CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA ECONOM

NEGOCIO: IMPRESIONES Y FOTOC

UD. DESEA EMPRENDER UN NEGOCIO DE IMPRESIONES Y FOTOCOPIAS. CON LOS SIGUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1
DATOS INVESTIGADOS

A. VENTAS (MES) AÑO 1 AÑO 2

PRODUCTO A 11,000 14,300
PRODUCTO B 16,000 20,800
PRODUCTO C 21,000 27,300
(*) PARA EL RESTO DE AÑOS ESTA VENTA MENSUAL PERMANECERA CONSTANTE

B. REMUNERAC. * MES (S/.)

EMPLEADO A 1,200.00 15
EMPLEADO B 750.00 10
EMPLEADO C 7,000.00 1
* SE CONSIDERAN LEYES SOCIALES

C. FINANCIAM. 1,000,000.00
K PROPIO HASTA 1,000,000.00 Financiamiento en base al Capital de
Trabajo Necesario. "CAPITAL PROPIO
PRINCIPAL 40% de Stock de K" lo demás
a) Periodo 4 Años Sin P.G. financiamiento
b) i = 20.00%

D. INSUMOS (COSTO) (S/.)

INSUMO A 8.00
INSUMO B 10.00
INSUMO A 15.00
MAQUINAS 12,000.00 30
VIDA UTIL 2 años
V. DE RESCATE 1,000 30 c/u
* LAS COMPRAS SE HARAN AL CONTADO Y CADA 90 DIAS

E. COMPRAS EN EL …. AÑO 1 AÑO 2

INSUMO A 132,000 171,600
INSUMO B 192,000 249,600
INSUMO C 252,000 327,600
CADA INSUMO ES PROPORCIONAL A LAS VENTAS (1/1)

F. GASTOS PRE OP. (S/.)

 ACONDICIONAM. NEGOCIO 80,000.00
ALQUILER MENSUAL * 12,000.00 PERSONA JURIDICA
IMP. RENTA 25.00% 30%
I. G. V. ** 18.00%

** EL IGV SE PAGA A LA SUNAT EN EL MISMO PERIODO QUE SE COBRA POR LAS VENTAS

CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
CONCEPTO REM. MES BASICO ANUAL GRATIFIC. (2)
EMPLEADO A 18,000 216,000 36,000
EMPLEADO B 7,500 90,000 15,000
EMPLEADO C 7,000 84,000 14,000
TOTAL

CUADRO N° 3
VENTAS FISICAS Y VALORADAS
VENTAS (MES) * AÑO 1 AÑO 2 RESTO DE AÑOS
PRODUCTO A 11,000.00 14,300.00 14,300.00
PRODUCTO B 16,000.00 20,800.00 20,800.00
PRODUCTO C 21,000.00 27,300.00 27,300.00

PRODUCTO A (S/.) 132,000.00 171,600.00 171,600.00

PRODUCTO B (S/.) 224,000.00 291,200.00 291,200.00
PRODUCTO C (S/.) 420,000.00 546,000.00 546,000.00
TOTAL MES 776,000.00 1,008,800.00 1,008,800.00
TOTAL ANUAL 9,312,000.00 12,105,600.00 12,105,600.00
*25% de las ventas del mes se paga en la primera semana del mes siguiente
25%

CUADRO N° 4
INGRESOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
A. VENTAS MES …. MES 776,000.00 1,008,800.00 1,008,800.00

9E+06 B. VENTAS ANUAL 9,312,000.00 12,105,600.00 12,105,600.00

2E+06 C. VENTAS CREDITO 194,000.00 252,200.00 252,200.00
7E+06 D. INGRESOS SIN IGV 9,118,000.00 12,047,400.00 12,105,600.00

1E+07 E. VENTAS CON IGV 10,988,160.00 14,284,608.00 14,284,608.00

3E+06 F. V. CRED. CON IGV 228,920.00 297,596.00 297,596.00

8E+06 G. INGRESOS CON IGV 10,759,240.00 14,215,932.00 14,284,608.00

1E+06 H. IGV DE INGRESOS 1,641,240.00 2,168,532.00 2,179,008.00

1257120 2053296 2179008

CUADRO N° 5
COMPRAS MENSUALES
COMPRAS EN EL …… AÑO 1 AÑO 2 RESTO DE AÑOS
PRODUCTO A 132,000.00 171,600.00 171,600.00
PRODUCTO B 192,000.00 249,600.00 249,600.00
PRODUCTO C 252,000.00 327,600.00 327,600.00

PRODUCTO A (S/.) 8.00 8.00 8.00

PRODUCTO B (S/.) 10.00 10.00 10.00
PRODUCTO C (S/.) 15.00 15.00 15.00

F. TOTAL ANUAL 6,756,000.00 8,782,800.00 8,782,800.00

TOTAL MES = 563,000.00 731,900.00 731,900.00

CUADRO N° 6
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
(METODO DEL PERIODO DE DEFASE)
CONCEPTO (ANUAL) 1 2
A. VTAS. NETAS 9,312,000.00 12,105,600.00
25% B. CTAS X COB.PROM. 194,000.00 252,200.00
COMPRAS
C. COSTO DE VTAS. 6,756,000.00 8,782,800.00
D. EXISTENC. PROM. (*) 1,126,000.00 1,463,800.00

(*) LAS COMPRAS SE HARAN PARA 90 DIAS POR LO QUE EL INVENTARIO PROMEDIO SERA 45 DIAS

RATIOS : *
E. COEF. CTAS.X COB. 48.00 48.00 A/B
F. DIAS CTAS.X COB. 7.50 7.50 360/E
G. COEF. EXISTENCIAS 6.00 6.00 C/D
H. DIAS EXISTENCIAS. 60.00 60.00 360/G
I. DIAS CTAS X PAGAR 0.00 0.00
J. PERIODO DE DESFASE 67.50 67.50 F+H-I
K. COEF. DE ROTACIO 5.33 5.33 360/J
* NO HAY DESFASE EN LAS CTAS POR PAGAR. SE PAGAN AL CONTADO
K DE TRABAJO = EGRESOS OPERATIVOS TOTALES / COEFICIENTE DE ROTACION

