Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Contenido
1. Resumen ejecutivo 2

2. Tendencias globales 3
a. Aumento de las medidas restrictivas en el comercio de alimentos 3
b. Dinámica de los precios de exportación 4
c. Logística 6

3. Novedades internacionales 7

4. 2022 en números 9

5. Intercambio comercial argentino – diciembre 2022 10

a. Datos generales 10
b. Grandes rubros 11

6. Tendencias locales 13
a. Desempeño sectorial exportador 13
Cereales y oleaginosas 13
Liquidación de divisas 14
Industria automotriz 16
Sector energético 17
Productos regionales 18
b. Proyecciones (REM) 20

1
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

1. Resumen ejecutivo

• En 2022 las exportaciones argentinas de bienes marcaron un récord histórico al alcanzar

los US$ 88.446 millones. Tal valor supone un incremento del 13,5% con respecto al valor de
2021. El crecimiento de las exportaciones se da por el alza del 16,2% de los precios, que
compensó la retracción del 2,3% de las cantidades despachadas.

• En diciembre de 2022, las exportaciones argentinas alcanzaron los US$ 6.119 millones, lo que
representa una variación negativa del 7,1% con respecto al mismo período de 2021. La
retracción se explica por una caída del 13,1% de las cantidades, que se vio parcialmente
compensada por el alza del 6,8% en los precios.

• Durante diciembre, los principales destinos de los despachos argentinos fueron Brasil (17,7%),
India (6,8%) y Estados Unidos (6,7%).

• Los principales destinos con superávit comercial durante el mes de diciembre fueron India
(+US$ 333 millones), Chile (+US$ 216 millones) e Indonesia (+US$ 207 millones).

2
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

2. Tendencias globales

a. Aumento de las medidas restrictivas en el comercio de alimentos

• Según un informe de la Organización Mundial del Comercio, desde el inicio de la guerra
Rusia-Ucrania en febrero de 2022, se introdujeron 72 medidas comerciales restrictivas
relacionadas con productos agrícolas, que fueron implementadas por 26 países miembros.
De ese total de medidas, 66 afectan a alimentos, mientras que las seis restantes afectan a
exportaciones de determinados fertilizantes. Sin embargo, para mediados de octubre de
2022 se habían eliminado 20 restricciones, por lo que el número de medidas actuales en
vigor es de 52, con un impacto en el comercio que se estima en US$ 56.600 millones.

Número de nuevas restricciones a la exportación de

alimentos y fertilizantes
En vigor a medidados octubre de 2022 - En nùmero de medidas
65 Inicio del conflicto
60 Rusia - Ucrania
53 53 54 53 52 53 52 52 52 52
55 51
49 49 48 48 49 49 50
50
44 44 43 44 45
45 42 42 41 40
40 35
35 31 31 32
30 26 26
25 21
20 15
15

10 5
3 3 3 3 3
5 1 1

0
3/1/2022 3/2/2022 3/3/2022 3/4/2022 3/5/2022 3/6/2022 3/7/2022 3/8/2022 3/9/2022 3/10/2022

Exportaciones/Prohibiciones Exportaciones/Restricciones cuantitativas

Exportaciones/Derechos Exportaciones/Otras restricciones
Inicio del conflicto Rusia - Ucrania Total

Fuente: elaboración propia en base a datos publicado por la OMC.

Durante los primeros meses del conflicto, la mayoría de estas restricciones hacían
referencia directa a la guerra. Sin embargo, en los meses posteriores tuvieron el objetivo
de asegurar la oferta interna y la estabilidad de los precios 1. Esto parece indicar que las
restricciones más recientes se llevaron a cabo para dar respuesta a la crisis alimentaria,
agudizada por la guerra.

Durante los tres primeros meses tras el inicio de la guerra, las restricciones a la
exportación se aplicaron a un número limitado de productos, entre ellos los cereales, los
aceites vegetales y los abonos. Posteriormente, el alcance de las restricciones a la
exportación se amplió para incluir también la carne y la leche, entre otros productos.

