CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

NEGOCIO: LÁCTEOS S.R.L.

UD. DESEA EMPRENDER UN NEGOCIO DE MOLINERIA. CON LOS SIGUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1 CUADRO N° 1.A

DATOS INVESTIGADOS PRECIOS DE VENTA
VENTAS
MENSUALES EN VENTAS MENSUALES
VENTAS (Kg o litros /MES) * EL 1ER AÑO EN EL 2DO AÑO (**) PRECIOS (S/. x Kg o litro)
QUESO 3,600 3,960 QUESO 13.00
YOGURT 4,500 4,950 YOGURT 5.50
(*) EL 25% DE LAS VENTAS ES AL CREDITO Y SE PAGA AL SIGUIENTE MES (CREDITO 30 DIAS)
(*) TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV
(**) PARA EL SEGUNDO AÑO LAS VENTAS SE INCREMENTARAN EN 10%
(**) PARA EL RESTO DE AÑOS ESTA VENTA MENSUAL PERMANECERA CONSTANTE

CANTIDAD ANUAL 1ER AÑO (Kg) * 2DO AÑO (Kg) *

QUESO 43,200 47,520
YOGURT 54,000 59,400
* LAS COMPRAS SE HARAN AL CONTADO Y CADA 30 DIAS
* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV
NOTA: RENDIMIENTO INSUMO/PRODUCTO FINAL ES 1/1. NO HAY MERMA

SALARIOS* MES (S/.)

EMPLEADOS (3) 1,400.00 C/U
OBREROS (5) 930.00 C/U
GERENTE (1) 2,800.00
DISTRIBUIDOR (1) 780.00 NO EN PLANILLA
* SE PAGAN PUNTUALES A FIN DE MES

FINANCIAMIENTO (S/.)
CAPITAL O APORTE PROPIO 40,000.00
PRINCIPAL ?
a) Periodo 4 Años
b) TCEA = 19.00%
* NO AFECTOS AL IGV

COSTO DE PRODUCCIÓN DE:* (S/. X Kg)

QUESO 9.00
YOGURT 3.40

INVERSION (S/.)
MAQUINARIAS, EQUIPOS Y MUEBLES 20,500.00 C/U
* TODAS LAS COMPRAS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV
** TODOS LOS INGRESOS DE UNA EMPRESA ESTAN A FECTAS AL IGV
* LOS ACTIVOS SOBRANTES (POR DEPRECIAR) SE LIQUIDARAN O VENDERAN AL VALOR EN LIBROS

TASA DE DEPRECIACION %
MAQUINARIA, EQUIPOS Y MUEBLES 10%

OTROS GASTOS (S/.)

GASTOS DE PUESTA EN MARCHA 8,000.00 AFECTOS AL IGV

ALQUILER MENSUAL * 1,800.00 DE PERSONA JURIDICA

IMP. RENTA 29.50%

I. G. V. ** 18.00%
* LOS ALQUILERES SE PAGAN DENTRO DEL MES Y ESTÁN AFECTOS AL IGV. ADEMÁS, SE SOLICITA
UNA GARANTÍA EQUIVALENTE A UN ALQUILER MENSUAL
** EL IGV SE PAGA A LA SUNAT EN EL MISMO PERIODO QUE SE COBRA POR LAS VENTAS

CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
CONCEPTO REM. MES BASICO ANUAL GRATIFIC. (2) REM. COMP. * S. SOCIAL (9%) CTS (1/12)
GERENTE (1) 2,800 33,600 5,600 39,200 3,528 3,267
OBREROS (5) 4,650 55,800 9,300 65,100 5,859 5,425
EMPLEADOS (3) 4,200 50,400 8,400 58,800 5,292 4,900
DISTRIBUIDOR (1) 780 9,360 0 9,360 0 0
TOTAL 12,430 149,160 23,300 172,460 14,679 13,592
* LA REMUNERACION COMPUTABLE ES LA SUMA DE BASICO ANUAL + GRATIFICACIONES, SOBRE LA CUAL SE CALCULAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO SOCIAL Y CTS
** PARA REEMPLAZO EN SUS VACACIONES SE CONTRATARA, CON LA MISMA REMUNERACION, PERSONAL COMO CUARTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIALES)

