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Arrendamientos
Se firma un contrato de arrendamiento con una duración de 2 años para el alquiler de un inmovilizado material
cuyo valor razonable es de 300.000 euros. La empresa de leasing ha facilitado el siguiente cuadro de
amortización, que incluye el pago de 20.000 euros en el segundo período en concepto de opción de compra:
Además, la sociedad X ha tenido que satisfacer a la firma del contrato, en concepto de comisiones de apertura
y gastos de estudio, el 1% del valor del activo, 3.000 euros. La vida útil del activo es de 5 años. Contabilizar las
operaciones teniendo en cuenta que el tipo de interés de la operación es del 8%. Prescindir de consideraciones
fiscales.
1º. Existe opción de compra, y de las condiciones económicas del contrato no existen dudas razonables de que
no se vaya a ejercitar la opción de compra:
Valor neto contable del activo al finalizar el contrato: 300.000 - 300.000/5 × 2 = 180.000
Valor de la opción de compra al finalizar el contrato: 20.000 euros.
2º. El valor actual de los pagos mínimos derivados del contrato equivale al valor al contado del bien:
La comisión de apertura y los demás gastos iniciales (gastos de estudio) se consideran como un mayor valor del
activo, ya que se trata de gastos directos iniciales inherentes a la operación en los que incurre el arrendatario.
Por la amortización del activo: Se amortiza en función de su vida útil (se considera que se va a ejercitar la
opción de compra ya que su valor neto contable en la fecha de ejercicio es superior al precio de la opción).
Ejercicio 2: Arrendamiento financiero. Contabilidad del arrendatario. Se alquila una maquinaria durante un
plazo de 4 años. Las cuotas anuales pospagables ascienden a 15.000 euros y el valor de la opción de compra
ejercitable al finalizar el contrato es de 2.000 euros. La vida útil de la máquina es de 6 años. El tipo de interés
implícito del contrato es del 5% anual y los costes de puesta en funcionamiento, a cargo del arrendatario, han
sido de 500 euros. El valor razonable de la máquina es de 57.000 euros. Contabilizar las operaciones derivadas
de la información anterior y relativa al primer año del contrato. Prescindir de consideraciones fiscales.
Como el valor actual de los pagos (54.834,67) equivale a la práctica totalidad del valor razonable (57.000), el
contrato se considera un arrendamiento financiero y el bien se contabiliza por 54.834,67 €, más los 500 euros
de costes de puesta en funcionamiento (ya que es inferior al valor al contado –razonable- de 57.000 €):
Por la amortización del activo durante el primer año: Se amortiza en función de su vida útil (se considera que se
va a ejercitar la opción de compra ya que su valor neto contable (18.444,88) en la fecha de ejercicio es superior
al precio de la opción – 2.000 -).
Ejercicio 3: Arrendamiento financiero. Pagos contingentes. Contabilidad del arrendatario. Mismo supuesto
que el ejercicio 3, pero si la empresa arrendataria supera unas ventas de 3 millones de euros se obliga al pago a
partir del segundo año de 80.000 € al arrendador. Prescindir de consideraciones fiscales.
Solución: Es la misma que en el ejercicio 2, ya que en el cálculo del valor actual no se tiene en cuenta la
contingencia prevista, que se contabilizará, en caso de producirse, como gasto del período. Así, al finalizar el
segundo ejercicio y en el supuesto de que se alcance el objetivo de ventas contabilizaríamos también los
80.000 € como gastos por arrendamiento:
Ejercicio 4: Arrendamiento financiero. Contabilidad del arrendatario Una empresa requiere para sus minas
una máquina que necesita una instalación especial al terreno para la extracción de diamantes. Le ofrecen un
contrato de “leasing” por suministrarla durante 4 años mediante el pago semestral de 16.000 €. La concesión
de la mina es de 4 años, sin embargo, la vida útil de la máquina es de 8 años. La desinstalación de la máquina
en el futuro supondrá la pérdida de su capacidad de fabricación y la máquina tiene un uso restringido al
arrendatario. Tipo de mercado 5 % semestral. El valor actual de las rentas a este tipo de interés asciende a
103.411,40 €, mientras que la máquina al contado (con la instalación incluida) vale 100.000 €. Prescindir de
consideraciones fiscales.
