Año 2 – N°09 – SEPTIEMBRE 2022

RESUMEN EJECUTIVO – INFORME MENSUAL

AÑO 2 N° 08 – SEPTIEMBRE 2022

❑ Programa Incentivo Exportador: Los productores reaccionaron en forma sorprendente al vender un volumen de soja que supero las expectativas
mas optimistas. De acuerdo con lo registrado en SIO Granos entre el 05 y el 29 de septiembre se superaron las 13.864.200 toneladas de soja, entre
nuevos contratos, por un total de 10,17 Mt. y fijaciones que suman otros 3,69 Mt.
❑ Ingreso divisas Septiembre Récord Histórico de u$s 8.120.000, y el acumulado Ene-Sept u$s 33.817.223.376 también récord. con un ingreso de
divisas record para un mes de Septiembre, consecuencia del Programa de Incentivo Exportador aplicado por el Ministerio de Economia.
❑ Ingreso de camiones de Soja durante Septiembre, record para dicho mes: durante el mes de Septiembre ingresaron un total 88.830 camiones, un
aumento del 93% con respecto a los 46,037 camiones ingresados en el mes anterior. Como contrapunto, el ingreso de camiones de maíz durante
Septiembre (37.836) bajo un 45% en comparación con los camiones ingresados durante el mes de Agosto (69,221 camiones)
❑ Los productores vendieron el 68% de la soja, 99% del trigo, 82% de Maiz y 76% de Girasol : En la actual cosecha 2021-22 el ritmo de ventas de Soja
en los primeros 8 meses del año se recupero gracias al Programa Incentivo a las Exportaciones. En el periodo Ene-Sept 2022 los productores
vendieron 31.712.000 toneladas, un aumento de 5.735.000 toneladas con respecto a igual periodo del 2021, con 25.975.000 toneladas.
❑ Se redujo la capacidad de utilización de molienda de soja, del 59 % al 56 % y en consecuencia aumento de la Capacidad Ociosa ahora en el 41%:
El menor volumen de molienda durante Agosto desmejoró el indice % de utilización de capacidad instalada. Si tomamos en cuenta el volumen de
molienda trabajando a capacidad máxima, la capacidad ociosa llega al 41% y en algunas plantas supera el 55% en Agosto pasado.
❑ Los márgenes de molienda se consolidan “negativos”. A pesar de la mejora en la oferta de soja disponible durante el mes de Septiembre los
márgenes de molienda de soja se vieron seriamente afectados por la caida en el precio del aceite de soja (perdio 290 u$s/ton) , y la menor caida
relativa de la harina de soja (perdió 25 u$s/ton), afectando en mayor medida los embarques “spot” y de la nueva cosecha, Mayo 2023
❑ La molienda de Girasol acumulada Ene-Ago 2022 récord de la última década. La molienda de girasol acumulada en dicho periodo del corriente año,
ha llegado al récord de la última década de 2,677 millones de toneladas industrializadas. Un aumento de 196,000 toneladas versus la molienda del
2021 (2,481 millones de toneladas), y un aumento de 622,000 toneladas con respecto a la molienda del 2020 (2,055 millones de toneladas). Esto es
consecuencia de la mayor demanda por aceite crudo de girasol, procedencia Argentina, en virtud de la fuerte caida en la oferta de aceite de girasol
procedencia Mar Negro, ante la invasion de Rusia a Ucrania el pasado 24 de Febrero del corriente.
 ÍNDICE
Fuente: Ministerio de Agricultura de Argentina-
Agroentregas- Bolsa de Comercio Rosario- FADA
CIARA-CEC

Capítulo 1. El impacto del Dólar Soja 200 04 Capítulo 5. Exportaciones 20

Entre ventas y fijaciones 13,9 millones de toneladas 05 Evolución Mes Exportaciones Soja y Harina 21
Fuerte caída en precios de Harina y Aceite Soja 06 Evolución Mes Exportaciones Trigo y Maíz 22
Análisis del resultado del Programa Incentivo Exportador 07 Evolución Mes Exportaciones Aceite Soja y Girasol 23
Fuerte aumento en las ventas de Soja 08

Capitulo 2: Farmer selling 09 Capítulo 6. Molienda Soja y Girasol 24

Farmer Selling Soja 10 Evolución molienda Soja 25
Farmer Selling Maíz 11 Evolución molienda Girasol 26
Molienda mensual Soja y Girasol 27
Capítulo 3. Ingreso de divisas 12
Ingreso Récord de divisas Septiembre 2022. 13
Ingreso divisas Récord Septiembre 2022 14 Capítulo 7. Capacidad de procesamiento Soja 28
Ingreso Divisas acumulado 15 29
Evolución Molienda Soja Vs. Capacidad Instalada.
Margen de Molienda Soja 30
Capítulo 4. Flujo descarga de camiones en Septiembre 16
17 Hoja Final 31
SOJA Camiones Descarga y Volumen
MAÍZ Camiones Descarga y Volumen 18
TRIGO Camiones Descarga y volumen 19
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Capítulo 1
El Decreto 576/22 (dólar soja) generó un volumen de
ventas de los productores récord histórico para un mes
de Septiembre. Entre ventas de soja disponible y
fijaciones se llegó a 13,8 millones de toneladas.
Ingresaron Divisas en septiembre por una cifra mayor a
u$s 8.100 mil millones, récord absoluto.

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 El Programa de Incentivo Exportador –Dólar Soja 200 - movilizó 13,9 millones
de toneladas de Soja- Informe BCR
Departamento de Información y Estudios Económicos- BCR. Bolsa de Comercio de Rosario
De acuerdo con lo registrado en SIO Granos entre el 05 y el 29 de septiembre se superaron las 13.864.200 toneladas de soja, entre nuevos
contratos, por un total de 10,17 Mt, y fijaciones, que suman otros 3,69 Mt.