CUADRO N° 7
CAMBIOS EN EL K DE TRABAJO
CONCEPTO 0 1 2
A. CAMBIO EN EL K.T. 1,399,943.75 380,025.00
B. COSTOS OPERATIVOS * 7,466,366.67 9,493,166.67
C. COEF. ROTACION 5.33 5.33
D. STOCK DE K 1,399,943.75 1,779,968.75 1,779,968.75

7,906,366.67
1,779,968.75

CUADRO N° 8.A
COSTOS DE INVERSIONES
CONCEPTO 0 1 2
INVERSION SIN IGV
A. GASTOS PRE OPER. (B+C) 80,000.00
B. ALQUILER

C. ACONDICIONAMIENTO 80,000.00
D. MAQUINAS (V.U.: 2 AÑOS) 360,000.00 360,000.00
E. RECUPERAC. MAQUINAS -30,000.00
F. INVERSION SIN IGV 440,000.00 0.00 330,000.00
INVERSION CON IGV
G. GASTOS PRE OPER. (H+I) 94,400.00
H. ALQUILER 0.00
I. ACONDICIONAMIENTO 94,400.00
J. MAQUINAS 424,800.00 424,800.00
L. RECUPERAC. MAQUINAS -35,400.00
M. INVERSION CON IGV 519,200.00 0.00 389,400.00
N. IGV DE INVERSION* 79,200.00 0.00 59,400.00

7,906,366.67
6,906,366.67
CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 0 1 2
COST. OPER. SIN IGV 8,782,800.00
A. ALQUILER 144,000.00 144,000.00
B. INSUMOS a.b.c 6,756,000.00 8,782,800.00
INSUMO A 1,056,000.00 1,372,800.00
INSUMO B 1,920,000.00 2,496,000.00
INSUMO C 3,780,000.00 4,914,000.00
E. SALARIOS 566,366.67 566,366.67
F. COST. OP. SIN IGV 7,466,366.67 9,493,166.67
COST. OPER. CON IGV
G. ALQUILER 169,920.00 169,920.00
H. INSUMOS (I+J) 7,972,080.00 10,363,704.00
INSUMO A 1,246,080.00 1,619,904.00
INSUMO B 2,265,600.00 2,945,280.00
INSUMO C 4,460,400.00 5,798,520.00
K. SALARIOS 566,366.67 566,366.67
L. COST. OP. CON IGV 8,708,366.67 11,099,990.67
M. IGV DE COST. OP. 1,242,000.00 1,606,824.00
N. IGV DE T. COSTOS* 79,200.00 1,242,000.00 1,666,224.00

CUADRO N° 9
I. G. V.
CONCEPTO 0 1 2
A. IGV INGRESOS 1,641,240.00 2,168,532.00
B. IGV EGRESOS (CR. FISCAL) 79,200.00 1,242,000.00 1,666,224.00
C. CREDITO FISCAL (PENDIENTE) 79,200.00
D. IGV POR PAGAR 320,040.00 502,308.00

CUADRO N° 10
DEPRECIACION DE C/U
FOTOCOPIADORAS (2) ANUAL
A. VALOR DE ADQUISICION 12,000.00
B. VIDA UTIL (AÑOS) 2
C. VALOR DE RESCATE 1,000.00
D. DEPRECIAC. (C/U) 5,500.00 (A-C)/B ERROR

CUADRO N° 11.A
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. PRINCIPAL
B. AMORTIZACION
C. SALDO
D. INTERESES
E. ESCUDO FISCAL
F. TOTAL F. FINANC. N.
* PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES

CUADRO N° 11.B
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. PRINCIPAL 919,143.75 355,055.23 355,055.23
B. AMORTIZACION 171,226.48 205,471.78
C. SALDO 919,143.75 747,917.27 542,445.49
D. INTERESES 183,828.75 149,583.45
E. ESCUDO FISCAL 25.00% 45,957.19 37,395.86
F. TOTAL F. FINANC. N. 309,098.04 317,659.37
* PLAN DE CUOTAS CONSTANTES

ojo con el prestamo

PVA = S/. 919,143.75
r= 20% (Tasa Efectiva Anual)
n= 4

PVA = a((1-(1+r)^-n) / r ) = ANUALIDAD

a = PVA/((1-(1+r)^-n) / r ) = S/. 355,055.23

CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3
A. VENTAS NETAS 9,312,000.00 12,105,600.00 12,105,600.00
B. COSTO DE VENTAS 6,756,000.00 8,782,800.00 8,782,800.00
C. UTIL.BRUTA 2,556,000.00 3,322,800.00 3,322,800.00
D. GASTOS GENERALES 910,366.67 910,366.67 910,366.67
E. SUELDOS 566,366.67 566,366.67 566,366.67
F. ALQUILER 144,000.00 144,000.00 144,000.00
G. DEPRECIACION 180,000.00 180,000.00 180,000.00
H. AMORT. G. PRE OPERAT. (*) 20,000.00 20,000.00 20,000.00
I. UTILIDAD OPERAT. 1,645,633.33 2,412,433.33 2,412,433.33
25% K. INTERESES 183,828.75 149,583.45 108,489.10
L. INGRESOS EXTRAORD. 0.00 30,000.00 0.00
M. UTILIDAD A. DE IMP. 1,461,804.58 2,292,849.88 2,303,944.23
N. IMPUESTO A LA RENTA 365,451.15 573,212.47 575,986.06
O. UT. D. DE IMP. 1,096,353.44 1,719,637.41 1,727,958.18
(*) SOLO G. DE ACOINDICIONAMIENTO. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO

CUADRO N° 13
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2
A. INGRESOS 10,759,240.00 14,215,932.00
B. EGRESOS 519,200.00 8,708,366.67 11,489,390.67
C. COSTOS DE INVERSION 519,200.00 0.00 389,400.00
D. COSTOS OPERATIVOS 8,708,366.67 11,099,990.67
E. CAMBIOS EN K DE T 1,399,943.75 380,025.00 0.00
F. PAGO DE IGV 0.00 320,040.00 502,308.00
G. IMP. A LA RENTA 411,408.33 610,608.33
H. FLUJO ECONOMICO -1,919,143.75 939,400.00 1,613,625.00
I. PRINCIPAL 919,143.75
J. AMORTIZACION 171,226.48 205,471.78
K. INTERESES 183,828.75 149,583.45
L. ESCUDO TRIBUT. 45,957.19 37,395.86
M. TOTAL F. FINC. NETO 309,098.04 317,659.37
N. FLUJO FINANCIERO -1,000,000.00 630,301.96 1,295,965.63
-919,143.75
1,919,143.75 919,143.75

MOLINERA

ECONOMICO
NEGOCIO MOLINERA
PERIODO FLUJOS VAN TIRM
0 - 1,919,144 (1,919,144) -$ 1,919,144
1 939,400 838,750
2 1,613,625 1,286,372
3 2,009,325 1,430,198
4 4,063,994 2,582,741 $ 9,658,358
VA = 6,138,061 49.78%
VAN = 4,218,918
 K = 12%

VAN = $ 4,218,918 $ 4,218,918

TIR = 73.18%
TIRM = 49.78% 49.78%
PRI = 1.61
PRID = 1.84
B/C = 3.20
VAE = S/. 1,389,013
CAE = S/. 631,848
EVA = S/. 1,003,928

PUNTO DE EQUILIBRIO : MO

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓ
CONCEPTO 1 C.F.
INSUMOS 6,756,000
SALARIOS 566,367 566,367
ALQUILER 144,000 144,000
DEPRECIACION 180,000 180,000
AMORTIZACION 20,000 20,000
TOTAL C. OPERATIVOS 910,367

PUNTO DE EQUILIBRIO GLOBAL V

V.T.* = C.F./(1 - (C.V./V.T.)) AÑO 1

V.T.* = C.F./(1 - (C.V./V.T.)) AÑO 2

CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIA
CONCEPTO 1 2
A. VENTAS NETAS 3,316,641 3,316,641
B. COSTO DE VENTAS 2,406,274 2,406,274
C. UTIL.BRUTA 910,367 910,367
D. GASTOS OPERATIVOS
 E. SUELDOS Y SALARIOS 566,367 566,367
F. ALQUILERES 144,000 144,000
G. DEPRECIACION 180,000 180,000
H. AMORT. O. G. PRE OPER. 20,000 20,000
I. UTILIDAD OPERAT. 0 0
K. INTERESES
L. INGRESOS EXTRAORD.
M. UTILIDAD A. DE IMP.
N. IMPUESTO A LA RENTA
O. UT. D. DE IMP.

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTO : FISICO Y

PA = S/. 12 PRODUCTO A v(x) =

PB = S/. 14 PRODUCTO B v(y) =
PC = S/. 20 PRODUCTO C v(z) =
C. F. = S/. 910,367

VENTAS :
AÑO 1 AÑO 2
Q(x) = 11,000 14,300
Q(y) = 16,000 20,800
Q(z) = 21,000 27,300

PRORRATEANDO EL C. F. : AÑO 1

VENTA TOTAL COSTO V. TOTAL

PRODUCTO V. T. C. V.
X PRODUCTO A S/. 132,000 S/. 88,000
Y PRODUCTO B S/. 224,000 S/. 160,000
Z PRODUCTO C S/. 420,000 S/. 315,000
TOTAL S/. 776,000 S/. 563,000

FISICO POR PRODUCTO : ……………………………………… VALORADO POR PR

CANTIDAD
Q(x)* = C.F./(P - v) 47,014

Q(y)* = C.F./(P - v) 68,384

Q(z)* = C.F./(P - v) 89,754

VALORADO POR PRODUCTO :
SOLES
V.T. (x)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (y)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (z)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTO : FISICO Y

PRORRATEANDO EL C. F. : AÑO 2

PRODUCTO V. T. C. V.
X PRODUCTO A S/. 171,600 S/. 114,400
Y PRODUCTO B S/. 291,200 S/. 208,000
Z PRODUCTO C S/. 546,000 S/. 409,500
TOTAL S/. 1,008,800 S/. 731,900

FISICO POR PRODUCTO : ……………………………………… VALORADO POR PR

Q(x)* = C.F./(P - v) 47,014

Q(y)* = C.F./(P - v) 68,384

Q(z)* = C.F./(P - v) 89,754

VALORADO POR PRODUCTO :

V.T. (x)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (y)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (z)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

0.25 20
0.3 12
O DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
PRESIONES Y FOTOCOPIAS

GUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1.A
PRECIOS DE VENTA

PRECIOS S/.
PRODUCTO A 12.00
PRODUCTO B 14.00
PRODUCTO C 20.00

miento en base al Capital de

Necesario. "CAPITAL PROPIO
de Stock de K" lo demás
financiamiento
 CUADRO N° 2
MUNERACIONES ANUALES
REM. COMP. * S. SOCIAL (9%) CTS (1/12) VACAC. ** TOTAL AÑO
252,000 22,680 21,000 18,000 313,680
105,000 9,450 8,750 7,500 130,700
98,000 8,820 8,167 7,000 121,987
566,367

AÑO

AÑO 4 LIQ. (4)

1,008,800.00 CUADRO N° 3

CUADRO N° 3

12,105,600.00 A*12

252,200.00 A/2
12,105,600.00 252,200.00
B - C + C_1

14,284,608.00 B * 1.18

297,596.00 C * 1.18

E - F + F_1

14,284,608.00 297,596.00 D * 1.18

2,179,008.00 45,396.00
2179008

AÑO 1
PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOTALES 7.5 APLICADO

PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOT. A CREDITO 30 RECOMENDADO