Solución: Es un arrendamiento financiero, por lo que debe registrarse el inmovilizado material por el menor de
dos valores: valor razonable (100.000) y valor actual de las rentas futuras (103.411,40). Esto supone que se ha
de calcular la nueva tasa de rentabilidad (Tasa interna de rendimiento –TIR o TAE-) que, en este caso, es un tipo
semestral de (5,83721315) y que representa un TAE del 12,0151568%.
VA = a * ani
Es decir, al prevalecer el valor razonable (en lugar del valor actual de las rentas) no vemos obligados a desechar
el cuadro de financiación original del leasing y a calcular otro cuadro de amortización distinto de acuerdo al
nuevo interés implícito (i2 = 5,83721315 %):
Al final del segundo semestre, por el devengo de los intereses del leasing.
La empresa amortizaría la máquina (100.000 € activados) en los cuatro años ya que es su vida útil pues la
desinstalación de la máquina en el futuro supondrá la pérdida de su capacidad de fabricación y la máquina
tiene un uso restringido al arrendatario.
Se adquiere por 140.000 euros un equipo industrial para su posterior arrendamiento durante 5 años,
percibiendo 35.000 euros anuales pospagables. Interés de la operación: 7,5%. Contabilizar las operaciones
derivadas de la información anterior y relativa al primer año del contrato. Prescindir de consideraciones
fiscales.
Por la imputación a resultados de los intereses de acuerdo con un criterio de devengo basado en el tipo de
interés efectivo.
Por el cobro de la cuota del primer año y la reclasificación del crédito con vencimiento a corto plazo.
La sociedad X ha firmado un contrato de arrendamiento financiero por tres años para la adquisición de unos
equipos informáticos en régimen de leasing por importe de 30.000 euros. Las cuotas menuales pospagables
ascienden a 916,50 y la opción de compra consiste en el pago de una cuota adicional por el mismo importe. El
tipo de interés implícito de la operación es del 0,66%. La vida útil de los equipos informáticos es de 5 años y
ante las expectativas de un rápido crecimiento la sociedad X no espera ejercitar la opción de compra.
Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior. Prescindir de consideraciones fiscales.
A pesar de que el contrato formalmente es de arrendamiento financiero, hay que determinar si el fondo de la
operación es realmente la transferencia sustancial de todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
En este caso la empresa NO piensa ejercitar la opción de compra. Es decir, no hay transferencia sustancial de
riesgos y beneficios. Además, la duración del contrato (3 años) no cubre la mayor parte de la vida del activo (5),
que al finalizar el contrato aún tendrá una porción importante de vida económica. En consecuencia, la sociedad
X no contabilizará el contrato como un arrendamiento financiero, sino como un arrendamiento operativo.
La sociedad X ha firmado un contrato de arrendamiento de unos equipos informáticos por 3 años. No existe
opción de compra, pero el arrendador se compromete a sustituirlos por otros más potentes transcurrido dicho
plazo o en cualquier momento en que la sociedad X lo necesite. Las cuotas de 5.000 euros mensuales
comprenden también el mantenimiento y la asistencia técnica 24 horas. La vida útil de los equipos es de 7 años
y su valor de mercado actual asciende a 350.000 euros. Transcurridos 2 años la sociedad X solicita del
arrendador un cambio del equipo informático lo que supone un cambio en la cuota mensual que pasa a ser de
6.000 euros manteniéndose el resto de condiciones. Contabilizar las operaciones de los tres primeros años.
Tipo de actualización aplicable: 6,1678%. Prescindir de consideraciones fiscales.