1
Fuente: Revista General de la Evolución del Entorno Comercial Internacional, OMC. Link:
https://docs.wto.org/dol2fe/Pages/SS/directdoc.aspx?filename=s:/WT/TPR/OV25.pdf&Open=True

3
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Si bien el incremento en el número de las restricciones a la exportación asociadas a la guerra

fue abrupto, algunos miembros de la OMC ya habían aplicado medidas que restringían los
envíos de productos agropecuarios a finales de 2021 y comienzos de 2022. A menudo, esas
medidas menos restrictivas sustituyeron a las prohibiciones impuestas anteriormente
con respecto a los mismos productos 2.

b. Dinámica de los precios de exportación

• En diciembre, el índice de precios de energía del Banco Mundial —conformado en base a
una ponderación de cotizaciones de carbón, petróleo, gas natural y GNL en diferentes mercados
del mundo— registró una caída del 6% intermensual, lo que prolonga la tendencia bajista
iniciada en septiembre. Sin embargo, al comparar con diciembre de 2021, se aprecia un
incremento del 16% 3.

El hecho de que se registraran temperaturas más cálidas de lo habitual para la época del año,
sumado a la política llevada a cabo por la Unión Europea de almacenamiento de gas obligatorio
y reducción en el consumo, explica la baja de los precios en Europa 4.

• En cuanto a los precios de productos agrícolas —agrupados en un índice realizado por el

Banco Mundial que incluye granos, aceites y café, entre otros productos—, se registró durante
el mes de diciembre una contracción intermensual del 1%, prolongando la tendencia a la
baja que comenzó en julio de 2022. Al comparar de manera interanual, se produjo un incremento
del 1%.

El leve descenso del índice se debió a la disminución en los precios internacionales de los aceites
vegetales, junto con otras bajas, como sucedió con algunos cereales y carnes. Estas bajas se
vieron contrarrestadas en parte por los incrementos moderados del azúcar y los lácteos 5.

• Por su parte, en diciembre los precios de los fertilizantes —representados en un índice

compuesto por precios de urea, cloruro de potasio y roca fosfórica, entre otros— presentaron
una disminución del 6% intermensual y del 9% al comparar con el mismo período del
año pasado. A su vez, diciembre representa el tercer mes consecutivo a la baja del índice.

La industria de los fertilizantes se encuentra en una fase bajista a nivel mundial debido a que el
precio del gas natural —principal insumo de los fertilizantes nitrogenados— se encuentra en
descenso y a que los agricultores están comprando menos de lo esperado 6.

2
Fuente: Revista General de la Evolución del Entorno Comercial Internacional, OMC. Link:
https://docs.wto.org/dol2fe/Pages/SS/directdoc.aspx?filename=s:/WT/TPR/OV25.pdf&Open=True
3
Fuente: Pinksheets, World Bank: Link: https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets
4
Fuente: Bolsamania. Link: https://www.bolsamania.com/noticias/mercados/precios-gas-natural-europa-niveles-previos-
guerra-ucrania--11825594.html
5
Fuente: FAO. Link: https://www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/es/
6
Fuente: Bloomberg. Link: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-06/fertilizer-prices-fall-to-lowest-in-19-
months-as-gas-drops

4
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Índice de precios internacionales

Enero 2020 a octubre 2022 — Índice 2010= 100

300 Inicio del conflicto

Inicio de la pandemia Rusia - Ucrania

Máximo histórico
abr-22
250

dic-22
189,60
200
Máximo histórico
ago-22

Máximo dic-22;
histórico
150 mar-22 130,84
dic-22;
114,99

100 Máximo
histórico
abr-22 dic-22
107,60

50
Mínimo histórico
abr-20

0
ene-20
feb-20

abr-20

ene-21
feb-21

ene-22
feb-22
mar-20

jun-20

abr-21

abr-22
jul-20

mar-21

jun-21

mar-22

jun-22
oct-20

jul-21

oct-21

jul-22
may-20

sep-20

sep-21

oct-22
nov-20
ago-20

dic-20

may-21

nov-21

may-22

sep-22
ago-21

dic-21

nov-22
ago-22

dic-22
Inicio de la pandemia Inicio del conflicto Rusia - Ucrania
Energía Agricultura
Fertilizantes Metales y minería

Fuente: elaboración propia en base a datos de Pink Sheets – Banco mundial

Nota: Los máximos y mínimos históricos corresponden a la base del Banco Mundial, cuyo registro comienza en 1960 7.

