Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Estrategia Sociedades Parte 1
Estrategia Sociedades Parte 1
I. E
2. C . Según el Art. 1º, inc. 1º LSA, "la sociedad anónima es una persona
jurídica formada por la reunión de un fondo común suministrado por accionistas
responsables sólo por sus respectivos aportes y administrado por un directorio
integrado por miembros esencialmente revocables". La denominación de anónima de
este tipo social, se explicaba claramente en la definición que brindaba el antiguo Art.
2061 CC, y que fue en esto reemplazado precisamente por la LSA. En efecto, decía el
antiguo precepto del Código de B : "Es sociedad anónima aquella en que el fondo
social es suministrado por accionistas que sólo son responsables por el valor de sus
acciones, y no es conocida por la designación de individuo alguno, sino por el objeto a
que la sociedad se destina".
3.1. E .
3.2. E , pues se trata, como se dijo, de una sociedad
intuito pecuniae.
3.4. L
, ,
, . Es siempre
administrada por un Directorio cuyos miembros son esencialmente revocables,
cuestión de derecho estricto que no puede ser alterada por los socios. La
administración se organiza con Gerentes o ejecutivos principales en los cuales el
Directorio puede delegar algunas de sus funciones. Los órganos (Directorio, Junta de
Accionistas, fiscalizadores de la administración, etc.).
4.5. E ,
. Lo anterior se traduce en que al momento de transferirse las acciones, no
se requiere de la voluntad de los demás accionistas (salvo que existieren pactos de
accionistas estatutarios o extraestatutarios que limiten la libre negociabilidad y
cesibilidad de las acciones).
5.1. S (S.A.G.)
(S.A.E.). Las S.A.G. son aquellas regidas en cuanto a su formación,
existencia y funcionamiento por la LSA. Las S.A.E. son las que están regidas en su
formación y funcionamiento por leyes especiales, como los bancos, las sociedades
aseguradoras y reaseguradoras, las administradoras de fondos mutuos y
administradoras de fondos de pensiones y las bolsas de valores, entre otras.
5.2. S (S.A.A.)
(S.A.C.). Según dispone el Art. 2º LSA, las S.A. pueden ser S.A.A. o S.A.C.
5.2.1. L S.A.A. La LSA en relación con la LMV (Ley Nº 18.045) consignan más de
una condición requisito para definir lo que se entiende por S.A.A.
a) Concepto. La LSA define las S.A.A. como aquellas que inscriban voluntariamente
o por obligación legal sus acciones en el Registro Nacional de Valores (RNV). En
efecto, las S.A.A. están destinadas a captar inversión privada por medio de la oferta
pública del título-valor que ellas emitan, o bien cuando sin hacer oferta pública de sus
acciones, en su capital participa un elevado número de inversionistas (+ de 500). Lo
anterior explica que a las S.A.A. se les apliquen normas más estrictas que a las
S.A.C., las cuales buscan proteger los derechos del público y de los pequeños
accionistas.
i) Las S.A.A. legales son aquellas que se encuadran en alguno de los presupuestos
meramente fácticos que establece la ley para que sean reputadas como tales, y que
son aquellas que se adecuan a las descripciones de los números 1 y 2, del Art. 2º
LSA. En tal caso, la calidad de S.A.A. se adquiere por el solo ministerio de la ley,
resultando como efecto de ello, la obligatoriedad de inscribirse en el RNV. Así se
desprende de lo que señala el Art. 2º, en su inciso 4º, al referir que la antedicha
inscripción deberá hacerse siempre que con ello se dé cumplimiento a una
disposición legal.
ii) Las S.A.A. voluntarias, en cambio, son las que sin que exista disposición legal
alguna que las obligue a someterse al régimen de las S.A.A., acuerdan por la vía
estatutaria someterse voluntariamente a las reglas que gobiernan las S.A.A.
d) Término de la calidad de S.A.A. El inc. 6º, del Art. 2º LSA, se encarga de regular
la situación que se produce cuando una S.A. que tiene la calidad de S.A.A. deja de
serlo en razón de no adecuarse a las circunstancias previstas por la ley, o que
habiéndose inscrito voluntariamente en el RNV desea dejar de tener la calidad de
S.A.A. Al efecto, la disposición citada establece: "las sociedades anónimas que dejen
de cumplir las condiciones para ser consideradas abiertas o que se hayan inscrito en
el Registro de Valores, continuarán afectas a las normas que las rigen mientras la
junta extraordinaria de accionistas no acordare lo contrario por los dos tercios de las
acciones con derecho a voto. En este caso, el accionista ausente o disidente tendrá
derecho a retiro". En consecuencia, como se puede apreciar, las S.A.A. pueden dejar
de tener tal calidad ya porque dejan de estar comprendidas en la hipótesis normativa
para tener tal calidad por el solo ministerio de la ley o porque no habiendo incurrido
jamás en alguna de tales hipótesis se inscribió voluntariamente en el RNV y ahora
desea cancelar dicha inscripción. En cualquiera de estos casos, la S.A. de que se
trate dejará de tener la calidad de S.A.A. desde que deje de adecuarse a la norma o
cancele la inscripción, pero continuarán sujetas a las normas que rigen a las S.A.A.
en tanto no haya un acuerdo de JEA que, con quórum calificado de 2/3 de las
acciones con derecho a voto, ponga fin a esa situación, lo cual en nuestra opinión,
deberá importar además la reforma de los estatutos en todo aquello que siendo
obligatorio para una S.A.A. no es necesario mantener atendido el cambio a S.A.C. Así
se explica que la adopción de este acuerdo confiera derecho a retiro al accionista
disidente, atendido el hecho que el régimen de las sociedades anónimas abiertas es
más protector de los intereses de los accionistas minoritarios ya que el cambio de
régimen puede significar una disminución o deterioro en sus derechos.
5.2.2. L S.A.C. Son S.A.C., según la LSA, las que no califican como S.A.A. o
S.A.E. (inc. 3º, del Art. 2º LSA). Las S.A.C. tienen espacios de libertad contractual
mucho mayores que las S.A.A, lo que permite adecuar su funcionamiento mucho
mejor a las necesidades de sus accionistas.
2º Las S.A.A. por naturaleza, tienen la obligación de inscribirse en el RNV que lleva
la SVS, dentro del plazo de 60 días desde la fecha que comienza a regir la obligación
legal o desde que se haya adoptado el acuerdo respectivo (Art. 3º, inc. 2º RLSA). Las
S.A.C. que desean devenir en S.A.A. voluntarias deben proceder para tales efectos a
inscribirse en el RNV, con lo cual teniendo el carácter de S.A.A podrán hacer oferta
pública de sus acciones, pues conforme al Art. 6º de la LMV, que señala que "sólo
podrá hacerse oferta pública de valores cuando éstos y su emisor, hayan sido
inscritos en el Registro de Valores". Respecto de S.A.A. voluntarias, la ley no fija
plazo para proceder a su inscripción en el RNV, pues su carácter de abiertas es
voluntario. En concreto, las S.A.C. en general, no están obligadas a inscribirse en el
RNV, a menos que mediante reforma de sus estatutos acuerden someterse al
régimen de las S.A.A. e inscriban voluntariamente en dicho registro sus acciones, en
cuyo caso, la sociedad inscrita quedará afecta a todas las disposiciones de la LMV, y
sujeta a la fiscalización de la SVS.
3º Las S.A.A. deben cumplir con las normas sobre dividendo mínimo obligatorio,
establecido en el Art. 79 LSA, en cuya virtud, de no mediar acuerdo unánime de todas
las acciones emitidas, la sociedad debe distribuir anualmente a lo menos el 30% de
las utilidades líquidas del ejercicio. En las S.A.C., en cambio, se estará a lo que sobre
el particular señalen los estatutos y, sólo en defecto de pacto expreso, se aplicará
supletoriamente la norma de las abiertas.
4º Las S.A.A. pueden hacer oferta pública de sus acciones, en cambio las S.A.C. no
pueden hacerlo.
II. E
A. S A A
ESTATUTOS.................. S.A.
INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE
VALORES Y SEGUROS BAJO EL Nº .....
CON FECHA .... DE ........ DE .....
En Santiago, a ........ de .......... de dos mil ....., ante mí, (comparecencia notarial)
................... Comparecen: Don ........................, ..............(nacionalidad), .................
(estado civil), ............... (profesión u oficio), cédula nacional de identidad número
...................., domiciliado en ......................... número ......., oficina .........., comuna de
......., Región .......; don ..................., .............. (nacionalidad), .................(estado civil),
............... (profesión u oficio), cédula nacional de identidad número ....................,
domiciliado en ......................... número ......., oficina .........., comuna de ......., Región
....... y de paso en ésta; y doña ............................., casada con el anterior
compareciente, según se acreditará, de nacionalidad ..............., de profesión
................., cédula nacional de identidad número .............., de su mismo domicilio;
siendo todos los comparecientes mayores de edad, libres disponedores de sus
bienes, quienes acreditan su identidad con las cédulas antes mencionadas y
exponen: que por el presente instrumento constituyen una sociedad anónima abierta,
que se regirá por los siguientes estatutos:
Título I
Nombre, domicilio, duración y objeto
Título II
Capital y acciones
SEXTO. Las acciones serán nominativas y su suscripción deberá constar por escrito
en la forma que determina la ley dieciocho mil cuarenta y seis. Su transferencia
deberá, asimismo, constar por escrito con indicación de los títulos y el número de
acciones. La adquisición de acciones de la sociedad, implica la aceptación de los
estatutos sociales y de los acuerdos adoptados en las Juntas de Accionistas.
NOVENO. Se entenderá que el valor de las acciones de pago debe ser enterado en
dinero efectivo, a menos que la respectiva Junta Extraordinaria hubiere acordado otra
forma. Los saldos insolutos de las acciones suscritas y no pagadas serán reajustados
en la misma proporción en que varíe la unidad de fomento entre las fechas de
suscripción y de pago. En caso de eliminarse en el futuro la unidad de fomento, se
reajustará por el índice de precios al consumidor o por mecanismo de reajuste que lo
suceda. Las acciones cuyo valor no se encuentre íntegramente pagado, no gozarán
de derecho alguno en la administración de la Compañía, ni en las opciones de nuevos
aportes de capital, ni en la distribución de beneficios. Sólo tendrán derecho a concurrir
en las devoluciones de capital, en proporción a la parte pagada.
Título III
Administración
UNDÉCIMO. Los Directores durarán por un período de ..... (máximo tres) años,
término al final del cual deberán ser renovados totalmente. Los directores podrán ser
reelegidos indefinidamente. Si se produjere la vacancia de un cargo de Director,
deberá procederse a la renovación total del Directorio en la próxima Junta Ordinaria
de Accionistas que deba celebrar la sociedad y, entretanto, el Directorio podrá
nombrar un reemplazante.
Título IV
Presidente, Vicepresidente y Gerente
c) Tomar, en caso de urgencia en que no sea posible reunir al Directorio, todas las
medidas que sean necesarias para cuidar los intereses de la sociedad; además debe
reunir y dar cuenta al Directorio, a la mayor brevedad posible; y
Título V
Junta de accionistas
a) Disolución de la sociedad;
Las materias señaladas en las letras a), b), c), y d) sólo podrán acordarse en Junta
celebrada ante notario, quien deberá certificar que el Acta es expresión fiel de lo
ocurrido y acordado en la reunión. En la citación a Junta Extraordinaria de
Accionistas, deberá expresarse el objeto de la reunión y, en ella, sólo podrán tratarse
los asuntos materia de la convocatoria.
Título VIII
Arbitraje
Artículos Transitorios
B. S A C
CONSTITUCIÓN
"....................... S.A."
En ............, a ..... de .............. de dos mil ........., comparecen ............... S.A., del giro
..............., rol único tributario número .............., representada según se acreditará, por
don ......................., de estado civil ............, de profesión/oficio ..........., de
nacionalidad ............, cédula nacional de identidad número ................., ambos
domiciliados en calle ..................... número ......., oficina número ........., comuna de
..............., Región ...............; don ..................., casado, de profesión/oficio ..............,
de nacionalidad ............., cédula nacional de identidad número ............., domiciliado
en calle .................... número .........., , comuna de ..............., Región ..............., y de
paso en ésta; y ............. Limitada, del giro de su denominación, rol único tributario
número .............., representada según se acreditará, por doña ..........................,
casada, de profesión/oficio ............, de nacionalidad ................, cédula nacional de
identidad número ..........., de su mismo domicilio; siendo todos los comparecientes
mayores de edad, quienes acreditaron sus identidades con sus respectivas cédulas, y
exponen: que por el presente instrumento constituyen una sociedad anónima cerrada,
que se regirá por los siguientes estatutos:
Título Primero
Nombre, domicilio, duración y objeto
Título Segundo
Capital y acciones
ARTÍCULO NOVENO. Se entenderá que el valor de las acciones de pago debe ser
enterado en dinero efectivo, a menos que la respectiva Junta Extraordinaria hubiere
acordado otra forma. Los saldos insolutos de las acciones suscritas y no pagadas,
serán reajustados en la misma proporción en que varíe la Unidad de Fomento entre
las fechas de suscripción y pago. Las acciones cuyo valor no se encuentre
íntegramente pagado, no gozarán de derecho alguno en la administración de la
Compañía, ni en las opciones de nuevos aportes de capital, ni en la distribución de
beneficios. Sólo tendrán derecho a concurrir en las devoluciones de capital, en
proporción a la parte pagada.
Título Tercero
De la administración
i) Celebrar, modificar, dejar sin efecto, anular, resolver, resciliar, prorrogar, terminar,
disolver, renovar y poner término a toda clase de contratos o actos jurídicos, incluso
autocontratar, esto es, celebrar actos jurídicos consigo mismo;
o) Enviar, recibir y retirar toda clase de correspondencia, certificada o no, giros, fax y
encomiendas. Otorgar mandatos, generales o especiales, pudiendo otorgar, a su vez,
a los mandatarios la facultad de conferir mandatos y revocarlos, modificarlos y
delegar en parte sus atribuciones de administración o los poderes o representaciones
que la sociedad detente de terceros, en cualquiera persona natural o jurídica, y
reasumir el mandato delegado;
Título Cuarto
De las Juntas Generales de Accionistas
Uno) Junta Ordinaria, que deberá efectuarse dentro del cuatrimestre siguiente a la
fecha del balance, con el fin de conocer de todos los asuntos de su competencia;
Tres) Junta Ordinaria o Extraordinaria, según sea del caso, cuando así lo soliciten
accionistas que representen, a lo menos, el diez por ciento de las acciones emitidas
con derecho a voto, expresando, en la solicitud, los asuntos por tratar en la Junta. Las
Juntas convocadas en virtud de la solicitud de accionistas, deberán celebrarse dentro
del plazo de treinta días a contar de la fecha de la respectiva petición.
ARTÍCULO VIGÉSIMO TERCERO. La citación a la Junta de Accionistas, se
efectuará por medio de un aviso destacado que se publicará, a lo menos, por tres
veces, en días distintos, en el periódico del domicilio social que haya determinado esa
Junta; o, a falta de acuerdo o en caso de suspensión o desaparición de la circulación
del periódico designado, en el Diario Oficial, en el tiempo, forma y condiciones que
señala el reglamento respectivo.
ARTÍCULO VIGÉSIMO QUINTO. Las Juntas serán presididas por el Presidente del
Directorio o por el que haga sus veces, y actuará como Secretario, el titular de este
cargo, cuando lo hubiere; o el Gerente, en su defecto.
Título Quinto
De los balances, de otros estados y registros financieros
y de la distribución de utilidades
Título Sexto
De la disolución, liquidación y jurisdicción
Artículos transitorios
2. Extracto de estatutos.
A. A
I. E
En Chile, todavía la acción se asocia en la S.A.9, por cierta doctrina que creemos
debe replantear sus conclusiones, a la cuota inmaterial que se adquiere al aportar o
comprometerse a aportar capital a la sociedad concretizada en un documento o
lámina que la contiene, en términos tales, que se produciría una confusión o
identificación sustancial entre la cuota y su respaldo físico o lámina, de modo que lo
que habilitaría el ejercicio de los derechos sociales y la transferencia de los mismos
sería la tenencia, exhibición y entrega del documento en que se contiene la cuota. En
síntesis, esta doctrina, minoritaria en los tiempos actuales, sostiene que se produciría
la materialización del derecho cuotativo en la lámina, formando ambos un todo
inseparable. Entre la lámina o títulos de acciones, que representan una o más de las
porciones en que se encuentra dividido el capital social y la acción propiamente tal no
hay, sin embargo, amalgama alguna posible. Los títulos de acciones son distintos de
la acción. Aquellos sólo son un soporte material de éstas, y no puede por lo tanto
producirse identificación sustancial entre el derecho (personal o de crédito contra la
sociedad) y el documento, lámina o título de acción que le sirve de sustrato material.
Así, el título de acción, del que tratan los Arts. 11 y ss. del RLSA, no es la o las
acciones que representa, sino un medio de prueba de varias circunstancias como la
existencia y número de las acciones de que es dueño el titular, identificación de la
sociedad y, si la hubiere, de la serie a la que las acciones pertenecen y las
condiciones de pago de las acciones si ellas no estuvieren íntegramente pagadas. En
claro, los derechos del accionista, no nacen de la tenencia, exhibición o entrega del
título de las acciones, sino de la propiedad (derecho real) de su crédito (derecho
personal) en contra de la sociedad sobre las porciones de su capital suscritas.
Tampoco la extensión, contenido, condiciones y modalidades de ejercicio de los
derechos que nacen de la calidad de socio o accionista emanan del título de las
acciones, sino que de las normas legales de orden público que rigen la materia y de
las disposiciones estatutarias de la compañía.
3.1. V . El valor nominal representa una parte del capital nominal y que
se obtiene en forma aritmética del capital fijado en los estatutos (o revalorizado de
pleno derecho). En efecto, el valor nominal de la acción resulta de dividir el total del
capital social por el total de acciones emitidas y si hubiere series de acciones,
dividiendo el total del capital que representa la serie por el número de acciones que le
pertenecen. No hay que confundir el carácter nominativo de la acción (Art. 12 LSA),
que se refiere a la forma como aparece extendido el título de la acción por oposición a
su extensión a la orden o al portador, con el valor nominal de ella. Si el valor nominal
de la acción aparece señalado expresamente en el título de acciones se habla de
acciones con valor nominal, mientras que en caso contrario se tratará de acciones sin
valor nominal, el cual si bien no está determinado es determinable por medio de
simples operaciones aritméticas.
4.2. A . Las
acciones de pago son las vistas en el apartado anterior, por lo que reiterando la idea,
son aquellas que imponen al accionista la obligación de enterar a la sociedad el
aporte prometido, ya bien esto se haga en dinero o en otros bienes. Las acciones
liberadas de pago o "crías de acción" son aquellas que son emitidas sin obligación de
ser pagadas por el accionista, toda vez que obedecen a utilidades sociales que en
vez de ser distribuidas se destinan a incrementar el capital previa junta extraordinaria
de reforma de los estatutos. Ahora bien, la forma en que la sociedad traspasa a los
accionistas su nuevo aporte es aumentando el valor nominal de las acciones de cada
uno, o bien, emitiendo acciones liberadas de pago.
4.5. A . Acciones de
capital son las que son pagaderas en dinero o en bienes no dinerarios, en su caso.
Las acciones de industria u organización son aquellas en que el aporte consiste en la
prestación de servicios personales a la sociedad y en que las acciones se otorgan
como remuneración por los servicios prestados. Una especie de las anteriores eran
los denominados bonos de fundador que eran acciones que se daban como
retribución a los servicios prestados por aquellas personas que realizaban las
gestiones tendientes a constituir la sociedad anónima de que se trataba.
Las ventajas de las acciones sin valor nominal es que facilitan los aumentos de
capital mediante capitalización de utilidades no distribuidas o de cuentas de
revalorización de capital propio, pues, acordada la capitalización y aumentado que
sea el capital, no será necesario emitir acciones liberadas de pago o reemplazar los
títulos con valor nominal, toda vez, que el aumento de capital importará simplemente
que el incremento se dividirá entre las acciones ya existentes, que implícitamente
aumentan su valor de participación en el capital social nominal aumentado.
4.7. P .
Conforme se desprende del Art. 13 LSA, la creación de acciones de industria y
organización se encuentra prohibida. Antiguamente eran usadas como forma de
remunerar o retribuir los servicios de aquellas personas que cumplían el rol de
fundadores de la sociedad y que por lo tanto realizaban toda una serie de actos ante
las autoridades administrativas tendientes a que fuera autorizada la existencia de la
S.A. Esto, sin embargo, luego de la modificación del sistema de constitución de las
S.A. dejó de tener razón de ser, por lo cual se ha prohibido este tipo de acciones que,
por lo demás, importaban conceder participación en la sociedad a personas que a
más de sus servicios no prestaban una contraprestación equivalente al valor de las
acciones y a los derechos que por pertenecer a la sociedad se confiere a los
accionistas.
5.1. P . El
principio que rige en materia de adquisición de acciones está consagrado en el Art. 22
LSA, según el cual: "La adquisición de acciones de una sociedad implica la
aceptación de los estatutos sociales, de los acuerdos adoptados en las juntas de
accionistas, y la de pagar las cuotas insolutas en el caso que las acciones adquiridas
no estén pagadas en su totalidad". Se adquieren acciones de modo originario cuando
se es el primer adquirente de ellas, ya bien que ello se haga directamente en el acto
de otorgamiento de la escritura social, o en un acto jurídico posterior, accesorio y
dependiente del primero, llamado contrato de suscripción de acciones. Habrá por su
parte adquisición derivativa de acciones, cuando su titular no las adquiera
directamente de la sociedad, sino que les hayan sido transferidas por un anterior
titular, de acuerdo a las normas sobre cesión de acciones contenidas en la ley.
5.2.2. S
. El Art. 33 RLSA, señala que ésta deberá constar
en instrumento público o privado firmado por las partes en el que se exprese el
número de las acciones que se suscriben, la serie a que pertenezcan, en su caso, la
fecha de entrega de los títulos respectivos y el valor y la forma de pago de la
suscripción.
8. S
. El Art. 45, RLSA dispone que las acciones inscritas a nombre de personas
fallecidas cuyos herederos o legatarios no las registren a nombre de ellos dentro del
plazo de cinco años contado desde el fallecimiento del causante, serán vendidas por
la sociedad en la forma, plazo y condiciones siguientes: a) Transcurrido el plazo de
cinco años antes señalado sin que se hubiere acreditado la existencia de herederos o
legatarios interesados en las acciones, el gerente general de la sociedad procederá a
citarlos mediante una publicación que hará en el Diario Oficial y otra en un diario
distinto de circulación nacional. Entre ambas publicaciones no mediará un plazo
superior a 10 días. El aviso de citación deberá contener los datos necesarios para
individualizar al causante y a la sociedad; b) Transcurrido el plazo de 60 días contado
desde la última publicación sin que se hubieren presentado herederos o legatarios del
titular de dichas acciones, el gerente general, actuando como representante legal de
ellos, venderá las acciones en remate en una bolsa de valores; c) Los dineros no
cobrados por los herederos o legatarios a que se refieren las disposiciones anteriores
y los provenientes de dividendos u otros beneficios en efectivo o de repartos por
devolución de capital, de conformidad a la ley pertenezcan a los Cuerpos de
Bomberos de Chile, se pondrán por las sociedades a disposición de la Junta Nacional
de dicha organización, quien prorrateará y procederá al pago de dichos dineros; d)
Las personas autorizadas por la ley para mantener acciones por cuenta de terceros,
pero a nombre propio, y que tengan en sus registros de custodia acciones inscritas a
nombre de personas fallecidas cuyos herederos o legatarios no las registren a
nombre de ellos dentro del plazo de cinco años contado desde el fallecimiento del
causante, deberán informar de dicha situación a la sociedad con el objeto que ésta
pueda dar cumplimiento a lo indicado en el presente artículo. En este último caso, la
venta de las acciones se realizará por el custodio, previa instrucción de la sociedad.
La doctrina del autor citado resume en seis "los derechos económicos naturales que
inviste una acción: a.1) Derecho a percibir dividendos; a.2) Derecho a participar de las
devoluciones de capital sea ante una disminución del mismo o en el evento de
liquidación de la sociedad; a.3) Derecho a la opción de suscripción preferente de
acciones, sean de nueva emisión o aquellas acciones de propia emisión adquiridas
por la sociedad conforme al Art. 27 LSA; a.4) Derecho de retiro (que alguna doctrina
estima que es un derecho político), a.5) Derecho a traficar o comerciar libremente con
las acciones y; a.6) Derecho a demandar la responsabilidad civil de los directores".13
II. C
2. Reemplazo de títulos.
a) Cuando un accionista transfiera, por acto entre vivos, todas o parte de las
acciones a que se refiere este título;
c) Cuando, por cualquier otro motivo distinto que los antes indicados, hubiere canje
de títulos, y
Los gastos que demanden los avisos y la emisión del nuevo título serán de cargo
del accionista solicitante.