El 05 de septiembre entró en vigor el Programa de Incentivo Exportador que fija un tipo de cambio transitorio de AR$ 200/US$ para las
operaciones de venta al exterior del complejo soja hasta el 30 de septiembre, redundando en una mejora del precio pagado por la exportación y
la industria exportadora en la plaza local.
Frente a ello, se observa en el mercado interno una aceleración de las ventas de soja. De acuerdo con lo registrado en SIO Granos entre el 05 y el
29 de septiembre, se hicieron negocios finales por un total 13.864.200 de toneladas, de las cuales 10,17 millones corresponden a contratos
nuevos, y 3,69 a operaciones de fijación de precios. Se excluye del cómputo del volumen de operaciones las anulaciones y las anulaciones de
fijación, y se consideran sólo las transacciones “finales”.
 La caída en el precio de la harina de soja impacta negativamente y
compromete en los Margenes de Molienda (MM)
Perspectivas precios Harina de Soja FOB para embarque Mayo 2023:
El gráfico confirma que para la nueva cosecha de soja en Argentina, Mayo 2023, el precio de la Harina de Soja FOB puertos de Upriver ya está
indicando una caída de 42 u$s/ton. Esta caída en el precio de la harina implica una caída TEORICA en el Margen de Molienda de 21 u$s/ton.
Podemos presumir entonces que el precio de la Soja cosecha nueva ira buscando cierta tendencia BEARISH (bajista) desde este momento
(precio soja disponible ) hasta el ingreso de la nueva cosecha (precio Soja nueva Mayo 2023). Opinión y análisis del consultor Pablo Adreani

Perspectivas precios Harina Soja FOB Upriver

Septiembre 2022- Enero 2023
-en u$s/ton- Fuente: Pablo Adreani & Asociados
512

510
504 504
501 500
497 498
494 495
491 491 490 491 490
488
490 485 485 486 485
484 484 484
481 481 482 482
479 480
477 477 477
474 473 474475 475 475
472
468 42 u$s
470 466 466 467 466467
463

454
452 460

450 454 447

452 451 453
449 450
448
446 446 446
443
439 440
437 437 438
435 434 436 435 436
430 433 433 433 433 433
430 431
429 429
427 427
425 425 425
422 422 423 423
420

410 415 414

SEP2022 MAY2023
 Análisis del resultado del Programa Incentivo Exportador
Implementado por el gobierno del 05-30 Septiembre 2022
Tipo cambio 200 $/dólar para Soja

“Los productores vendieron 13,4 mill tons soja ”(entre ventas de soja disponible y fijaciones)
“El gobierno recibirá mas de u$s 8,100 millones de ingreso de divisas durante septiembre superando el objetivo de u$s 5,000 millones
que el Ministerio de Economía había propuesto”
Quienes resultaron Beneficiados:
*Productores: pudieron vender su soja con un tipo de cambio mas alto, a un precio en pesos por arriba del precio de la
semana previa del momento en vigencia de la medida. Mejorando notablemente la relación insumo/producto y su poder
de compra, generando compras de insumos en pre-campaña.
*Demás integrantes de la cadena de la Soja: acopiadores, cooperativas, corredores , distribuidores de insumos,
contratistas, fletes por transporte de soja a los puertos y fabricas aceiteras (250,000 camiones), proveedores de gas oil y
otros integrantes de la cadena
*Industria Aceitera: pudieron recomponer existencias que les evito el cierre anticipado y temporal de sus plantas
procesadoras, al no contar con volumen de soja físico mínimo y necesario para poder operar las plantas de molienda.
*El Gobierno: recibirá ingreso de divisas superando las expectativas mas optimistas.
*El Banco Central: ha podido recomponer sus reservas.
 Fuerte aumento en el ritmo de las ventas de Soja

Las ventas totales de soja acumuladas a fines del mes de Septiembre llegaron 28,731 millones de toneladas , el 68% de
la producción. Mientras que un mes atrás las ventas acumuladas llegaban a 15,6 mill tons, el 41% de la producción. El
Programa Incentivo Exportador, dólar soja 200 ha sido el factor disparador de este volumen record de ventas para un
mes de Septiembre. Quedarían pendientes de vender/fijar precio un total de 11,2 mill ton soja. La campaña de trigo
2021/22 ya esta prácticamente concluida. En el caso del maíz ya se ha vendido el 82% de la cosecha, y quedan
pendiente de vender/fijar precio un total de 7,7 mill tons.

Ventas de Cereales y Oleaginosos por parte de productores Ventas de Cereales y Oleaginosos por parte de productores
Fuente Datos: Minagri - en 000 toneladas- 24-ago Fuente Datos: Minagri - en 000 toneladas- 30-sep

Produccion Exportaciones + Ventas % Vendido Saldo Sin Produccion Exportaciones + Ventas % Vendido Saldo Sin
Molienda Anual Productores Vender/Fijar Molienda Anual Productores Vender/Fijar
Soja 43300 38500 15600 41% 22900 Soja 42000 43700 28731 68% 11269

Maiz 52000 44000 31607 72% 12393 Maiz 52000 44000 36211 82% 7789

Trigo 22400 20076 19975 99% 101 Trigo 23000 21000 22661 99% 339

Girasol 3400 3400 2400 71% 1000 Girasol 3400 3400 2600 76% 800

Analisis: Pablo Adreani & Asociados Analisis: Pablo Adreani & Asociados
Capítulo 2
Análisis Comparativo del Farmer Selling
SOJA & Maíz 2019/20-2020/21
Anticipo ventas Forward Cosecha 2021/22
actualizado 30 Septiembre 2022