7
Para más información: https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets

5
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

c. Logística

• El Freightos Baltic Index (FBX), índice global de transporte de fletes, promedió en las tres
primeras semanas de enero 1.105 US$/TEU 8. Este valor termina con la tendencia bajista
iniciada en marzo 2022. El valor del mes es ligeramente superior al alcanzado en diciembre. En
términos interanuales, el índice se posicionó un 76,8% por debajo.

Por su parte, el Shanghai Containerized Freight Index (SCFI), índice que se compone de datos
recopilados de 15 rutas de transporte diferentes, promedió en las primeras tres semanas
de enero 1.031 US$/TEU. Luego de alcanzar su máximo en febrero de 2022 (4.915 US$/TEU),
se prolonga una tendencia a la baja. En comparación con el mismo período del año pasado, el
índice presentó una caída del 77,8%.

8
TEU es el acrónimo de “Twenty-foot Equivalent Unit” y es la unidad de transporte utilizada para referir a un contenedor de
20 pies de longitud.

6
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Índice global de precios de transporte de contenedores

Periodo 2020- enero 2023 — FBX y SCFI (US$/TEU)
6500
Bloqueo Canal de Suez Cuarentena Shanghai
sep-21
5.433
5500 feb-22
4.915

4500

3500

2500

1500 ene-23
1.105
ene-23
500 1031
ene-20
feb-20

ene-21
feb-21

ene-22
feb-22
abr-20

ene-23
abr-21

abr-22
mar-20

jun-20
jul-20

mar-21

jun-21

mar-22

jun-22
oct-20

jul-21

jul-22
sep-20

oct-21

oct-22
may-20

sep-21
nov-20

may-22

sep-22
ago-20

dic-20

may-21

nov-21
ago-21

dic-21

nov-22
ago-22

dic-22
-500

Bloqueo Canal de Suez Cuarentena Shanghai

Freightos Baltic Index Shanghai Containerized Freight Index

Fuente: elaboración propia en base a Freightos Baltic Index y Shanghai Containerized Freight Index.

Promedio anual 2019 2020 2021 2022 2023

FBX (US$/TEU) 689 4.121 2.931 1.651 1.105
SCFI (US$/TEU) 822 1.223 3.768 3.412 1.031

3. Novedades internacionales

• El Reino Unido y Japón firmaron un acuerdo de defensa y seguridad. El Acuerdo de Acceso

Recíproco es un tratado de defensa que permite a las Fuerzas Armadas de ambos países
desplegarse en los respectivos territorios para realizar operaciones en conjunto 9.

• Brasil retornó a la CELAC. Luego de que en 2020 dicho país tomara la decisión de retirarse,
en enero de 2023 formalizó su reincorporación, y la CELAC vuelve a estar integrada por 33
países 10.

• Estados Unidos y Japón fortalecieron su cooperación militar. Esta medida se debe a que
Asia es una de las regiones donde más se ha incrementado el gasto militar. Dicho acuerdo

9
Fuente: https://www.infobae.com/america/agencias/2023/01/11/el-reino-unido-y-japon-firman-un-historico-acuerdo-
de-defensa-y-seguridad/
10
Fuente: https://www.cancilleria.gob.ar/es/actualidad/noticias/brasil-le-confirmo-al-canciller-cafiero-su-
reincorporacion-la-celac

7
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

implica un incremento récord del gasto militar de Japón desde 1945 (que crecerá del 1% al 2%
del PBI), con el propósito de reforzar la defensa de Japón en el Indopacífico 11.

• El año 2022 fue el segundo más inflacionario para Estados Unidos de las últimas cuatro
décadas El IPC mostró un descenso del 0,1% en diciembre con respecto al mes pasado. No
obstante, en términos interanuales, registró un ascenso del 6,5%, lo cual representa la segunda
cifra más alta en los últimos 40 años 12.

• Cayeron las exportaciones chinas en diciembre. El total exportado medido en US$ decayó
un 9,9% con respecto a diciembre de 2021. De todas maneras, las exportaciones de este país
durante todo 2022 alcanzaron los US$ 3,6 billones, lo que reflejó un crecimiento del 7%
interanual. Por otro lado, las importaciones de diciembre se situaron un 7,5% por debajo de lo
registrado en el mismo mes en 2021. En total, durante todo 2022, China tuvo un superávit
comercial de US$ 878.000 millones 13.