N . 1. Puede establecerse que solamente se necesitará un aviso y que el nuevo título se
expedirá dentro de cinco días de acuerdo a la estipulación del Art. 21, RLSA. 2. En las S.A.A. se
pactará —en esta cláusula— que el interesado deberá, además, remitir —a las Bolsas de Valores— un
ejemplar del diario en que se hayan efectuado la o las publicaciones, para que éstas dejen constancia
de ello en el Registro Público que deben llevar (Art. 21, inc. 2º, RLSA).
3. Series de acciones.
A. G .
B. D .
4. Títulos de acciones.
5. Transferencia de acciones.
ARTÍCULO .............. Transferencia de acciones. La transferencia de acciones se
hará por inscripción en el Registro de Accionistas de la sociedad, en vista del título de
las acciones y del contrato de cesión. Este podrá ser un instrumento privado, firmado
por el cedente y el cesionario ante dos testigos mayores de edad, ante Corredor de
Bolsa o ante Notario Público. También, podrá hacerse por escritura pública celebrada
entre el cedente y el cesionario.
N . 1. I
RA. La CS en fallo de 28 de marzo de 2008, sentó (Cons. 8º) la inoponibilidad de la transferencia de las
acciones por falta de registro de éstas en el RA. En efecto, confirma la constatación de los jueces del
fondo (CA) que habían sostenido, luego de haberse dejado sentado en la sentencia de primer grado,
que la Acción Nº 21 de la Sociedad de Transportes, Servicios y Comercial San Bernardo S.A. nunca fue
inscrita a nombre del actor, que mientras tal inscripción no se realizare, la transferencia de ella no tenía
valor respecto de terceros ni respecto de la sociedad, por lo que los herederos del Sr. XX, los cuales
son terceros en relación con la escritura de cesión celebrada por el demandante no se encuentran en la
obligación de respetarla. Añadió el máximo tribunal que: "de acuerdo con lo concluido por el
sentenciador de primer grado, no le reconoció al demandante la calidad de socio de la empresa
demandada "YY S.A." por cuanto la acción adquirida por el demandante don XYZ nunca fue inscrita en
el Registro de Accionistas, cuestión que en su momento debió ser resuelta entre cesionario y cedente
de acuerdo a las obligaciones recíprocas que adquirieron al celebrar la cesión de 27 de agosto de 1996
y, en consecuencia, la referida cesión de derechos realizada entre el legítimo dueño de la Acción Nº 21
en su calidad de cedente y don XYZ no produce efectos respecto de la sociedad ni de terceros". CS,
25/03/2008, Rol Nº 4610-2006, cita online: CL/JUR/1890/2008. 2. O
. La CS sostiene
que "como puede observarse, aunque según la Ley de Sociedades Anónimas y su Reglamento 'no
corresponde a la sociedad pronunciarse sobre la transferencia de las acciones' y 'está obligada a
inscribir sin más trámite los traspasos que se le presenten', no es menos cierto que 'las formalidades
mínimas' que ha de controlar la empresa, a las que se refiere la primera, son aquellas que indica el
transcrito artículo del Reglamento, esto es, en la especie, el que la cesión se haya efectuado por medio
de una escritura privada verdadera o auténtica, firmada por el cedente y el cesionario ante 2 testigos o
ante notario público, lo que obligaba a la compañía a la verificación, examen y comprobación de los
aspectos formales del traspaso con los títulos de las acciones según su registro". CS, 14/07/1999, RDJ
489, cita online: CL/JUR/3630/1999. 3. L . Se ha resuelto
que, "contrariamente a lo que ocurre con las sociedades anónimas abiertas en las que primordialmente
importa el capital aportado por los socios, cuyas condiciones personales no tienen mayor relevancia,
configurándose con ello una característica que facilita la expedita negociabilidad de las acciones en el
mercado bursátil; finalidad que es amparada por el legislador con recaudos como el establecido en el
artículo 14 de la Ley Nº 18.046, que prohíbe estipular en los estatutos de esa clase de sociedades
disposiciones que limiten la libre cesión de las acciones; en las sociedades anónimas cerradas, que se
integran con un número más reducido de accionistas, las condiciones personales de éstos adquieren
especial importancia hasta el punto que en sus pactos estatutarios suele incluirse cláusulas que limitan
la libre cesibilidad de las acciones". CS, 03/11/2009, Rol Nº 5130-2009, cita online: CL/JUR/2894/2009.
B. A
I. E
Los únicos límites que reconoce el alcance y los efectos de los pactos de
accionistas, consensúan los autores, se encuentra en la propia ley y en los estatutos
sociales. En concreto, las materias de orden público económico-societario son las
únicas que quedan fuera del contenido de estos pactos (v. gr., las relativas a la
administración de la sociedad, materias que competen al Directorio y que
corresponde resolverlas a este órgano colegiado en sesiones legalmente
constituidas).
II. C
A. M .
B. M .
ARTÍCULO ............: Cualquier accionista podrá transferir o aceptar una oferta para
transferir a cualquier Persona la totalidad de sus acciones (y en tales casos el otro
Accionista no podrá, por ningún motivo o causa, negar su consentimiento para
efectuar dicha transferencia), siempre que:
i) El Accionista que quiera transferir sus Acciones (el "Accionista Vendedor") haya
recibido de parte de un tercero que no sea una Persona Relacionada una oferta por
escrito y de buena fe (la "Oferta de Buena Fe"), ofreciéndole la compra de la totalidad
(pero no menos de la totalidad) de las Acciones de propiedad del Accionista Vendedor
(las "Acciones Sujetas a Transferencia"), a cambio del precio especificado en la
Oferta de Buena Fe, y deberá primero haber dado aviso escrito (el "Aviso de
Transferencia"), al Accionista no vendedor (el "Accionista No Vendedor")
estableciendo:
iii) En caso que el Accionista No Vendedor opte por ejercer el Derecho de First
Refusal, el Accionista Vendedor llevará a cabo la transferencia propuesta con
respecto a las Acciones Sujetas a Transferencia en los términos (en cuanto al precio y
al método de pago) establecidos en el Aviso de Transferencia. La compraventa de las
Acciones Sujetas a Transferencia deberá otorgarse y perfeccionarse dentro de los
........... días corridos contados desde el envío del Aviso de Transferencia (el "Cierre
de los Accionistas"), en cuyo acto el Árbitro deberá (a) recibir el pago al contado, en
dinero efectivo o vale vista bancario nominativo, del precio de las Acciones en
representación del Accionista Vendedor; (b) otorgar al Accionista No Vendedor el
correspondiente recibo de pago del precio de las Acciones; (c) otorgar y suscribir, en
nombre y representación del Accionista Vendedor, el correspondiente instrumento de
cesión o formulario de traspaso de acciones que dé cuenta de la transferencia de las
Acciones; (d) hacer entrega al Accionista No Vendedor de los títulos representativos
de las Acciones de propiedad del Accionista Vendedor y requerir a la Sociedad la
entrega de nuevos títulos accionarios a nombre del Accionista No Vendedor; (e)
requerir la inscripción de la transferencia de Acciones en el Registro de Accionistas de
la Sociedad, y (f) realizar todos los demás actos que sean necesarios para
perfeccionar la transferencia de las Acciones.
N . P S.A.C.
. Se ha resuelto que, "contrariamente a lo que ocurre con las sociedades anónimas abiertas
en las que primordialmente importa el capital aportado por los socios, cuyas condiciones personales no
tienen mayor relevancia, configurándose con ello una característica que facilita la expedita
negociabilidad de las acciones en el mercado bursátil; finalidad que es amparada por el legislador con
recaudos como el establecido en el artículo 14 de la Ley Nº 18.046, que prohíbe estipular en los
estatutos de esa clase de sociedades disposiciones que limiten la libre cesión de las acciones; en las
sociedades anónimas cerradas, que se integran con un número más reducido de accionistas, las
condiciones personales de éstos adquieren especial importancia hasta el punto que en sus pactos
estatutarios suelen incluirse cláusulas que limitan la libre cesibilidad de las acciones. CS, 03/11/2009,
Rol Nº 5130-2009, cita online: CL/JUR/2894/2009.
2. Pacto estatutario sobre derecho de venta prioritaria en favor de determinada
persona. Pacto de tag along o derecho de adhesión.
C. A ,D D
I. E
4. N . La
doctrina mayoritaria en Chile ha señalado que la LSA abandonó la tesis del mandato,
según la cual la sociedad anónima era administrada por mandatarios elegidos por los
accionistas reunidos en junta. En la actualidad la ley acoge la teoría del órgano,
conforme a la cual el directorio es una parte esencial de la sociedad, con fisonomía,
caracteres y funciones propias que no dependen de la voluntad colectiva de los
socios sino que emanan directamente de la ley y de la naturaleza misma de la
sociedad, y en orden a lo cual, este órgano debe cumplir las funciones que le son
inherentes con independencia de otros órganos colectivos. Los directores deben
actuar promoviendo el interés social, considerado como diverso de aquellos
accionistas, sean éstos mayoritarios o minoritarios.
14.2. L D .D . Es presidente
del directorio y de la sociedad, aquel director que sea elegido como tal en la primera
reunión del directorio que se lleve a cabo después de la junta ordinaria en que se
eligió a sus miembros. Actúa como Secretario del Directorio el Gerente General o la
persona especialmente designada para el cargo (Art. 83, RLSA). Esto permite, en la
práctica, los secretarios ad hoc, cargo que generalmente sirve el abogado de la
sociedad o algún otro Director. En el acta respectiva debe dejarse expresa constancia
de ello.
16. D R . Escapa al
propósito de este trabajo el abordar in extenso este punto del cual se han escrito
obras interesantísimas21 y artículos de doctrina relevantes22. Señalemos solamente
que los directores responden solidariamente de los perjuicios que se causen a la
sociedad y a los accionistas por sus actuaciones culpables o dolosas. En cualquier
caso los directores responden hasta la culpa leve. Esta responsabilidad de los
directores es de orden público, desde que es nula toda disposición estatutaria o
acuerdo de junta de accionistas que tienda a limitar o liberar de su responsabilidad
legal a los directores. Los directores son responsables por los acuerdos a los que
concurren con su voto y que constan en el acta que firman. Por lo tanto, si alguno
quiere salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo del directorio, debe siempre
hacer constar en el acta su oposición fundada, debiendo darse cuenta de ello en la
próxima JOA.
16.2. C . En íntima
relación con el ejercicio de la función administrativa de la sociedad anónima, la ley se
pone en el caso que alguno de los directores pueda tener un interés directo o
indirecto, por sí o por medio de otra persona, en alguno de los negocios que deba
celebrar la sociedad, lo cual es más corriente de lo que se pudiera creer en cierto
nivel de sociedades. Así, el Art. 44, LSA, establece normas generales sobre este
particular, y que veremos muy por encima. En efecto, según esta disposición, para
que una sociedad anónima pueda celebrar actos o contratos en los que uno o más
directores tengan interés por sí o como representante de otro, tales operaciones
deberán llevarse a cabo ajustándose a las condiciones de equidad de aquellas que
habitualmente prevalecen en el mercado, y siempre que previamente sean
autorizadas por el directorio. Si el acto o contrato involucra montos relevantes (se
entiende que el monto es relevante cuando la operación involucre una cuantía
superior al 1% del patrimonio social, y ello sea superior a UF 2.000; y en todo caso,
siempre que la operación involucre montos superiores a UF 20.000, todo ello según el
Art. 44 LSA), para que la operación se pueda llevar adelante será preciso el
pronunciamiento previo del directorio acerca de si la operación se ajusta a las
condiciones de equidad del mercado. Si no es posible determinar tal circunstancia a
priori, el directorio puede designar dos evaluadores independientes, o aprobar o
rechazar derechamente la operación, debiendo el director interesado abstenerse de
votar. Además de todo lo dicho, la ley confiere derecho a los accionistas que posean o
representen más del cinco por ciento de las acciones emitidas con derecho a voto,
para que soliciten al directorio que se cite a la junta extraordinaria de accionistas para
que sea ella la que se pronuncie sobre si se debe llevar adelante la operación, en
cuyo caso para que se apruebe la operación se requerirá del voto conforme de las 2/3
partes de las acciones emitidas con derecho a voto.
16.3. ¿C
? Para ello, el inciso 2º de la
disposición en análisis, establece una presunción de derecho para tales efectos. Así,
se entiende de derecho que hay interés cuando quien deba intervenir en la
negociación, operación, acto o contrato sea el propio director, su cónyuge, o algunos
de sus parientes por consanguinidad o afinidad hasta el segundo grado, o una
persona que sea representada por el director. También se presume el interés cuando
en la operación deba intervenir otra sociedad o empresa en la que el director en
cuestión sea también director, o bien, sea dueño, por sí mismo o por medio de otras
personas, del 10% o más de su capital, o cuando su cónyuge o los parientes
indicados sean dueños de un porcentaje igual o superior en la otra sociedad o
empresa. Finalmente, la ley también presume de derecho el interés de algún director,
cuando éste o personas relacionadas con él presten asesoría para la celebración del
acto o contrato.
De todos modos, cabe precisar que la infracción de las normas sobre contratación
con personas relacionadas con un director, no acarrea la ineficacia del acto o contrato
celebrado, sino que conlleva sanciones administrativas, e incluso penales, pero por
sobre todo impone responsabilidad civil al director interesado, a favor de la sociedad,
de los accionistas o de terceros.
19. E G . Las S.A. pueden tener uno o varios gerentes, los cuales son
designados por el directorio. El gerente es el representante permanente del directorio
y su función principal es ejecutar los acuerdos de éste. Es el mismo directorio quien
fija las atribuciones y deberes del gerente, quien es un empleado de la sociedad y se
rige en lo pertinente según las normas del Código del Trabajo. Al gerente o gerente
general, en su caso, le corresponde la representación judicial de la sociedad, estando
legalmente investido de las facultades establecidas en ambos incisos del Art. 7º,
CPC. En las reuniones de directorio, el gerente tiene derecho a voz y responde de
igual forma que los directores por los acuerdos perjudiciales para la sociedad y los
accionistas, cuando no constare su opinión contraria en el acta. El cargo de gerente
es incompatible con el de presidente, auditor o contador de la sociedad y en las
sociedades anónimas abiertas también con el de director. Es responsabilidad del
gerente la custodia de los libros y registros sociales y que estos sean llevados con la
regularidad exigida por la ley
N . 1. C D . En conformidad con
lo establecido en los artículos 31 y 40 de la Ley Nº 18.046, sobre Sociedades Anónimas, "la
administración de la sociedad anónima la ejerce un directorio" elegido por la junta de accionistas,
siendo igualmente el directorio quien "la representa judicial y extrajudicialmente". CA Santiago,
01/07/1998, cita online: CL/JUR/928/1998. 2. A . Se ha fallado que en lo
tocante a la falta de personería debe tenerse presente que las sociedades anónimas son personas
jurídicas administradas por un cuerpo colegiado, llamado directorio, que constituye un órgano de la
sociedad, y cuyos miembros no son mandatarios de la misma, como ocurre con los administradores de
las sociedades de personas. Así surge principalmente de los artículos 1º, 31, 39 y 40 de la Ley
Nº 18.046, sobre sociedades anónimas. Como consecuencia de lo anterior, cuando el directorio
designa un gerente o delega parte de sus funciones en los gerentes, subgerentes o abogados de la
sociedad, en un director o en una comisión de directores, como expresa el inciso 2º, del aludido artículo
40, lo que está haciendo es otorgar un mandato, por parte de la sociedad y no delegando como
personas naturales. En tales condiciones, el delegado o mandatario representa a la sociedad y no al
director o directores; por lo que es irrelevante que las personas naturales que componían el directorio, a
la época de su designación conserven o no su cargo, para la subsistencia del mandato. CA de
Santiago, 27/05/1992, cita online: CL/JUR/386/1992. 3. A
. Se ha fallado que la Ley Nº 18.046 establece en el artículo 40 que: "El Directorio
de una sociedad anónima la representa judicial y extrajudicialmente para el cumplimiento del objeto
social...". Añade que, "Lo anterior no obsta a la representación que compete al gerente, conforme a lo
dispuesto en el artículo 49 de la presente ley". Paralelamente, el artículo 39 del mismo cuerpo legal
señala que: "Las funciones de director no son delegables y se ejercen colectivamente, en sala
legalmente constituida". De estas normas se desprende que el directorio de un banco está facultado
para conferir mandato judicial a un abogado, a fin de que lo represente en juicio (puesto que el
directorio en cuanto órgano de la sociedad no puede actuar judicialmente) y que ello, atendido el hecho
de que debe adoptarse como acuerdo en "sala legalmente constituida", deberá hacerse en dos actos
sucesivos llamados a integrarse: el acuerdo de la sala y la reducción a escritura pública. Se trata, en
consecuencia, de un acto jurídico complejo, integrado por dos actos sucesivos que, como se señala, se
integran en función del otorgamiento del mandato, delegando de ese modo, la representación judicial
del banco. De aquí que todo directorio de una sociedad anónima pueda conferir poder judicial por
medio de un acuerdo del directorio, adoptado "en sala legalmente constituida", acuerdo que, para los
efectos del artículo 6º del Código de Procedimiento Civil, deberá ser reducido a escritura pública, como
ocurre en este caso. Otra interpretación conduce al contrasentido de que, estando la representación
judicial del banco radicada en el Directorio, sin perjuicio de las funciones que son propias del gerente
general, las cuales no obstan a las propias del directorio, este organismo no podría ejercer una de sus
funciones relevantes, esto es, asumir la representación judicial de la sociedad habilitando al efecto a un
abogado. El hecho de que, según el artículo 49 de la Ley Nº 18.046 corresponda al gerente o gerente
general la representación judicial de la sociedad, no obsta, como la misma ley lo prescribe, para que el
Directorio represente judicial o extrajudicialmente a la sociedad. La ley, en esta parte, ha dado a ambos
órganos de la persona jurídica la facultad de ejercer esta representación, la cual, siendo esencialmente
delegable, puede radicarse en abogado habilitado para el ejercicio de la profesión de abogado cuando
ella se ejerce en el ámbito judicial. CS, 21/10/1993, Rol Nº 17300, cita online: CL/JUR/1795/1993. 4.
O . Se ha fallado que el Nº 5, del artículo 57, de
la Ley Nº 18.046 sobre Sociedades Anónimas establece que es materia de junta extraordinaria de
accionistas el otorgamiento de garantías reales o personales para caucionar obligaciones de terceros,
excepto si éstos fueren sociedades filiales, en cuyo caso la aprobación del directorio será suficiente. La
sentencia objeto del recurso reco-
noce que la persona que manifestó comparecer en representación de la ejecutada XX Chile S.A. en la
escritura pública de 7 de octubre de 2003, en virtud de la cual se constituyó en codeudor solidario de
las obligaciones contraídas en ese instrumento por la sociedad YY Ltda., sólo contaba con poder
conferido por el directorio de la primera de las compañías nombradas y no por la junta extraordinaria de
accionistas. En estas circunstancias, del claro tenor de la norma transcrita en el primer párrafo de este
fundamento resulta que para estimar que la ejecutada XX Chile se obligó eficazmente para con la
ejecutante ZZ del Sur S.A., debió tenerse por probado que la nombrada YY Ltda. es una sociedad filial
de la primera, lo que no ha acontecido. Que, en razón de lo anterior, debe concluirse que el poder
conferido al gerente general de la ejecutada en virtud de la sesión de directorio de 1 de agosto de 2003,
reducida a escritura pública el 30 de septiembre del mismo año, no lo facultaba —en tanto mandatario
— para obrar del modo que lo hizo, de manera tal que lo actuado por éste resulta inoponible a su
mandante y, en estas condiciones, a esa actuación, que está constituida por el instrumento público que
ha servido de título a la presente ejecución, le falta alguno de los requisitos o condiciones establecidos
por las leyes para que tenga fuerza ejecutiva, en relación a la demandada. CS, 10/07/2008, Rol
Nº 2276-2007, cita online: CL/JUR/2897/2008. 5. D . Se ha fallado que
siendo hechos establecidos por los jueces del mérito, en uso de las facultades que les son exclusivas,
que el Gerente General de la entidad bancaria ejecutante, don José MV, delegó poder en don Fernando
AB, para que en el ejercicio de su cargo de Agente de la Sucursal Temuco, representare a la institución
en todos los juicios en que éste sea parte y que en la presente causa compareció don Fernando AB, en
representación del Banco del Estado, otorgando poder al abogado Carlos FQ, es menester reflexionar
que tal como manifestaron los sentenciadores del mérito, no se configuran en la especie los supuestos
fácticos y jurídicos que harían procedente la excepción de falta de capacidad del demandante o de
personería o representación legal del que comparezca en su nombre, puesto que una interpretación
armónica y sistemática de la normativa pertinente al efecto determina concluir que correspondiendo a
don José MV, en su carácter de Gerente General de la entidad bancaria, la representación judicial de la
institución, con las facultades señaladas en el inciso primero del artículo 7º del Código de
Procedimiento Civil y no existiendo norma alguna que le prohíba delegar su poder para tomar parte en
todos los trámites e incidentes del juicio, del mismo modo que podría hacerlo el poderdante, ni
pudiendo interpretarse del tenor del artículo 26, del Decreto Ley Nº 2.079, que tal disposición
establezca que la representación judicial del banco debiese ser ejercida "exclusivamente" por el
personal del Departamento Jurídico de la institución, cuya jefatura es practicada por el Fiscal de la
entidad, es plenamente válida la delegación de poder otorgada a don Fernando AB por don José MV y,
en consecuencia, todo lo obrado en esta causa por el primero en representación del Banco del Estado
de Chile. CS, 04/10/2010, Rol Nº 6688-2010, cita online: CL/JUR/7978/2010. 6. F
. Se ha fallado que, si bien la administración de la
sociedad corresponde al directorio, en ellas habrá uno o más gerentes designados por el directorio el
que les fijará sus atribuciones y deberes (Artículos 40 y 49 de la Ley Nº 18.046) y en este caso consta
que se le designó al 30 de noviembre de 2004 para asumir desde el 1º de diciembre pero no se le
fijaron sus atribuciones salvo para firmar y solicitar la inscripción de la emisión de 1.800.000.000
acciones de pago y celebrar los contratos de suscripción de acciones que procedan en relación con
este aumento de capital aprobado en Junta General Extraordinaria de Accionistas, suscribir los avisos y
comunicaciones pertinentes. Además se le facultó al inicio para pedir el retiro de la solicitud de
inscripción ante la SVS respecto de la emisión de la cantidad de 600.000.000 de acciones
representativas del aumento de capital acordado por la misma Junta. De ello se desprende, que al
margen de la representación judicial que le acuerda la ley al gerente de las sociedades anónimas, estos
pueden actuar también en la gestión y administración de la empresa y si nada se dice en los estatutos o
en los acuerdos de directorio, parece claro que aunque el artículo 44 de la referida ley concierna a los
asuntos en que haya interés de los directores en las negociaciones, se debe rescatar que la infracción
a este artículo no afecta la validez de las operaciones, sin perjuicio de otros derechos, de manera que
si se celebran sin dicho interés menos podrían ser nulos y, en tal sentido, la referencia hecha por la
sentencia de primera instancia al artículo 50, el que a su vez remite, entre otros, a este artículo 44, no
resulta impertinente. Por lo demás lo que se ha cuestionado en materia de atribuciones y facultades del
gerente general es que él no podía concurrir con su sola firma al acto, y ya vimos que la regulación en
tal sentido que hizo la compañía, lo fue con posterioridad a la celebración del acto. Por tal razón no
puede hablarse de falta de facultades o de exceso de atribuciones en ello. Tampoco puede entenderse
que el acto fuese nulo por lo que se acaba de decir, por lo expresado en el considerando decimoquinto
g.8) y por cuanto lo que el mandatario actúa fuera del mandato lo hace responsable ante el mandante
pero no anula lo actuado. No obstante, el planteamiento de la inoponibilidad por acto nulo, no es
sostenible pues se hace valer sobre el mismo razonamiento que la inoponibilidad por inconcurrencia y
al respecto ya se ha dicho que el gerente no necesitaba la firma de un director además de la suya para
comparecer en ese carácter por la sociedad en el contrato. Y para esto no es necesario que se
hubiesen hecho publicaciones o comunicaciones, porque a quien contrató con el gerente de la
demandante principal le bastaba con saber que actuaba en tal carácter, no olvidando que la nuevas
exigencia social es posterior. Empero, no cabe hablar de inoponibilidad si ha habido ratificación (en la
especie, tácita) del acto cuyos efectos se pretende no le alcanzan a quien la alega. Para demostrar que
existió pleno conocimiento de parte del directorio de XX S.A. existe la documentación aludida en el
punto II del considerando noveno y analizadas en el undécimo motivo, en lo pertinente las facturas
5782, 5798, 5785, 5797, 5799, 5800, 5811, 5872 y 5886 que dan cuenta de la existencia de ventas
hechas por Schwager S.A. a terceros en febrero, marzo, abril, agosto, septiembre de 2005, de filtros
Monticelli o de fabricación de filtro retentor de partículas; los contratos y finiquitos de contratos de
trabajo de JODP, JRDP, RTA (el primero socio y representante de la firma demandante reconvencional),
donde resalta que JODP prestó servicios para XX S.A. como director comité científico, JRDP, como
gerente de la planta de filtros (haciéndose expresa referencia a la tecnología Monticelli en la cláusula
sexta), PRPR, como gerente filtro, RT como jefe de producción, ingresados el 15 de diciembre de 2004
salvo JDP el 1 de febrero de 2005 y finiquitados el 13 y 15 de febrero de 2006. Es decir, todas estas
personas prestaron servicios para implementar la incorporación de tecnología objeto del acuerdo de 3
de diciembre de 2004 (foja 1). CA de Santiago, 27/12/2011, Rol Nº 4877-2010,cita online:
CL/JUR/9067/2011. 7. D . Que para la debida comprensión del
asunto, resulta conveniente establecer que don ERFD, reclamó en sede civil de la multa que
la Superintendencia de Valores y Seguros le impuso de 8000 unidades de fomento, a través de la
resolución Nº 249, de 9 de junio de 2006, por haber incurrido en tres conductas que constituyen una
infracción a las normas que se citan, a saber: a) el artículo 44 de la Ley de Sociedades Anónimas, en
su calidad de Director de la Sociedad XX S.A., al no haberse dado cumplimiento a las formalidades
exigidas en dicho precepto para llevar a cabo una operación con una persona relacionada con la
sociedad; b) el artículo 42 Nº 4 de la misma ley, por no informar a los accionistas de Schwager S.A. el
fin de un acuerdo con la Empresa Nacional de Petróleo (ENAP) denominado "memorandum de
acuerdo" o MDA, y c) el artículo 165 de la Ley del Mercado de Valores, por haber hecho uso de
información privilegiada, ya que al haber tenido conocimiento que el acuerdo con ENAP había
finalizado —hecho que el mercado ignoraba— vendió acciones de XX S.A. Que el primer reproche que
se formula a la sentencia dice relación con la infracción imputada al señor FD, de haber quebrantado lo
dispuesto en el artículo 44 de la Ley de Sociedades Anónimas. Al respecto, la sentencia impugnada, al
confirmar la de primera instancia, sostuvo que, como consta de las actas de las sesiones del directorio,
si bien fue sometida al conocimiento de este órgano —integrado por el reclamante— la proposición del
negocio vinculado a una empresa relacionada con el presidente del mismo, de lo que se dejó una
constancia genérica y no pormenorizada del contenido y objetivo de dicho proyecto, así como del costo
que éste implicaría en esas etapas para la empresa, estimó que esas alusiones genéricas no se
condicen con las exigencias del artículo 44. Agregó que la norma requiere que en las actas de la sesión
del directorio correspondiente se hagan constar expresamente las deliberaciones para aprobar los
términos y condiciones de los respectivos actos o contratos, se discutan los parámetros que permitirán
al negocio ajustarse a las condiciones de equidad similares a las que actualmente existen en el
mercado y se advierte que tampoco aparece en dichas sesiones que se haya dejado constancia de la
necesidad de informarlo a la junta de accionistas correspondiente. Ante tales condiciones, los
magistrados concluyeron que el directorio al que pertenece el reclamante, no se ajustó en forma
estricta a lo establecido en el artículo 44. CS,11/11/2011, Rol Nº 9508-2009, cita online:
CL/JUR/8654/2011.