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 FARMER SELLING SOJA 2020-21 y FORWARD 2021-22
Compras totales de Soja: (cuadro inferior)
Farmer selling Soja Acumulado Mensual comparado Exportación + Farmers Selling SOJA
Industria Aceitera: 2019/20 (linea azul) 2020/21 (linea roja )2021/22 (linea verde)
-en 000 mtons- al 30 SEPTIEMBRE 2022
Desde Abril a Agosto 2022 el volumen (toneladas) de las compras totales de la 4500
4400

exportación mas la industria, estuvieron siempre por debajo de las compras de 4000

la campaña anterior 2021 (barras azules) .

3500

Es a partir de Septiembre 2022 que se quiebra esta tendencia, gracias al 3000

Programa Incentivo Exportador implementado por el Gobierno. Las compras 2600

totales en Septiembre de este año llegaron a 13,4 millones de toneladas
2500
2315

(barras verde claro) , versus 2,5 mill tons que se negociaron en el mismo mes 2000 1852
2123
2000

del 2021 1500

1161
Compras totales Soja : Acumuladas Exportacion + Industria Aceitera 1082
840
976
870 864 1019
1000
2020-21 vs 2021-22 733788 747 750 917886
603 570 583 552 568 606 660 608 650 642 613 777 771
550 519 753
-en 000 m tons - Fuente: Pablo Adreani & Asoc. Base Secretaria Agricultura 477 414 494 462 464 497 491 615
416 607
13439 500 319 299 370 318 322 335 287 589 306 516 516
184 123 235
193 226 214 241 227 234 242 441 410 443 350
125 125 140
93 242 252 310 11371 61
107
2942 8123 8230 67 40 51 211 237 256
128 7485 134 153 110
0
87 47 50 42 91 31
12000
13-may-20 13-ago-20 13-nov-20 13-feb-21 13-may-21 13-ago-21 13-nov-21 13-feb-22 13-may-22 13-ago-22

2019/20 2020/21 2021/22

10000

Farmer Selling Soja (cuadro superior) Patrón ventas soja comparado y

8000
acumulado en el trienio 2019-20/2021-22. En la actual cosecha 2021-22
(línea verde) el Programa Incentivo Exportador implementado por el
Ministerio de Economía (Dólar Soja 200) fue el factor que rompió la
6000

4000 3652 3757 inercia de “retención a vender” por parte de los productores. La medida
provoco un salto cuantitativo y un cambio histórico en el patrón de
3125 2963
2732 2548
2496
2090 2250

ventas de los últimos 3 años. Mejorando sustancialmente las existencias

1821 1704
2000

de las empresas aceiteras, permitiendo que puedan continuar con sus

planes de molienda
0
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

2020/21 2021/22
 FARMER SELLING MAÍZ 2021-22 & 2022-23
Gráfico Inferior: Desde que comenzó el año comercial 2021/22
hasta 30 Septiembre 2022 los productores vendieron total Farmer Selling Maiz 2019/20 -2020/21 y Actual 2021-22 y 2022-23
36,935 millones de tons de maiz (linea azul punteada- - - - -), un - en 000 mtons- Actualizado 28 Septiembre 2022
aumento de solo 120,000 de toneladas versus las ventas de la 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23
cosecha 2019/20 (linea verde) de 36,815 mill tons. Sin embargo
contra año comercial 2020/21,con 40,604 millon tons, el 2022

productor vendió esta campaña, por un total de 36,935 mill 1858

tons, una caida de casi 3,7 mill tons. 1719

1558
1460 1465
1355

1154
1189
Farmer Selling Maiz Acumulado 1129
1069
1009
1150
1034
1081

932 955 940 954

Comparado 2019/20 - 2020/21 - 2021/22 907
866
806
915 927

801803
853 850878
796 787 788 802
913
872
790
Evolucion Ventas Cronologicas Acumuladas - 28 Septiembre 2022- 762 756 751 770
714 716 691 708 712
45000 670 678 686 673 698 654 688 684
656 635
638 637 617 622
607 585606 592 596 582
43000
40604 558 555 574 566 567
544 541 525 529
41000 502 514 491 488511 507
42494 473
456 428 458447 469 473477 471 462450 461477 455
430 434 425 436447 426 433 429 421
39000 421 415 405 403 398 314
36935 354 346 355 373355 372
331 346354
345 334 324
37000 36815 302 298 317324
320 291301307293 302 307 313 307 314
35000
273 280
230 250 276
235
272
224
257 264 256 234 283 255 222 244 282 258 237
233 255 266 275
236 267
212216 199 184 212
210 197 194197 196 191 217
176
153147158 171 157146 129 150 178 158 171 179 165
33000 138
32313 91 100 127 8677 769196 108 130 83 104 120 101 122 129 115
31000 6284 3951
76 6267 53 74 72
32 19 27
30075
29000
29-abr-20 29-jun-20 29-ago-20 29-oct-20 29-dic-20 28-feb-21 30-abr-21 30-jun-21 31-ago-21 31-oct-21 31-dic-21 28-feb-22 30-abr-22 30-jun-22 31-ago-22
27000
25000
23000
21000
19000 17350
Gráfico Superior: El farmer selling comparado (patrón de ventas) de
17000
15000
16740 productores de Maiz acumulado , en año previo a la cosecha, Mar 21- Ago
13000
11000
2022, durante la cosecha actual 2021/22 (34,888 millones tons) (Linea
9000
7000
9775 Verde), vendieron casi la misma cantidad que en la la cosecha 2020/21
5000
3000
(34,846 mill tons) (Linea Roja). En el periodo Marzo-Agosto 2022 las
1000
-1000
401
160 ventas de productores llegaron a 19,016 tons, un aumento de 707,000
tons con respecto a las ventas de igual periodo Mar-Ago 2021, cuando
06-may-20 06-jul-20 06-sep-20 06-nov-20 06-ene-21 06-mar-21 06-may-21 06-jul-21 06-sep-21 06-nov-21 06-ene-22 06-mar-22 06-may-22

los productores vendieron 18,309 mill tons.