• Corrección a la baja de expectativas del crecimiento de Asia. La actualización 2022 del

Asian Development Outlook identifica tres factores que hacen disminuir las proyecciones de
crecimiento económico del continente: las cuarentenas en China, la invasión rusa a Ucrania y la
desaceleración del crecimiento mundial. De esta forma, las proyecciones de crecimiento
pasaron de 4,3% a 4,2% para 2022, y de 4,9% a 4,6% para 2023 14.

• Entra en vigor el tratado comercial entre Indonesia y Corea del Sur. El acuerdo elimina los
aranceles para la importación del 95,5% de las exportaciones de Indonesia hacia Corea del Sur
y del 93% de las ventas de Corea del Sur hacia Indonesia. Los principales sectores beneficiados
son el pesquero y el agrícola en Indonesia, y el industrial y el automotor en Corea del Sur 15. El
intercambio comercial entre ambos países superó los US$ 19.000 millones en 2021 16.

• Alemania nacionaliza el mayor importador de gas del país para garantizar el suministro
de energía. El gobierno se hará con la participación del 98,5% de Uniper, en el contexto del
conflicto en Ucrania y la congelación del suministro del gas ruso. Cabe destacar que Alemania
es el mayor importador europeo de gas ruso, por lo que el conflicto actual afecta al país
de manera directa 17.

11
Fuente: https://www.infobae.com/america/agencias/2023/01/12/eeuu-y-japon-acuerdan-expandir-su-cooperacion-
militar-ante-el-desafio-chino/ y https://elpais.com/internacional/2023-01-12/estados-unidos-y-japon-refuerzan-su-
alianza-para-responder-al-auge-de-china.html
12
Fuente: https://www.ambito.com/economia/inflacion/eeuu-volvio-desacerarse-al-65-pero-acumulo-2022-la-segunda-
cifra-mas-alta-4-decadas-n5627421
13
Fuente: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-13/china-posts-record-trade-surplus-for-2022-despite-
slowing-demand?leadSource=uverify%20wall
14
Fuente: https://www.adb.org/sites/default/files/publication/844296/ado-supplement-december-2022.pdf
15
Fuente: https://www.aseanbriefing.com/news/indonesia-south-korea-free-trade-agreement-to-take-effect/
16
Fuente: Trade Map.
17
Fuente: https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-62983365

8
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

4. 2022 en números

Fuente: Intercambio Comercial Argentino. Cifras estimadas de diciembre 2022 (INDEC).

9
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

5. Intercambio comercial argentino – diciembre 2022

a. Datos generales

Fuente: Intercambio Comercial Argentino. Cifras estimadas de diciembre 2022 (INDEC).

10
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

b. Grandes rubros

Durante diciembre de 2022, las exportaciones argentinas totalizaron US$ 6.119 millones, cifra
que se posiciona un 7,1% por debajo de la alcanzada en el mismo mes del año 2021. El incremento
en los precios (+6,8%i.a.) no logró compensar la caída en las cantidades exportadas (-13,1%i.a.).

Por su parte, las importaciones de diciembre tuvieron un valor de US$ 5.017 millones, lo que
refleja una retracción del 19,3% interanual. El saldo comercial fue de US$ 1.102 millones.

Al observar el acumulado de los doce meses del año, las exportaciones fueron de US$ 88.446
millones (+13,5%i.a.). Esta cifra marca un récord histórico de exportaciones para un año.

Por su parte, en 2022, las importaciones alcanzaron los US$ 81.523 millones (+29%i.a.) y el saldo
comercial totalizó US$ 6.923 millones.

Dentro del rubro de Productos Primarios (PP), las exportaciones de diciembre fueron de
US$ 1.289 millones, valor 26,4% inferior al alcanzado en el mismo período de 2021. Esta merma
se explica principalmente por la caída en términos absolutos de las ventas de trigo y morcajo
(-US$ 335 millones), y de maíz en grano (-US$ 137 millones). Los aumentos en las exportaciones
de cebada cervecera (+US$ 29 millones) y de porotos de soja excluidos para siembra
(+US$ 26 millones) compensaron en parte la caída.

Con respecto a las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA), los despachos alcanzaron los
US$ 2.442 millones. Esta cifra representa una variación interanual positiva del 5,4% y el récord
histórico para este mes. Los productos que más crecieron dentro del rubro fueron la harina y
los pellets de soja (+US$ 184 millones), y el aceite de girasol en bruto (+US$ 19 millones).