(1+i12)12 = (1 + i)
Una vez calculado el tipo de interés mensual se calcula el valor actual de la serie de pagos de 1.900 euros
mensuales durante 36 meses:
Una empresa adquiere un autobús, que tiene una vida útil prevista de 6 años, por importe de 96.000 euros,
abonando además 12.000 euros por el impuesto de circulación. Posteriormente firma un contrato de renting
con una empresa de transporte, asumiendo el arrendador los gastos de reparaciones, que ascienden el primer
año a 1.500 euros y el pago del seguro de 2.000 euros. El contrato tiene una duración de 4 años, unas cuotas
mensuales de 1.800 euros y no existe opción de compra. Prescindir de consideraciones fiscales.
Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior referidas al primer año de duración del
contrato sabiendo que el tipo de actualización de los flujos de efectivo es del 9,38069% anual.
Una vez calculado el tipo de interés mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de 1.800 euros
mensuales durante 48 meses:
Ejercicio 9: Fianzas a l/p en contratos de arrendamiento. Se constituye una fianza por importe de 15.000 de
euros asociada a un contrato de alquiler de un local por una duración de 5 años, y que el tipo de interés de
mercado anual es del 5%. Prescindir de consideraciones fiscales
Solución: Las fianzas o depósitos entregadas o recibidas constituyen, en el fondo, una forma de financiación, ya
que se presta o se recibe dinero que podrá utilizarse hasta el momento de su devolución. En consecuencia, el
PGC establece que deben contabilizarse por su coste amortizado (valor actual), que se irá actualizando
conforme a un criterio financiero (interés implícito de la operación). Así, el valor actual en la constitución será:
En la columna alquiler se indica la imputación como gasto por alquiler del interés implícito de la operación que
se registra inicialmente como Gastos Anticipados (linealmente durante el periodo de arrendamiento).
En el momento de la constitución:
Al cierre del ejercicio, por los intereses y el gasto de alquiler asociado (3.257,11/5)
NOTA: Algunos autores consideran que la imputación lineal no implica que deban registrarse ingresos
financieros por esa parte del desembolso inicial, de modo que el gasto a imputar anualmente sería una renta
constante que se obtendría de:
Una empresa con necesidades urgentes de tesorería vende unas instalaciones celebrando un contrato de
arrendamiento financiero con el comprador. El valor por el que tenía contabilizadas las instalaciones era de
400.000 euros y estaban amortizadas en 80.000 euros, a razón del 20% anual. El precio de venta es de 950.000
euros. El vendedor-arrendatario se ha comprometido a pagar la renta correspondiente a un tipo de interés del
5%, durante 4 años, siendo la última cuota la opción de compra. Contabilizar las operaciones derivadas de la
información anterior correspondientes al primer ejercicio, desde el punto de vista del arrendatario y desde el
punto de vista del arrendador. Prescindir de consideraciones fiscales
En primer lugar, hay que calcular el importe de la renta que la empresa se ha comprometido a pagar.
VA = a * ani = a * a40,05
950.000 = a * a40,05 a = 950.000 * [1 - (1 + 0,05)-4]/0,05 = 267.911,24
La empresa JARDIASA alquila el 1 de julio del año 01 una máquina cuyo precio de adquisición en el mercado
asciende a 42.000,00€ y su vida útil esperada es de 8 años. Se compromete a pagar 4 cuotas anuales
prepagables de 8.958,35€ y existe opción de compra por el valor de una cuota adicional, ejercitable a la
finalización del contrato, el 1 de julio del año 5. El tipo de interés anual aplicable es del 6% y los gastos de
instalación de la maquinaria en su ubicación definitiva ascienden a 1.200,00€. Prescindir de consideraciones
fiscales. SE PIDE:
1) Contabilización de las operaciones del arrendatario relativas a los años 1 y 2 del contrato.