2019/20 2020/21 2021/22
Capítulo 3
Ingreso de Divisas 2003 – 2022
Período Enero-Septiembre 2022
Récord Histórico

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 INGRESO DE DIVISAS RECORD: ENERO-SEPTIEMBRE 2022
• ENTRARON U$S 33.817.223.376 EN EL AÑO
•LA AGRO EXPORTACIÓN INGRESÓ u$s 8.120.315.975 en Septiembre, RECORD PARA DICHO MES

• La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que
representan el 48 % de las exportaciones argentinas, anunciaron hoy que durante el último mes de septiembre las empresas del sector
liquidaron la suma de 8.120.315.975 dólares; representando un 140% mayor a agosto pasado, y un 198% por encima de septiembre de
2021.
• El ingreso de divisas del mes de septiembre es el mas alto de los últimos 20 años. Si están dadas las condiciones y estímulos necesarios,
bajando la alta carga tributaria y/o con un tipo de cambio competitivo, la cadena de la soja tiene capacidad de respuesta y crecimiento
rápido. El resultado de septiembre debe ser tenido en cuenta por todos los partidos políticos para establecer una política permanente a
favor de la cadena.
• El monto liquidado desde el 2 de enero de 2022 asciende a US$ 33.817.223.376. El ingreso de divisas del mes de septiembre se vio
impactado por la instrumentación del Decreto 576/22 del 5 de septiembre que estableció un tipo de cambio especial hasta el día 30 de
septiembre para la compra de soja, registros de embarques y pagos de derechos de exportación.
• El ingreso mensual de divisas, transformadas en pesos, es el mecanismo que permite seguir comprando granos a los productores al mejor
precio posible. La liquidación de divisas está fundamentalmente relacionada con la compra de granos que luego serán exportados, ya sea
en su mismo estado o como productos procesados, luego de una transformación industrial. La mayor parte del ingreso de divisas en este
sector se produce con bastante antelación a la exportación, anticipación que ronda los 30 días en el caso de la exportación de granos y
alcanza hasta los 90 días en el caso de la exportación de aceites y harinas proteicas. Esa anticipación depende también del momento de la
campaña y del grano de que se trate, por lo que no existen retrasos en la liquidación de divisas.
• En este sector, las comparaciones estadísticas entre distintos períodos son generalmente imprecisas o inexactas ya que la liquidación de
divisas está fuertemente influida por el ciclo comercial de los granos, que depende de diversos y cambiantes factores exógenos como
oscilaciones internacionales de precios, retracción de la oferta, distinto volumen y valor proteico de las cosechas, condiciones climáticas,
feriados, medidas de fuerza sindicales, modificaciones regulatorias, barreras arancelarias y para arancelarias del exterior, exigencias
fitosanitarias o de calidad de otros países, etcétera.
 INGRESO DE DIVISAS: Septiembre 2022
u$s 8,120,000 mil millones - Ingreso Récord Histórico.

• El complejo oleaginoso-cerealero, Liquidacion de Divisas por Mes Ene-Dec 2020/21/22

incluyendo al biodiésel y sus derivados, Actualizado SEPTIEMBRE 2022
- u$s 000 million- Fuente: CIARA-CEC
aportó el año pasado el 48 % del total de 8120

las exportaciones de la Argentina, según

8000

datos del INDEC. El principal producto 7000

de exportación del país es la harina de 6000

soja (14,2 % del total), que es un

subproducto industrializado generado 5000

por este complejo agroindustrial, que

4231
4000 3815

tiene actualmente una elevada

3546 3518
3358 3387
3050 3172 3164
3031 2984

capacidad ociosa cercana al 50%. El 3000 2773 2678

23442296 24412416 24422500

segundo producto más exportado el año

2140 2042
1946
2000 1787 1716 1691 1810
1614 1524
pasado, de acuerdo con el INDEC, fue el 815
1064

maíz (11 %) y el tercero fue el aceite de

1000

soja (6,9 %). 0

Sep
ene feb- mar abr- may jun- jul- ago sep- oct- nov dic- ene feb- mar abr- may jun- jul- ago sep- oct- nov dic- ene feb- mar abr- may jun- jul- Ago tie
-20 20 -20 20 -20 20 20 -20 20 20 -20 20 -21 21 -21 21 -21 21 21 -21 21 21 -21 21 -22 22 -22 22 -22 22 22 sto mbr
e
Liq Div Mes 161 815 106 152 194 234 229 174 178 171 173 169 214 181 277 303 354 335 351 305 244 241 204 267 244 250 298 317 423 381 316 338 812
 INGRESO DE DIVISAS: Actualizado SEPTIEMBRE 2022
Acumulado Enero- Sept 2022 u$s 33,817,000 mil millones
Ingreso Récord Histórico.