Variación del valor, los precios y las cantidades de la

exportación de bienes
Diciembre de 2022 — Variación interanual en porcentajes

30%
18,7%
20%
5,6% 5,4% 6,6% 6,1% 7,5%
10% 2,3%
0%

-10% -2,0%
-9,4%
-20% -15,9%
-30% -26,4%
-30,6%
-40%
PP MOA MOI CyE

Valor Precios Cantidad

Fuente: elaboración propia en base a datos proporcionados por el INDEC

En el rubro de Manufacturas de Origen Industrial (MOI), las exportaciones de diciembre llegaron

a los US$ 1.714 millones. Este valor refleja una retracción interanual del 9,4%, que se explica por
las caídas en las ventas de oro para uso no monetario (-US$ 132 millones) y de vehículos para
el transporte de personas (-US$ 24 millones). El aumento de las exportaciones de vehículos
para el transporte de mercancías con carga mayor o igual a cinco toneladas (+US$ 68
millones) compensó en parte la caída.

11
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Por su parte, los envíos hacia el exterior de Combustibles y Energía (CyE) fueron de
US$ 674 millones durante diciembre. En comparación con el último mes de 2021, se registró un
crecimiento del 7,5%. El incremento se explica por el alza en los envíos de aprovisionamiento de
combustibles y lubricantes a buques y aeronaves (+US$ 41 millones) y de aceites crudos de
petróleo (+US$ 27 millones).

Productos más dinámicos por gran rubro

Diciembre de 2022 — Variación interanual en millones de dólares

Harina y pelletsde la extracción del aceite de soja 184

Aceite de girasol, en bruto 19

Vehículos automóviles para transporte de mercancías con

68
carga máxima <= 5 t
Aprovisionamiento de combustibles y lubricantes a buques y
41
aeronaves

Aceites crudos de petróleo 27

Cebada cervecera 29

Porotos de soja excluidos para siembra 26

0 50 100 150 200

Fuente: elaboración propia en base a datos proporcionados por INDEC.

Destino de las exportaciones - diciembre 2022

En millones de dólares. Variación interanual.

Principales destinos Destinos más dinámicos Principales superávits

Brasil Países Bajos India
US$ 1.086 millones + US$ 73 millones + US$ 333 millones

India Colombia Chile

US$ 416 millones + US$ 68 millones + US$ 216 millones

Estados Unidos Indonesia Indonesia

US$ 412 millones + US$ 56 millones + US$ 207 millones

En diciembre, Brasil se posicionó como el principal destino de las exportaciones argentinas, al

recibir exportaciones por US$ 1.086 millones (+1,1%i.a.). En segundo lugar, se presentó India, por
la suma de US$ 416 millones (-15,4%i.a.). En tercer lugar, se ubicó Estados Unidos, que completó
el podio con la suma de US$ 412 millones (-33,5%i.a.).

Por su parte, Países Bajos se ubicó como el destino con mayor dinamismo del mes, con un
crecimiento de US$ 73 millones en comparación con el mismo período del año pasado. Colombia

12
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

fue el segundo destino que más creció, con envíos que presentaron una variación positiva de
US$ 68 millones. Por último, Indonesia resultó el tercer destino que más creció en términos de
valor exportado, con un incremento interanual de US$ 56 millones.

6. Tendencias locales

a. Desempeño sectorial exportador

Cereales y oleaginosas

Embarques de oleaginosas y cereales

Enero de 2019 a diciembre de 2022 — En millones de toneladas
12,00

10,00
8,26
8,05
8,05
8,00 7,48
7,08
6,76

5,56
6,00

4,00
2,73

2,00

0,00
jul-19

ene-20
feb-20

ene-21
feb-21

ene-22
feb-22
oct-19

abr-20

abr-21

abr-22
may-19

sep-19

mar-20

jun-20
nov-19

jul-20

mar-21

jun-21

mar-22

jun-22
ago-19

dic-19

oct-20

jul-21

jul-22
ene-19
feb-19

sep-20

oct-21

oct-22
sep-21

sep-22
abr-19

may-20

nov-20

may-21

may-22
mar-19

jun-19

ago-20

dic-20

nov-21

nov-22
ago-21

dic-21

ago-22

dic-22
Cereales y semillas oleaginosas Subproductos Total de aceites

Total Promedio anual de toneladas

Fuente: elaboración propia en base a datos proporcionados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.