II. C
A. S
B. D
a) Fijar la política de la Sociedad y administrar y dirigir los negocios sociales con las
más amplias facultades.
k) Operar en warrants.
A. S .
B. C .
C. C V .
El Director que quiera salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo del
Directorio, deberá hacer constar, en el acta, su oposición y de ello dará cuenta el
Presidente del Directorio, en la Junta General Ordinaria de Accionistas más próxima.
N . El Secretario del directorio puede ser nombrado en los estatutos o designado para
determinada Sesión de éste. La LSA establece que las labores de Secretario del Directorio, a falta de
designación especial contraria, las desempeña el gerente general de la sociedad (carece de derecho de
voto), aunque también es usual que se designe un secretario ad hoc, función que recae generalmente
en el abogado de la sociedad y encargado de redactar el acta de la sesión de Directorio
correspondiente.
5. Cláusula referida a la cesación en el cargo de Director (por ausencia o
inhabilidad sobreviniente).
8. Comités de Directores.
e) Tomar ninguna medida que, en virtud de los presentes Estatutos, requiera del
voto de una proporción determinada del Directorio.
N . V . Se ha fallado que
corresponde analizar la materia concerniente a la gerencia de las sociedades para la debida decisión
del recurso, a la luz de las normas sobre el mandato y las propias de la Ley sobre Sociedades
Anónimas, pues está claro que el demandante persigue la responsabilidad del demandado como
mandatario, por haber excedido sus atribuciones y, en general, por haber incumplido de manera grave
las obligaciones inherentes al cargo de gerente general de TAE. Sobre el particular, son aplicables en la
especie las reglas del contrato de mandato: negocio confiado al mandatario que corresponde al
mandante (artículo 2116, inciso 1º, del Código Civil). 5º) Que de conformidad al artículo 2131, del
mismo cuerpo legal, el mandatario se ceñirá rigurosamente a los términos del mandato, fuera de los
casos en que las leyes le autoricen para obrar de otro modo. Por su parte, el mandato no confiere
naturalmente al mandatario más que el poder de efectuar los actos de administración como pagar las
deudas y cobrar los créditos del mandante, perteneciendo unos y otros al giro administrativo ordinario;
perseguir en juicio a los deudores, intentar las acciones posesorias e interrumpir las prescripciones en
lo tocante a dicho giro; contratar las reparaciones de las cosas que administra; y comprar los materiales
necesarios para el cultivo o beneficio de las tierras, minas, fábricas, u otros objetos de industria que se
le hayan encomendado. (Artículo 2132 Código Civil). 6º) Que, por otra parte, el inciso 2º del artículo
2133 del mismo cuerpo de leyes, expresa que por la cláusula de libre administración se entenderá
solamente que el mandatario tiene la facultad de ejecutar aquellos actos que las leyes designan como
autorizados por dicha cláusula. A su vez, el artículo 2147 del mismo código ha señalado que, en
general, podrá el mandatario aprovecharse de las circunstancias para realizar su encargo con mayor
beneficio o menor gravamen que los designados por el mandante; con tal que bajo otros respectos no
se aparte de los términos del mandato. 10º) Que, por otra parte, no son diferentes las conclusiones que
surgen del análisis de las reglas que se han establecido para los gerentes en la Ley Nº 18.046. En
efecto, como expresa el artículo 50 inciso 1º de la referida ley, a los gerentes les son aplicables ciertas
normas relativas a los directores. Entre ellas, el artículo 41 que expresa que los directores deberán
emplear en el ejercicio de sus funciones el cuidado y diligencia que los hombres emplean
ordinariamente en sus propios negocios y que es nula toda estipulación del estatuto social y todo
acuerdo de la junta de accionistas que tienda a liberar o a limitar la responsabilidad de los directores.
Por otro lado, son aplicables a los gerentes las normas de los artículos 42 Nº 1 (Los directores no
podrán adoptar políticas o decisiones que no tengan por fin el interés social, sino sus propios intereses
o los de terceros relacionados); 42 Nº 4 (los directores no podrán ocultar información esencial a los
accionistas); 42 Nº 7 (los directores no podrán en general, practicar actos ilegales o contrarios a los
estatutos o al interés social o usar de su cargo para obtener ventajas indebidas para sí o para terceros
relacionados en perjuicio del interés social); 44 (Una sociedad anónima sólo podrá celebrar actos o
contratos en los que uno o más directores tengan interés por sí o como representantes de otra persona,
cuando dichas operaciones sean conocidas y aprobadas por el directorio y se ajusten a condiciones de
equidad similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado) y 45 inciso final: Se presume
igualmente la culpabilidad del o de los directores que se beneficien en forma indebida, directamente o a
través de otra persona natural o jurídica de un negocio social que, a su vez, irrogue perjuicio a la
sociedad. Conclusión indubitada de las normas legales precedentes: si la actividad de los gerentes no
persigue el fin social o bien se persigue el interés o la ventaja individual cuyo es el caso de autos, existe
culpa y responsabilidad consiguiente. 11º) Que, en el presente caso, en la materia referida al castigo de
la deuda de la sociedad en que participaba el demandado, no cabe duda que esa operación le
proporcionó con infracción de las leyes referidas una ventaja y la correlativa pérdida para la
demandante, de la que aquel era gerente. No es posible ocultar el conflicto de intereses entre ambas
calidades, la que no puede soslayarse por el mero expediente de señalar que, en esta actividad
concreta, actuó como gerente y no como director de la otra sociedad. CA de Santiago, 29/04/2003, Rol
Nº 3134-1998, cita online: CL/JUR/1773/2003.
Este Directorio durará en sus funciones hasta la designación del Directorio por parte
de la Junta General Ordinaria de Accionistas que se celebre de acuerdo a lo
establecido en estos Estatutos, en cuya oportunidad deberá designárseles
reemplazantes o reelegirlos. El Directorio provisional podrá designar un Secretario,
sin perjuicio de las facultades propias del Gerente General de la sociedad.
N . Esta cláusula puede desaparecer, posteriormente, cuando la sociedad efectúe
alguna reforma de sus estatutos.
Sin embargo, sólo podrá girar sobre los depósitos bancarios provenientes del capital
social, una vez inscrito y publicado el extracto de estos Estatutos; y, con ello, la
entrada del Directorio al pleno ejercicio de sus funciones.
ARTÍCULO ............ En las elecciones de Directores, cada accionista votará por una
sola persona y se proclamarán elegidos los que, en una misma y única votación,
resulten con mayor número de votos hasta completar el número de Directores que
haya que elegir.
Los Directores serán elegidos como sigue: cada accionista dispondrá de un voto por
acción que posea o represente y podrá acumularlos en favor de una sola persona o
distribuirlos en la forma que lo estime conveniente. El Presidente llamará, en forma
individual, a emitir sus votos, a los accionistas presentes. El accionista o su
representante sufragará en una papeleta firmada por él, expresando si firma por sí o
en representación. Al practicarse el escrutinio, el Presidente hará dar lectura a los
votos, con el fin de que los presentes puedan hacer, por sí mismos, el cómputo de la
votación, y para que pueda comprobarse, con las papeletas, la verdad del resultado.
Resultarán elegidas las personas que, en una misma y única votación, obtengan el
mayor número de votos, hasta completar el número de personas por elegir.
El Directorio durará un período de ........ años, al final del cual deberá renovarse
totalmente y en un solo acto. Los Directores podrán ser reelegidos indefinidamente en
sus funciones.
N . El período de duración del Directorio, no excederá de tres años; ésta es la duración
que se fija más corrientemente (Art. 31, inc. 2º, LSA). Lo anterior es sin perjuicio, de que los miembros
del Directorio, una vez terminado el período para el cual fueron elegidos, puedan ser reelegidos en sus
cargos indefinidamente, salvo que los estatutos indicaren lo contrario.
e) Decidir, con su voto, los empates que se produzcan en las sesiones de Directorio.
N . Al Presidente sólo pueden otorgarse, en los Estatutos, atribuciones directivas mas
no las propias del Directorio que administra la sociedad, algunas de las cuales pueden delegarse, por
éste, en sesión de Directorio.
A. (C ).
B. (S ).
Uno de los Directores podrá ser nombrado Secretario y, en este caso, conservará
voz y voto en las reuniones del Directorio.
C. (C G / ).
ARTÍCULO ................ Cada Director recibirá una dieta por asistencia a sesión y,
además, tendrá derecho a una participación en las utilidades contables anuales de la
sociedad. La dieta no podrá exceder, al mes, de ........... ingresos mínimos de
trabajador (o de .............. Unidades de Fomento); y la participación en las utilidades,
no excederá de un ......... por ciento por cada Director ni de un ......... por ciento para el
Presidente, deberá fijarse, anticipadamente, por la Junta Ordinaria de Accionistas que
conozca del ejercicio anterior.
Cualquier otra remuneración de los Directores, por funciones o trabajos distintos del
ejercicio de su cargo de tales, deberá ser autorizada o aprobada por la Junta de
Accionistas.
N . 1. Estos artículos pueden redactarse fijando la dieta y la participación en las
utilidades, sin otorgarle la atribución a la Junta. Normalmente, la participación se fija con un máximo de
un 1% de las utilidades, salvo para el Presidente que se señala como máximo un 2%; o se precisan
estos porcentajes para unos y otro. Las dietas por asistencia a sesión son muy variables y dependen de
diversos factores. 2. En las S.A. abiertas, en su memoria anual, deberán constar las remuneraciones
percibidas por el Directorio durante el ejercicio, tanto las propias de su cargo como las que no lo sean y
los gastos de representación, viáticos, regalías y, en general, todo otro estipendio (Art. 33, inc. 2º, LSA).
I. E
2. P . El
principio general en esta materia se encuentra consagrado en el Art. 73, LSA, que
señala que: "Los asientos contables de la sociedad se efectuarán en registros
permanentes, de acuerdo con las leyes aplicables, debiendo llevarse éstos de
conformidad con principios de contabilidad de aceptación general".
4. D . C . U
. El estado de resultados (ER) también conocido como P&L por sus siglas en
inglés o simplemente como declaración de pérdidas y ganancias, es un informe
contable que muestra los ingresos y gastos corporativos, que permite, por ejemplo, a
los inversionistas, representarse una idea de los movimientos de las operaciones
societarias. El ER presta una utilidad considerable que, en términos muy sencillos,
muestra la ganancia o pérdida que la sociedad tiene al final del ejercicio
(generalmente un año) y se traduce concretamente en el conocimiento que me
entrega ese informe contable acerca de si en mi negocio estoy ganando o perdiendo
dinero con las operaciones que se están realizando.
6. D S.A. B .
Ó .É . El Art. 74,
LSA, señala que: "Las sociedades anónimas confeccionarán anualmente su balance
general al 31 de diciembre o a la fecha que determinen los estatutos". El órgano al
cual la LSA le encarga la confección del BG para luego entregarlo para su análisis al
Directorio (órgano de administración) el cual, en definitiva, lo someterá a la
aprobación de la JOA junto con la Memoria Anual, es el Gerente General (GG). En la
práctica, sin embargo, no es el GG quien confecciona materialmente el BG sino que el
Contador de la sociedad. El inc. 2º, del Art. 74, LSA, señala expresamente que, "El
directorio deberá presentar a la consideración de la junta ordinaria de accionistas una
memoria razonada acerca de la situación de la sociedad en el último ejercicio,
acompañada del balance general, del estado de ganancias y pérdidas y del informe
que al respecto presenten los auditores externos o inspectores de cuentas, en su
caso. Todos estos documentos deberán reflejar con claridad la situación patrimonial
de la sociedad al cierre del ejercicio y los beneficios obtenidos o las pérdidas sufridas
durante el mismo. En las sociedades abiertas, la memoria incluirá como anexo una
síntesis fiel de los comentarios y proposiciones que formulen el comité de directores,
en su caso, y accionistas que posean o representen el 10% o más de las acciones
emitidas con derecho a voto, relativas a la marcha de los negocios sociales, siempre
que dicho comité o accionistas así lo soliciten. Asimismo, en toda información que
envíe el directorio de las sociedades abiertas a los accionistas en general, con motivo
de citación a junta, solicitudes de poder, fundamentación de sus decisiones u otras
materias similares, deberán incluirse los comentarios y proposiciones pertinentes que
hubieren formulado el comité y los accionistas mencionados en el inciso anterior. El
Reglamento determinará la forma, plazo y modalidades a que deberá sujetarse este
derecho y las obligaciones de información de la posición de las minorías a que se
refieren los incisos anteriores". Si la sociedad tiene inversiones en filiales, la LSA
obliga a la sociedad matriz a confeccionar el balance anual en forma consolidada,
para de ese modo calcular el dividendo mínimo que corresponde a cada accionista
que, en consecuencia, deberá calcularse sobre las utilidades líquidas consolidadas
(Art. 90, inc. 2º, LSA).
7. F BG. A .
En las S.A.C. corresponde a los inspectores de cuentas (dos nombrados anualmente
por las JOA) examinar la contabilidad, inventario, balance y los otros estados
financieros, debiendo informar por escrito a la próxima junta ordinaria sobre el
cumplimiento de su mandato, mientras que para las S.A.A. esta obligación pesa sobre
los auditores externos independientes. Hacemos presente que estos fiscalizadores
pueden no sólo limitarse al examen de estos estados patrimoniales de la sociedad,
también podrán vigilar las operaciones sociales y fiscalizar las actuaciones de los
administradores y el fiel cumplimiento de sus deberes legales, reglamentarios y
estatutarios, todo ello, a menos que los propios estatutos eximan a la sociedad de la
obligación de contar con estos fiscalizadores, siempre que se establezca un
mecanismo diverso de control (Art. 51, LSA).
8. O B . La LSA ha establecido
que la información patrimonial, financiera y contable de la sociedad deba ser puesta a
disposición de los accionistas para su conocimiento y análisis. Tratándose de S.A.A.
la ley ha impuesto dos formas de dar a conocer a los accionistas el BG: a) Poniéndolo
a disposición de los accionistas en una fecha no posterior al primer aviso de la
convocatoria a la JOA (Art. 75, LSA)25, y b) Publicándolo en el sitio web (Internet) de
la compañía (Art. 76, LSA)26. Por su parte, las S.A.C. sólo están obligadas a enviar el
BG a los accionistas que expresamente se lo soliciten (Art. 75, inc. 2º, LSA).
II. C
1. Cláusula tipo.
E. C
I. E
3. P S.A. El principio de
base que gobierna al capital en las S.A. es el de su intangibilidad. En efecto,
conforme dispone el Art. 10, LSA, el capital sólo puede ser aumentado o disminuido
mediante reforma de los estatutos, y toda modificación del pacto social en este
aspecto, a su vez exige el pronunciamiento de una JEA (Art. 57, LSA).
5. B S.A. En general es
susceptible de aporte tanto el dinero en efectivo como otros bienes susceptibles de
apreciación pecuniaria, mediante los cuales podrán ser pagadas las acciones
suscritas. No obstante, para que sea admisible el pago con bienes que no consistan
en dinero, tal posibilidad deberá encontrarse expresamente contemplada en los
estatutos, pues si en ellos nada se dice sobre el particular, se entenderá que el valor
de las acciones debe ser enterado en dinero en efectivo, según dispone el Art. 15,
LSA.
Derecho de opción preferente a favor de los accionistas. Cada vez que se acuerda
aumentar el capital mediante la incorporación de nuevos bienes, la sociedad debe
proceder a emitir acciones de pago, las cuales sumadas a las existentes reflejan en
su conjunto el nuevo capital de la sociedad. Ahora bien, si se opta por emitir acciones
de pago, o colocar en el mercado otra clase de instrumentos financieros destinados a
captar recursos de los inversionistas que puedan conferir derechos futuros sobre
acciones de la sociedad, surge para los accionistas el derecho de opción preferente,
que es uno de los derechos que confiere la acción a su titular. Así entonces según el
Art. 25, LSA:"las opciones para suscribir acciones de aumento de capital de la
sociedad y de debentures convertibles en acciones de la sociedad emisora, o de
cualquiera otros valores que confieran derechos futuros sobre estas acciones,
deberán ser ofrecidas, a lo menos por una vez, preferentemente a los accionistas a
prorrata de las acciones que posean. En la misma proporción serán distribuidas las
acciones liberadas emitidas por la sociedad". Ahora bien, recordemos que los
accionistas o los cesionarios de las opciones disponen de un plazo mínimo de 30 días
desde la publicación de la opción para ejercer el derecho de suscripción preferente, y
que si ellos no suscriben las acciones ofrecidas, tales acciones no suscritas podrán
ser ofrecidas a terceros, pero en caso alguno a un precio o en condiciones más
ventajosas que las ofertadas a los accionistas. En las S.A.A. deberá observarse lo
anterior a lo menos por 30 días después de caducada la oferta preferente; luego de
este plazo, las acciones podrán ser ofrecidas en condiciones y precios diferentes a los
de la oferta preferente, siempre que el ofrecimiento a terceros se haga en una Bolsa
de Valores.
d.2) Mediante el aumento del valor nominal de las acciones, toda vez que no
distribuido el remanente de utilidades, si este se destina a aumentar el capital, el
incremento del capital provocará que el valor de cada acción también aumente de
forma proporcional, pues un capital mayor se divide entre igual número de acciones.
Por consiguiente, para reflejar el aumento del valor nominal de cada acción se deberá
proceder a canjear las antiguas acciones con otras nuevas que reflejen el aumento.
d.3) Mediante traspaso automático cuando las acciones no tienen valor nominal. En
efecto, ninguno de los dos mecanismos anteriores será necesario de aplicar cuando
las acciones de la sociedad que capitaliza sus utilidades no tuvieren valor nominal,
pues en dicho caso el mayor valor producto de la capitalización se traspasa
automáticamente a las acciones.
6.2.1. D J E . La
disminución de capital, al igual que los aumentos, requieren de reforma estatutaria,
asunto que es materia de JEA, la cual deberá acordar la disminución con un quórum
calificado no inferior a las 2/3 partes de las acciones emitidas con derecho a voto.
Este quórum especial se justifica si se considera que las disminuciones de capital no
sólo afectan a los accionistas, sino que también a los terceros que han contratado con
la sociedad. Cada vez que se disminuye el capital se deberá proceder a la restitución
proporcional de los aportes a los socios, lo cual en todo caso no podrá efectuarse sino
luego de transcurridos 30 días desde que se haya publicado en el D.O. el extracto de
la reforma de estatutos.
a) Por corrección monetaria del propio capital (Art. 10, LSA). El capital y el valor de
las acciones se entenderán modificados de pleno derecho cada vez que la JOA
apruebe el balance del ejercicio. El balance deberá expresar el nuevo capital y el
valor de las acciones resultantes de la distribución de la revalorización del capital
propio.
6.2.3. P . El
capital inicial deberá quedar totalmente suscrito y pagado en un plazo de 3 años. Si
así no ocurriere, el capital quedará reducido de pleno derecho al monto efectivamente
suscrito y pagado (inc. 2º, del Art. 11, y Art. 24, LSA).