Ingreso Divisas Enero-Septiembre 2022

RECORD HISTORICO -en 000 miles u$s-
Fuente: CIARA-CEC
33817

30000

25671
25000

20269
20000 19257
18605

15134
15000

10000

5000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Ene-Sept 7361 8701 9451 9591 13108 17944 13196 17045 20269 18396 19321 18605 16264 19257 17515 17185 16972 15134 25671 33817
Capítulo 4
Flujo de Descargas de Camiones en
principales Puertos.
Fuente: Agroentregas S.A
SEPTIEMBRE 2022

En cualquiera de las páginas haga “clic” en cualquiera de los LOGOS para regresar al menú
 SOJA
Flujo de Descargas de Camiones en los principales Puertos
Año Comercial Abril-Marzo – Actualizado SEPTIEMBRE 2022 Fuente: AgroEntregas S.A.

5274
180000
SOJA: CANTIDAD CAMIONES descargados por Mes 2020-21-22 5000
SOJA VOLUMEN descargado Mes 2020-21-22
164822
Año Comercial Abril-Marzo - Actualizado SEPTIEMBRE 2022 Año Comercial Abril-Marzo -en 000 mtons- Actualizado SEPTIEMBRE 2022
160000
Fuente: AgroEntregas S.A.

140000 3965
4000 3922

122559 123904

120000 3389
3274 3316
105894
102314
3000 2843
100000 103620
88830

80000 2214 2210

2073 2109
69173 69062 2013 1997
64780 65904 2000 1885
62900 1813 1775
58917 1696 1658 1707
60000 56667 55472 1629 1910 1638
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43627 1208 1223
41434
37757 38214 1077
40000
33666
1000

20000
240
7507

0 0
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 ene-20 mar-20 may-20 jul-20 sep-20 nov-20 ene-21 mar-21 may-21 jul-21 sep-21 nov-21 ene-22 mar-22 may-22 jul-22 sep-22
ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep-
jul-20 jul-21 jul-22 jul-20 dic-20 jul-21 dic-21 jul-22
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
Series1 5300 4362 5182 1648 1225 6917 6290 5089 5335 4768 5666 7507 4629 6478 5547 1E+0 1E+0 6906 6241 6590 5891 5967 3775 4143 3366 3821 4855 1E+0 1E+0 4652 5119 4603 8883 Series1 1696 1396 1658 5274 3922 2214 2013 1629 1707 1526 1813 240 1481 2073 1775 3965 3274 2210 1997 2109 1885 1910 1208 1326 1077 1223 1554 3389 3316 1489 1638 1473 2843
 MAÍZ
Flujo Descargas de Camiones en principales Puertos
Actualizado SEPTIEMBRE 2022 Año Comercial Marzo-Febrero Fuente: AgroEntregas S.A.

140000
4048 MAIZ VOLUMEN DESCARGADO Mes 2020-21-22 - Total Puertos
126507 MAIZ CAMIONES DESCARGADOS Mes 2020-21-22 Total Puertos 4000
Año comercial Marzo-Febrero Actualizado SEPTIEMBRE 2022
Año Comercial Marzo-Febrero - Actualizado SEPTIEMBRE 2022 -en 000 toneladas metricas- Fuente: Agroentregas S.A.
120000
-en CANTIDAD de camiones- Fuente: Agroentregas S.A. 3415 3454
3500

106734 107942 3218

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100000 3000 2870
92171 92091
90459 89690 2895
2587
2495 2494 2464 2508
2500 2420
80830 2349
77965 77922 76997 78388 2215
80000 75626
73415 2074
69221 1977
2000
64822
61772 1763
1701
1618
60000
55099 1495
53165 1500
50573
46720 1435 1259 1211
1117 1131 1118
39331 37836
40000 44835 1000 891
35341 34928 794 833 844

34898 27837
24818 26028
500 378
26374
20000
11799
0
ene-20 mar-20 may-20 jul-20 sep-20 nov-20 ene-21 mar-21 may-21 jul-21 sep-21 nov-21 ene-22 mar-22 may-22 jul-22 sep-22

0 ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep-
jul-20 dic-20 jul-21 dic-21 jul-22
ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
jul-20 jul-21 jul-22 m tons 1435 1495 4048 3415 2949 2895 2947 2495 1618 1259 794 378 833 844 2494 2870 2464 2587 3454 2420 1977 1701 1117 1131 891 1118 2508 2349 2074 1763 3218 2215 1211
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
Camiones Mes 448354672012650106739217190459920917796550573393312481811799260282637477922896907699780830107947562661772531653489835341278373492878388734156482255099100566922137836
 TRIGO
Flujo de Descargas de Camiones en los principales Puertos – 2020-21-22
Año Comercial Nov-Oct - Actualizado SEPTIEMBRE 2022 Fuente: AgroEntregas S.A.

2187

TRIGO: CANTIDAD CAMIONES DESCARGADOS Mes 2020-21-22

TRIGO VOLUMEN DESCARGADO Mes 2020-21-22- Total Puertos
2000 Año Comercial Nov-Oct - Actualizado SEPTIEMBRE 2022
Año Comercial Nov-Oct - Actualizacion SEPTIEMBRE 2022 -en 000 toneladas metricas- Fuente: Agroentregas S.A. 1965
TOTAL PUERTOS -en miles de camiones- Fuente: Agroentregas SA.
70000 68356