En diciembre de 2022, el total de los embarques de aceites, granos y subproductos registró

5,56 millones de toneladas, valor que se posiciona 192.000 toneladas por debajo del alcanzado
en el mismo mes en 2021 (-25,6%i.a.). Esto se debe en mayor medida a la caída en los despachos
de cereales y semillas (-34,2%i.a.) y en las exportaciones de subproductos (-9,1%i.a.).

13
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Embarques de cereales, aceites y subproductos

En millones de toneladas – diciembre 2022

Cereales y
Año Subproductos Aceites Total
oleaginosas
2019 2,07 0,41 4,28 6,76
2020 1,04 0,10 1,59 2,73
2021 2,22 0,43 4,83 7,48
2022 2,01 0,37 3,18 5,56
Var. Diciembre
2022 vs. 2021 -9,1% -14,2% -34,2% -25,6%
Var Abs. Diciembre
2022 vs. 2021 -0,20 -0,06 -1,65 -1,92
Fuente: elaboración propia en base a datos proporcionados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.

Liquidación de divisas
La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores
de Cereales (CEC) anunciaron que, durante el mes de diciembre de 2022, las liquidaciones de
cereales y oleaginosas totalizaron US$ 3.706 millones. Este valor representa un incremento
interanual del 38,4%.

Liquidación de divisas de la agroexportación

Abril de 2021 a diciembre de 2022 - En millones de dólares Implementación del
9.000 "dólar soja 1"; sep-22;
8.120
8.000

7.000
Implementación
6.000 del "dólar soja
2"; dic-22; 3.706
5.000

4.000

3.000 dic-21; 2.678

2.000

1.000

Valor (en US$ millones)

Fuente: elaboración propia en base a datos de CIARA-CEC.

El total acumulado de divisas liquidadas de todo el año ascendió a US$ 40.438 millones 18 y
constituye el valor más alto del que se tenga registro.

18
Fuente: “Liquidación de divisas”, CIARA, 01/11/2022. Disponible en:
https://www.ciaracec.com.ar/ciara/descargar/01112022_01112022221101-liquidacion-de-divisas-01-11-22.pdf

14
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

El ingreso de divisas del mes de diciembre es el reflejo del mercado de granos bajo el
DNU N.o 787/2022, que impuso condiciones de tipo de cambio especiales para los productores de
soja del 28 de noviembre al 30 de diciembre. El monto ingresado por las exportaciones de las
posiciones beneficiarias alcanzó los US$ 3.155 millones, es decir, el 85% del total liquidado.

La sequía continúa generando incertidumbre en los cultivos de soja, maíz y girasol 19. La baja
disponibilidad de humedad, sumada a las elevadas temperaturas, condiciona el área sembrada y
su dinámica productiva, lo que impacta de forma directa en las proyecciones de cosecha. La Bolsa
de Cereales de Buenos Aires planteó en un informe 20 dos escenarios posibles para la sequía y su
efecto en la economía en su conjunto, los cuales se pueden comparar con la estimación inicial del
principio de la campaña gruesa realizada en septiembre (“Base”). El primer escenario (“A”) implica
una reducción del área sembrada y una merma en los rendimientos promedios inferior a la
proyectada en el segundo escenario (“B”), según el cual la situación climática llevaría un mayor
tiempo de recuperación.

Producción de los cultivos de verano

Temporada 22/23 - En millones de toneladas

Escenario “A” vs. Escenario “B” vs.

Grano/Escenario Base
“A” Base “B” Base

Soja 48 41 -15% 35,5 -26%

Maíz 50 44,5 -11% 37,8 -24%

Girasol 3,9 3,7 -5% 3,5 -10%

Fuente: Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

La reducción en los niveles de producción implica caídas en las cantidades exportadas tanto de
granos como de subproductos. Para la campaña 22/23, los despachos de soja —dependiendo del
escenario “A” o “B”— pasarían a ser un 16% o un 29% inferiores a lo proyectado previo a la sequía.
Caso similar ocurre con el maíz, donde las nuevas estimaciones ubican a los despachos de este
producto un 16% o 36% por debajo de la estimación Base. Con respecto al trigo y la cebada,
correrían la misma suerte que el resto de los granos: ambos disminuirían un 47% y un 35%,
respectivamente.