PLAZO PROM. INVENT. = (INVENTARIO PROM.* 360) / COSTO DE VENTAS 60 RECOMENDADO Y APLICADO

PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COMPRAS TOT. A CREDITO ----------- RECOMENDADO
 PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COSTO DE VENTAS 0 APLICADO

°7
E TRABAJO
3 4 LIQ. (4)
-1,779,968.75
9,493,166.67 9,493,166.67
5.33 5.33
1,779,968.75 1,779,968.75

8.A
RSIONES
3 4 LIQ. (4)

-30,000.00
0.00 0.00 -30,000.00

-35,400.00
0.00 0.00 -35,400.00
0.00 0.00 -5,400.00

8.B
ERACIÓN
3 4 LIQ. (4)

144,000.00 144,000.00
 8,782,800.00 8,782,800.00
1,372,800.00 1,372,800.00
2,496,000.00 2,496,000.00
4,914,000.00 4,914,000.00
566,366.67 566,366.67 7,466,366.67
9,493,166.67 9,493,166.67

169,920.00 169,920.00
10,363,704.00 10,363,704.00 AHORA E TOMADO EL ANUAL.. ((X 12)
1,619,904.00 1,619,904.00
2,945,280.00 2,945,280.00
5,798,520.00 5,798,520.00
566,366.67 566,366.67
11,099,990.67 11,099,990.67
1,606,824.00 1,606,824.00
1,606,824.00 1,606,824.00 -5,400.00

°9

3 4 LIQ. (4)
2,179,008.00 2,179,008.00 45,396.00
1,606,824.00 1,606,824.00 -5,400.00

572,184.00 572,184.00 50,796.00

CUADRO N° 10.A
DEPRECIACION DE C/U *
FOTOCOPIADORAS (2) ANUAL
A. VALOR DE ADQUISICION 12,000.00
B. VIDA UTIL (AÑOS) 2
C. VALOR DE RESCATE 1,000.00
EN ESTRICTO D. DEPRECIAC. (C/U) 6,000.00
180000

ETO*
 3 4

ETO*
3 4
355,055.23 355,055.23
246,566.13 295,879.36
295,879.36 0.00
108,489.10 59,175.87
27,122.27 14,793.97
327,932.96 340,261.26

VP = S/. 919,143.75
r = 20%
n = 4
A = 355,055.23

ANCIAS
4 LIQ. (4)
12,105,600.00 0.00 CUADRO N° 4

8,782,800.00 0.00 CUADRO N° 8.B

3,322,800.00 0.00 A-B

910,366.67 0.00 E+F+G+H

566,366.67 0.00 CUADRO N° 8.B

144,000.00 0.00 CUADRO N° 8.B

180,000.00 CUADRO N° 10.A

20,000.00 CUADRO N° 1.F

2,412,433.33 0.00 C-D

 59,175.87 0.00 CUADRO N° 11.A

0.00 30,000.00 VALOR DE RESCATE

2,353,257.46 30,000.00 I-K+L

588,314.37 7,500.00 M * t (CUADRO N° 1.F)

1,764,943.10 22,500.00 M-N

DRO N° 13
CONOMICO Y FINANCIERO
3 4 LIQ. (4)
14,284,608.00 14,284,608.00 297,596.00 16520 CUADRO N° 4

11,099,990.67 11,099,990.67 -35,400.00 1770 C + D

0.00 0.00 -35,400.00 1770 CUADRO N° 8.A

11,099,990.67 11,099,990.67 0.00 CUADRO N° 8.B

0.00 0.00 -1,779,968.75 28938.5 CUADRO N° 7

572,184.00 572,184.00 50,796.00 -2790 CUADRO N° 9

603,108.33 603,108.33 7,500.00 -300 CUADROS N° 12.A+11.A

2,009,325.00 2,009,325.00 2,054,668.75 44,138.50 A+B+E+F+G

CUADRO N° 11.A

246,566.13 295,879.36 0.00 CUADRO N° 11.A

108,489.10 59,175.87 0.00 CUADRO N° 11.A

27,122.27 14,793.97 0.00 CUADRO N° 11.A

327,932.96 340,261.26 0.00 I+J+K+L

1,681,392.04 1,669,063.74 2,054,668.75 H+M

MOLINERA

FINANCIERO
NEGOCIO MOLINERA
PERIODO FLUJOS VAN TIRM
0 - 1,000,000 (1,000,000) -$ 1,000,000
1 630,302 562,770
2 1,295,966 1,033,136
3 1,681,392 1,196,782
4 3,723,732 2,366,499 $ 8,118,080
VA = 5,159,186 68.80%
VAN = 4,159,186
 K = 12%

VAN $ 4,159,186 $ 4,159,186

TIR 106.94%
TIRM 68.80% 68.80%
PRI 1.29
PRID 1.42
B/C 5.16
VAE S/. 1,369,347
CAE S/. 329,234
EVA

EQUILIBRIO : MOLINERIA

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
C.V. 2 C.F. C.V.
6,756,000 8,782,800 8,782,800
566,367 566,367
144,000 144,000
180,000 180,000
20,000 20,000
6,756,000 910,367 8,782,800

UILIBRIO GLOBAL VALORIZADO

C .V. =

C .V. =

UADRO N° 12.A
PERDIDAS Y GANANCIAS
3 4 LIQ. (4)
RODUCTO : FISICO Y VALORIZADO …….. AÑO 1
AÑO 1
S/. 8 C. V. (x) = 88000 Q
S/. 10 C. V. (y) = 160000 Q
S/. 15 C. V. (z) = 315000 Q

AÑO 2 AÑO 2
14,300 C. V. (x) = 114400 Q
20,800 C. V. (y) = 208000 Q
27,300 C. V. (z) = 409500 Q

MARGEN % C. F.
S/. 44,000 21% S/. 188,057
S/. 64,000 30% S/. 273,537
S/. 105,000 49% S/. 448,772
S/. 213,000 100% S/. 910,367

VALORADO POR PRODUCTO :