N . La CS tuvo la ocasión de pronunciarse sobre un asunto relativo a la
disminución de capital de una sociedad del cual emanan derechos para el accionista y los efectos de
una decisión de este mismo de ejercer su derecho de retiro. La CS invocando principios generales de
derecho (v. gr., enriquecimiento sin causa, abuso de derecho, buena fe) revela la incompatibilidad de
ambas hipótesis. Los hechos fueron los siguientes: a) Por JEA de 1º de diciembre de 2003, XX S.A.I.C.
decidió enajenar los activos vinculados al negocio de confites y fruta confitada y decidió el cambio de su
razón social, pasando a denominarse YY S.A.; b) Mediante misiva de 3 de diciembre de 2003, se
comunicó al actor los acuerdos aludidos precedentemente, quien en tiempo y forma —29 de diciembre
de 2003— ejerció su derecho a retiro, impetrando el actor su reconocimiento y pago en sede
jurisdiccional, en la causa Rol Nº 2988-2004, seguida ante el Tercer Juzgado de Letras de Talca; c) Por
JEA de 27 de octubre de 2005, se decidió la disminución del capital de la sociedad en un monto de
$ 1.350.000.000, por lo que su capital se redujo de $ 2.241.582.198 a $ 891.582.198; d) Por sentencia
de 2 de enero de 2006 dictada en la causa citada con antelación, se accedió a la pretensión del actor y
se condenó a la demandada al pago de su derecho a retiro equivalente a la cantidad de 18.156,56 UF,
más los intereses corrientes a contar del 31 de enero de 2004, resolución que fue confirmada por la CA
de Talca, salvo en lo relativo a las costas, mediante sentencia de 26 de junio de 2007. Conforme a
estos hechos la CS sostiene la siguiente doctrina: "Q : Que la cuestión que se ha planteado en
estos autos, para esta Corte no ofrece mayor dificultad si ella se analiza desde un punto de vista
funcional, es decir, revisando los efectos y consecuencias que tiene acoger la pretensión del recurrente
de casación en el fondo y que con buen criterio fue escrutado en las sentencias del grado. En efecto, lo
que el recurrente pretende es asilarse en dos normas distintas para obtener un doble pago derivado de
mismas acciones que la demandante tenía en la sociedad XX SAIC hoy YY S.A. Por una parte el
artículo 69 de la Ley de Sociedades Anónimas Nº 18.046, para el retiro de la sociedad previo pago de
sus acciones, y el artículo 28 de la misma ley, para la devolución que le correspondía por disminución
de capital. Esta Corte concuerda con la sentencia recurrida en que no pueden interpretarse ambas
normas aisladamente, prescindiendo del sentido de las mismas y del efecto que ellas producen, pues,
ninguna interpretación puede ser aceptada, si ella conduce al absurdo de legitimar un doble pago, o
más claramente, a un enriquecimiento injusto, como lo hace ver con precisión la sentencia de segunda
instancia que se ha recurrido; S : Que lo anterior fluye con claridad de los hechos, tal cual han
quedado asentados en los autos y que se han resumido con anterioridad. En efecto, el demandante y
ahora recurrente, en su oportunidad, y antes de que la sociedad acordara la reducción de su capital,
ejerció el derecho de retiro que le concede el artículo 69 de la Ley Nº 18.046. Si bien es cierto, la
sociedad obligada tardó en pagárselo y el demandante sólo logró el pago luego de obtener una
sentencia judicial, en la práctica recibió el dinero por el total de las acciones que mantenía en la
sociedad XX SAIC. El hecho de que ese pago se haya materializado en una fecha posterior a la que
legalmente correspondía, e incluso después de la fecha en que la sociedad acordó la disminución de su
capital, no puede significar que el demandante, además de recibir el pago de las acciones que le daba
el ejercicio de su derecho a retiro, hubiera tenido un derecho adicional a que le pagaran una proporción
de las misma acciones, por la reducción del capital social. El argumento que ofrece el demandante en
su libelo y con el que insiste en el recurso, de que a esa fecha se mantenía como socio, no puede ser
suficiente. Al hacer un análisis detenido de la situación que existía en ambos patrimonios, tanto del
demandante como de la demandada, a la fecha en que se acordó la reducción del capital de la
sociedad XX, puede advertirse que el primero mantenía un crédito a cobrar en contra de esta misma
sociedad para el pago de sus acciones en ella, cuya causa era precisamente el ejercicio del derecho de
retiro, legítimamente ejercitado y a esa fecha no pagado. Este crédito, que naturalmente debe
contabilizarse entre los activos del acreedor, no puede sumarse al valor mismo de las acciones que aún
mantenía inscritas en la sociedad, porque, quien así lo hiciera estaría considerando doblemente un
activo; desde el punto de vista del pasivo, la sociedad efectivamente debía el pago de las acciones, por
el derecho de retiro ejercitado, pero puede agregarse, además, el deber de pagarlas
independientemente. En otros términos, el demandado no poseía al mismo tiempo en contra de la
sociedad, un crédito para que le pagaran sus propias acciones, por el derecho a retiro y junto a ello, el
derecho a liquidar sus acciones. Tanto así, que el mismo artículo 69 de la Ley Nº 18.046 permite al
accionista que ejercita su derecho de retiro, renunciar al mismo; S : Que lo anterior permite
concluir, con toda seguridad y claridad, que el demandante no podía aspirar a un doble pago. Por ello,
cuando la sociedad acordó la reducción del capital social, después de que el demandante había
ejercitado su derecho a retiro, dado que aún no se le pagaba tal crédito, teóricamente tenía derecho a
aspirar a que le pagaran su proporción en la reducción del capital acordado; de hecho la sociedad le
ofreció este pago y el demandante se negó a aceptarlo. Pero si hubiera recibido ese pago, es obvio que
se habría reducido, en la parte proporcional, el derecho al pago de las acciones que le correspondía por
su derecho a retiro. En esa parte la sociedad, con todo derecho, podría haberle opuesto la excepción
parcial de pago, si el demandante hubiera exigido el pago total por el retiro; O : Que por lo que se
ha venido reflexionando, no puede aceptarse la tesis de la parte recurrente de que al momento en que
la sociedad acordó la reducción del capital él agregó a su patrimonio un nuevo derecho, esta vez a que
le pagaran la reducción del capital, porque seguía siendo accionista. Hay aquí un error de comprensión,
no menor, porque nadie puede pretender que se le paguen dos veces las mismas acciones. En este
sentido, está en lo correcto el sentenciador de primera instancia cuando advierte que el aparente
derecho al cobro que le confiere al demandante el artículo 69 de la Ley Nº 19.046, en verdad
desapareció con efecto retroactivo cuando recibió el pago de sus acciones por su derecho a retiro,
pues, la sociedad se hizo dueña de las acciones, pero no desde el momento en que le pagó por ellas a
su titular, sino con efecto retroactivo, desde que el demandante ejercitó su derecho a retiro. Porque no
puede entenderse de otra manera las normas, si se quiere darle coherencia a ambos derechos. En
consecuencia, ningún derecho tiene el demandante para exigir el pago de sus acciones por efecto de la
reducción del capital social, por no tener título para ello; N : Que, adicionalmente, también deberá
rechazarse este recurso bajo la doctrina del abuso del derecho y de la buena fe. Los citados principios,
reconocidos ampliamente en la doctrina y jurisprudencia nacional y comparada, permite desechar una
pretensión de ejercicio de un derecho, cuando, de una manera ostensible o manifiesta, como es el caso
de autos, tal derecho se ejercita al margen de la razonabilidad y desviándose de su objeto y función, es
decir, rompiendo los parámetros de la normalidad y de la finalidad que la ley lo configura y con daño a
terceros (cfr. José Manuel B , El Abuso del Derecho, Montecorvo, Madrid, 1982, pp. 242-246). En
este caso, qué duda puede existir que no puede ampararse al demandante cuando pretende asilarse
en la aplicación de un derecho a recibir el pago por la reducción del capital de la sociedad a la cual
pertenecía, luego de que haber ejercitado su derecho a retiro y haber recibido el pago de esas
acciones. Aunque la ley formalmente le reconociera este derecho, su ejercicio aparece como abusivo
en las circunstancias en que lo ejerce, por el efecto patrimonial que tal pretensión supone para el
demandado, quien ya pagó por las mismas acciones; en consecuencia, de ser condenada, significaría
tener que pagar dos veces por lo mismo. El deber de ejecutar los contratos de buena fe a que están
obligados los accionistas conforme con el artículo 1546 del Código Civil en sus relaciones con la
sociedad, se constituye en un límite infranqueable en este caso para el demandante. Porque ninguna
norma legal puede invocarse para justificar un doble pago, menos aún, si ofrecido dicho pago por la
sociedad, fue rechazado por el mismo interesado. La buena fe lo impide; D : Que por lo expuesto,
no se configura la infracción denunciada al artículo 69 de la Ley Nº 18.046, ni al resto de las normas
denunciadas como infringidas. De conformidad con lo expresado y, además, con lo dispuesto en los
artículos 764 y 676 del Código de Procedimiento Civil, se rechaza el recurso de casación en el fondo
interpuesto en lo principal de fojas 255, por el demandante LMGG, en contra de la sentencia de la Corte
de Apelaciones de Talca, de fecha veintitrés de agosto de dos mil trece, que se lee de fojas 249 a 254.
Regístrese y devuélvase con sus agregados. Redacción del Abogado Integrante señor Jorge Baraona
G. Rol Nº 12037-2013 (CS, 1ª Sala, 26.08.2014) cita online: CL/JUR/5895/2014.
II. C
1. Cláusula tipo.
2. Aumentos de capital.
N . V. en JEA formularios de citación, actas de JEA, extractos de JEA y reducciones a
escritura pública de actas de JEA.
a) Don ..................... paga ...................... pesos valor de ....... acciones sin valor
nominal, que suscribe: Uno) Con .............................. pesos que es el valor que las
partes atribuyen a la totalidad del interés que él tiene en la sociedad "................
Ltda.", cuyo Activo y Pasivo, conjuntamente con los accionistas señalados en las
letras b) y c) a continuación, que son sus únicos socios, aportan y transfieren, en
dominio, en este acto, a la compañía anónima que se constituye en este instrumento,
y Dos) Con ........................... pesos en dinero efectivo, que ha enterado, en este acto,
en las arcas sociales.
b) Para completar el resto del capital social establecido en el artículo ........... de los
Estatutos Sociales; o sea, para completar la suma de ..................... de pesos
restantes, se harán las siguientes capitalizaciones:
6. Pago de capital.
Uno. Don ........................, la cantidad de .............. pesos, que suscribe en este acto,
correspondiente a .............. acciones sin valor nominal, que paga:
a) Con ................ pesos, al contado y en dinero efectivo, que entera en este acto en
arcas sociales; y
b) Con ................ pesos, que enterará en dinero efectivo y/o con utilidades o fondos
provenientes de utilidades o revalorizaciones legales, dentro del plazo de tres años
contado desde la fecha del presente instrumento.
Dos. Don ................., la cantidad de ................ pesos, valor de .......... acciones, que
suscribe y paga con ................ pesos, que es el valor que las partes asignan al
inmueble que se pasa a individualizar, de que él es dueño y que aporta y transfiere en
dominio en este acto a la sociedad que aquí se forma. Dicho inmueble consta de la
casa y sitio de calle ...................... número ....., de la Población .........., de la Comuna
de .............., de la Provincia de ........., de la ..... a Región ........, que es el sitio número
....., de la manzana ...., del plano archivado en el Conservador de Bienes Raíces de
......, con el número ....., del año dos mil ................., cuyos deslindes especiales son:
al N :;
al S :;
al O :;y
al P :
Lo adquirió por ........... según consta en escritura pública de fecha ........... otorgada
en la Notaría de .......... de don ............... La inscripción de este inmueble rola a fojas
................ número ............. del Registro de Propiedad del mismo Conservador de
Bienes Raíces, correspondiente al año dos mil .................
al N :;
al S :;
al O :;y
al P :
Las aguas del predio consistentes en ....... regadores (o ....... por ciento) del Canal
"................", están inscritas a fojas ........... número ......., del Registro de Aguas del
mismo Conservador, del año dos mil................
7. Suscripción.
8. Disminución de capital.
N . V. en JEA formularios de citación, actas de JEA, extractos de JEA y reducciones a
escritura pública de actas de JEA.
F. D S.A.
I. E
1. L .G . La disolución de la
S.A. marca el primero de los pasos que llevan a la extinción de la persona jurídica
societaria. En efecto, con la sola disolución la S.A. no deja de ser persona jurídica,
pues su personalidad sigue subsistiendo para los efectos de su liquidación,
modificando su nombre social.
1.5. P . E rincipio de
base que rige en materia de disolución y liquidación de sociedades mercantiles es el
de continuidad o prolongación de la personalidad jurídica de la sociedad disuelta, para
los efectos de su liquidación. Si se sostuviese que al disolverse una sociedad se
produce la extinción de pleno derecho o "ipso jure" de la personalidad jurídica
societaria, se formaría una comunidad indivisa de bienes que integrarían los
accionistas de la sociedad disuelta, quienes tendrían en ella un derecho de dominio
proindiviso, a prorrata de sus acciones en la sociedad disuelta. Como la sociedad en
liquidación sólo se encuentra disuelta requiere de personalidad jurídica o capacidad
para poner término a todas sus operaciones comerciales que se encuentren en
ejecución o pendientes de cumplirse. Ello permite que la sociedad pueda exigir
rendiciones de cuentas a sus administradores, demandar o ser demandada en juicio;
cobrar y percibir créditos, efectuar pagos, etc.28
2. L .G . Disuelta la sociedad
se procede a su liquidación por una comisión liquidadora electa por la junta de
accionistas. De igual forma son liquidadas las sociedades anónimas declaradas nulas
y las de hecho (Arts. 6º y 110, LSA). Si la causal de liquidación de la sociedad es por
resolución del tribunal, no habrá comisión liquidadora sino que a ello se procederá por
un solo liquidador, electo por la Junta de una quina propuesta por el tribunal, siempre
que la LSA no encomiende esta función a la Superintendencia respectiva u otra
autoridad. Cuando la disolución se verifica por la causal que contempla la reunión de
las acciones en manos de una sola persona, no será necesaria la liquidación.
II. C
Los liquidadores no podrán entrar en funciones sino una vez que estén cumplidas
todas las solemnidades que la ley señala para la disolución de la sociedad y, mientras
ello no ocurra, el último Directorio deberá continuar a cargo de la administración de la
sociedad.
Por lo demás, los liquidadores sólo podrán ejecutar los actos y contratos
conducentes, directamente, a realizar la liquidación de la sociedad; la representarán
judicial y extrajudicialmente y estarán investidos de todas las facultades de
administración y disposición que la ley o estos Estatutos no señalen como privativas
de las Juntas de Accionistas, sin que sea necesario otorgarles poder especial alguno,
inclusive para aquellos actos o contratos respecto de los cuales las leyes exijan este
poder.
Sin embargo, las Juntas celebradas con posterioridad a la disolución o la Junta que
acuerde la disolución, podrán limitar la facultad de los liquidadores, señalando,
específicamente, sus atribuciones o aquéllas que se les suprimen. Este acuerdo
deberá reducirse a escritura pública y anotarse al margen de la inscripción social.
En caso de reunirse todas las acciones en manos de una sola persona, no será
necesario el nombramiento de liquidadores.
G. D S.A.
I. E
2. P .N .C .
Tradicionalmente se ha sostenido que en materia de división de sociedades rige el
principio de perfecta igualdad e identidad, también llamado de adjudicación de cuotas
de una universalidad de Derecho, que se traduce en la siguiente máxima: el conjunto
de partes que resultan de la división deben ser iguales al todo que se trata de dividir.
En efecto, por un lado, tanto el capital como el patrimonio de las nuevas sociedades
no pueden tener su origen sino en el capital y el patrimonio de la sociedad que se
divide. Por otro lado, los accionistas de las nuevas sociedades deben corresponder a
los accionistas de la sociedad que se divide. La concepción tradicional descarta, en
consecuencia, que en la división se esté en presencia de una enajenación
(transferencia o transmisión) de bienes a favor de las nuevas sociedades.
Consecuencia de lo anterior es que la naturaleza jurídica de la división sería la de ser
un título meramente declarativo de la adquisición del derecho y no tendría caracteres
de título traslaticio de dominio, por lo que no operaría la exigencia de traditar los
bienes que se distribuyen a las nuevas sociedades producto de la división. Esta
concepción clásica justificaría entonces la aplicación de las reglas de la partición civil
en los casos de división. La doctrina moderna critica esta concepción de la división
societaria y prefiere no ver en ella, a fin de dar sentido a la norma del Art. 94 LSA y
eficiencia, rapidez y seguridad a la división patrimonial de las sociedades, la
existencia de una comunidad que se divide, sosteniendo que lo que se distribuye en
la división es el patrimonio de una sociedad en el cual no existe comunidad alguna.
Con esto se plantea que en la división se está en presencia de una verdadera
sucesión universal, siguiendo con ello la misma posición de algunos ordenamientos
comparados modernos. En concreto, en la división de sociedades estamos en
presencia de un mecanismo de atribución patrimonial desde una determinada
persona jurídica, adoptada por sus órganos competentes, vía reforma estatutaria, y
con las exigencias de quórum previstas por la ley, por cuya virtud se radican en
entidades jurídicas diferentes e independientes de la primera, bienes que forman
parte de su patrimonio y que de ese modo pasan a constituir el capital inicial de las
nuevas sociedades, todo ello mediante la integración en el acto en que se decide la
división de los estatutos de la nueva o nuevas sociedades que se crean.
II. C
1. División S.A. Escritura.
Primera Parte
E. C . Enseguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ............... acciones, equivalentes al ............. por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta, según lo dispuesto por el artículo sesenta y uno de la Ley número
dieciocho mil cuarenta y seis sobre Sociedades Anónimas, y lo dispuesto por los
Estatutos sociales. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación
en contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta
Extraordinaria de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
DOS. Pronunciarse sobre las reformas que deberán hacerse, a los Estatutos
Sociales, con motivo de la división de la sociedad, las que consistirán en la
modificación del objeto y del capital social.
TRES. Resolver sobre la distribución del patrimonio social entre esta sociedad y la
otra que se formará.
CUATRO. Aprobar los estatutos de la nueva sociedad que se forma: "XYZ S.A.".
Respecto del punto uno de la tabla, el señor Presidente propone: Dividir la sociedad,
manteniendo la actual empresa "........ S.A.", que tendría por giro: ............ Además,
formar la sociedad "XYZ S.A.", cuyo giro será .............
En relación a "... S.A.", el señor Presidente señaló que su actual capital, antes de la
división, es la suma de ................. pesos, dividido en igual número de acciones, sin
valor nominal. El propuso que, una vez efectuada esta división, el capital quede en la
suma de ................ pesos, dividido en igual número de acciones. Para estos efectos,
se propone se canjeen las acciones antiguas, por nuevas que se emitan. Este canje
se realizará en la proporción de cero coma ............ acciones antiguas, por una acción
nueva, quedando especialmente facultado el Directorio para proceder a efectuar el
canje y para adjudicar, proporcionalmente a los derechos, los saldos de acciones que
resulten de éste.
PRIMERO. Dividir la sociedad "... S.A.", aprobando el informe técnico del (de los)
señor(es)....................., que indica la forma cómo se dividirá el patrimonio, y que se
protocolizará al reducirse a escritura pública esta Junta, formando una nueva
sociedad "XYZ S.A.", en la cual los accionistas de ella serán los mismos y en las
mismas proporciones que tienen en la sociedad "....A.".
Los estatutos que se proponen para XYZ S.A. son los siguientes:
Que por el presente instrumento constituyen una sociedad anónima cerrada, que se
regirá por la Ley Nº 18.046, sus modificaciones y reglamento y por los presentes
estatutos según se expresan a continuación:
Título Primero
Nombre, domicilio, duración y objeto
Título Segundo
Capital y acciones
ARTÍCULO NOVENO. Se entenderá que el valor de las acciones de pago debe ser
enterado en dinero efectivo, a menos que la respectiva Junta Extraordinaria hubiere
acordado otra forma. Los saldos insolutos de las acciones suscritas y no pagadas,
serán reajustados en la misma proporción en que varíe la Unidad de Fomento entre
las fechas de suscripción y pago. Las acciones cuyo valor no se encuentre
íntegramente pagado, no gozarán de derecho alguno en la administración de la
Compañía, ni en las opciones de nuevos aportes de capital, ni en la distribución de
beneficios. Sólo tendrán derecho a concurrir en las devoluciones de capital, en
proporción a la parte pagada.
Título Tercero
De la administración
i) Celebrar, modificar, dejar sin efecto, anular, resolver, resciliar, prorrogar, terminar,
disolver, renovar y poner término a toda clase de contratos o actos jurídicos, incluso
autocontratar, esto es, celebrar actos jurídicos consigo mismo;
o) Enviar, recibir y retirar toda clase de correspondencia, certificada o no, giros, fax y
encomiendas. Otorgar mandatos, generales o especiales, pudiendo otorgar, a su vez,
a los mandatarios la facultad de conferir mandatos y revocarlos, modificarlos y
delegar en parte sus atribuciones de administración o los poderes o representaciones
que la sociedad detente de terceros, en cualquiera persona natural o jurídica, y
reasumir el mandato delegado;
Título Cuarto
De las Juntas Generales de Accionistas
UNO) Junta Ordinaria, que deberá efectuarse dentro del cuatrimestre siguiente a la
fecha del balance, con el fin de conocer de todos los asuntos de su competencia;
TRES) Junta Ordinaria o Extraordinaria, según sea del caso, cuando así lo soliciten
accionistas que representen, a lo menos, el diez por ciento de las acciones emitidas
con derecho a voto, expresando, en la solicitud, los asuntos por tratar en la Junta. Las
Juntas convocadas en virtud de la solicitud de accionistas, deberán celebrarse dentro
del plazo de treinta días a contar de la fecha de la respectiva petición.
ARTÍCULO VIGÉSIMO QUINTO. Las Juntas serán presididas por el Presidente del
Directorio o por el que haga sus veces, y actuará como Secretario, el titular de este
cargo, cuando lo hubiere; o el Gerente, en su defecto.
ARTÍCULO VIGÉSIMO SEXTO. Solamente podrán participar en las Juntas y ejercer
sus derechos de voz y voto, los titulares de acciones inscritas en el Registro de
Accionistas con cinco días de anticipación a aquél en que haya de celebrarse la
respectiva Junta. Cada accionista dispondrá de un voto por cada acción que posea o
que represente.
Título Quinto
De los balances, de otros estados y registros financieros
y de la distribución de utilidades
P .
a) Se modifica la cláusula .........., sobre objeto social, la cual queda como sigue:
"........... El objeto de la sociedad es ...............".
QUINTO: Llevar a efecto estos acuerdos sin esperar ulterior aprobación del acta; y
facultar a los Abogados don .......................... y don ........................, para reducir a
escritura pública las partes pertinentes de la presente acta y realizar todos los
trámites necesarios para legalizar la división de la sociedad.
Se levantó la sesión siendo las ......... horas, firmando los accionistas y los
representantes de los accionistas indicados, el señor Presidente y el señor Secretario
de la Junta. Firman: ...
E , ...
N . De conformidad a lo dispuesto en el Art. 67 LSA, esta es una de las materias que
requieren de las dos terceras partes del acuerdo de los accionistas para su aprobación.
N . 1. D . D . La debida
resolución de este recurso exige la determinación del sentido y alcance del Art. 67 de la LSA, y
determinar si la demandante ha tenido o no interés en la declaración de nulidad. El Art. 67, aplicado en
la especie, expresamente dispone que deberán adoptarse en JEA, con quórum calificado, los
siguientes acuerdos: Nº 6) la aprobación de aportes y estimación de bienes no consistentes en dinero,
y Nº 9) la enajenación del activo y pasivo de la sociedad o del total de su activo; disposiciones que
deben interpretarse en armonía con los restantes numerales del mismo artículo, que en todos los casos
se refieren específica y exclusivamente a los acuerdos que afecten el patrimonio de la propia sociedad
de cuya junta extraordinaria se está hablando; así entonces, este órgano debe pronunciarse cada vez,
por ejemplo, que se quiera transformar, dividir o fusionar la sociedad, disolverla anticipadamente,
disminuir su capital, y especialmente recibir aportes no consistentes en dinero, o enajenar su activo y
pasivo, o el total de su activo. Por lo tanto, forzoso es concluir que el acuerdo de aportar un bien
inmueble a otra sociedad, no es de aquellos que requieren ser adoptados en junta extraordinaria y con
quórum calificado; en consecuencia, constituye un error de derecho de la sentencia declarar lo
contrario, mediante la aplicación del citado Art. 67, y tal yerro ha influido sustancialmente en lo decisorio
del fallo, porque de no mediar él, no se habría aceptado el motivo de nulidad alegado en la demanda.