61418
60000 1500
1367
1327
50000 1227

42733 1130 1119

41477
40000 38354 976
35309
1000
34976 910
838
30495
30000 28422
26192 693 677
21669 21166
607
18983 551
20000 17209
500 449
14032
9879 316
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10000 6958
7981
6987 7544 6494 7703 8229
223
255
224 241 208 246 272 263
4914 5054 4323 8486 3996 157 162 138
2024 2420 2599 128
65 77 83
0
ene-20 mar-20 may-20 jul-20 sep-20 nov-20 ene-21 mar-21 may-21 jul-21 sep-21 nov-21 ene-22 mar-22 may-22 jul-22 sep-22 0
ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep-
ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- jul-20 jul-21 jul-22
jul-20 jul-21 jul-22 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
m tons 2187 1227 551 275 157 162 223 138 65 77 976 838 910 693 449 255 224 241 208 283 246 272 1367 1965 1130 1327 1119 677 607 316 263 128 83
Camiones Mes 683563835417209 8580 4914 5054 6958 4323 2024 2420 3049526192284222166914032 7981 6987 7544 6494 8850 7703 8486 42733614183530941477349762116618983 9879 8229 3996 2599
Capítulo 5
Exportaciones por producto
Mensual y Anual
Actualización AGOSTO 2022

En cualquiera de las páginas haga “clic” en cualquiera de los LOGOS para regresar al menú
 SOJA Y HARINA DE SOJA:
Evolución de las Exportaciones Mensuales 2020- Actualizado AGOSTO 2022
Año Comercial Abril-Marzo

Poroto SOJA : EXPORTACIONES - AGOSTO 2022 Harina Soja: Exportaciones AGOSTO 2022
Año Comercial Abril-Marzo 2020-21-22 - en 000 toneladas- Fuente: Min Agricultura Año Comercial Abril-Marzo 2020-2021- en 000 toneladas- Fuente: Ministerio de Agricultura
1600000

1465301
3000000
2874260

1400000
2598018 2600909 2606842 2596692
2532987
2462847
2500000 2392176
2511616 2363666 2522241 2342925
1200000 2277803 2459693
2245708
2149133 2179456
2092122
2037963 2017299 2008286 2035799
1000000 2000000 1942093
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833142
794246
1654599
800000
1518434
1500000 1455777
1362756
608416 596539
600000 549957 551368
610527 516184
462583 539781
441356 430955 1000000
422044
374995 379790
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316275
283079 641194

201478
217909
200000 500000
130772

32336
11107 11052 11405 6959 4264 5787 5469 6354
0
ene- feb- mar- abr- may- ago- sep- nov- ene- feb- mar- abr- may- ago- sep- nov- ene- feb- mar- abr- may- ago-
jun-20 jul-20 oct-20 dic-20 jun-21 jul-21 oct-21 dic-21 jun-22 jul-22 0
20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 ene- mar- may- nov- ene- mar- may- nov- ene- mar- may- Agost
feb-20 abr-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 dic-21 feb-22 abr-22 jun-22 jul-22
Series1 42204 31627 20147 54995 60841 61052 59653 37499 46258 55136 53978 13077 11107 11052 11405 44135 88336 51618 79424 14653 83314 35563 32336 6959 4264 5787 5469 6354 21790 28307 43095 37979 20 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 o
Series1 16545 15184 17786 20921 25116 25980 21491 20379 21794 20172 19420 64119 23921 18652 22778 28742 23636 26009 24628 24596 25329 22457 18760 20082 13627 18460 20357 26068 25222 25966 23429 1E+06
 TRIGO: Exportaciones Año Comercial Dic –Nov 2021
MAÍZ: Exportaciones Año Comercial Mar-Feb 2021
Actualizado AGOSTO 2022
Trigo: Exportaciones
Actualizado AGOSTO 2022 MAIZ: Exportaciones - Actualizado AGOSTO 2022
Año Comercial Dic-Nov 2020-2021-2022 en 000 toneladas- Fuente: Minsterio Agricultura Año Comercial Marzo-Feb 2020-21-22 - en 000 toneladas-
3900000 3815719
Fuente: Ministerio de Agricultura
4920065 4962694
5000000
4683421 4699768
3400000 4579303 4585992
4321013 4349992
4204828 4251186
4171303 4162301
2930363
2900000 4000000
4086365 3792986 3788333
2587059 3652000
3865543
3431683
2400000 2268796 3206062
3028752
2103542 2080314 2911991
3000000
1916075
1900000 2541854 2477160
1630829 1913574
1600411
1407947 2333239
1400000 1294603 2000000
1682497 1747254
1171577
1520483
961166
840527 878115
900000
745603 1073513
722713 718709 985835
626252 616434 1000000
576608 1848895
650624 454659 674168
391881
400000 339125
247788 293904

319487 69611
254318 605861
0
-100000 mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago-
dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
Series1 365242044086457943214585302825411520985816821073291142513431417149204683434937922477233318481747320641623865378849625E+0
Series1 2103 3815 1916 1407 7456 3918 3194 3391 2477 2543 6961 2939 8405 1630 1600 1171 9611 7227 6506 6058 6262 4546 5766 8781 2268 2930 2587 2080 1913 1294 6741 6164 7E+0
 ACEITE DE SOJA & GIRASOL
Evolución de las Exportaciones Mensuales Actualización AGOSTO 2022 - Histórico 2020