Kg S/. 564,171

Kg S/. 957,381

Kg S/. 1,795,089
 S/. 3,316,641 GLOBAL

GLOBAL

RODUCTO : FISICO Y VALORIZADO …….. AÑO 2

MARGEN % C. F.
S/. 57,200 21% S/. 188,057
S/. 83,200 30% S/. 273,537
S/. 136,500 49% S/. 448,772
S/. 276,900 100% S/. 910,367

VALORADO POR PRODUCTO :

Kg S/. 564,171

Kg S/. 957,381

Kg S/. 1,795,089

S/. 3,316,641 GLOBAL

GLOBAL

5
3.6
ADO Y APLICADO
 INFORMACIÓN PARA ELABORAR PRESUPU
CONSTRUCCION DE FLUJO DE CAJA ECONOM
NEGOCIO: IMPRESIONES Y FOTOC

UD. DESEA EMPRENDER UN NEGOCIO DE IMPRESIONES Y FOTOCOPIAS. CON LOS SIGUIENTES DATOS :

CUADRO N° 1
DATOS INVESTIGADOS

A. VENTAS (MENSUALES 1ER SEMESTRE 2DO SEMESTRE (*)

PAGINAS 7,000 10,000
HOJAS 20,000 30,000
(*) PARA EL RESTO DE AÑOS ESTA VENTA MENSUAL PERMANECERA CONSTANTE

ACLARACIÓN: LAS VENTAS PARA EL 1ER SEMESTRE SON DE 7000 Y 20000 POR MES, EL MISMO CRITERIO SE APLICA PARA EL 2DO SEMESTRE.

B. REMUNERAC. * MES (S/.)

EMPLEADOS (2) 400.00 C/U
ADMINISTRADOR 1,000.00
* SE PAGAN PUNTUALES A FIN DE MES Y NO INCLUYE LEYES SOCIALES

C. FINANCIAM. (S/.)
K PROPIO HASTA 26,000.00
PRINCIPAL 10,000.00
a) Periodo 4 Años Sin P.G.
b) i = 20.00%

D. INSUMOS (COSTO) (S/.)

HOJAS (MILLAR) * 25.00 0.025
CARTUCHOS T. * 75.00 0.0125
FOTOCOPIADORAS (2) 4,000.00 C/U
VIDA UTIL 2 Años
V. DE RESCATE 500
* LAS COMPRAS SE HARAN AL CONTADO Y CADA 60 DIAS

E. COMPRAS EN EL …. 1ER SEMESTRE 2DO SEMESTRE

HOJAS (MILLAR) 162 240
* CARTUCHOS DE T. 27 40
* CADA CARTUCHO RINDE : 6,000 FOTOCOPIAS

F. GASTOS PRE OP. (S/.)

 ACONDICIONAM. NEGOCIO 1,000.00
ALQUILER MENSUAL * 1,500.00 DE PERSONA NATURAL

IMP. RENTA 30.00%

I. G. V. ** 18.00%
* LOS ALQUILERES SE PAGAN ADELANTADO Y NO ESTAN AFECTOS AL IGV POR SER DE PERS. NAT.

** EL IGV SE PAGA A LA SUNAT EN EL MISMO PERIODO QUE SE COBRA POR LAS VENTAS

Presupuestos:

CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANU
CONCEPTO REM. MES BASICO ANUAL GRATIFIC. (2)
ADMINISTRADOR 1,000 12,000 2,000
EMPLEADOS (2) 800 9,600 1,600
TOTAL
* LA REMUNERACION COMPUTABLE ES LA SUMA DE BASICO ANUAL + GRATIFICACIONES, SOBRE LA CUAL SE CALCULAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO

** PARA REEMPLAZO EN SUS VACACIONES SE CONTRATARA, CON LA MISMA REMUNERACION, PERSONAL COMO CUARTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIAL

CUADRO N° 3
VENTAS FISICAS Y VALORADAS
VENTAS (MES) * 1ER SEMESTRE 2DO SEMESTRE RESTO DE AÑOS
N° PAGINAS 42,000.00 60,000.00 120,000.00
N° HOJAS 120,000.00 180,000.00 360,000.00

PAGINAS (S/.) 6,300.00 9,000.00 18,000.00

HOJAS (S/.) 36,000.00 54,000.00 108,000.00
*50% de las ventas del mes se paga en la primera semana del mes siguiente
102,000.00 300,000.00

IGV = 18%
CUADRO N° 4
INGRESOS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
A. VENTAS ….S.1 42,300.00 63,000.00
……………………….S.2 63,000.00 63,000.00
EE PP GG B. VENTAS ANUAL 105,300.00 126,000.00 126,000.00
C. VENTAS CREDITO 5,250.00 5,250.00 5,250.00
D. INGRESOS SIN IGV 100,050.00 126,000.00 126,000.00
 E. VENTAS CON IGV 124,254.00 148,680.00 148,680.00
F. V. CRED. CON IGV 6,195.00 6,195.00 6,195.00

F. C. G. INGRESOS CON IGV 118,059.00 148,680.00 148,680.00

H. IGV DE INGRESOS 18,009.00 22,680.00 22,680.00

CUADRO N° 5
COMPRAS SEMESTRALES Y MENSUALES
COMPRAS EN EL …… 1ER SEMEST. 2DO.SEMEST. RESTO DE AÑOS
A. HOJAS 162.00 240.00 480.00
B. CARTUCHOS 27.00 40.00 80.00

C. PREC. HOJAS (S/.) 25.00 25.00 25.00

D. PREC. CART. (S/.) 75.00 75.00 75.00
E. TOTAL SEMESTRAL 6,075.00 9,000.00 18,000.00
F. TOTAL MENSUAL 1,012.50 1,500.00 1,500.00