2) Contabilizar las operaciones correspondientes a 01-07-05:
a.- Si se ejercita la opción de compra
b.- Si no se ejercita la opción de compra
3) Contabilizar las operaciones realizadas por el arrendador en el año 1, si había contabilizado la maquinaria
por 60.000,00€ y estaba amortizada por 23.000,00€ (valor contable 37.000,00€).
NOTA: En ocasiones las entidades financieras para que la opción de compra no aparezca con intereses incluyen
el importe correspondiente a la misma en la cuota inmediata anterior, en nuestro caso sería 985,45+507,08 =
1.492,53€ de intereses en el ejercicio 04, por lo que en realidad las dos últimas líneas del cuadro de
amortización serían (ya que la opción se ejercita un año después de la última cuota):
Solución: 1.- En primer lugar, debemos clasificar el arrendamiento como operativo o financiero, para ello
debemos comprobar si existen dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra y si no existen
dudas de que se trata de un arrendamiento financiero determinar el valor por el que debe figurar el activo en
el balance.
Para comprobar si existen dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra, habrá que comparar
el precio de la opción de compra con el valor contable del bien el 30-06-05 y para ello necesitamos conocer el
importe por el que se va a valorar inicialmente el bien.
Para determinar el importe por el que se valorará inicialmente el bien debemos comparar el valor actual de los
pagos que vamos a realizar con el valor razonable del bien en este momento.
En la tabla suministrada por la entidad financiera figura el valor actual de los pagos mínimos acordados,
incluida la opción de compra por un valor de 40.000,00€. Si realizáramos nosotros el cálculo seria:
Como el VA (40.000,00) es inferior al Valor razonable (42.000,00€) el bien debe valorarse por el menor, en este
caso el valor actual, más los costes de puesta en funcionamiento, es decir, por 40.000,00 + 1.200,00 =
41.200,00€.
Valor contable del bien a 30 de junio del año 5 (momento previo a la posibilidad de ejercitar la opción de
compra): 41.200,00- 5.150,00 x 4= 20.600,00€
Dado que el valor activo al finalizar el contrato (20.600,00€) es mayor que el valor de la opción de compra
(8.958,35€), no hay dudas razonables de que se ejercitará la opción de compra y, por tanto, el arrendamiento
se clasifica como financiero.
Contabilización: El 01-07-01 contabilizamos a corto plazo el importe correspondiente a 01-07-01 y a largo plazo
el importe restante. Fiscalmente se trata de un arrendamiento y por consiguiente el importe correspondiente
al IVA se contabilizará cuando se devengue cada cuota de alquiler de la máquina.
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Los gastos asociados a la instalación de la maquinaria se consideran mayor valor de la misma (el IVA se devenga
en el momento en que se instala la maquinaria). La operación se paga mediante una transferencia bancaria:
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7.095,86 Acreedores por AF a l/p (174) a (524) Acreedores por AF a c/p 7.095,86
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7.521,61 Acreedores por AF a l/p (174) a (524) Acreedores por AF a c/p 7.521,61
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En una operación de arrendamiento financiero, según la NRV 8 apartado 1.3, el arrendador reconocerá un
crédito en el momento inicial, por el valor actual de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento más el
valor residual del activo, aunque no esté garantizado, descontado al tipo de interés implícito del contrato. El
arrendador reconocerá el resultado según lo establecido en la venta de inmovilizaciones materiales (salvo que
la operación se considere de tráfico comercial de la empresa, es decir, si el arrendador es el fabricante o
distribuidor del bien arrendado, en ese caso se aplicará la norma relativa a ingresos por ventas)
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A 31-12-1 por los intereses devengados (1.862,50 X 6/12) y por la reclasificación a c/p:
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926,25 Crédito a c/p enajenación inm. (543) (762) Ingresos de créditos 926,25
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7.095,86 Crédito a c/p enajenación inm. (543) (253) Crédito a l/p enajenación inm. 7.095,86
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