 2020, la disminución mencionada fue de 0,24. Esto indica que la
entidad ha reducido su dependencia de la deuda financiera para financiar sus
operaciones.

Impacto de la carga financiera: El impacto de carga financiera fue de 0,21 en el

año 2021, mientras que en el año 2020 fue de 0,26, lo que significa que tuvo una
disminución de -0,05 del año 2020 al año 2021, Esto nos quiere decir que en las
ventas ya no se tiene que destinar un 0,26 cada año para pagar los gastos
financieros, sino que para el año 2021 se tiene que destinar un 0,05 menos

Cobertura de interés: En 2021, la cobertura de intereses fue de 2,92 veces,

mientras que en 2020 fue de 2,04 veces, el aumento fue de 0,87 veces. Esto
sugiere que la empresa ha tenido una mejora en su capacidad financiera para hacer
frente a sus gastos de intereses en el año 2021

ANÁLISIS GENERAL DE LA COMPAÑÍA

Podemos analizar que esta empresa tiene un total de activos en 2021 de

21.121.291 millones de unidades monetarias, lo que representa un aumento del
13,4% en comparación con el año 2020. Del total de activos, un 95,3%
corresponden a activos no corrientes, como Propiedades, Planta y Equipo, Activos
Intangibles y otros activos. Por otro lado, los activos corrientes representan el 4,7%
del total de activos.

En cuanto a los pasivos, la empresa tiene un total de pasivos en 2021 de

15.442.221 millones de unidades monetarias, lo que representa un aumento del
21,9% en comparación con el año 2020. Del total de pasivos, un 96,5%
corresponden a pasivos no corrientes, como Operaciones de Financiamiento,
Obligaciones con Vinculados, Impuestos, Contribuciones y Tasa, entre otros. Por
otro lado, los pasivos corrientes representan el 3,5% del total de pasivos.

El patrimonio neto de los accionistas es de 5.679.070 millones de unidades

monetarias, lo que representa una disminución del 4,7% en comparación con el año
2020. La empresa obtuvo ingresos por contratos con clientes por un total de
3.481.508 millones de unidades monetarias, lo que representa un aumento del 8,4%
en comparación con el año 2020
Si bien ha habido un crecimiento en sus activos y sus ingresos por contratos con
clientes, la empresa también ha experimentado un aumento en sus pasivos y una
disminución en el patrimonio neto de los accionistas. Esto puede ser una señal de
que la empresa está experimentando algunos desafíos financieros y que necesita
tomar medidas para mejorar su situación financiera

ANÁLISIS GENERAL DE LOS INDICADORES

La razón corriente, muestra que la empresa en el año 2021 tiene una relación de
1,368, lo que indica que la empresa tiene un activo corriente de 1,368 veces mayor
que su pasivo corriente. En el año 2020, la relación fue de 1,47. La disminución de
la Razón Corriente indica que la empresa tiene menos activos corrientes para cubrir
sus obligaciones a corto plazo en 2021
La prueba ácida, muestra una relación de 1,37 en 2021 y 1,47 en 2020. La Prueba
Ácida es menor que la Razón Corriente en ambos años, lo que indica que la
empresa tiene inventarios que podrían ser difíciles de vender o que tienen una baja
rotación
El Capital de Trabajo en 2021 es de 5.679.070, lo que indica que la empresa tiene
suficientes activos corrientes para cubrir sus obligaciones a corto plazo. En 2020, el
capital de trabajo fue de 5.958.488, lo que indica una disminución en la capacidad
de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

El margen bruto, ha aumentado del 52% en 2020 al 61% en 2021. Esto indica que la
empresa ha mejorado su eficiencia en la producción o ha aumentado sus precios de
venta. El mismo caso del margen bruto pasa en el margen operacional.

El Margen Neto, ha permanecido constante en el 15% en ambos años. Esto indica

que la empresa ha mantenido su rentabilidad neta

El nivel de endeudamiento ha aumentado del 68% en 2020 al 73% en 2021. Esto

significa que la empresa ha incrementado su nivel de deuda con respecto al total de
sus activos. Un nivel de endeudamiento alto puede ser riesgoso para la empresa, ya
que indica que la empresa puede tener dificultades para cumplir con sus
obligaciones a largo plazo.

El endeudamiento financiero ha aumentado del 1,87 en 2020 a 2,12 en 2021. Esto

significa que la empresa ha tomado más deuda a largo plazo en comparación con
su situación del año anterior. Si bien puede ser necesario tomar deuda para
financiar proyectos de inversión, un alto nivel de endeudamiento financiero puede
aumentar los riesgos financieros de la empresa.
El impacto de carga financiera ha disminuido del 0,26 en 2020 al 0,21 en 2021. Esto
indica que la empresa ha logrado reducir sus gastos financieros en relación con sus
ingresos. Un menor impacto de la carga financiera es favorable para la empresa, ya
que indica que la empresa puede mantener sus niveles de rentabilidad.

La cobertura de intereses ha aumentado del 2,04 en 2020 a 2,92 en 2021. Esto

indica que la empresa ha mejorado su capacidad para pagar los intereses sobre su
deuda, lo que es positivo para la empresa y aumenta la confianza de los inversores.
Un alto nivel de cobertura de intereses indica que la empresa tiene suficientes
ingresos para cubrir sus gastos financieros y puede seguir manteniendo su nivel de
rentabilidad.