CUADRO N° 3
VENTAS MENSUALES FISICAS Y VALORADAS
VENTAS
VENTAS (MES) * MENSUALES EN VENTAS MENSUALES RESTO DE AÑOS
EL 1ER AÑO EN EL 2DO AÑO (**)
QUESO ..KG / LITRO 3,600.00 3,960.00 3,960.00
YOGURT…KG / LITRO 4,500.00 4,950.00 4,950.00

QUESO………. (S/.) 46,800.00 51,480.00 51,480.00

YOGURT……. (S/.) 24,750.00 27,225.00 27,225.00
TOTAL 71,550.00 78,705.00 78,705.00
(*) EL 25% DE LAS VENTAS ES AL CREDITO Y SE PAGA AL SIGUIENTE MES (CREDITO 30 DIAS)

CUADRO N° 4
INGRESOS ANUALES
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 LIQ (5)
A. VENTAS …… MES 71,550.00 78,705.00 78,705.00 78,705.00 78,705.00

B. VENTAS ANUAL 858,600.00 944,460.00 944,460.00 944,460.00 944,460.00

C. VENTAS CREDITO 17,887.50 19,676.25 19,676.25 19,676.25 19,676.25

D. INGRESOS SIN IGV 840,712.50 942,671.25 944,460.00 944,460.00 944,460.00 19,676.25

E. VENTAS CON IGV 1,013,148.00 1,114,462.80 1,114,462.80 1,114,462.80 1,114,462.80

F. V. CRED. CON IGV 21,107.25 23,217.98 23,217.98 23,217.98 23,217.98

G. INGRESOS CON IGV 992,040.75 1,112,352.08 1,114,462.80 1,114,462.80 1,114,462.80 23,217.98

H. IGV DE INGRESOS 151,328.25 169,680.83 170,002.80 170,002.80 170,002.80 3,541.73

CUADRO N° 5
COMPRAS DE INSUMOS ANUALES
COMPRAS EN EL … PARA: 1ER AÑO 2DO. AÑO RESTO DE AÑOS
QUESO (KG) 43,200.00 47,520.00 47,520.00
YOGURT (KG) 54,000.00 59,400.00 59,400.00

PREC. INSUM. QUESO (S/.) 9.00 9.00 9.00

PREC. INSUM. YOGURT (S/.) 3.40 3.40 3.40
TOTAL ANUAL 572,400.00 629,640.00 629,640.00
TOTAL MENSUAL 47,700.00 52,470.00 52,470.00

CUADRO N° 6
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
(METODO DEL PERIODO DE DEFASE)
CONCEPTO (ANUAL) 1 2
A. COSTO DE VENTAS 572,400.00 629,640.00 COMPRAS

B. EXISTENC. PROMED. 47,700.00 52,470.00

C. VTAS. NETAS 858,600.00 944,460.00
D. CTAS. X COBRAR PROM. 71,550.00 78,705.00
(*) LAS COMPRAS SE HARAN PARA 30 DIAS Y EL INVENTARIO PROMEDIO SERA 15 DIAS

RATIOS : *
E. COEF. CTAS.X COB. 12.0 12.0 C/D
F. DIAS CTAS.X COB. 30.0 30.0 360/E
G. COEF. EXISTENCIAS 12.0 12.0 A/B
H. DIAS EXISTENCIAS. 30.0 30.0 360/G
I. DIAS CTAS. X PAGAR 0.0 0.0

J. PERIODO DE DESFASE 60.0 60.0 F+H-I

K. COEF. DE ROTACION 6.0 6.0 360/J
* LAS CUENTAS POR PAGAR SE PAGAN AL CONTADO
CAPITAL DE TRABAJO = COSTOS OPERATIVOS TOTALES / COEFICIENTE DE ROTACION

CUADRO N° 7
CAMBIOS EN EL K DE TRABAJO (*)
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
A. STOCK DE K (B/C)
B. COSTOS OPERATIVOS (*)
C. COEF. ROTACION 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00
D. CAMBIO EN EL K. T.