Además, la sentencia también ha errado al declarar que la demandante tiene un interés supeditado a la
declaración de nulidad por la sola circunstancia de haber sostenido que, de reintegrarse el inmueble al
patrimonio de la demandada, le sería posible deducir una acción rescisoria por causa de lesión enorme;
y ello es así, porque la titularidad de la acción, en sentido procesal, no está supeditada a declaración
alguna; y porque, además, la ley exige que el interés sea actual y de contenido patrimonial, vale decir,
que exista al momento de ejercerse la acción de nulidad y que represente una ventaja jurídica
susceptible de apreciación pecuniaria, requisitos que no se cumplen en la especie; en la medida que la
ventaja perseguida por la actora es de naturaleza eventual, esto es, está supeditada a que se demande
y se obtenga en el respectivo juicio rescisorio. De lo que se viene de decir, sólo cabe concluir que la
sentencia atacada ha incurrido, efectivamente, en errores de derecho que resultan bastantes para
anularla, pues aquellos han tenido influencia substancial en lo decisorio del fallo en cuanto, de no
mediar ellos, se habría rechazado la demanda por inconcurrencia de la causal de nulidad absoluta
invocada en autos, y por carecer la demandante de interés habilitante para accionar. CS, 23/03/1999,
Rol Nº 3414-1997, cita online: CL/JUR/2039/1997. 2. I
EXTRACTO
H. F S.A.
I. E
2. D . En varias disposiciones
de la LSA es posible observar la distinción legal entre fusión y enajenación del activo
de la sociedad. Así, por ejemplo, el Art. 57, Nº 4, LSA, señala que es materia de JEA
la enajenación del activo de la sociedad en los términos que señala el Art. 67, LSA, el
cual por su parte expresa que se requiere del voto favorable de los 2/3 de las
acciones emitidas con derecho a voto, en los casos de enajenación del 50% o más
del activo, sea que incluya o no su pasivo, como asimismo la formulación o
modificación de un plan de negocios que contemple la enajenación de activos por
sobre el porcentaje del 50%. ¿Si la fusión implica aportación de todo el patrimonio
social a otra sociedad que se crea o subiste, en qué se diferencia de la enajenación
del activo? La respuesta a esta interrogante pasa necesariamente por una
consideración básica, y esta es que la sociedad es una persona jurídica, un sujeto de
derecho y, como tal, titular de un patrimonio. Por ello, como persona que es, la
sociedad es libre para disponer de su patrimonio a título propio, de modo que si lo
desea puede enajenar los bienes que integran su activo patrimonial. Esta enajenación
de activos puede recaer o tener por objeto la transferencia de especies o cuerpos
ciertos o de universalidades de hecho, pero nunca puede consistir en la enajenación
de la totalidad de los bienes presentes o futuros de la sociedad, pues a ello se opone
el Art. 1811, CC. Así, la enajenación del activo, supone normalmente un acto a título
oneroso sobre bienes determinados del activo social, en cuya virtud la sociedad habrá
de recibir a cambio un valor que se mira como equivalente a lo dado o pagado por
ella, de forma que deberíamos entender que dicha enajenación no supone la
disminución de su capital nominal ni un detrimento patrimonial, salvo que los términos
del intercambio fueren contrarios a los intereses sociales. De más está decir, que al
enajenar los bienes que integran su activo fijo, la sociedad no se destruye en ese
proceso. Cuando hablamos de fusión, en cambio, entendemos la aportación de la
universalidad jurídica o patrimonio, de la totalidad de sus bienes presentes y futuros, a
una nueva sociedad que se crea o a una que subsiste, de modo que la sociedad
aportante desprendida de patrimonio, por fuerza deja de existir. En la fusión, no se
enajenan bienes determinados del activo, sino que se aporta todo el activo y el pasivo
social. Para los efectos prácticos, sin embargo, una enajenación de activos puede ser
de importancia tan considerable como una fusión, si comprende un gran porcentaje
de los bienes que integran el activo, y podrá también ser altamente perjudicial si la
valoración que se asigna a los bienes enajenados o aportados resulta ser vil. Es por
ello, que siendo una cuestión tan delicada, la ley en tanto en el caso de fusión como
en el de enajenación de más del 50% del activo, exige el acuerdo de la junta
extraordinaria de accionistas con un quórum calificado de las 2/3 partes de las
acciones con derecho a voto.
Este tipo de fusión supone la disolución de todas las sociedades intervinientes, que
deben ser a lo menos dos. Como necesaria contrapartida exige la constitución de una
nueva sociedad, a la cual, las que se disuelven, aportarán la totalidad de sus
patrimonios, incorporando además a los socios de las sociedades fusionadas.
Tampoco será necesario efectuar la liquidación de las sociedades disueltas, pues
ellas aportan sus patrimonios a la nueva sociedad que se crea.
II. C
SEGUNDO. En atención a que la fusión se pacta por creación, por el presente acto
las dos sociedades que se fusionan; esto es, "............ Limitada" y "............ S.A.",
aportan, a la sociedad que se constituye y crea en virtud del presente instrumento,
todos sus activos y pasivos, sin exclusión alguna; aportes que la sociedad "...............
S.A.", que se crea por el presente instrumento, como se acredita al final de esta
escritura, declara recibir los activos y reconoce la obligación de pagar los pasivos
respectivos.
CUARTO. Las partes dejan constancia, para todos los efectos legales y, en
especial, para aquellos previstos en el inciso final del artículo noventa y nueve de la
ley número dieciocho mil cuarenta y seis, que "............. S.A." y "............ Limitada" que
se fusionan, en este acto, han aprobado los siguientes antecedentes:
b) los balances al día ...... de .......... de dos mil ........, de las dos sociedades que se
fusionan.
QUINTO. Las dos sociedades que se fusionan estiman, de consuno, que los valores
de los aportes que cada una de ellas hace de todos sus activos y pasivos, son los que
aparecen como tales en el informe pericial referido en la cláusula anterior y que arroja
las siguientes cantidades para cada una de las sociedades que se fusionan: ".............
Limitada", la cantidad de ................. pesos, y "............ S.A.", la cantidad de .................
pesos.
Los Estatutos son los siguientes: Entre la Compañía "............ Limitada", sociedad
del giro que su nombre indica, representada por don .................... ya individualizado; y
la Compañía "................ S.A.", sociedad de giro ............., representada por don
.................., también ya individualizado, constituyen una sociedad anónima regida por
los Estatutos que se indican a continuación y, supletoriamente, por las disposiciones
pertinentes de la Ley dieciocho mil cuarenta y seis, del Código de Comercio, del
Código Civil y del Reglamento de Sociedades Anónimas. Los Estatutos constan de
las siguientes cláusulas:
Título Primero
Nombre, domicilio, duración y objeto
Título Segundo
Capital y acciones
ARTÍCULO 6º. Las acciones serán nominativas y su suscripción deberá constar por
escrito, en la forma que determina la ley dieciocho mil cuarenta y seis. Su
transferencia deberá, asimismo, constar por escrito con indicación de los títulos y el
número de acciones. La adquisición de acciones de la sociedad, implica la aceptación
de los estatutos sociales y de los acuerdos adoptados en las Juntas de Accionistas.
ARTÍCULO 7º. Cuando algún accionista no pagare, en las épocas convenidas, todo
o parte de las acciones suscritas por él, podrá, la Sociedad, para obtener ese pago,
vender, en una Bolsa de Valores Mobiliarios, por cuenta y riesgo del moroso, el
número de acciones que sea necesario, para pagar, a la misma compañía, de los
saldos insolutos y los gastos de enajenación, reduciendo el título a la cantidad de
acciones que resten al deudor; o que se le reduzcan su o sus títulos hasta
concurrencia de las acciones que pagó, sin perjuicio del derecho de la sociedad para
perseguir, también, el pago por la vía ordinaria o ejecutiva sobre todos los bienes del
deudor.
ARTÍCULO 9º. Se entenderá que el valor de las acciones de pago debe ser
enterado en dinero efectivo, a menos que la respectiva Junta Extraordinaria hubiere
acordado otra forma. Los saldos insolutos de las acciones suscritas y no pagadas,
serán reajustados en la misma proporción en que varíe la Unidad de Fomento entre
las fechas de suscripción y pago. Las acciones cuyo valor no se encuentre
íntegramente pagado, no gozarán de derecho alguno en la administración de la
Compañía, ni en las opciones de nuevos aportes de capital, ni en la distribución de
beneficios. Sólo tendrán derecho a concurrir en las devoluciones de capital, en
proporción a la parte pagada.
Título Tercero
De la administración
ARTÍCULO 14. Las reuniones del Directorio se constituirán con la mayoría absoluta
de sus miembros titulares y los acuerdos se adoptarán por la mayoría absoluta de los
directores asistentes con derecho a voto. En caso de empate, decidirá el voto del que
preside la reunión.
ARTÍCULO 18. En el evento de que uno o más Directores tengan interés, por sí o
como representantes de otras personas, en un acto o contrato que celebre la
sociedad, deberán proceder en conformidad a los dispuesto por el artículo cuarenta y
cuatro de la Ley número dieciocho mil cuarenta y seis.
i) Celebrar, modificar, dejar sin efecto, anular, resolver, resciliar, prorrogar, terminar,
disolver, renovar y poner término a toda clase de contratos o actos jurídicos, incluso
autocontratar, esto es, celebrar actos jurídicos consigo mismo;
o) Enviar, recibir y retirar toda clase de correspondencia, certificada o no, giros, fax y
encomiendas. Otorgar mandatos, generales o especiales; otorgar, a su vez, a los
mandatarios, la facultad de conferir mandatos y revocarlos, modificarlos y delegar, en
parte, sus atribuciones de administración o los poderes o representaciones que la
sociedad detente de terceros, en cualquiera persona natural o jurídica, y reasumir el
mandato delegado;
Título Cuarto
De las Juntas Generales de Accionistas
UNO. A Junta Ordinaria, que deberá efectuarse dentro del cuatrimestre siguiente a
la fecha del balance, con el fin de conocer de todos los asuntos de su competencia;
DOS. A Junta Extraordinaria siempre que, a su juicio, los intereses de la sociedad lo
justifiquen;
TRES. A Junta Ordinaria o Extraordinaria, según sea del caso, cuando así lo
soliciten accionistas que representen, a lo menos, el diez por ciento de las acciones
emitidas con derecho a voto, expresando —en la solicitud— los asuntos por tratar en
la Junta. Las Juntas convocadas en virtud de la solicitud de accionistas, deberán
celebrarse dentro del plazo de treinta días a contar de la fecha de la respectiva
solicitud.
ARTÍCULO 25. Las Juntas serán presididas por el Presidente del Directorio o por el
que haga sus veces y actuará como Secretario el titular de este cargo cuando lo
hubiere, o el Gerente en su defecto.
ARTÍCULO 26. Solamente, podrán participar en las Juntas y ejercer sus derechos
de voz y voto, los titulares de acciones inscritas en el Registro de Accionistas con
cinco días de anticipación a aquél en que haya de celebrarse la respectiva Junta.
Cada accionista dispondrá de un voto por cada acción que posea o que represente.
ARTÍCULO 27. Los accionistas podrán hacerse representar, en las Juntas, por
medio de otra persona, aunque ésta no sea accionista. La representación deberá
conferirse por escrito, por el total de las acciones de las cuales el mandante sea titular
a la fecha señalada en el artículo anterior. El texto del poder será el que señala el
reglamento de la ley dieciocho mil cuarenta y seis.
ARTÍCULO 28. En las elecciones que se efectúan en las Juntas, los accionistas
podrán acumular sus votos en favor de una sola persona o distribuirlos en la forma en
que estimen conveniente y se proclamarán elegidos a los que, en una misma y única
votación, resulten con mayor número de votos, hasta completar el número de cargos
por proveer. Lo expuesto en los artículos precedentes no obsta a que, por acuerdo
unánime de los accionistas presentes con derecho a voto, se omita la votación y se
proceda a elegir, por unanimidad, a las personas que deban ser elegidas.
ARTÍCULO 29. De las deliberaciones y acuerdos de las Juntas, se dejará
constancia escrita detallada en un libro de actas, por cualquier medio, siempre que
éstos ofrezcan seguridad que no podrá haber intercalaciones, supresiones o
cualquiera adulteración que pueda afectar la fidelidad del acta. Dicho libro será
llevado por el Secretario, si lo hubiere; o, en su defecto, por el Gerente de la
sociedad. Las actas serán firmadas por quienes actuaron de Presidente y Secretario
de la Junta y por tres accionistas elegidos en ella; o por todos los asistentes, si éstos
fueren menos de tres. Se entenderá aprobada el acta desde el momento de su firma
por las personas antes señaladas; y, desde esa fecha, se podrán llevar a efecto los
acuerdos a que ella se refiere. Si alguna de las personas designadas para firmar, el
acta, estimare que ella adolece de inexactitudes u omisiones, tendrá derecho a
estampar, antes de firmar, las salvedades correspondientes.
Título Quinto
De los balances, de otros estados y registros financieros
y de la distribución de utilidades
Título Sexto
De la disolución, liquidación y jurisdicción
UNO. Por reunirse todas las acciones en manos de una sola persona, natural o
jurídica;
ARTÍCULO 39. Los liquidadores no podrán entrar en funciones sino una vez que
estén cumplidas todas las solemnidades que la ley señala para la disolución de la
sociedad. Entretanto, el último Directorio deberá continuar a cargo de la
administración de la sociedad. A los liquidadores, le serán aplicables, en lo que
corresponda, los artículos de la ley dieciocho mil cuarenta y seis, referentes a los
Directores.
ARTÍCULO 40. Los liquidadores tendrán las facultades que les señala la ley y la
respectiva Junta de Accionistas.
ARTÍCULO 41. Las dificultades o diferencias que ocurran entre los accionistas en su
calidad de tales, o entre éstos y la sociedad; o entre ésta y sus administradores, sea
durante la vigencia de la sociedad o durante su liquidación, serán sometidas al
conocimiento y fallo de un árbitro arbitrador, en cuanto al procedimiento y al fallo, sin
que las partes puedan interponer —en contra de sus resoluciones— recurso alguno.
Se otorga, en cada caso, el árbitro, la facultad de fijar su honorario, dando la
oportunidad, a las partes, de objetarlo, en su caso. El árbitro será nombrado de
común acuerdo entre los accionistas; a falta de este acuerdo, el nombramiento se
hará por la justicia ordinaria, caso en el cual el arbitraje será de derecho.
ARTÍCULO 42. En todo lo que no esté previsto en el presente estatuto, regirán las
disposiciones contenidas en la ley dieciocho mil cuarenta y seis y en su reglamento,
en el Código de Comercio y demás disposiciones legales aplicables.
Artículos Transitorios
OCTAVO. Las partes estipulan que la fusión pactada producirá sus efectos a contar
desde el día ........ de .......... de dos mil .........
UNDÉCIMO. Para todos los efectos de este instrumento las partes fijan su domicilio
en la comuna de .............
Se deja constancia que "............ S.A." y sus accionistas, acordaron por unanimidad
la fusión materia de esta escritura, los Estatutos de esta sociedad y los balances de
las sociedades que se fusionan y facultar a su respectivo Gerente para firmar este
instrumento, según aparece de la escritura pública de fecha ..... de ............ de dos mil
......, otorgada en la Notaría de ..........., de don ...................
N . 1. I JEA
S.A. Si bien es cierto que la ley establece la obligatoriedad de convocar a una junta extraordinaria
de accionistas sólo para el caso que se pretenda enajenar el activo fijo y pasivo de la sociedad o el total
de su activo, ello no sería exigible en la eventualidad que se decidiera enajenar por parcialidades y
hasta el 99% de las acciones, aunque ellas constituyen prácticamente la totalidad del patrimonio de la
sociedad (CA Santiago, 24/05/1994, cita online: CL/JUR/1762/1994; 2. I
JEA . Se ha fallado que: "La debida resolución de este recurso exige
la determinación del sentido y alcance del Art. 67 de la LSA, y determinar si la demandante ha tenido o
no interés en la declaración de nulidad. El artículo 67, aplicado en la especie, expresamente dispone
que deberán adoptarse en junta extraordinaria, con quórum calificado, los siguientes acuerdos: Nº 6) la
aprobación de aportes y estimación de bienes no consistentes en dinero, y Nº 9) la enajenación del
activo y pasivo de la sociedad o del total de su activo; disposiciones que deben interpretarse en
armonía con los restantes numerales del mismo artículo, que en todos los casos se refieren específica
y exclusivamente a los acuerdos que afecten el patrimonio de la propia sociedad de cuya junta
extraordinaria se está hablando; así entonces, este órgano debe pronunciarse cada vez, por ejemplo,
que se quiera transformar, dividir o fusionar la sociedad, disolverla anticipadamente, disminuir su
capital, y especialmente recibir aportes no consistentes en dinero, o enajenar su activo y pasivo, o el
total de su activo. Por lo tanto, forzoso es concluir que el acuerdo de aportar un bien inmueble a otra
sociedad, no es de aquellos que requieren ser adoptados en junta extraordinaria y con quórum
calificado; en consecuencia, constituye un error de derecho de la sentencia declarar lo contrario,
mediante la aplicación del citado Art. 67, y tal yerro ha influido sustancialmente en lo decisorio del fallo,
porque de no mediar él, no se habría aceptado el motivo de nulidad alegado en la demanda. Además,
la sentencia también ha errado al declarar que la demandante tiene un interés supeditado a la
declaración de nulidad por la sola circunstancia de haber sostenido que, de reintegrarse el inmueble al
patrimonio de la demandada, le sería posible deducir una acción rescisoria por causa de lesión enorme;
y ello es así, porque la titularidad de la acción, en sentido procesal, no está supeditada a declaración
alguna; y porque, además, la ley exige que el interés sea actual y de contenido patrimonial, vale decir,
que exista al momento de ejercerse la acción de nulidad y que represente una ventaja jurídica
susceptible de apreciación pecuniaria, requisitos que no se cumplen en la especie; en la medida que la
ventaja perseguida por la actora es de naturaleza eventual, esto es, está supeditada a que se demande
y se obtenga en el respectivo juicio rescisorio. De lo que se viene de decir, sólo cabe concluir que la
sentencia atacada ha incurrido, efectivamente, en errores de derecho que resultan bastantes para
anularla, pues aquellos han tenido influencia substancial en lo decisorio del fallo en cuanto, de no
mediar ellos, se habría rechazado la demanda por inconcurrencia de la causal de nulidad absoluta
invocada en autos, y por carecer la demandante de interés habilitante para accionar. CS, 23/03/1999,
Rol Nº 3414-1997, cita online: CL/JUR/2039/1997. 3. S
S.A.,
. La CGR es consultada por la Dirección de Compras y Contratación Pública a fin de
que dictamine si en el caso de fusión de S.A., se transmite a la sociedad absorbente, tanto la
inhabilidad para contratar con la Administración que tienen las sociedades que han sido condenadas
por prácticas antisindicales o por infracción a los derechos fundamentales del trabajador, como
también, la que afecta a los administradores, directores o quienes usan la razón social de aquéllas, a
raíz de una condena por este tipo de prácticas aplicada a la sociedad XX que posteriormente fue
absorbida por la sociedad YY. La CGR razona que el Art. 4º de la Ley Nº 19.886, que señala los
requisitos para contratar con la Administración, dispone que "quedarán excluidos quienes, al momento
de la presentación de la oferta, de la formulación de la propuesta o de la suscripción de la convención,
según se trate de licitaciones públicas, privadas o contratación directa, hayan sido condenados por
prácticas antisindicales o infracción a los derechos fundamentales del trabajador, dentro de los
anteriores dos años". Agrega que en concordancia con ello las disposiciones que contemplan
inhabilidades o prohibiciones (como las del artículo referido), son de derecho estricto, de interpretación
restrictiva y no pueden, por tanto, extenderse más allá de sus términos (aplica dictámenes Nºs. 20.950,
de 2002; 59.709, de 2008 y 8.025, de 2010, entre otros). Por tanto, si el aludido precepto establece la
inhabilidad para quienes hayan sido condenados por prácticas antisindicales o por infracción a los
derechos fundamentales del trabajador —en la especie la sociedad XX— sin referirse expresamente a
la transmisión de los respectivos impedimentos en el caso de fusión, no corresponde extender la
referida prohibición desde las sociedades fusionadas a la creada, en la fusión por creación, ni desde las
absorbidas a las absorbentes, en la fusión por incorporación. Atendido lo expuesto, concluye que la
inhabilidad para participar en licitaciones o para suscribir convenios con la Administración, que atañe a
una S.A., no se transmite en caso de fusión de ésta. (Dictamen Nº 26.153, 7/05/2012). 4. S
. En un fallo de CA, en relación a la sucesión universal en la fusión, se ha
sentado la siguiente doctrina: "(...) no existe en las fusiones pagos de las deudas, división ni
distribución de bienes ni asignación de obligaciones que conlleva el patrimonio que se adquiere que
pertenecía a la sociedad disuelta, ya que la totalidad de sus elementos, como un todo, se radican en el
patrimonio de la sociedad absorbente o continuadora. Ésta es la principal característica y a la vez
efecto de las fusiones, vale decir, la 'transmisión' a título universal de los patrimonios de las sociedades
disueltas al patrimonio de las sociedades absorbentes, en toda su significancia, sin distinción y sin
excepción. Si bien es cierto que el efecto de 'transmisión' es propio de las sucesiones por causa de
muerte, en este caso ésta debemos entenderla en los mismos términos en que el legislador la entiende
en el pago con subrogación prevenido en el artículo 1608 del Código Civil, pero en un contexto más
amplio, pues se transmiten todos los derechos y las obligaciones, principales y accesorias, sin
limitación..." (Cons. 8º); "[...] La sociedad continuadora o absorbente reemplaza por el solo ministerio de
la Ley a las sociedades que se extinguen o disuelven como consecuencia de la fusión, en todas sus
relaciones jurídicas, tanto activas como pasivas. Por tanto, así respecto de los créditos y derechos
reales que se radican en el patrimonio de la absorbente de los que haya sido titular la absorbida o
fusionada, como hipotecas y prendas activas, podrán ser ejercidas por la fusionante. De esta forma se
produce una verdadera subrogación por el solo ministerio de la ley, al mantenerse el crédito mismo en
la fusionante cambiando sólo el titular de la relación jurídica. De la misma manera se radican en la
continuadora todos aquellos accesorios de orden patrimonial que se relacionan con los activos
adquiridos, como los intereses y reajustes de los créditos. Pero también se produce una sucesión de
las obligaciones de que haya sido deudor la fusionada, como asimismo de todos los accesorios que
emanen de estas obligaciones...". (Cons. 9º). CA Talca, 01/06/ 2011, Rol Nº 627 y Rol Nº 628/2010,
(acumulados) cita online: CL/JUR/10108/2011. Reclamación tributaria, rechazada. Término de la
actividad de un contribuyente. Término de giro formal y aviso de término de giro. Fusión por absorción
de una empresa por otra. Incumplimiento de los requisitos del artículo 69 inciso 2º del Código Tributario.