CUADRO N° 6
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
(METODO DEL PERIODO DE DEFASE)
CONCEPTO (ANUAL) 1 2
A. VTAS. NETAS 105,300.00 126,000.00
B. CTAS X COB.PROM. 4,387.50 5,250.00
C. COSTO DE VTAS. 15,075.00 18,000.00 COMPRAS
D. EXISTENC. PROM. (*) 1,256.25 1,500.00
(*) LAS COMPRAS SE HARAN PARA 60 DIAS POR LO QUE EL INVENTARIO PROMEDIO SERA 30 DIAS

RATIOS : *
E. COEF. CTAS.X COB. 24.00 24.00 A/B
F. DIAS CTAS.X COB. 15.00 15.00 360/E
G. COEF. EXISTENCIAS 12.00 12.00 C/D
H. DIAS EXISTENCIAS. 30.00 30.00 360/G
I. DIAS CTAS X PAGAR

J. PERIODO DE DESFASE 45.00 45.00 F+H-I

K. COEF. DE ROTACION 8.00 8.00 360/J
* NO HAY DESFASE EN LAS CTAS POR PAGAR. SE PAGAN AL CONTADO
K DE TRABAJO = EGRESOS OPERATIVOS TOTALES / COEFICIENTE DE ROTACION
 CUADRO N° 7
CAMBIOS EN EL K DE TRABAJO
CONCEPTO 0 1 2
A. CAMBIO EN EL K.T. 8,055.38 365.63
B. COSTOS OPERATIVOS * 64,443.00 67,368.00
C. COEF. ROTACION 8.00 8.00
D. STOCK DE K (B/C) 8,055.38 8,421.00 8,421.00
* EN ESTRICTO DEBERIA CONSIDERARSE LA FILA " F " DEL CUADRO " 8.B "

CUADRO N° 8.A
COSTOS DE INVERSIONES
CONCEPTO 0 1 2
INVERSION SIN IGV
A. GASTOS PRE OPER. (B+C) 2,500.00
B. ALQUILER 1,500.00
EE PP GG C. ACONDICIONAMIENTO 1,000.00
D. MAQUINAS (V.U.: 2 AÑOS) 8,000.00 8,000.00
E. RECUPERAC. MAQUINAS -1,000.00
F. INVERSION SIN IGV 10,500.00 0.00 7,000.00
INVERSION CON IGV
G. GASTOS PRE OPER. (H+I) 2,680.00
H. ALQUILER 1,500.00
I. ACONDICIONAMIENTO 1,180.00
J. MAQUINAS 9,440.00 9,440.00
L. RECUPERAC. MAQUINAS -1,180.00
M. INVERSION CON IGV 12,120.00 0.00 8,260.00
N. IGV DE INVERSION* 1,620.00 0.00 1,260.00
* CONSTITUYE CREDITO FISCAL

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 0 1 2
COST. OPER. SIN IGV
EE PP GG A. ALQUILER 18,000.00 18,000.00
EE PP GG B. INSUMOS (C+D) 15,075.00 18,000.00
EE PP GG C. PAPEL 10,050.00 12,000.00
EE PP GG D. TINTA 5,025.00 6,000.00
EE PP GG E. SALARIOS 31,368.00 31,368.00
EE PP GG F. COST. OP. SIN IGV 64,443.00 67,368.00
 COST. OPER. CON IGV
F. C. G. ALQUILER 18,000.00 18,000.00
F. C. H. INSUMOS (I+J) 17,788.50 21,240.00
F. C. I. PAPEL 11,859.00 14,160.00
F. C. J. TINTA 5,929.50 7,080.00
F. C. K. SALARIOS 31,368.00 31,368.00
F. C. L. COST. OP. CON IGV 67,156.50 70,608.00
M. IGV DE COST. OP. 2,713.50 3,240.00
N. IGV DE T. COSTOS* 1,620.00 2,713.50 4,500.00
* INCLUYE IGV TANTO DE COSTO DE INVERSIONES COMO DE COSTOS DE OPERACIÓN Y CONSTITUYEN CREDITO FISCAL (CUADROS N° 8.A y 8.B)

CUADRO N° 9
I. G. V.
CONCEPTO 0 1 2
A. IGV INGRESOS 18,009.00 22,680.00
B. IGV EGRESOS (CR. FISCAL) 1,620.00 2,713.50 4,500.00
C. CREDITO FISCAL (PENDIENTE) 1,620.00
D. IGV POR PAGAR 13,675.50 18,180.00

CUADRO N° 10
DEPRECIACION DE C/U
FOTOCOPIADORAS (2) ANUAL
A. VALOR DE ADQUISICION
B. VIDA UTIL (AÑOS)
C. VALOR DE RESCATE
EE PP GG D. DEPRECIAC. (C/U) (A-C)/B ERROR

* EN EL AÑO 2 Y AÑO 4, SOLO EN EL EE PP GG, SE DEBERIA CONSIDERAR COMO O. INGRESOS

(ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA) EL VALOR DE RESCATE. PARA EVITAR ELLO SE HIZO ASI.

NO ESTA MUY MAL PERO?. NO ESTARIA TOMANDO EN CUENTA EL VALOR DELDINERO EN EL TIEMPO

CUADRO N° 11.A
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. PRINCIPAL
B. AMORTIZACION
C. SALDO
D. INTERESES
E. ESCUDO FISCAL
F. TOTAL F. FINANC. N.
 * PLAN DE CUOTAS DECRECIENTES

CUADRO N° 11.B
FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO*
CONCEPTO 0 1 2
A. PRINCIPAL
B. AMORTIZACION 1,862.89 2,235.47
C. SALDO 10,000.00 8,137.11 5,901.64
D. INTERESES 2,000.00 1,627.42
E. ESCUDO FISCAL 30.00% 600.00 488.23
F. TOTAL F. FINANC. N. 10,000.00 3,262.89 3,374.66
* PLAN DE CUOTAS CONSTANTES