19
La etapa productiva de los cultivos de invierno ya se encuentra definida y, dada la situación climática que atravesaron,
los niveles de producción se ubicarían por debajo de la campaña 21/22, especialmente el trigo.
20
Impacto de la sequía sobre la Campaña 2022/2023. Link:https://www.bolsadecereales.com/estudios-documentos-
trabajo?tag=%20exportaciones

15
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Exportaciones de granos
De la campaña 20/21 a 22/23 — En millones de toneladas

45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Cebada Trigo Soja Maíz Aceite de girasol

20/21 21/22 22/23 Base 22/23 Escenario A 22/23 Escenario B

Fuente: Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

En términos de valor, cabe destacar que la estimación de exportaciones Base de la campaña 22/23
ya presentaba una contracción interanual del 6% con respecto a la campaña 21/22, pasando de
US$ 43.363 millones a US$ 40.876 millones. Sin embargo, bajo las proyecciones modificadas
debido a la situación climatológica, el total despachado en 2023 sería un 21% menor en el mejor
escenario o un 33% inferior, si se contempla el escenario más pesimista.

Industria automotriz
Las exportaciones de automóviles comerciales y livianos registradas en diciembre de 2022
totalizaron 22.605 unidades, lo que significó un crecimiento del 15,2% interanual. A su vez, cabe
destacar que, durante 2022, se llegó a la cifra de 322.286 vehículos comerciales livianos exportados,
monto que representa un incremento del 24,3% interanual.

Cantidad de autos exportados y variaciones con

respecto a 2021
Enero de 2021 a diciembre de 2022 — En unidades

40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000 11.583 11.388 19.615
9.155 10.161
10.000 6.862 7.542
4.969
5.000 2.229 2.990

0
-240 -1.148
-5.000 -2.626

Var. Abs. 2021-2022 2021 2022

Fuente: elaboración propia en base a ADEFA

16
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

En 2022 se despacharon 322.286 unidades, cantidad que se ubica un 24% por encima del
acumulado en 2021.

Durante diciembre, Brasil fue el principal destino de las exportaciones automotrices argentinas
(62,8% de las unidades totales), seguido por México (2,4%) y Uruguay (1,6%).

Sector energético
La Bolsa de Comercio de Rosario pronostica un panorama alentador para el sector energético
argentino en el 2023 21.

El año 2022 finalizó con importantes mejoras productivas para el En 2022, se duplicaron las
grueso de las fuentes de energía de las que dispone Argentina. Cabe exportaciones de aceites
destacar que, en los primeros 11 meses del año, Vaca Muerta presentó crudos de petróleo. Los
un crecimiento del 28% en su producción de petróleo y de un 15% en despachos pasaron de
extracción de gas. De esta forma, la producción nacional de petróleo y US$ 1.848 millones a
gas aspira a cerrar el 2022 con subas cercanas al 13% y 7%, US$ 3.867 millones.
respectivamente.

Para 2023, las perspectivas petroleras también son alentadoras. Al aumento de precios y
cantidades con el que termina 2022, se le suman proyecciones alentadoras con respecto a un
incremento en las exportaciones para el año que comienza. Algunos puntos que sustentan el
optimismo con respecto a la mejora en la balanza comercial energética son:

Reactivación del Oleoducto Transandino

• Tras 17 años, volverá a exportar a Chile.

Avance del proyecto Duplicar de Oleoductos del Valle (Oldelval)

• Este proyecto tiene como objetivo duplicar la capacidad de transporte de petróleo desde la
cuenca neuquina, impulsando así la exportación energética.

Inauguración del primer tramo del Gasoducto Néstor Kirchner

• Mediante la inauguración del primer tramo, con fecha para el 20 de junio, se espera que el
ahorro de importaciones en el invierno venidero se ubique en más de US$ 1.400 millones.

Financiamiento de la segunda etapa del Gasoducto Néstor Kirchner

• Los fondos del Banco Nacional de Desarrollo de Brasil (BNDES) y del Banco de Desarrollo
de América Latina —antes Corporación Andina de Fomento (CAF)—, destinados a
incrementar la capacidad de transporte, darán impulso a la producción, lo que permitirá un
mayor acceso al gas natural.