Improcedencia de la devolución de remanentes de pagos provisionales mensuales. 5. Á
A . 69 CT. En concepto de la CS el Art. 69 del CT regula dos situaciones
diferentes: La primera se refiere al término de giro formal (inc. 1º); y la segunda al aviso de término de
giro (inc. 2º). La doctrina que sostiene la CS es la siguiente: 1. "En la primera situación, un
contribuyente que ha cesado en sus actividades y que no planee su continuación puede solicitar el cese
total de sus obligaciones tributarias, informando tal situación al SII, acompañando un balance final y
una declaración final de impuestos que son revisados, culminando el procedimiento con un certificado
de término de giro, verdadero punto final de tales actividades como contribuyente y de su situación
tributaria. La otra hipótesis, en cambio, evita la revisión íntegra que supone el primer escenario descrito,
en atención a que un tercero asume la responsabilidad de las obligaciones tributarias que pesan sobre
el contribuyente que desaparece. Esta situación sólo opera en los casos que la norma describe y que
corresponden a los supuestos en que otro continúa desarrollando la actividad del anterior, por fusión,
conversión, o aporte de todo el activo o pasivo del contribuyente que ha desaparecido, siempre que el
que continúa se haga responsable de la situación tributaria del primero en la correspondiente escritura
de aporte o fusión, en atención al cese de sus operaciones. En suma, la norma precitada es clara en su
tenor: establece un régimen general a seguir para los casos de término de la actividad de un
contribuyente, señalando las cargas a cumplir y el procedimiento respectivo, indicando asimismo las
hipótesis en que tal estatuto no resulta aplicable, la forma y los momentos en que deben cumplirse los
requisitos que enuncia y que permiten la aplicación del régimen de excepción (Cons. 6º y 7º). En la
especie, verificada la fusión por absorción de una empresa contribuyente por otra, era posible recurrir al
expediente consagrado en el artículo 69 inciso 2º del Código Tributario, lo que no ocurrió por cuanto no
se dio cumplimiento a las cargas que afectaban a los intervinientes en la operación descrita, toda vez
que la constitución de la cláusula por la cual la absorbente se hace responsable de los impuestos que
adeudare a dicha fecha la empresa absorbida, ocurrió veinte meses y medio después de la fusión. Por
ello, descartada la concurrencia de los requisitos para la aplicación de tal estatuto diferenciado, cobra
vigencia la regla general y, al efecto, también resultó acreditado que la empresa fusionada no dio aviso
de término de giro ni determinó los impuestos correspondientes dentro del plazo general establecido en
el inciso 1º de la disposición aludida, a lo que se encontraba obligada por así ordenarlo
perentoriamente la norma (Cons. 8º) 2. Los PPM constituyen una forma de anticipar el pago de los
impuestos que el contribuyente pueda adeudar, surgiendo el derecho que consagra el artículo 97 de la
Ley sobre Impuesto a la Renta si la comparación que ordena hacer su artículo 96 arroja un resultado
favorable para el deudor. Para tal operación, entonces, resultaba indispensable la satisfacción de las
cargas que impone el artículo 69 del Código Tributario, lo que en el caso de autos no ocurrió, razón por
la cual el reclamante no se encontraba en situación de pedir la devolución de remanentes de pagos
provisionales, al no haberse respetado el procedimiento que establece la ley (Cons. 11º). CS
29/01/2014, Rol Nº 3313-2013, cita online: CL/JUR/157/2014. 6. C
. D . E
. F . U
. La CS en fallo de 2013, conociendo de un recurso de casación en el fondo,
sienta la siguiente doctrina en relación a los temas del título: "1. En cuanto a la alegación de falta de
aplicación de los artículos 2º, 4º y 21 del Código Tributario, así como de los artículos 38 y 39 del Código
de Comercio, la infracción se verifica para el recurrente al momento de valorar la prueba rendida por la
reclamante, puesto que los jueces del grado no hicieron fe de la contabilidad financiera del
contribuyente. Para decidir acerca de la existencia del error denunciado, cabe precisar que al momento
de resolver, los jueces de la instancia expresaron que la reclamante no acreditó conforme dispone el
artículo 17 del Código Tributario mediante contabilidad fidedigna sus rentas efectivas, es decir, no basta
con registrar las pérdidas en la contabilidad, sino que además, es necesario que se demuestre su
efectividad con la documentación debida, siendo carga del contribuyente acreditar la veracidad de las
operaciones que se registran en su contabilidad. De lo anterior se infiere que junto con los libros de
contabilidad debe presentarse la documentación que respalde las anotaciones que se hagan en éstos,
lo que implica que no es suficiente con anotar la pérdida en el asiento contable que se efectúe en los
libros, sino que dichos asientos deben sustentarse con la debida documentación, cuestión que en el
presente caso la recurrente no hizo conforme dispone el artículo 21 del Código Tributario,
desestimándose por tanto el yerro acusado. Sin perjuicio de lo expresado, es claro que la vulneración
denunciada no dice relación con la falta de aplicación de los preceptos señalados, sino que cuestiona el
no haberse otorgado plena fuerza probatoria a la instrumental aportada por la sociedad contribuyente,
lo que habría impedido asentar la realidad fáctica que plantea en su reclamo y con la cual pretende
justificar la procedencia de la devolución solicitada, lo cual significa que se ha formulado una cuestión
de apreciación de las probanzas allegadas al proceso, revisión que de acuerdo a reiterada
jurisprudencia de este tribunal, atendida la naturaleza de derecho estricto del recurso de casación en el
fondo, le está vedado efectuar (Cons. 10º). 2. Para que la pérdida declarada por (reclamante), le
otorgara el derecho a la devolución de los pagos provisionales por utilidades absorbidas resultaba
necesario probar, en primer término, la pérdida tributaria declarada y luego la efectividad de las
operaciones que inciden en su determinación, es decir la existencia de traspasos de dinero entre (...) y
(...), para luego establecer la composición de las utilidades tributables del FUT de la empresa a las
cuales imputar esa pérdida y finalmente, la existencia de un crédito por Impuesto de Primera Categoría
asociado a esas utilidades absorbidas susceptible de ser devuelto en los términos que establece el
artículo 31 Nº 3 de la Ley de Impuesto a la Renta (Cons. 13º). 3. Conforme a lo que se expresa en el
reclamo, el hecho posterior que permite la recuperación de los pagos provisionales por utilidades
absorbidas es la fusión, que si bien conlleva una unión absoluta de patrimonios en cuanto a activos y
pasivos, no involucra las pérdidas, pues éstas constituyen un derecho de carácter patrimonial para la
persona jurídica que las generó y es esa persona quien puede deducirlas de sus propias utilidades;
ergo, si quien las deduce es la sociedad absorbente, quien no ha generado utilidades, por el contrario
se está beneficiando de las producidas por un ente distinto —la sociedad absorbida— ello constituye un
incremento de patrimonio y por ende afecto a tributación. En efecto, el numeral 3º del artículo 31 de la
Ley de Impuesto a la Renta en ninguna parte se refiere a las sociedades fusionadas, por lo que resulta
evidente que la norma está consagrada en beneficio del negocio o empresa que ha incurrido en el
desembolso, cuyo no es el caso de (recurrente). Lo anterior en armonía con lo señalado en el artículo
2º Nº 1 de la Ley de la Renta, que considera que se configura el concepto de renta, entre otros, cuando
se está en presencia de incremento de patrimonio, cualquiera sea su naturaleza, origen o
denominación, pues la reclamante producto de la absorción de (...) obtuvo un aumento patrimonial, de
manera que al no acreditarse la pérdida tributaria alegada no procedía acceder a la devolución
solicitada por la reclamante (Cons. 14º)". CS 12/09/2013, Rol Nº 7569-2012, Cita Online:
CL/JUR/2045/2013; 7. A .R I
P C .N
EXTRACTO
EXTRACTO
En Santiago de Chile, a .......... de dos mil .........., a las .......... horas, en las oficinas
de la empresa, ubicadas en .........., comuna de .........., se celebró la Junta General
Extraordinaria de Accionistas de ....................... S.A. La Junta fue presidida por el
señor ........... y actuó como secretaria de ella doña ............
3. Se deja constancia que los señores accionistas conocían por escrito y en detalle
los asuntos que serían tratados en la presente junta.
5. Se acordó que la presente acta sea suscrita por todos los comparecientes y omitir
la Lista de Asistencia establecida en el artículo 74 del Reglamento sobre Sociedades
Anónimas.
O J
El señor Presidente manifiesta que por acuerdo adoptado por el Directorio, el objeto
de esta Junta es dar cuenta que se ha recibido una instrucción de ..........., accionista
mayoritario de la sociedad, en el sentido que con motivo del plan de reestructuración
que está llevando a cabo a nivel mundial este grupo empresarial, del cual
....................... S.A. forma parte, es su finalidad que ................... El objetivo de este
proceso es adecuar la organización de las empresas a la misma estructura y estilo de
trabajo de la empresa matriz .................., ............ Asimismo, la fusión pretende
aumentar la eficiencia interna, simplificar el sistema de reportes a la matriz y
racionalizar los procesos productivos. Otras de las razones que justifican la fusión de
las empresas .................., obedece a la necesidad de presentarse como una sola
empresa frente a los clientes, de manera de lograr un acercamiento más directo con
aquellos y así mejorar la gestión comercial. De este objetivo se informó a los
Accionistas en la Junta Ordinaria de fecha ...................
Acto seguido, expresa el señor Presidente que por lo expuesto, las materias a
someter a aprobación de la Junta serán las siguientes:
1. Aprobación de la fusión por incorporación de ....................... Limitada a
....................... S.A.
10. Designación de las personas que quedarán autorizadas para reducir a escritura
pública el acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas. Estas mismas personas
también estarán facultadas para otorgar las declaraciones y celebrar los acuerdos que
fueren necesarios para materializar la fusión, la transformación y la realización de
cualquier otro acto o trámite conducente al perfeccionamiento de las referidas fusión y
transformación.
1. F ....................... L .
El Presidente señala que la fusión se propone tomando como base los Estados
Financieros y Balances Generales de ....................... S.A. y de .......................
Limitada, que comprenden el período entre el ....................... y el .......................,
produciendo dicha fusión sus efectos a partir del ........................ Los estados
contables de la sociedad absorbente fueron sometidos a la auditoría de
......................., y de acuerdo con la Ley de Sociedades Anónimas se han preparado
informes periciales sobre los valores patrimoniales de las compañías sobre los cuales
se propondrá la participación de los accionistas y socios de las dos empresas en la
sociedad absorbente, documentos que son de conocimiento de todos los accionistas
y que se someten a la aprobación de la Junta.
2. A ........................
3. A .
4. C ....................... L
....................... S.A.
5. C .
6. M .
Señala el señor Presidente que en consideración a la fusión anotada debe
procederse a la modificación de los estatutos de la sociedad y se ha estimado
conveniente establecer un nuevo texto de los mismos.
Indica y explica que las principales modificaciones que se proponen son las
siguientes:
Acto seguido, se procede por la Sra. Secretaria a dar lectura íntegra a los nuevos
estatutos de la sociedad.
Título Primero
Nombre domicilio, duración y objeto
ARTÍCULO SEXTO. Las acciones pertenecen a una única serie. No hay acciones
preferentes.
Título Tercero
Administración
Título Cuarto
Del gerente
Título Quinto
Juntas de accionistas
Título Sexto
Fiscalización de la administración
Título Séptimo
Balance y distribución de utilidades
Título Octavo
Disolución y Liquidación
Título Noveno
Disposiciones generales
Artículos Transitorios
7. A .
.......................
.......................
.......................
.......................
.......................
.......................
Para todos los efectos tributarios, y especialmente para los fines del artículo sesenta
y nueve del Código Tributario, la sociedad que subsiste, esto es, ....................... S.A.,
cuya razón social modificada por estos estatutos es ahora ....................... S.A., RUT
......................., se hace responsable solidariamente de cualquier impuesto o
contribución que pudiera adeudarse por la sociedad absorbida esto es, por
.......................Limitada, a la fecha de perfeccionamiento de esta fusión.
I. G
I. E
2. P .
Siguiendo al profesor P 31 , las principales atribuciones del gerente general de
una S.A. serían las siguientes: a) La representación judicial de la sociedad con las
atribuciones de ambos incisos del Art. 7º CPC, consagrada como norma de orden
público por el Art. 49, inciso 2º, LSA, y Art. 8º, CPC, que no puede ser derogada por
los estatutos, ni por acuerdo del directorio; b) Derecho a voz en las sesiones de
directorio, respondiendo civilmente con los directores de todos los acuerdos
perjudiciales a la sociedad y a los accionistas cuando no constare su opinión contraria
en acta. Sus obligaciones legales son: a) En general, tiene las mismas obligaciones
que los directores con la sociedad y sus accionistas, acorde con lo que dispone el Art.
50, LSA; b) La obligación principal del gerente que emana de su cargo, es la
administración inmediata de los negocios del giro de la sociedad, siguiendo las
directrices que le dé el directorio, debiendo emplear el celo y diligencia que emplean
normalmente los hombres en sus propios negocios (Arts. 237 y 340, CCOM, en
relación con los Arts. 39, inc. 1º, 41 y 50, LSA); c) En general en cuanto a
inhabilidades incapacidades y prohibiciones pesan sobre el gerente las mismas que
respecto de un director de S.A., con los agregados establecidos en el inciso final del
Art. 49, LSA. Es incompatible el cargo de gerente con el de presidente, contador o
auditor de la sociedad y en las abiertas también con el cargo de director; d) En fin son
obligaciones específicas que la LSA impone al gerente las siguientes: a) Proporcionar
los antecedentes sociales requeridos por un director (Art. 39, inc. 1º, LSA);
b) Intervenir en las transferencias de acciones (Art. 17, RLSA); c) Custodiar los
antecedentes sociales (Art. 50, inc. 2º, LSA).
II. C
Las facultades y deberes del Gerente, además de las que le señala la Ley y el
Reglamento sobre Sociedades Anónimas y estos Estatutos, serán fijados por el
Directorio de la sociedad el cual, además, podrá sustituir —al Gerente— a su arbitrio.
El Gerente que no sea, a su vez, Director de la sociedad, sólo tendrá derecho a voz
en las sesiones del Directorio; pero responderá, en la misma forma que los miembros
de él, de todas las resoluciones y acuerdos ilegales o perjudiciales para los intereses
sociales y de los accionistas, cuando no dejare constancia de su opinión contraria en
el acta respectiva.
N . De conformidad a lo establecido en el artículo 22 del Código de Comercio, esta
designación debe inscribirse en el Registro de Comercio correspondiente al domicilio social.
N . 1. R G . 1.1. En relación a la
responsabilidad del gerente, la CS ha sostenido que: "En cuanto a la naturaleza de la responsabilidad
de los gerentes hay que distinguir entre aquella que la ley les atribuye respecto de la sociedad y los
accionistas, que la que tienen por los perjuicios que causen a terceros, según lo dispuesto en los
artículos 45 y 133 de la Ley Nº 18.046. La primera es de naturaleza contractual y la segunda
extracontractual, siendo innecesario agregarle a ninguna de ellas el apelativo "legal", porque tratándose
de institutos jurídicos, todos tienen su origen, directo o indirecto, en la ley. En consecuencia, la
responsabilidad que la demandante imputa es de naturaleza contractual, desde que quien pide hacerla
efectiva es la propia sociedad anónima de la cual el demandado era gerente. (Cons. 2º y 3º, sentencia
CA). Esa responsabilidad civil se rige, no sólo por las normas de la ley que rige a las sociedades
anónimas, sino también por las que contempla el Código de Comercio en los artículos 237 y 325 a 341,
ambos inclusive, desde que esas son las normas que rigen a los factores de comercio y el gerente de
una sociedad anónima tiene esa calidad ya que, por una parte, todas las sociedades anónimas son
mercantiles (Art. 1º, de la Ley Nº 18.046) y la ley define al factor como, "el gerente de un negocio o de
un establecimiento comercial o fabril, o parte de él, que lo dirige o administra según su prudencia por
cuenta de su mandante" (Art. 237 del Código de Comercio). También son aplicables complementaria o
subsidiariamente, las normas sobre el mandato que contempla el Título XXIX del Libro IV del Código
Civil. (Cons. 3º, sentencia CA). CS, 03/11/2008, Rol Nº 5867-2008, cita online: CL/JUR/5239/2008. 1.2.
La responsabilidad que la ley atribuye a los gerentes debe dividirse en dos: a) aquella respecto de la
sociedad y los accionistas, que es de naturaleza contractual, y b) la que tienen por los perjuicios que
causen a terceros, que se rige por las normas de la responsabilidad extracontractual (Considerando 2º).
Entonces, la responsabilidad que intenta hacer efectiva la sociedad anónima respecto del demandado,
quien fuera su gerente, es de naturaleza contractual y se rige por las normas de la Ley de Sociedades
Anónimas, del Código de Comercio en sus artículos 237 y 325 a 341, que rigen a los factores de
comercio —calidad que tiene el gerente de una sociedad anónima— y el Título XXIX del Libro Cuarto
del Código Civil, "Del mandato" (considerando 3º). Y para hacer efectiva la responsabilidad de los
gerentes para con la sociedad anónima que administran, es necesario acreditar la culpa o negligencia
de sus actuaciones, como lo indica la regla de aplicación general a todo mandato del artículo 2129 del
Código Civil y más específicamente los artículos 41 y 133 de la Ley de Sociedades Anónimas,
pudiendo presumirse dicha culpabilidad sólo en situaciones excepcionales, previstas en los artículos 44
y 45 del último texto legal mencionado (Considerando 4º). Corte de Apelaciones de Santiago,
31/07/2008, Rol Nº 708-2003, cita online: CL/JUR/5500/2008. 2. E
G D . Se ha fallado, "Que, sin embargo, yerra en derecho el
fallo recurrido cuando sostiene que el referido requisito pudiera satisfacerse asistiendo el Notario a la
sesión del directorio, o concurriendo éste en bloque al oficio del escribano. En el primer caso, porque la
presencia del Notario es insuficiente por sí sola para convertir en escritura pública el acta de esa
sesión; y en el segundo, porque ello importaría desconocer que el directorio puede hacerse representar
en el orden judicial y extrajudicial, siendo este último el caso puesto que el Gerente General del banco,
conduciendo poder especial para ello, compareció ante el Notario para efectos de reducir a escritura
pública el mandato otorgado en la sesión, y al actuar en nombre y lugar del directorio produjo iguales
efectos que si el acto lo hubiese ejecutado él mismo. (Cons. 3º Sentencia de Casación). CS,
25/04/1996, Rol Nº 34901, cita online: CL/JUR/397/1996. 3. C
S.A. La CS resuelve que: "El documento en que la sociedad
anónima designa a una persona como su representante legal no produce efectos respecto de terceros
sin su respectiva inscripción en el Registro de Comercio, de acuerdo a lo establecido en el artículo 22
del Código del ramo. En consecuencia, la notificación de la demanda efectuada a quien aparece como
representante legal según las inscripciones vigentes en dicho Registro es válida, aunque la sociedad
demandada hubiere otorgado previamente poder a otra persona para representarla, pues este último
acto no cumplió con las formalidades señaladas". CS, 18/03/2002, Rol Nº 4119-2001, cita online:
CL/JUR/3135/2002. 4. I G . 4.1. Según el
artículo 50 de la Ley Nº 18.046, a los gerentes designados por el directorio les son aplicables las
disposiciones de la ley, pero sólo en cuanto sean compatibles con las responsabilidades propias del
cargo o función, efectuando mención especial a las normas contempladas en los artículos que indica,
entre las que se encuentra el artículo 42, Nº 4, que hace alusión a la cuenta. Sin embargo, este
precepto únicamente se refiere a la obligación de fidelidad de los directores, la que debe entenderse
que es aplicable, conforme a la naturaleza de la función, dependencia y obligaciones de los gerentes,
correspondiendo, por consiguiente, descartar la obligación de rendir cuenta, toda vez que los gerentes
dependen directa y únicamente del directorio, sin perjuicio de su deber de prestar cooperación a los
inspectores de cuenta e información que les sea requerida. CS, 18/06/2007, Rol Nº 3017-2005, cita
online: CL/JUR/1138/2007. 4.2. Tampoco corresponde sostener la obligación de rendir cuenta del
gerente en base a los artículos 233, 234, 237 del Código de Comercio, 2138 y 2155 del Código Civil,
que se refieren al deber del mandatario de dar cuenta de su administración, puesto que, en el evento
que el gerente desarrolle tal actividad, conforme lo dispone el inciso segundo del artículo 49 de la Ley
Nº 18.046, sólo responde ante el directorio, sin perjuicio del deber de información tanto a los
accionistas y público en general, en su caso, pero que no llega a imponerse la obligación de rendir
cuenta. CS, 18/06/2007, Rol Nº 3017-2005, cita online: CL/JUR/4714/2007. 5. C .
I G /D . La CS sienta la doctrina de que "no son diferentes las
conclusiones que surgen del análisis de las reglas que se han establecido para los gerentes en la Ley
Nº 18.046. En efecto, como expresa el artículo 50 inciso 1º de la referida ley, a los gerentes les son
aplicables ciertas normas relativas a los directores. Por otro lado, son aplicables a los gerentes las
normas de los artículos 42 Nº 1; 42 Nº 4; 42 Nº 7; 44 y 45 inciso final. Conclusión indubitada de las
normas legales precedentes: si la actividad de los gerentes no persigue el fin social o bien se persigue
el interés o la ventaja individual, existe culpa y responsabilidad consiguiente. En el presente caso, en la
materia referida al castigo de la deuda de la sociedad en que participaba el demandado, no cabe duda
que esa operación le proporcionó con infracción de las leyes referidas una ventaja y la correlativa
pérdida para la demandante, de la que aquel era gerente. No es posible ocultar el conflicto de intereses
entre ambas calidades, la que no puede soslayarse por el mero expediente de señalar que, en esta
actividad concreta, actuó como gerente y no como director de la otra sociedad". CS, 23/03/2004, Rol
Nº 2459-2003, cita online: CL/JUR/1697/2004. 6. L S.A. R
. Al haberse tramitado el juicio sin la notificación válida de la demandada en los términos
exigidos en sus estatutos sociales, los que señalan que se debe notificar al gerente general toda
demanda interpuesta en contra de la sociedad demandada, resulta afectado, en la especie, un principio
básico de la relación procesal, cual es el emplazamiento de la parte demandada, la que se ha visto
impedida del legítimo ejercicio de las facultades procesales que la ley le otorga. Los incidentes de
nulidad como el de estos autos resultan admisibles aun después de dictada la sentencia, pudiendo
interponerse en cualquier tiempo después de notificado el fallo, como lo ha señalado la jurisprudencia
de nuestros Tribunales de Justicia. CA Copiapó, 04/05/2000, Rol Nº 6741, cita online:
CL/JUR/3262/2000. 7. L S.A. V
G . Una CA sienta la doctrina de que, "Si
bien la persona que fue notificada como representante de la sociedad anónima demandada no hubiese
ostentado el cargo de gerente de ésta, el conjunto de actuaciones desarrolladas por dicha persona,
según se desprende de los antecedentes tenidos a la vista, constituía el ejercicio de facultades de
administración muy importante y de gran significación para la sociedad, por lo que no resulta verosímil
la circunstancia que la persona jurídica no hubiese tenido conocimiento de la existencia de este juicio,
más aun cuando comparece en el mismo haciendo alegaciones y defensa de fondo, aunque en
subsidio de la alegación de falta de emplazamiento válido". CA Valparaíso, 29/03/1995, Rol Nº 2840-
1994, cita online: CL/JUR/2476/1995. 8. E
G . El artículo 49, inciso 2º, de la Ley Nº 18.046, sobre Sociedades Anónimas,
prescribe que, "al gerente o gerente general en su caso, corresponderá la representación judicial de la
sociedad, estando legalmente investido de las facultades establecidas en ambos incisos del artículo 7º
del Código de Procedimiento Civil...", aplicable en la especie de acuerdo a lo dispuesto en los artículos
27 inciso 1º y 63 de la Ley General de Bancos; sin que sea necesario, por tanto, que se especifiquen
una a una en actos de esta naturaleza, como lo pretende la ejecutada. (Considerandos 4º, 5º y 6º de la
sentencia de la CA). CA Talca, 31/08/2000, Rol Nº 52296-1996, cita online: CL/JUR/2661/2000.
3. Facultades bancarias.
J. J
I. E
1. G . La junta de accionistas es un órgano de
administración y control de la sociedad en la cual "reside el poder soberano de la
sociedad y es en ella donde los socios pueden ejercer sus derechos, porque allí se
nombran los administradores, se fijan sus facultades, se aprueban o rechazan sus
cuentas, se reforman los estatutos, y en suma, se toman todas las providencias
superiores para la marcha de la sociedad". Como señala el profesor J B :
"Las juntas de accionistas son estudiadas habitualmente como el ente fiscalizador de
la administración en las sociedades anónimas, la que por su parte recae en el
directorio. En efecto, es la junta de accionistas aquella asamblea que se estima
constituye la máxima expresión de voluntad y gobernabilidad dentro de la sociedad
anónima. A ella le deben orden el directorio y los demás estamentos administrativos
dentro de la sociedad y es a ella que compete el conocer y aprobar la gestión de los
negocios sociales por medio de la aprobación del balance y memoria anual. De tal
forma, debe reconocérsele a la junta de accionistas el papel de órgano superior
dentro de la sociedad anónima y, consecuentemente, el de fuente de inspiración y
manifestación directa del interés social".32
2.1. L JOA. Las JOA son aquellas que se ocupan de pronunciarse sobre los
asuntos de común y ordinaria ocurrencia en la vida de la sociedad, como es,
imponerse de la marcha de los negocios sociales, elegir al directorio, distribuir
utilidades y que, por ende, se realiza en forma periódica debiendo celebrarse una vez
al año en la época que fijen los estatutos o dentro del cuatrimestre siguiente a la
fecha del balance, supletoriamente en silencio de los estatutos. Por la propia
naturaleza de los asuntos de que conoce es que no es necesario indicar en la citación
las materias a tratar, pues se entienden conocidas de todos. Son materias propias de
JOA, según el Art. 56 LSA, las siguientes: a) El examen de la situación de la sociedad
y de los informes de los inspectores de cuentas y auditores externos y la aprobación o
rechazo de la memoria, del balance, de los estados y demostraciones financieras
presentadas por los administradores o liquidadores de la sociedad; b) La distribución
de las utilidades de cada ejercicio y, en especial, el reparto de dividendos; c) La
elección o revocación de los miembros titulares y suplentes del directorio, de los
liquidadores y de los fiscalizadores de la administración, y d) En general, cualquiera
materia de interés social que no sea propia de una junta extraordinaria.
2.2. L JEA. Las JEA son aquellas que pueden celebrase en cualquier tiempo
cuando así lo exijan los intereses sociales, en razón de la especial naturaleza y
relevancia de la materia a tratar, considerada tal por la ley o el estatuto social, motivo
por el cual exige que en la citación a estas juntas se señalen las materias a tratar. Son
materias propias de JEA las siguientes: En general, toda materia que por ley o los
estatutos sea de conocimiento o competencia de junta de accionistas, como ocurre
por ejemplo, en los casos de los Arts. 10 y 71, LSA (Nº 6, del Art. 57, LSA). En
especial: a) La reforma de los estatutos sociales; b) La disolución de la sociedad; la
transformación, fusión o división de la sociedad; c) La enajenación del activo fijo y
pasivo de la sociedad o de todo su activo; d) La emisión de bonos o debentures
convertibles en acciones; e) El otorgamiento de garantías reales o personales para
caucionar obligaciones de terceros, excepto si éstos fueren sociedades filiales, en
cuyo caso la aprobación de directorio será suficiente. Salvo, el caso de otorgamiento
de garantías reales, todos los demás números antedichos exigen que la junta se lleve
a cabo en presencia de un notario, quien deberá certificar que el acta es expresión fiel
de lo ocurrido y acordado en la reunión.