ACEITE SOJA: Exportaciones 2021- Actualizado AGOSTO 2022 ACEITE GIRASOL: Exportaciones AGOSTO 2022
Año Comercial Abril-Marzo- cifras en 000 toneladas- Fuente: Ministerio de Agricultura
Año Comercial Dic-Nov 2020-2021
700000
- en 000 toneladas- Fuente: Ministerio de Agricultura
638398
624613 160000
608416 153848
596539
600000 584491
610527
549957 551368 552519
140000
519392
539781 505515
500000 483687 479286 120986 121869
475035
462583 501267 120000
442786 442354 446928 112846
436287 110042
422044
435246 391995 98306
400000 374995 100000 95259 93455
347474 89197
84132
316275 80687
295830 80000
300000 70354
271703
65753
62251
231190 57693 56312
60000
201478
200000
39414 40367
130772 40000 33684
29909 31403
24381 22425
100000 19719 18605 18840 18644
20000 15184
10224 12031
8873
2964 2964
0 0
ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago-
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22
Series1 4220 3162 2014 5499 6084 6105 5965 3749 4625 5513 5397 1307 6383 4427 4836 6246 5844 5525 4362 4750 5055 4423 4352 3474 2717 2311 3919 4792 5193 5012 2958 4E+0 Series1 2964 1022 3941 3368 5769 9830 2990 9525 4036 1971 2438 1860 2964 1518 1884 3140 8068 1100 9345 1128 1209 5631 1203 8873 1864 6225 2242 7035 8413 1538 1218 8919 6575
Capítulo 6
Evolución Molienda Soja y Girasol.

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 SOJA Evolución molienda 2016 – 2021- Agosto 2022
Analizando la molienda del mes de Agosto 2022 de 3,267 millones de toneladas, y extrapolando la molienda acumulada en el periodo
Ene-Agosto se trata del quinto mayor volumen de soja procesada. Con una caída de 2,683 millones de toneladas con respecto al mismo
periodo de la cosecha anterior. El mayor volumen de molienda para un mes de Agosto se produjo en el año 2015 con el récord de
4,255 millones de toneladas. En el periodo Ene-Agosto del 2022 acumula 26,831 millones de toneladas, comparado con los 29,514
millones toneladas del periodo Ene-Agosto 2021. Esta merma de 2,283,000 toneladas en la molienda en los primeros 8 meses del año,
equivale a la pérdida de 1,300 u$s millones en el ingreso de divisas, y a la pérdida de u$s 415 millones en el ingreso por retenciones a las
exportaciones.

Molienda Soja Ene-Agosto 2016-2022 Evolucion Molienda SOJA Enero-Agosto 2020-21-22

- en 000 mtons- Fuente: Ministerio Agricultura
Se reduce volumen de molienda en 2,683 mill tons en 2022 contra 2021 .
4500

30206 4301
29375 29514 4212
28477 4143
29000 4096
26831
4000 3927 3923
26016 4040 3855
24906

24000
3573
3668 3657 3515
3474
3500 3431
3394
3267
3229
19000

3000 2935
2854

14000
2644
2633
2750
2518
2500

9000
2322

2000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago
4000
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2020 2021 2022
Mol Ene-Agosto 30206 29375 24906 28477 26016 29514 26831
 GIRASOL
Evolución molienda Total Anual 2014–2021
Mensual Enero-Agosto 2022 Récord
Fuerte baja en la molienda de girasol, pero mantiene su record acumulado en la década: Si bien se trata de una baja estacional para un
mes de Agosto (300,000 toneladas) , la molienda se ha visto reducida en un 20% con respecto al mes anterior Julio ( 376,000 toneladas) , una
merma de 76,000 toneladas. La molienda acumulada en el periodo Ene-Agosto 2022 ha llegado al record de la última década de 2,677
millones de toneladas industrializadas. Un aumento de 196,000 toneladas versus la molienda del 2021 (2,481 millones de toneladas), y un
aumento de 622,000 toneladas con respecto a la molienda del 2020 (2,055 millones de toneladas). Las exportaciones de aceite de girasol se
proyectan llegar al total de 810,000 toneladas durante el 2022, el segundo mayor volumen de la última década. El consumo interno total
anual de aceite de girasol 2022 (490,000 tons) se proyecta en una baja del 15% con respecto al 2021 (560,000 tons)
Evolucion Produccion -Exportacion-Consumo Interno (%) de Aceite de Girasol
Evolucion Molienda Mensual Girasol 2020-2021-2022 900 2014-2022 - en 000 m tons-
Molienda Enero-Diciembre - Actualizado AGOSTO 2022 - en 000 tons- Fuente: Minagri Fuente: Pablo Adreani & Asociados
429 848
810
408 800
400
400
397 362 376 700 680
389
653
350 641
366 622 629 56%
338
335 300 600 574
312 326 560
300 540 546 543
515
276 271
268 500 471
250 236
490

211 400
388
200 204
203 202
175
150
157 300
165 145
153 147 34%
120
100 121 200

50 100

15
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 0
2014-15 2015-16 2016-17 2017-18 2018-19 2019-20 2020-21 2021-22
2020 175 211 338 312 276 268 204 271 145 157 120 15
Exportacion 388 540 622 574 848 471 680 810
2021 165 203 389 397 335 366 326 300 202 153 147 121
Consumo Interno 653 546 641 629 515 543 560 490
2022 165 236 400 429 362 408 376 301
 SOJA Y GIRASOL

Evolución Molienda Mensual Ene-Dic 2020-2021 – Actualización AGOSTO 2022

Molienda Soja - Periodo Enero-Diciembre 2020- 2021 Evolucion Molienda Mensual GIRASOL
Actualizado a AGOSTO 2022 -en 000 toneladas- Fuente: Minagri
Actualizado AGOSTO 2022 -en 000 toneladas - Fuente: Minagri 429
4301
4212 408
4143 4096 400
400
4000 3927 3923 376
3855 397
4040 389 362 366
3697
3573
3474 350 335
3500 3394 3668 3657 326
3267 3327
3229 3515
3431
301
2935 2909 2950 300
3000 2854 3140 3117 300
2644 2975
2518 2750
2500 2633 250 236