21
Fuente: BCR. https://www.bcr.com.ar/es/mercados/investigacion-y-desarrollo/informativo-semanal/noticias-
informativo-semanal/alentador

17
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Productos regionales

Los productos regionales fueron seleccionados en base al

Se considera “productos
Monitor de productos regionales, publicado por el Ministerio de
regionales” a aquellos
Economía de la Nación 22, y al Monitor de economías regionales,
bienes relevantes en la
realizado por la Confederación Argentina de la Mediana Empresa
generación de riqueza e
(CAME) 23.
ingresos de la zona de la
A partir de estas fuentes de información, se seleccionaron que son originarios.
aquellos productos que en ambos informes se categorizan como
“regionales”, por lo que quedaron excluidos el sector minero,
ganadero, energético y porcino.

En 2022, las exportaciones de productos regionales alcanzaron los US$ 6.939 millones, un valor
levemente inferior (-1,3%) al registrado en 2021.

Los principales destinos de productos regionales fueron Estados Unidos (US$ 925
millones, -2%i.a.), Brasil (US$ 682 millones, +9%i.a.) y España (US$ 599 millones, -10%i.a.)

22
Monitor de productos regionales:
https://www.argentina.gob.ar/economia/politicaeconomica/regionalysectorial/economiasregionales/monitor
23
Monitor de economías regionales:
https://www.redcame.org.ar/secretarias/91/monitores-de-exportacion

18
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Evolución de las exportaciones de productos regionales

Los 7 más exportados representan el 50% del total
2016 a 2022 - En millones de dólares

8.000
Resto de los productos

7.006 7.075 7.030

6.835 6.939
7.000 6.718 Tabaco desvenado o desnervado
6.521

6.000 Miel natural

3.448
3.446
5.000 4.065 4.105 Trozos y despojos de gallos y gallinas
3.737 3.253 congelados
4.091

Calamares congelados
4.000

Vinos excluidos espumosos en envases

3.000 menores o iguales a 2 litros

752
Maníes crudos
739
2.000 673
741 730 701
739
814
239 154 795 Camarones, langostinos y otros decápodos
433 855
327
1.000
1.200 1.297 1.190
1.003 1.045 940
828 Total

-
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Fuente: elaboración propia en base a datos oficiales.

Los productos que más se despacharon en 2022 fueron los camarones y langostinos 24, por US$
939 millones (-21%i.a.). España, China e Italia fueron los principales destinos de este producto, y
representaron el 37%, 16% y 7% del total exportado, respectivamente. A su vez, se destacan las
exportaciones de maníes crudos, al registrar despachos por US$ 795 millones. Los países que
más demandaron este producto fueron los Países Bajos (42%), Polonia (7%) y el Reino Unido (6%).
Por último, los vinos excluidos espumosos en envases menores o iguales a 2 litros
completaron el podio, con exportaciones por US$ 739 millones. Estados Unidos se posicionó como
el principal destino de exportación, al concentrar el 29% del total, seguido de Brasil (11%) y el Reino
Unido (11%).

A continuación, se presenta una selección de productos regionales con variación positiva con
respecto al mismo período de 2021.

El valor exportado de camarones, langostinos y otros decápodos es la suma de dos posiciones arancelarias: 0306.17.10 (Los
24

demás camarones, langostinos y demás decápodos Natantia / Enteros) y 0306.17.90 (Los demás camarones, langostinos y
demás decapodos Natantia / Los demás).

19
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

b. Proyecciones (REM)

De acuerdo con el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM del Banco Central de la

República Argentina) 25 de diciembre, se prevé que las exportaciones del año 2023 alcancen los
US$ 84.730 millones. Dicha proyección supone una retracción del 4,2% con respecto al total de
2022.

Proyecciones del REM – BCRA:

25

http://www.bcra.gov.ar/PublicacionesEstadisticas/Relevamiento_Expectativas_de_Mercado.asp

20
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Proyecciones de exportaciones argentinas (REM)

Enero de 2022 a junio de 2023 — En millones de dólares

10.000 88.446 100.000

9.000 84.730 90.000

8.000 80.000

7.000 70.000

6.000 60.000

5.000 50.000

4.000 40.000

3.000 30.000

2.000 20.000

1.000 10.000

- 0

Acumulado REM Histórico (INDEC)

REM (proyección) INDEC (datos oficiales)

Fuente: elaboración propia en base a REM e INDEC.

21
Monitor de Exportaciones / Enero 2023

Consultas: gapi@inversionycomercio.org.ar

22