3. F . Debe
efectuarse la convocatoria siempre por el Directorio, el que citará ya sea a instancia
suya, de cierto número de accionistas o de la Superintendencia. En efecto: a) Citará
por sí misma a junta extraordinaria cuando los intereses de la sociedad así lo
justifiquen, en tanto que siempre deberá citar a junta ordinaria para la época que
señalen los estatutos, o en silencio de ellos, a más tardar dentro del cuatrimestre
siguiente a la fecha del balance; b) Citará el directorio a junta de accionistas, cuando
así se lo requieran uno o más accionistas que representen al menos el 10% de las
acciones emitidas con derecho a voto. En este caso, el directorio citará a junta
ordinaria o extraordinaria según sea la materia que se pida ser tratada, y c) Citará, en
fin, a junta de accionistas cuando así se lo requiera la Superintendencia en las
sociedades anónimas abiertas, en cuyo caso la reunión podrá tener el carácter de
ordinaria o extraordinaria según sea la materia a tratar. La citación a junta de
accionistas se hará mediante, al menos, tres avisos publicados en días distintos en el
diario del domicilio social designado por la junta de accionistas (Art. 59, LSA). En las
S.A.A. debe además citarse por correo a cada accionista con una anticipación de a lo
menos 15 días a la fecha señalada para la realización de la junta.
Requerirán del voto conforme de las dos terceras partes de las acciones emitidas
con derecho a voto, los acuerdos relativos a las siguientes materias:
Las reformas de estatutos que tengan por objeto la creación, modificación, prórroga
o supresión de preferencias, deberán ser aprobadas con el voto conforme de las dos
terceras partes de las acciones de la serie o series afectadas.
Al listado anterior hay que agregar para cualquier S.A. las reformas de estatutos que
tengan por objeto la creación, modificación o supresión de preferencias, que también
deberán ser aprobadas con el voto conforme de las 2/3 partes de las acciones de la
serie o series afectadas.
II. C
Las actas serán firmadas por el Presidente, por el Secretario y por ...... accionistas
elegidos por la Junta; o por todos los asistentes a ella, si éstos fueren menos del
recién referido número de ellos.
Los acuerdos se cumplirán sin necesidad de esperar la aprobación del acta, salvo
que se disponga, expresamente, lo contrario.
N . 1. El último inciso es recomendable consignarlo. El acta de la Junta se entiende
aprobada cuando ha sido firmada por todas las personas que les corresponde hacerlo. 2. La nulidad del
acta le quita su valor probatorio; mas, no afecta la validez de los acuerdos de la Junta.
2. Clases.
3. Citación.
Los avisos de la segunda citación a Junta también deberán cumplir los requisitos
antes señalados.
Sin embargo, podrán verificarse las Juntas, sin previa publicación del aviso para su
citación, si se reunieren, para celebrarlas, todos los accionistas, ya sea
personalmente o representados por mandatarios debidamente constituidos.
4. Derecho a voto.
5. Facultades y poderes.
e) Tomar conocimiento de los asuntos de que deba darle cuenta el Directorio por
mandato de estos Estatutos;
f) Fijar la cuantía de las remuneraciones de los Directores y del Presidente de la
sociedad, y
g) Tratar cualquier otra materia que se relacione con los negocios o asuntos
sociales y que no sea de aquellas que, conforme a estos Estatutos, deban tratarse y
resolverse en Junta General Extraordinaria de Accionistas.
6. Poderes de representación.
ARTÍCULO ............. Cada accionista tendrá derecho a un voto por cada acción que
posea o represente.
Los acuerdos de las Juntas Generales Extraordinarias, deberán ser aprobados con
el voto conforme de las dos terceras partes de las acciones emitidas cuando versen
sobre las siguientes materias: la modificación del objeto social, el cambio del domicilio
social, el traslado de la dirección superior de los negocios de la sociedad, la
transformación de la sociedad, su división, su fusión con otra sociedad, la disolución
anticipada, la modificación de su plazo de duración, la disminución del capital social,
la aprobación de aportes y estimación de bienes no consistentes en dinero, la
modificación de las facultades reservadas a las Juntas de Accionistas o de las
limitaciones a las atribuciones del Directorio, la disminución del número de miembros
de su Directorio, la enajenación del cincuenta por ciento o más del activo sea que
incluya o no el pasivo de la sociedad o del cincuenta por ciento o más del activo de
una filial, siempre que ésta represente al menos un veinte por ciento del activo de la
sociedad, como cualquier enajenación de sus acciones que implique que la matriz
pierda el carácter de controlador, en las sociedades anónimas abiertas, establecer el
derecho de compra a que hace referencia el inciso segundo del artículo setenta y uno
bis de la ley dieciocho mil cuarenta y seis, aprobar o ratificar la celebración de actos o
contratos con partes relacionadas y la forma de distribuir los beneficios sociales.
8. Quórum constitución.
Los avisos de la segunda citación sólo podrán publicarse una vez que hubiere
fracasado la Junta por efectuarse en primera citación y, en todo caso, la nueva Junta
deberá ser citada para celebrarse dentro de los cuarenta y cinco días siguientes a la
fecha fijada para la Junta no efectuada, y se constituirá con los que asistan. Los
poderes conferidos para la primera citación, tendrán valor para la segunda.
K. N
I. E
II. C
L. O (G )
I. E
3. R . El objeto social
no debe ser confundido con el objeto de la sociedad, que revela su razón de ser, su
existencia. La sociedad es un acto jurídico y en ese contexto debe de reunir los
elementos propios de cada declaración de voluntad, entre los cuales se encuentra un
objeto real, lícito y determinado. El objeto social condiciona la aplicación del principio
de especialidad estatutaria, según el cual la actividad o giro que desarrolla la
sociedad se encuentre conforme con el objeto social, es decir, que los actos
ejecutados por la sociedad deban entrar dentro del campo de aplicación del objeto. Al
objeto de la sociedad se refiere el Art 9º, LSA: "La sociedad podrá tener por objeto u
objetos cualquiera actividad lucrativa que no sea contraria a la ley, a la moral, al orden
público o a la seguridad del Estado".
4. L .
Avanzábamos que la LSA, mandaba expresamente que en la escritura social debía
señalarse claramente la enunciación del o de los objetos específicos de la sociedad.
Este mandato de la LSA ha llevado a concluir que los giros universales no serían
admisibles para la S.A. por no adecuarse con el imperativo legal. Sin embargo, en la
práctica este imperativo cede ante "disposiciones válvulas" que se redactan
generalmente al concluir el señalamiento de las actividades que se programa realizar
la sociedad (v. gr., una cláusula del tipo: "... y en general, cualquier otro negocio y
todas las demás operaciones que fueren necesarias, conducentes o convenientes
para la sociedad y sus socios"; o aquellas del tipo: "... y en general cualquiera otra
actividad que los socios determinen realizar".) Sin perjuicio de lo dicho, el objeto
social debe ser definido con precaución dada la vigencia y aplicación del principio de
especialidad estatutaria pues, en principio, la sociedad no puede realizar sino las
actividades que entran dentro del campo de su objeto social. Que sea definido con
precaución no significa, sin embargo, que con ello se restrinja la esfera de actividades
que se proponga desarrollar la sociedad, pues sin caer en los excesos de las
cláusulas válvulas detalladas anteriormente, resulta admisible a fin de evitar una
modificación estatutaria para ampliar su objeto, redactar al final de él una cláusula
extensiva pero siempre en relación a las actividades especificadas (v. gr. "... en fin, el
objeto de la sociedad comprenderá todas las operaciones de cualquiera naturaleza
que sean relacionadas directa o indirectamente con las actividades mencionadas
anteriormente").
II. C
Agrícola.
............... El objeto social será la explotación, ganadera y forestal, por cuenta propia
o ajena, de predios rústicos; la importación, exportación, transformación y
comercialización de productos agrícolas, ganaderos o forestales y cualquier otro acto
o negocio lícito que derive de los anteriores, los complemente o sea una
consecuencia de los mismos, u otros que los socios acuerden.
Agrícola y comercial.
Agroindustrial.
Alimentación.
Amplio.
............. El objeto de la sociedad será la realización por cuenta propia o ajena de:
Asesoría jurídica.
Centro médico.
Comercio.
e) cualquier otro acto o negocio lícito que derive de los anteriores, los complemente
o sea una consecuencia de los mismos, u otros que los socios acuerden.
Constructora.
h) cualquier otro acto o negocio lícito que derive de los anteriores, los complemente
o sea una consecuencia de los mismos, u otros que los socios acuerden.
Constructora e inmobiliaria.
Corretaje propiedades.
Deportiva y de recreación.
Espectáculos públicos.
Estación de servicios.
Estacionamientos.
Eventos. Productora.
Fuente de soda.
Hotelería.
Ingeniería civil.
Ingeniería y construcción.
Inmobiliaria.
Inversiones y renta.
Laboratorio.
Máquinas y equipos.
Marketing y afines.
Medicina. General.
............... El objeto de la sociedad será la prestación de servicios profesionales en
las diversas ramas o especialidades de la medicina, y la realización de cualquier otra
actividad profesional derivada o relacionada, en la actualidad o en el futuro, con ella,
en forma directa o mediante convenios, sea a particulares o beneficiarios del Fondo
Nacional de Salud o Institutos de Salud Previsional, Servicios de Bienestar o de
organismos del sector público, municipal o privado. Se comprende también, dentro del
objeto social, las actividades de los profesionales paramédicos; y cualquier otro acto o
negocio lícito que derive de los anteriores, los complemente o sea una consecuencia
de los mismos, u otros que los socios acuerden.
Minería.
Pescadería y marisquería.
Prestación de servicios.
............. El objeto social es la prestación de servicios a clientes en las áreas de
............. y de ............; la contratación de servicios para terceros y la contratación de
personal para terceros; y la asesoría en relación con tales labores; y cualquier otro
acto o negocio lícito que derive de los anteriores, los complemente o sea una
consecuencia de los mismos, u otros que los socios acuerden.
Publicidad y propaganda.
Textil.
M. R A
I. E
4. I RA
. El Art. 10, RLSA, dispone que: "Cada vez que sea necesario determinar
a qué accionistas corresponderá un determinado derecho social, se considerarán
aquellos que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas a la medianoche
del quinto día hábil anterior a aquél desde el cual pueda ejercerse el derecho. En el
caso de las sociedades anónimas cerradas para los efectos de participar en las juntas
de accionistas, se considerará a aquellos que figuren inscritos en el Registro de
Accionistas al inicio de la respectiva junta. Salvo norma especial diferente, las
sociedades anónimas abiertas deberán anunciar a lo menos por un aviso que se
publicará en forma destacada en el diario en que deban realizarse las citaciones a
juntas de accionistas, el día desde el cual puedan ejercerse los derechos a que se
refiere el inciso primero del presente artículo. Esta publicación deberá hacerse con no
menos de 5 días hábiles ni más de 20 días hábiles de anticipación al día desde el cual
puede ejercerse el derecho. En las sociedades anónimas cerradas, el anuncio del día
desde el cual se pueden ejercer los derechos a que se refiere el inciso primero podrá
hacerse de conformidad a lo establecido en el artículo 8 de este reglamento, y en todo
caso, en el plazo indicado en el inciso anterior. Si no fuere posible informar
debidamente a la totalidad de los accionistas por algunos de los medios antes
indicados con cinco días hábiles de anticipación a la fecha a partir de la cual puede
ejercer el derecho, dicho anuncio se realizará mediante aviso en la forma y plazo
indicado en el inciso anterior".
II. C
Este Registro se llevará por cualquier medio que ofrezca seguridad de que no podrá
haber intercalaciones, supresiones o adulteraciones que puedan afectar su fidelidad.
N . 1. N RA
. 1.1. V A . 19, Nº 24, CPE. A) Acogiendo un recurso
de protección, una CA sostiene la siguiente doctrina para decidir que constituye un acto ilegal y
arbitrario que afecta el legítimo derecho de propiedad del adquirente, la negativa a inscribir un traspaso
de acciones en el Registro respectivo: "El artículo 12 de la Ley Nº 18.046 dispone que 'a la Sociedad no
le corresponde pronunciarse sobre la transferencia de acciones y está obligada a inscribir sin más
trámite los traspasos que se le presenten, siempre que éstos se ajusten a las formalidades mínimas
que precise el Reglamento'. A su vez, los artículos 15, 16 y 17 del Reglamento de Sociedades
Anónimas prescriben que toda cesión de acciones se celebrará por escritura privada firmada por el
cedente y el cesionario ante dos testigos mayores de edad o ante corredor de Bolsa o ante notario
público, pudiendo hacerse también por escritura pública; estando obligada la Sociedad a inscribir sin
más trámite los traspasos que se le presenten, a menos que éstos no se ajusten a las formalidades
antes indicadas y que la cesión de acciones produce efecto respecto de la Sociedad y de terceros
desde que se inscriba en el Registro de Accionistas. De lo expuesto, se puede concluir
inequívocamente que la recurrente adquirió determinada cantidad de acciones de la sociedad recurrida,
por cesión en escritura pública firmada por el cedente y cesionario ante dos testigos mayores de edad,
que cumple con los requisitos formales que exige el Reglamento de Sociedades Anónimas, de manera
que por ahora ella aparece como propietaria de dichas acciones. Como corolario de lo reseñado y del
claro tenor del artículo 12 de la Ley Nª 18.046, resulta que la sociedad recurrida, debió registrar el
traspaso tan pronto como se comprobaron los requisitos del artículo 15 del Reglamento y al decidir no
hacerlo actuó ilegalmente, esto es, contraviniendo a la referida norma que la obliga a inscribir sin más
trámite los traspasos que se le presentan en las condiciones anotadas. A su vez, la actuación de la
Superintendencia de Valores y Seguros, al ordenar a la recurrida que debe abstenerse de dar curso al
mencionado traspaso fundada en que está efectuando una investigación, es arbitraria, pues si bien es
cierto las disposiciones legales que cita en su informe la facultan para fiscalizar, entre otras, a las
sociedades anónimas, no lo es menos que ninguna de ellas la autoriza para suspender el curso de un
traspaso de acciones, es decir, esta autoridad ha actuado fuera de la órbita de sus atribuciones y su
alegación en el sentido de que se encuentra investigando la situación de la recurrente no es razón
suficiente para actuar en la forma en que lo hizo, pues si se comprobare en esa pesquisa la comisión
de infracciones solamente procedería aplicar las sanciones administrativas respectivas o el ejercicio de
las acciones legales que procedieren, debiendo precisarse sobre el particular que la autoridad de
control no ha intervenido para resolver administrativamente las dificultades a que alude el inciso 3º del
precitado artículo 12 de la Ley sobre Sociedades Anónimas. Por consiguiente, resulta que el acto ilegal
y arbitrario que se impugna en este recurso, trasgrede el legítimo ejercicio del derecho de propiedad
que detenta la recurrente sobre las acciones de la sociedad recurrida, lo que le causa un daño,
discriminándose en su contra al no aplicar la ley y coartándole el uso y goce de su derecho de dominio
sobre las acciones que compró, por lo que se tiene la obligación de restablecer el imperio del derecho
que ha sido afectado, quedando a salvo la facultad de recurrir a la autoridad o los tribunales ordinarios
por quien corresponda para ejercer las acciones que procedan. CA Santiago, 25/04/1988, Rol Nº 102-
1988, cita online: CL/JUR/254/1988. B) Según aparece de la escritura de constitución de la sociedad
anónima cerrada, dos personas suscribieron, cada uno de ellos, determinada cantidad de acciones de
esa sociedad, sin que existan antecedentes de que las hayan transferido con anterioridad a la cesión
que de ellas hicieron al recurrente, por lo cual la administración de la sociedad ha debido proceder,
conforme a la ley y reglamento respectivo, a la inscripción de tales acciones a nombre del nuevo dueño.
Por el contrario, no aparecen en autos antecedentes suficientes del dominio de quienes suscribieron las
acciones mencionadas respecto de otras acciones que cada uno de ellos cedió al recurrente. En estas
condiciones, el presente recurso de protección debe prosperar en cuanto se refiere a las acciones
primeramente mencionadas, por cuanto, como se ha dicho, su no inscripción a nombre del nuevo
dueño contraría la ley y representa una vulneración evidente del derecho de propiedad que a éste
corresponde, derecho que se garantiza en el Nº 24 del artículo 19 de la Carta Fundamental; y debe ser
desestimado en cuanto a la inscripción de las restantes acciones que el recurrente aparece
adquiriendo, por no estar claro el dominio de sus cedentes sobre tales acciones y porque la
determinación de un derecho de tal naturaleza es una materia que no corresponde ventilar por la vía de
este recurso, que es esencialmente cautelar y no está establecido para obtener declaraciones de
derecho o soluciones propias de los procedimientos ordinarios o extraordinarios regulados en la ley o
establecidos en los estatutos sociales o contratos de las partes, en los cuales pueden producirse las
pruebas pertinentes con la intensidad y latitud necesarias. Todo lo cual debe entenderse sin perjuicio
del derecho de las partes, recurrente y recurrido, para accionar por otras vías en defensa de sus
pretensiones. CS, 17/07/1989, Rol Nº 14429, cita online: CL/JUR/197/1989. 1.2. V
A . 19 Nº 23 CPE. Al negarse la sociedad anónima a registrar el traspaso de acciones
requerido por la recurrente, vulnerando lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley Nº 18.046, que obliga a
inscribir sin más trámite el traspaso, vulnera la garantía del artículo 19, Nº 23, de la Constitución
Política. CA Santiago, 11/03/1992, Rol Nº 310-1992, cita online: CL/JUR/548/1992. 2. J
RA. La CS, en fallo redactado
por don Fernando F L sostuvo la doctrina por la cual, "El acto de registro es un acto jurídico
causal que, por lo mismo, atiende a la causa o motivo, o lo que conocemos por título o antecedente de
la adquisición. Es por ello que la causa que ha de examinarse y calificarse, debe consistir en un acto
válido y legítimo. Si se invoca una compraventa o una cesión de derechos, el vendedor o cedente debe
ser dueño o actuar alguien por éste con facultades suficientes. Si el dueño es una sociedad, dicha
sociedad deberá estar vigente y no disuelta, como sucede en la especie. Entrando al fondo del asunto,
contrario a lo que sostiene la recurrente, el artículo 15 del Reglamento de Sociedades Anónimas no
atiende estrictamente sólo a lo formal, desde el momento que exige 'cedente', y no es tal, en la especie,
un representante de una sociedad disuelta que obra como si estuviera vigente. En consecuencia, la
actuación del Registro de Accionistas de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, al negar
la inscripción del traspaso, se conformó con el principio registral de la seguridad jurídica y coincide con
el resguardo de legítimos intereses de terceros, en este caso, el adquirente del ochenta por ciento de
los derechos en la liquidación de la Sociedad dueña de la acción cuya inscripción se pretende. En
síntesis, aquí se ha intentado el traspaso estando disuelta la sociedad dueña de la acción y sin que
actúen por la entidad en liquidación el o los apoderados que ostenten la calidad de liquidadores,
razones suficientes para rechazar la inscripción solicitada". CS, 27/11/1991, Rol Nº 17388, cita online:
CL/JUR/897/1991. 3. R
RA. La CS ha sentenciador que: "No inscribir el traspaso de acciones efectuado con las
formalidades requeridas constituye una seria infracción a la ley, y el hecho de que una infracción a los
estatutos deba ser resuelta por árbitro designado o por la justicia ordinaria, no es razón suficiente para
negar la inscripción de la transferencia de acciones que la ley impone a la sociedad, sin más trámite, y,
además, la obliga a no pronunciarse sobre dicha transferencia". CS, 07/10/1991, Rol Nº 17677, cita
online: CL/JUR/1364/1991. 4. C .O
RA. Una CA resolvió que sin perjuicio de la aplicación de
las reglas especiales contenidas en la LSA y en el RLSA, el derecho común (CC) sigue siendo aplicable
en materia de transferencia de acciones, sentando la siguiente doctrina: "De acuerdo con lo dispuesto
en el artículo tercero de la Ley Nº 18.045, las acciones que emite una sociedad anónima constituyen un
valor que puede ser transferido por medio de la compra y venta de las mismas, y de conformidad con lo
señalado en el Art. 12 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, la transferencia de acciones se hará en
conformidad al Reglamento, el cual fue aprobado mediante el Decreto Supremo Nº 587 del Ministerio
de Hacienda de 1982. Este cuerpo legal, previene en el inciso 2º del artículo 13, que en caso de que
algún accionista transfiera el todo o parte de sus acciones deberá anotarse en el Registro de
Accionistas, esta circunstancia; el traspaso de acciones o su cesión celebrado entre demandado y
demandante, constituye una compraventa de esos valores, contrato que la compradora cumplió
pagando el precio de dicha venta y que, a su vez, el cesionario incumplió, al impedir que ésta
consolidare su título y obtuviera la posesión definitiva de dichas acciones y poder disponer cono dueña
de ellas, mediante la inscripción del traspaso en el Registro respectivo. En esta convención, aparte de
las normas específicas que al efecto contempla la Ley Nº 18.046 y el Reglamento de ésta, no hay
ningún inconveniente en aplicar las disposiciones del derecho común, en cuanto éstas se refieren a los
efectos de las obligaciones, que impone el deber del vendedor, tratándose de una especie o cuerpo
cierto, de entregar la cosa y además de conservarla hasta que esta entrega se produzca (Art. 1548 del
Código Civil), como asimismo, las obligaciones que en relación al contrato de compraventa se le
imponen al vendedor, como la de entregar o hacer tradición de la cosa vendida, siendo de su costo los
gastos que se hicieren para poner la cosa en disposición de entregarla, y de hacer la entrega material,
inmediatamente después del contrato (Arts. 1824, 1825 y 1826 del Código Civil)". CA Santiago,
05/06/1990, Rol Nº 980-1989, cita online: CL/JUR/352/1990. 5. N
RA. Una CA ha fallado que: "De
acuerdo a lo establecido en el artículo 12 de la Ley Nº 18.046, sobre Sociedades Anónimas, las
acciones "serán nominativas", su suscripción "deberá constar por escrito", en la forma que determine el
reglamento, y su "transferencia" se hará igualmente conforme a éste. Si bien establece también que "a
la sociedad no le corresponde pronunciarse sobre la transferencia de las acciones" y que "está obligada
a inscribir sin más trámite los traspasos que se le presenten", tal obligación será exigible y cumplida
"siempre que éstos", o sea, los traspasos que se le presenten, "se ajusten a las formalidades mínimas
que precise el Reglamento". CA Santiago, 14/07/1999, Rol Nº 5444-1995, cita online: CL/JUR/91/1999.
6. A T S P
. En fallo dictado en 2004 por la tercera sala de la CA Santiago
(Rol Nº 6852-2003) confirmado por la CS el 17/11/2004, Rol Nº 590-04, se reconoce la aplicación del
principio registral llamado de Tracto Sucesivo o de Previa inscripción o continuo, consagrado en los
Arts. 692 CC y Art. 80 Reglamento CBR, en relación con los Arts. 728, 730 inc. 2º y 2505 CC, por cuya
virtud se exige que cada derecho se inscriba en un registro independiente, y que este a su vez se
apoye en una inscripción anterior, de modo que del examen del Registro pueda extraerse el historial
completo y sin solución de continuidad en la titularidad del inmueble. En la especie, el fallo recae sobre
un recurso de protección intentado por la S.A. XX, la que dedujo la acción constitucional de protección
en contra del Gerente de otra S.A., YY, a cargo del respectivo Registro de Accionistas, quien rechazó la
inscripción de 599 acciones que la primera había adquirido de ZZ S.A., por escritura pública del
28/VI/2003. El rechazo se fundó en la circunstancia de que las acciones, ya no figuraban a nombre de
la cedente (ZZ S.A.), sino que figuraban a nombre de otra S.A., "BB S.A.", a quien la cedente le había
transferido con antelación las mismas 599 acciones. Como se daba la hipótesis descrita anteriormente,
el gerente se negó a inscribir. Negativa justificada y asentada en el respeto al principio del tracto
sucesivo. El hecho de no respetar este principio, sostiene el fallo, pugnaría con principios elementales
propios del Derecho Civil, como aquel expresado en el aforismo de que nadie puede transferir más
derechos de los que tiene. Y que este elemento o requisito de la tradición constituye por lo demás, el
antecedente básico del principio registral de tracto sucesivo o continuo, tendiente a que la serie de
anotaciones registrales esté debidamente encadenada, de suerte que cada acto de disposición
aparezca derivado de la voluntad del titular inscrito. Concluye que, el gerente recurrido no incurrió en
antijuricidad alguna al negar la inscripción solicitada, pues de hacerlo estaría contribuyendo a crear un
germen de inexactitud registral, amén de violentar principios y reglas implícitas en el sistema legal y
reglamentario que enmarca el Registro de Accionistas, con miras a preservar la fe pública, la fidelidad
de sus inscripciones, así como la seguridad jurídica. El fallo también hace una referencia implícita a otro
Principio Registral, el de la calificación o legalidad registral, al reconocer que el gerente recurrido no es
un mero buzón obligado siempre a registrar cualquier transferencia de acciones, puesto que también
debe observar y respetar la secuencia registral, esto es, que la transferencia o transmisión de las
acciones sea hecha por quien es titular del derecho inscrito que se transfiere o se transmite.