PVA = S/. 10,000.00

r= 20% (Tasa Efectiva Anual)
n= 4.00

PVA = a((1-(1+r)^-n) / r ) = ANUALIDAD

a = PVA/((1-(1+r)^-n) / r ) = S/. 3,862.89

CONTABLE
CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO 1 2 3
A. VENTAS NETAS 105,300.00 126,000.00 126,000.00
B. COSTO DE VENTAS 15,075.00 18,000.00 18,000.00
C. UTIL.BRUTA 90,225.00 108,000.00 108,000.00
D. GASTOS GENERALES
E. SUELDOS 31,368.00 31,368.00 31,368.00
F. ALQUILER 18,000.00 18,000.00 18,000.00
G. DEPRECIACION 4,000.00 4,000.00 4,000.00
H. AMORT. G. PRE OPERAT. (* 250.00 250.00 250.00
I. UTILIDAD OPERAT 36,607.00 54,382.00 54,382.00
K. INTERESES 2,000.00 1,627.42 1,180.33
L. INGRESOS EXTRAORD. 1,000.00
M. UTILIDAD A. DE IMP. 34,607.00 53,754.58 53,201.67
30% N. IMPUESTO A LA RENTA 10,382.10 16,126.37 15,960.50
O. UT. D. DE IMP.= UTI 24,224.90 37,628.20 37,241.17
(*) SOLO G. DE ACOINDICIONAMIENTO. EL ALQUILER ADELANDATO NO, PORQUE EL AÑO 4 SE PAGA MENOS ESE MONTO
 CUADRO N° 13
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIE
CONCEPTO 0 1 2
A. INGRESOS 118,059.00 148,680.00
B. EGRESOS
C. COSTOS DE INVERSION 12,120.00 - 8,260.00
D. COSTOS OPERATIVOS 67,156.50 70,608.00
E. CAMBIOS EN K DE T 8,055.38 365.63 -
F. PAGO DE IGV 13,675.50 18,180.00
G. IMP. A LA RENTA 10,982.10 16,614.60
H. FLUJO ECONOMICO - 20,175.38 25,879.28 35,017.40
I. PRINCIPAL 10,000.00
J. AMORTIZACION 1,862.89 2,235.47
K. INTERESES 2,000.00 1,627.42
L. ESCUDO TRIBUT. 600.00 488.23
M. TOTAL F. FINC. NETO 10,000.00 3,262.89 3,374.66
N. FLUJO FINANCIERO - 10,175.38 22,616.38 31,642.74

PUNTO DE EQUILIBRIO : FO

CUADRO N° 8
COSTOS DE OPER
CONCEPTO 1 C.F.
INSUMOS 15,075
SALARIOS 31,368 31,368
ALQUILER 18,000 18,000
DEPRECIACION 4,000 4,000
AMORTIZACION 250 250
TOTAL C. OPERATIVOS 53,618

PUNTO DE EQUILIBRIO GLOB

V.T.* = C.F./(1 - (C.V./V.T.)) AÑO 1

V.T.* = C.F./(1 - (C.V./V.T.)) AÑO 2

 CUADRO N° 12.A
ESTADO DE PERDIDAS Y GANAN
CONCEPTO 1 2
A. VENTAS NETAS 62,577 62,554
B. COSTO DE VENTAS 8,959 8,936
C. UTIL.BRUTA 53,618 53,618
D. GASTOS OPERATIVOS
E. SUELDOS Y SALARIOS 31,368 31,368
F. ALQUILERES 18,000 18,000
G. DEPRECIACION 4,000 4,000
H. AMORT. O. G. PRE OPER 250 250
I. UTILIDAD OPERAT. 0 0
K. INTERESES
L. INGRESOS EXTRAORD.
M. UTILIDAD A. DE IMP.
N. IMPUESTO A LA RENTA
O. UT. D. DE IMP.

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTO : FIS

PA = S/. 0.15 PAGINAS v(AyB) =

PB = S/. 0.30 HOJAS
C. F. = S/. 53,618

VENTAS :
AÑO 1 AÑO 2
Q(x) = 102,000 120,000
Q(y) = 300,000 360,000

PRORRATEANDO EL C. F. : AÑO 1

VENTA TOTAL COSTO V. TOTAL

PRODUCTO V. T. C. V.
X PAGINAS S/. 15,300 S/. 3,825
Y HOJAS S/. 90,000 S/. 11,250
TOTAL S/. 105,300 S/. 15,075
FISICO POR PRODUCTO : ……………………………………… VALORADO
CANTIDAD
Q(x)* = C.F./(P - v) 60,616

Q(y)* = C.F./(P - v) 178,281

VALORADO POR PRODUCTO :

SOLES
V.T. (x)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (y)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTO : FIS

PRORRATEANDO EL C. F. : AÑO 2

PRODUCTO V. T. C. V.
X PAGINAS S/. 18,000 S/. 4,500
Y HOJAS S/. 108,000 S/. 13,500
TOTAL S/. 126,000 S/. 18,000

FISICO POR PRODUCTO : ……………………………………… VALORADO

Q(x)* = C.F./(P - v) 59,576

Q(y)* = C.F./(P - v) 178,727

VALORADO POR PRODUCTO :

V.T. (x)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

V.T. (y)* = C.F./(1 - (C.V./V.T.))

BORAR PRESUPUESTOS
DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
ESIONES Y FOTOCOPIAS

ENTES DATOS :

CUADRO N° 1.A
PRECIOS DE VENTA

PRECIOS S/.
PAGINAS 0.15
HOJAS 0.30

APLICA PARA EL 2DO SEMESTRE.