CUADRO N° 8
COSTOS DE INVERSIONES
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
INVERSION SIN IGV
GASTOS PRE OPERATIVOS 8,000.00
ALQUILER 0.00
GASTOS PUESTA EN MARCHA 8,000.00
MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES 20,500.00 20,500.00
RECUPERAC. MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES -2,050.00
F. INVERSION SIN IGV 28,500.00 0.00 18,450.00 0.00 0.00 0.00
INVERSION CON IGV
GASTOS PRE OPERATIVOS
ALQUILER

GASTOS PUESTA EN MARCHA

MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES

RECUPERAC. MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES
M. INVERSION CON IGV 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
N. IGV DE INVERSION* -28,500.00 0.00 -18,450.00 0.00 0.00 0.00

CUADRO N° 9
COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
COST. OPER. SIN IGV
A. SALARIOS 212,380.67 212,380.67 212,380.67 212,380.67 212,380.67
B. ALQUILER 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00
C. INSUMOS 572,400.00 629,640.00 629,640.00 629,640.00 629,640.00
F. COST. OP. SIN IGV 806,380.67 863,620.67 863,620.67 863,620.67 863,620.67
COST. OPER. CON IGV
A. SALARIOS
B. ALQUILER
C. INSUMOS
L. COST. OP. CON IGV 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
M. IGV DE COSTOS DE OPERACIÓN -806,380.67 -863,620.67 -863,620.67 -863,620.67 -863,620.67
N. IGV DE T. COSTOS -28,500.00 -806,380.67 -863,620.67 -863,620.67 -863,620.67 -863,620.67

CUADRO N° 10
I. G. V.
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
A. IGV INGRESOS
B. IGV EGRESOS (CR. FISCAL)
C. CREDITO FISCAL (PENDIENTE)
D. IGV POR PAGAR 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

CUADRO N° 11 A
CALCULO DE LA DEPRECIACION*
ACTVO FIJO V. INICIAL TASA D. ANUAL
MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES 10% 0

CUADRO N° 11.B
DEPRECIACION ANUAL
CONCEPTO 1 2 3 4 5 ACUMUL.
MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES
TOTAL

CUADRO Nº 11.C
VALOR EN LIBROS *
CONCEPTO 1 2 3 4 5
MAQUINAS, EQUIPOS Y MUEBLES
TOTAL COSTO DE VENTAS
* SE COMPUTA CONTABLEMENTE SIN IGV

CUADRO N° 12
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2 3 4
A. ESCUDO FISCAL
B. PRINCIPAL
C. AMORTIZACION
D. SALDO
E. INTERESES
F. TOTAL F. FINANC. N.
* PLAN DE CUOTAS CONSTANTES

PVA = S/. 0.00

r= 19% (Tasa Efectiva Anual)
n= 4
PVA = a((1-(1+r)^-n) / r ) = ANUALIDAD
a = PVA/((1-(1+r)^-n) / r ) =

CUADRO N° 13.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 LIQ. (5)
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
GASTOS OPERATIVOS
ALQUILER
SUELDOS
DEPRECIACION
AMORTIZACIÓN DE GASTOS PRE OPERATIVOS
UTILIDAD OPERATIVA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
INTERESES
INGRESOS EXTRAORD.
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

CUADRO N° 14
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
A. INGRESOS
B. EGRESOS
C. COSTOS OPERATIVOS
D. COSTOS DE INVERSION
E. CAMBIOS EN CAPITAL DE TRABAJO
F. PAGO DE IGV
G. IMPUESTO A LA RENTA
H. FLUJO ECONOMICO
I. ESCUDO TRIBUTUTARIO
J. PRINCIPAL
K. INTERESES
L. AMORTIZACION
M. TOTAL F. FINC. NETO
N. FLUJO FINANCIERO

EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA

ECONOMICA FINANCIERA
AÑO F.C.E VA AÑO F.C.F VA
0 0
1 1
2 2
3 3
4 4
5 5
VA VA
VAN VAN

K= 13.00% K= 13.00%

VAN VAN
PRID PRID
B/C B/C
VACAC. ** TOTAL AÑO
2,800 48,795
4,650 81,034
4,200 73,192
0 9,360
11,650 212,381
LIQ. (5)

LIQ (5)

0.00

0.00
0.00

LIQ (5)
 0.00

0.00
0.00
0.00

LIQ (5)

0.00
LIQ (5)
 CUADRO N° 13.B
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 LIQ (5)
VENTAS NETAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
COSTO DE VENTAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD BRUTA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
GASTOS OPERATIVOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ALQUILER 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SUELDOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
DEPRECIACION 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
AMORTIZACIÓN DE GASTOS PRE OPERATIVOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD OPERATIVA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
INTERESES
INGRESOS EXTRAORD. 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00