2322 203 202

2000 200

165
153 147
1500 150 165
121
1000
100
847
500
50

0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 0
2020 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2322 2633 2750 3668 4040 3657 3515 3431 3140 3117 2975 847
2020 175 211 338 312 276 268 204 271 145 157 120 15
2021 3229 2854 3394 4212 4301 4096 3855 3573 3697 3327 2909 2950
2021 165 203 389 397 335 366 326 300 202 153 147 121
2022 2518 2644 2935 3927 4143 3923 3474 3267
2022 165 236 400 429 362 408 376 301
Capítulo 7
Capacidad Instalada y Molienda de Soja
Márgenes Molienda Soja actualizado
Agosto 2022

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 EVOLUCIÓN MOLIENDA SOJA MENSUAL REAL VS.
CAPACIDAD INSTALADA
Evolucion Molienda SOJA Vs Capacidad Instalada Anual promedio Mensual La caída de la molienda de soja
durante el mes de Agosto ,
% Uso Periodo 2016-2022- Actualizado AGOSTO 2022
confirmada en 3,267 mill tons versus
90%
3,474 mill tons del mes previo
anterior, impactó en forma directa
83%
80% 80%
en el Indice de % de Utilización de la
capacidad instalada. El Indice bajó
79% 78%
75%
74%
73% 73% 73% 73% del 59 % el mes previo anterior, Julio
71%
70%
68% 69%
71%
68%
70% 69%
70% 71% , a 56 % en Agosto. Si tomamos en
68%
65%
67%
65%
67% 67% 70%
66%
67% cuenta el volumen de molienda
trabajando a capacidad maxima, la
63% 64% 64% 63%
62% 61% 61% 61%
60% 60% 60% 61% 61%
59%
59% 59%
58%
60%
58%
59% capacidad ociosa llega al 44% y en
57%
54%
56% 56%
53%
55% 54% 55%
55%
56% algunas plantas supera el 55%.
51% 51% 52%
50% 50% 50% 50%
48% 48% 48%
46%
49%
Vemos que a partir de los meses de
Abril-Mayo se acelera el ritmo de
45% 45%
43% 44% 43%
40% 40%
41% 40% molienda, coincidente con el mayor
volumen de oferta de soja disponible
en pleno momento de comienzo de
la cosecha. Sin embargo la caída de
30%

la molienda de soja durante el mes

20% de Agosto obedece a una fuerte
reducción de la oferta de soja
15% disponible por parte de los
10% productores.
2016 M S 2017 M S 2018 M S 2019 M S 2020 M S 2021 M S Enero Mayo
 SOJA: MARGEN MOLIENDA Actualizado Agosto 2022

Margen de Molienda (MM) de Soja

siguen negativos desde Enero a fines Margenes de Molienda Soja
Evolucion Enero-29 Septiembre 2022
de Septiembre: en buena parte del -en u$s/ton-
período analizado los Márgenes de 10

Molienda resultaron negativos en un 5

4
rango de -20 y -30 u$s/ton. Hubo un
3
1 1 1
0
momento de MM positivos durante muy -1 -1

05-jul
13-jul
18-jul
22-jul
25-jul
26-jul
27-jul
28-jul
29-jul
30-jul
06-jun

30-jun
04-mar

17-mar
18-mar
25-mar
29-mar

03-jun

10-jun
13-jun
16-jun
24-jun
09-mar

19-may

09-sep

28-sep
05-may
09-may
12-may
16-may

23-may
25-may
27-may

01-sep
06-sep
07-sep

13-sep
18-sep
23-sep
25-sep
01-abr

28-abr

26-ago
08-abr
12-abr
21-abr

01-ago
07-ago
11-ago
23-ago

31-ago
28-ene
10-ene
17-ene
21-ene

06 Abl
02-feb
10-feb
17-feb
-3 -3 -3 -3 -3
-4 -4 -4 -4 -4
pocos días, entre el 06 y 07 de -5 -5 -5
-5 -5
-6 -6
-7
-8 -8 -10 -8 -8
Septiembre. Luego los márgenes -12
-9
-11
-10 -10
-9 -9
-11
-12
-10
-11 -11
-9 -9 -9
-10 -10 -10-10-10
-10
-12 -12-12
-11-11
-12
-10-10

volvieron a ser negativos. La baja en el -15

-13 -13
-14
-15 -15 -15
-14
-15
-16 -16 -16-16 -16
precio del aceite de soja FOB Upriver de -18
-17 -17-17
-18
-17
-18
-17
-18
-20 -20-20
290 u$s/ton (de 1390 a 1100 u$s/ton) -22
-21
-22 -22
-23
-21
-24
entre fines de Agosto y fines de -25
-27 -27
-25
-26
-28
Septiembre, a la vez que la baja del
-30

precio de la harina de soja de 25 u$s/ton -35

-34 -36

(de 475 a 455 u$s/ton) en el mismo -36

período, es “el principal factor” de

-40

mercado que ha tenido un impacto

-44
-45

negativo en los MM de Soja.

Mayo Julio Agosto Sept Oct Nov may.-23
Gracias
Copy-right @ Todos los cuadros y gráficos del presente documento tienen como fuente de información cifras públicas y obtenidas en el sitio web del Ministerio de Agricultura,
Ganadería y Pesca de la Nación, INDEC, Bolsa de Comercio de Rosario, FADA, Pablo Adreani & Asociados, y de información publicada en el sitio web de CIARA-CEC. En el
caso del ingreso de camiones a los puertos agradecemos a Agro Entregas S.A. el permitirnos la utilización de esas cifras para poder elaborar los cuatros y gráficos
correspondientes.