 CUADRO N° 2
REMUNERACIONES ANUALES
REM. COMP. * S. SOCIAL (9%) CTS (1/12) VACAC. ** TOTAL AÑO
14,000 1,260 1,167 1,000 17,427
11,200 1,008 933 800 13,941
31,368
LAN LOS COSTOS LABORALES : SEGURO SOCIAL Y CTS

RTA CATEGORIA (SIN BENEFICIOS SOCIALES)

0.0833333333333

AÑO 4 LIQ. (4)

CUADRO N° 3

CUADRO N° 3

126,000.00 A*12 PRECIO 10.00

5,250.00 A/2 VALOR DE VENTA 8.47
126,000.00 5,250.00 IGV = 1.18
B - C + C_1
 148,680.00 B * 1.18

6,195.00 C * 1.18

E - F + F_1

148,680.00 6,195.00 D * 1.18

22,680.00 945.00

AÑO 1
PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOTALES APLICADO

PL. PROM. CTAS. X COB. = (PROM. CTAS. x COBRAR * 360) / VENTAS TOT. A CREDITO RECOMENDADO

PLAZO PROM. INVENT. = (INVENTARIO PROM.* 360) / COSTO DE VENTAS RECOMENDADO Y APLICADO

PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COMPRAS TOT. A CREDITO RECOMENDADO

PL. PROM. CTAS. X PAG. = (PROM. CTAS. x PAGAR * 360) / COSTO DE VENTAS APLICADO
N° 7
DE TRABAJO
3 4 LIQ. (4)
-8,421.00
67,368.00 65,868.00
8.00 8.00
8,233.50

° 8.A
ERSIONES
3 4 LIQ. (4)

-1,000.00
0.00 0.00 -1,000.00

-1,180.00
0.00 0.00 -1,180.00
0.00 0.00 -180.00

° 8.B
ERACIÓN
3 4 LIQ. (4)

18,000.00 16,500.00
18,000.00 18,000.00
12,000.00 12,000.00
6,000.00 6,000.00
31,368.00 31,368.00
67,368.00 65,868.00
 18,000.00 16,500.00
21,240.00 21,240.00
14,160.00 14,160.00
7,080.00 7,080.00
31,368.00 31,368.00
70,608.00 69,108.00
3,240.00 3,240.00
3,240.00 3,240.00 -180.00
AL (CUADROS N° 8.A y 8.B)

N° 9

3 4 LIQ. (4)
22,680.00 22,680.00 945.00
3,240.00 3,240.00 -180.00

19,440.00 19,440.00 1,125.00

CUADRO N° 10.A
DEPRECIACION DE C/U * 0.5
FOTOCOPIADORAS ANUAL
A. VALOR DE ADQUISI 8,000.00 4000
B. VIDA UTIL (AÑOS) 2.00 2
C. VALOR DE RESCATE 1,000.00 500
EN ESTRICTO D. DEPRECIAC. (C/ 4,000.00 2,000.00 EE PP GG
TOTAL C/U
* EN EL AÑO 2 Y AÑO 4, SOLO EN EL EE PP GG, SE DEBERIA CONSIDERAR COMO

OTROS INGRESOS (ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA) EL VALOR DE RESCATE.

EL FLUJO DE CAJA ESTA BIEN, SE AJUSTA SOLO, A TRAVES DEL IMPUESTO A LA RENTA

NETO*
3 4
NETO*
3 4

2,682.56 3,219.08
3,219.08 0.00
1,180.33 643.82 1,400.00 1,139.20
354.10 193.14
3,508.79 3,669.75

VP =
r =
n =
A =

ANCIAS
4 LIQ. (4)
126,000.00 CUADRO N° 4

18,000.00 CUADRO N° 8.B INSUMOS

108,000.00 A-B

E+F+G+H

31,368.00 CUADRO N° 8.B

16,500.00 CUADRO N° 8.B

4,000.00 CUADRO N° 10.A

250.00 CUADRO N° 1.F

55,882.00 C-D

643.82 CUADRO N° 11.A

1,000.00 VALOR DE RESCATE

56,238.18 I-K+L

16,871.46 M * t (CUADRO N° 1.F)

39,366.73 - M-N

O
CUADRO N° 13
ECONOMICO Y FINANCIERO
3 4 LIQ. (4)
148,680.00 148,680.00 6,195.00 CUADRO N° 4

C+D

- - - 1,180.00 CUADRO N° 8.A

70,608.00 69,108.00 - CUADRO N° 8.B

- - - 8,421.00 CUADRO N° 7

19,440.00 19,440.00 1,125.00 CUADRO N° 9

16,314.60 17,064.60 - CUADROS N° 12.A+11.A

42,317.40 43,067.40 14,671.00 A+B+E+F+G

CUADRO N° 11.A

2,682.56 3,219.08 CUADRO N° 11.A

1,180.33 643.82 CUADRO N° 11.A

354.10 193.14 CUADRO N° 11.A

3,508.79 3,669.75 I+J+K+L

38,808.61 39,397.65 14,671.00 H+M

EQUILIBRIO : FOTOCOPIADORA

CUADRO N° 8.B
COSTOS DE OPERACIÓN
C.V. 2 C.F. C.V.
15,075 18,000 18,000
31,368 31,368
18,000 18,000
4,000 4,000
250 250
15,075 53,618 18,000

EQUILIBRIO GLOBAL VALORIZADO

C .V. =

C .V. =
CUADRO N° 12.A
E PERDIDAS Y GANANCIAS
3 4 LIQ. (4)

R PRODUCTO : FISICO Y VALORIZADO …….. AÑO 1

AÑO 1
S/. 0.0375 C. V. (x) = 3825 Q
C. V. (y) = 11250 Q
C. V. (z) = Q

AÑO 2 AÑO 2
120,000 C. V. (x) = 4500 Q
360,000 C. V. (y) = 13500 Q
C. V. (z) = Q

MARGEN % C. F.
S/. 11,475 13% S/. 6,819
S/. 78,750 87% S/. 46,799
S/. 90,225 100% S/. 53,618
……… VALORADO POR PRODUCTO :

Kg S/. 9,092

Kg S/. 53,484

S/. 62,577 GLOBAL

GLOBAL

R PRODUCTO : FISICO Y VALORIZADO …….. AÑO 2

MARGEN % C. F.
S/. 13,500 13% S/. 6,702
S/. 94,500 88% S/. 46,916
S/. 108,000 100% S/. 53,618

……… VALORADO POR PRODUCTO :

Kg S/. 8,936

Kg S/. 53,618

S/. 62,554 GLOBAL

GLOBAL