(Comentario de G G , Nelson, Conservador de Bienes Raíces de Coronel, "La
aplicación de principios registrales en el registro de accionistas de una sociedad anónima" Revista
Fojas, visitar in http://fojas.conservadores.cl/articulos/aplicacion-de-principios-registrales-en-el-registro-
de-accionistas-de-una-sociedad-anonima).
N. T S.A.
I. E
3.2.3. T
. Conforme al Art. 97, inc. 1º, LSA, si la sociedad anónima desea
transformarse en especial, esto es, de aquellas que exigen normalmente la
autorización de existencia de algún órgano público, deben cumplirse las
solemnidades que precisamente para ese tipo de sociedad anónima exija la ley.
5. D . El CC y el CCOM
emplean la palabra genérica "modificaciones" al contrato social, disponiendo que para
que ella tenga lugar se requiere el acuerdo de la unanimidad de los socios, salvo que
los estatutos hayan previsto otra cosa Art. 2054, CCC) y el cumplimiento de ciertas
formalidades (Art. 350, CCOM). Sin embargo entre modificación y transformación la
doctrina ha creído ver diferencias importantes. El profesor V lo resume así: "En
el hecho, sin embargo, la doctrina distingue entre 'modificaciones' al contrato social
que conservan el tipo originalmente adoptado y aquellas que implican el cambio de él.
Para estas últimas se emplea la palabra 'transformación' y se dice, por ejemplo, que
la sociedad se ha 'transformado' de sociedad en nombre colectivo a sociedad de
responsabilidad limitada".35
N . 1. Dado que la modificación no conlleva disolución de la sociedad, que se
transforma únicamente, se deberá noticiar al SII la reforma de los estatutos sociales dentro de los 15
días siguientes a la fecha en que ella se efectúe. Toda la documentación y antecedentes relativos a la
contabilidad y al cumplimiento de obligaciones tributarias de la anterior especie social deberán ser
reemplazados para adecuarlos al nuevo tipo social. Por ello, ante el SII la sociedad debe cumplir con
los trámites administrativos de rigor relativos a la eliminación, reemplazo y/o timbraje de los nuevos
libros de contabilidad y de los documentos tributarios, exigidos por este organismo para la nueva
especie social. El hecho de no dar aviso de la modificación comentada, dentro de los 15 días siguientes
a la fecha de la transformación o conversión, está sancionada con una multa, de aquellas señaladas en
el Art. 97, Nº 1, CT, esto es de 1 UTM a 1 UTA; para este trámite se debe confeccionar el "formulario de
modificación y actualización de la información" definido con el número 3239. 2. La transformación no es
inocua en efectos tributarios. Como señala el profesor Octavio C T del Centro de estudios
Tributario de la U. de Chile (CET): "Cuando una sociedad de personas se transforma en una sociedad
anónima, o viceversa, antes que se puedan analizar o establecer los efectos tributarios que conllevan
estas transformaciones, sus dueños una vez transformada la sociedad de personas, deja de ser dueño
de derechos sociales y comienza a ser dueño de acciones. Por el contrario y como es obvio, a la fecha
de la transformación de una sociedad anónima en una sociedad de personas, sus dueños dejan de ser
dueños de acciones y pasan a poseer derecho sociales, con lo cual, quienes eran socios de sociedades
de personas y tributaban con el Impuesto Global Complementario (en adelante IGC) o Impuesto
Adicional (en adelante IA) sobre retiros, una vez que esta sociedad se transforme a una sociedad
anónima, los antiguos socios ahora accionistas, tributarán en el IGC o IA sobre dividendos, este solo
hecho presenta grandes diferencias tributarias, para quienes pagan los impuestos finales, por el solo
hecho de transformarse las compañías".
II. C
En ............ de Chile, a ..... de .............. del año dos mil ........., Notario Público de la
...º Notaría de (ciudad), con oficio en ....., comuna de......, ante mí, Comparecen: don
.........., nacionalidad ..........., estado civil........, profesión/oficio ............., cédula
nacional de identidad número .........., domiciliado en .............. y don ..........,
nacionalidad ..........., estado civil........, profesión/oficio ............., cédula nacional de
identidad número .........., domiciliado en ..............; ambos mayores de edad y libres
disponedores de sus bienes, quienes acreditan su identidad mediante la exhibición de
las cédula antes mencionadas; y don .........., nacionalidad ..........., estado civil........,
profesión/oficio ............., cédula nacional de identidad número .........., domiciliado en
.............., mayor de edad, debidamente facultado, quien acredita su identidad con la
cédula citada, expone que viene en reducir a escritura pública la siguiente acta de
junta extraordinaria de la sociedad .......... S.A:
1. F J
b) Firma del Acta de la presente Junta: Se acordó que la presente Junta sería
firmada por todos los accionistas presentes al acto.
2. T
3. A
3.1. Transformación
SÉPTIMO. Las utilidades y pérdidas se repartirán entre los socios del mismo modo
en que participan en el capital social, e idéntica repartición sufrirán las pérdidas. Por
la unanimidad de los socios podrá acordarse retiros de utilidades a cuenta de las
utilidades del ejercicio, en el monto y oportunidades que se fije por los
comparecientes.
OCTAVO. La sociedad practicará Balance General e Inventario los días treinta y uno
de diciembre de cada año.
DÉCIMO. La liquidación de la sociedad será hecha por los propios socios, estando
de acuerdo sobre la forma cómo proceder a ello. A falta de acuerdo, actuarán con
iguales facultades los árbitros que más adelante se designan.
UNDÉCIMO. Cualquier duda, dificultad o controversia que ocurra entre los socios en
su calidad de tales o entre éstos y la sociedad o la sucesión del socio fallecido o su
presentante en la sociedad ya sea durante la vigencia de la sociedad o durante su
liquidación, se resolverá por un árbitro mixto quien fijará el procedimiento y fallará de
acuerdo a derecho. Las partes en conflicto designarán de mutuo acuerdo la persona
del árbitro. A falta de acuerdo, la designación la efectuará el Juez de turno en lo civil
de la ciudad de ... que sea requerido para tal efecto. En contra de las resoluciones del
árbitro que sea designado en la forma descrita, no procederá recurso alguno, por lo
cual las partes renuncian expresamente a ellos. El árbitro designado de conformidad
con la presente cláusula quedará expresamente facultado para resolver cualquier
asunto relacionado con su competencia o jurisdicción.
No habiendo otras materias que tratar, se levantó la Sesión siendo las ....................
horas.
Se faculta al portador de copia autorizada de esta escritura para requerir y firmar las
anotaciones, inscripciones y subinscripciones que procedan en los registros
correspondientes del Conservador de Bienes Raíces respectivo. El otorgamiento de
esta facultad es, desde luego, irrevocable, y persistirá aunque sobrevenga la muerte o
incapacidad de cualesquiera de los contratantes o de todos ellos.
N . 1. De conformidad a lo dispuesto en el Art. 67, esta es una de las materias que
requiere un quórum mínimo de las dos terceras partes de las acciones para su aprobación. 2. La
sociedad sólo tiene una razón social pero nada impide que pueda establecer tantos nombres de
fantasía como desee e incluso distintos del nombre que tiene la razón social. En la práctica siempre el
nombre de fantasía termina con la sigla Ltda. 3. Se debe distinguir claramente la razón social de sus
nombres de fantasía. Para indicar los nombres de fantasía se pueden utilizar en su inicio las frases
"pudiendo usar..." o "nombre de fantasía...". El RC del CBR de Santiago exige que se haga esta
distinción entre la razón social y el nombre de fantasía. 4. Debe estarse para el nombramiento del
liquidador a lo que exprese el estatuto social. Para estos efectos se puede nombrar en la misma
escritura de constitución o designarlo en la escritura de disolución de la sociedad. También lo pueden
designar con posterioridad a la disolución de la sociedad. Si no hay acuerdo en su designación lo
nombrará el juez conforme a los Arts. 408 y 409 CCOM. 5. El nombramiento del liquidador se debe
inscribir en el RC respectivo dentro de los 15 días de efectuada su designación conforme al Art. 22 Nº 4
y Art. 23 CCOM y el Art. 7º Nº 4 del Reglamento del RC. Si bien el Reglamento señala que es por una
mera escritura, se ha de considerar que la doctrina estima que debe hacerse por escritura pública.
6. Actualmente se estima que la duración podría establecerse en forma indefinida, sin embargo habría
que considerar la facultad que tiene el socio de manifestar su voluntad de poner término a la sociedad
conforme al Art. .... CC. 7. Si utiliza la fórmula de fijar indefinidamente la duración la sociedad, para los
efectos de la vigencia que otorga el CBR Santiago, se entenderá que quedó sin vigencia desde el
momento que se realiza la anotación al margen de la inscripción social. Se sugiere fijar disposiciones
en estos casos para prever esta situación. 8. Se acostumbra que los avisos de término se notifiquen a
los socios o al administrador de la sociedad dentro de un plazo determinado. Deberá señalarse en la
escritura quién notificará, a quién y dentro de qué plazo para que quede perfeccionada la declaración
de aviso de término. 9. La práctica ha impuesto que no se señale nominativamente al mandatario para
permitir que cualquier portador pueda llevar adelante los trámites comprendidos en el mandato, sin
embargo, es conveniente hacerlo por la naturaleza de los mandatos.
EXTRACTO
......, Notario Público Titular de la ....ª de......, con oficio en ....., comuna de ......:
Certifica: Por escritura pública, con esta fecha, ante mí, se redujo a escritura pública
el Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad ....... S.A., (la
"Sociedad"), celebrada con la misma fecha, en mi presencia, con la totalidad de los
accionistas, señores ...., domiciliado en ......, comuna de .....y .....domiciliado en ....,
comuna de ......, acordaron la transformación de la sociedad ....... S.A. en una
sociedad de responsabilidad limitada que se regirá por los siguientes estatutos: Son
socios: Don....., domiciliado en ....., comuna de....... y don ...., domiciliado en......,
comuna de ........ , constituyen una sociedad de responsabilidad limitada cuya Razón
Social será: "............. L ", nombre de fantasía....... Objeto: ..................
Administración y Uso Razón Social: .................. con las más amplias facultades según
escritura extractada. Duración: ...... años, prorrogables automática y sucesivamente
por .....años cada uno, salvo que cualquiera de los socios manifestare voluntad de
ponerle término con a lo menos ... meses de anticipación al vencimiento inicial o
período respectivo. Capital: $ ..................., que los socios han aportado y pagado en
dinero efectivo, con anterioridad, y del modo siguiente: a) .................., la cantidad de
$ ....................., y b) ...................., la cantidad de $ ...................... en dinero efectivo.....
De esta forma, el capital social ha quedado íntegramente aportado y pagado. Socios
limitan responsabilidad monto respectivos aportes. Demás estipulaciones constan en
escritura extractada. ..............., ...... de ...... de 20.......
N . 1. Este extracto se inscribirá en el RC del CBR correspondiente al domicilio social
y se publicará en el D.O., dentro de los 60 días corridos, contados desde la fecha misma de la escritura
de constitución. 2. La fecha del extracto es recomendable que sea la misma de la escritura respectiva,
para simplificar su redacción. 3. Antiguamente la práctica era recurrir al empleo de un lenguaje
"semitelegráfico" en la redacción del extracto. Hoy dado que el pago por la publicación del extracto en
el D.O. sólo se hace exigible para aquellas sociedades que tengan un capital igual o superior a 5.000
UF no se justifica esta forma en aquellas que no alcanzan este umbral y que son la mayoría. Lo anterior
no justifica en ningún caso que se incluyan en los extractos indicaciones que no sean las que la ley
expresamente señala. Se ha advertido una mala praxis en el CBR de Santiago en orden a presentar
extractos con indicaciones no exigidas por la ley lo que ocasiona retrasos innecesarios en la calificación
de los títulos. 4. Según el Art. 4º de la Ley Nº 20.494, si la sociedad tiene un capital inferior a 5.000 UF
están exentas de pagos por publicación del extracto en D.O. y será el Notario Público que haya
otorgado la escritura quien deberán enviar, por vía electrónica, al D.O. copias digitales de los extractos
societarios a publicar, los que deberán estar suscritos por ellos, en la forma señalada en la Ley
Nº 19.799.
TRANSFORMACIÓN DE SOCIEDAD
................ S.A.
A
................ SPA
ESTATUTOS ....SPA
ARTÍCULO CUARTO. Las acciones se emitirán sin imprimir láminas físicas de los
respectivos títulos.
ARTÍCULO QUINTO. Todas las acciones emitidas por la sociedad, aún aquellas
cuyo valor no se encuentre íntegramente enterado, darán los mismos derechos a sus
titulares.
ARTÍCULO SÉPTIMO. Las disminuciones del capital social serán acordadas por los
accionistas por acuerdo adoptado con el voto conforme de las dos terceras partes de
las acciones emitidas con derecho a voto.
Disposiciones Transitorias
ARTÍCULO CUARTO TRANSITORIO. Para todos los efectos de este contrato, las
partes fijan su domicilio en la Comuna y ciudad de ............... y acuerdan someterse a
la jurisdicción de sus tribunales de justicia.
EXTRACTO
..... .., Notario Público de la º...., Notaría de (ciudad), con oficio en ....., comuna
de..... certifico: Con esta fecha, ante mí, se redujo a escritura pública el acta de la
Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad .......S.A., (la "Sociedad") ,
celebrada con la misma fecha, en mi presencia, con la totalidad de los accionistas,
don......y don......., acordaron la transformación de la sociedad .......S.A. en una
sociedad por acciones de acuerdo a lo dispuesto en los artículos cuatrocientos
veinticuatro y siguientes del Código de Comercio; y por estatutos sociales que a
continuación se extractan: Nombre será:......SpA. Objeto:.............. Capital: $ .......,
dividido en... acciones, todas nominativas, de una única serie y sin valor nominal,
íntegramente suscrito y pagado. Duración:.... Administración corresponderá a un
administrador con las facultades que señala la escritura. Se deja constancia que en el
Artículo .....Transitorio y sin que este forme parte de los estatutos, se designó como
administrador de la Sociedad a...... Sociedad se encuentra inscrita a Fs. ...Nº... del
Registro de Comercio de .....del año......Demás estipulaciones en escritura extractada.
Santiago, ...de ....de 20...
N . 1. Este extracto se inscribirá en el RC del CBR correspondiente al domicilio social
y se publicará en el D.O., dentro de los 60 días corridos, contados desde la fecha misma de la escritura
de constitución. 2. La fecha del extracto es recomendable que sea la misma de la escritura respectiva,
para simplificar su redacción. 3. Antiguamente la práctica era recurrir al empleo de un lenguaje
"semitelegráfico" en la redacción del extracto. Hoy dado que el pago por la publicación del extracto en
el D.O. sólo se hace exigible para aquellas sociedades que tengan un capital igual o superior a 5.000
UF, no se justifica esta forma en aquellas que no alcanzan este umbral y que son la mayoría. Lo
anterior no justifica en ningún caso que se incluyan en los extractos indicaciones que no sean las que la
ley expresamente señala. Se ha advertido una mala praxis en el CBR de Santiago en orden a presentar
extractos con indicaciones no exigidas por la ley lo que ocasiona retrasos innecesarios en la calificación
de los títulos. 4. Según el Art. 4º de la Ley Nº 20.494, si las sociedades tienen un capital inferior a 5.000
UF están exentas de pagos por publicación del extracto en D.O. y será el Notario Público que haya
otorgado la escritura quien deberán enviar, por vía electrónica, al D.O. copias digitales de los extractos
societarios a publicar, los que deberán estar suscritos por ellos, en la forma señalada en la Ley
Nº 19.799. 5. En el ejemplo de la reducción de la JEA a escritura pública no se ha hecho comparecer a
los accionistas, sin embargo, respecto de la comparecencia de estos a la escritura pública no se ha
establecido un criterio uniforme en la práctica. En el extracto indistintamente se señalan o no los
nombres de los accionistas concurrentes al acto de constitución de la SpA que sería la misma JEA
reducida a escritura pública.
3. Escritura de transformación de Sociedad Anónima a Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada.
HOY
......... EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
En ............de Chile, a ..... de .............. del año dos mil ........., ....., Abogado, Notario
Público Titular de la ....ª de......, con oficio en ....., comuna de ......: Comparecen ante
mí: ............., nacionalidad ............., estado civil ............., ............. años,
profesión/oficio ............., CIN y RUT ............., domiciliado en ............., comuna de
............. y ............., nacionalidad ............., estado civil ............., ............. años,
profesión/oficio ............., CIN y RUT ............., domiciliado en ............., comuna de
..............; los comparecientes mayores de edad quienes acreditan su identidad con
las cédulas mencionadas y exponen:
SEXTO. F . Don ..................... por una parte y don ..................... por la otra,
se confieren mutuamente el más amplio, total y completo finiquito, declarando que
nada se adeudan en relación con su participación en la Sociedad que se transforma y
que no tienen cargo alguno que formularse entre sí. Asimismo don .....................
declara que la Sociedad nada le adeuda por concepto de utilidades o ganancias y
don....................., en representación de la Sociedad, declara que don.....................
nada debe por concepto de aportes, pérdidas u otros según el último balance
practicado, en consecuencia se otorgan el más completo y amplio finiquito.
EXTRACTO
I. E
Las acciones liberadas que se emitan, se distribuirán entre los accionistas a prorrata
de las acciones inscritas en el registro respectivo el quinto día hábil anterior a la fecha
del reparto.
II. C
N . C
. Se ha fallado que: "Habiéndose declarado la nulidad del reparto de dividendos distribuidos
considerando un mayor número de acciones que las señaladas en el estatuto, habida consideración a
que el aumento de capital no cumplió con las formalidades legales, corresponde al actor un dividendo,
sobre sus acciones, en relación a su participación de acuerdo a la cantidad de acciones señaladas en
los estatutos". (Cons. 13º, sentencia de primera instancia, en el mismo sentido sentencia CA) CS,
09/10/2002, Rol Nº 2146-2001, cita online: CL/JUR/4262/2002.
III. A
§1. S D
En la ciudad de ........., a ...... de ........... de dos mil ......, a las ...... horas, tuvo lugar
una sesión del Directorio de .......... S.A., en el domicilio social, calle ................ Nº ......,
con la asistencia de los señores Directores: ...................., .......................,
...................... y ...................... Excusó su inasistencia don ..................... Presidió la
sesión don ................... y actuó como Secretario el señor .........................
PRIMERO. A .
Los señores directores firmaron la lista de asistencia, la que quedó en poder del
Secretario.
SEGUNDO. A .
Se leyó el acta de la sesión anterior, verificada el día ..... de ............ de dos mil ......,
la que fue aprobada, sin observaciones, por la unanimidad de los señores Directores
presentes.
TERCERO. .....
CUARTO. F .
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
Agregó, además, que la oferta hecha por la sociedad, aceptada por la referida
Municipalidad, había sido de ................. Unidades de Fomento, por pagarse al
momento de firmarse la escritura de compraventa. Dicha licitación fue abierta el día
........ de .................. de dos mil ............
Al efecto, señaló que era necesario que el Directorio determinara la persona que
concurriría por la sociedad en la escritura de compraventa, adquiriendo el predio
materia de la licitación antes referida.
En tal sentido, propuso otorgar poder para realizar todas las diligencias necesarias a
don ....................
TERCERO. A . Se acuerda,
por unanimidad, tener por aprobada la presente acta por el solo hecho de firmarse por
los Directores asistentes y reducirla a escritura pública, en todo o en parte, facultando
para ello a los Abogados señores ...................... y ......................., para que,
cualquiera de ellos, actuando indistinta y separadamente, puedan hacerlo. En dicha
escritura, se facultará al portador de copia autorizada de la misma, para requerir y
firmar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que fueren procedentes.
Por último, el Presidente ofreció la palabra y no haciendo uso de ella ninguno de los
presentes, y no habiendo consultas, observaciones ni otras materias por tratar, dio por
finalizada la reunión.
Conforme con su original, que rola de página ........ a página .........., ambas
inclusive, del Libro de Actas respectivo, que el Notario infrascrito ha tenido a la vista.
SEGUNDO. A . Luego de un
detenido debate, por unanimidad (o por la mayoría absoluta) de los señores
Directores asistentes se acordó citar a la ......... Junta General Extraordinaria de
Accionistas de "................... S.A." para el próximo ....... de .............. del año en curso,
a las ......... horas, en el domicilio social, calle ...................... Nº ......, Oficina Nº ......,
con el objeto de pronunciarse sobre una reforma de estatutos, consistente en
aumentar el capital social de $ ............. a $ ..........., en las condiciones que la Junta
apruebe, modificando el artículo ............. y reemplazando los artículos transitorios
pertinentes de los Estatutos, por uno transitorio, necesario para llevar a cabo el
referido aumento de capital. La finalidad de este aumento es dar, a la sociedad, una
mayor flexibilidad financiera.
En la ciudad de ............., a ...... de .............. de ......, a las ......... horas, tuvo lugar
una sesión del Directorio de ................... S.A., en el domicilio social, calle
............................. Nº ......,, comuna de ..........., Región ............; con la asistencia de
los señores Directores: ..........................., .........................., ........................... y
.......................... Presidió la sesión don .......................... y actuó como Secretario el
señor gerente ..........................
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
TERCERO. D
................... . El señor Presidente expresa que el
objeto de esta sesión es tratar ....................... Con este fin, cede la palabra. Don
.................... sugiere que, dada la complejidad de esta materia, sería recomendable
que se constituyera una comisión al efecto, a la cual se le fijará un breve plazo para
emitir su dictamen y, así, tomar una decisión con los adecuados fundamentos. Por
unanimidad de los señores Directores, se aprueba dicha moción y se designan los
siguientes señores Directores, con el fin de que evacuen su informe en el plazo de
........ días desde esta fecha: don ............................, don ........................... y don
............................
TERCERO. R . El señor
Presidente da cuenta que los trámites relacionados con la formación de esta
compañía de seguros están terminados. Sin embargo, estima que es necesario dejar
constancia de todos los antecedentes que precedieron a la dictación de la resolución
de la Superintendencia de Valores y Seguros, que autorizó la existencia de la
sociedad.
En efecto, esta compañía se formó por escritura pública otorgada el día ........ de
............ de dos mil ...................., ante el Notario de esta ciudad, don ......................., la
que se modificó por escritura pública del día .......... de ............ de dos mil
....................., ante el mismo Notario. En razón de que se transfirió a esta sociedad
anónima todo el Activo y Pasivo de la antigua sociedad "............. S.A.", esta última se
dio por disuelta y un extracto se inscribió a fojas ............ número ............., del
Registro de Comercio del año dos mil ......................, y se anotó al margen de la
inscripción de fojas ................ número ............, de ese mismo Registro, del año dos
mil ......................... La Resolución número ........................, de dicha
Superintendencia, que autorizó la existencia de la sociedad, es de fecha ......... de
............ de dos mil ........... El certificado de este organismo, que acredita tal
circunstancia, el cual contiene un extracto de sus cláusulas, se inscribió en el Registro
de Comercio antes indicado, a fojas .........., número ............., del presente año, y fue
publicado en el Diario Oficial de ......... de .......... de dos mil .............. Después de una
corta deliberación, se acordó que se guarden todos los referidos antecedentes en los
archivos de la sociedad y que se formen varios legajos, para que sean presentados
en las instituciones bancarias en que la sociedad tenga abierta su cuenta corriente.
En la ciudad de ............., a ...... de ............ de dos mil ......, a las ......... horas, tuvo
lugar una sesión del Directorio de ".............. S.A.", en el domicilio social, calle
........................ Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ...........................,
.........................., ........................... y .......................... Excusó su inasistencia don
.......................... Presidió la sesión don .......................... y actuó como Secretario el
señor ..........................
TERCERO. C
"................ S.A.". El señor Gerente explicó las conversaciones sostenidas con
"............... S.A.", acerca del interés de esta organización de comprar, un número de
acciones representativas de un ......% y hasta un ......% del capital social de nuestra
compañía "XY S.A.". Agrega, el señor Gerente, que "................ S.A.", en
reconocimiento de que "XY S.A." está en un proceso de apertura de la sociedad,
desea formalizar —desde luego— la compra en privado de un ......% del capital
suscrito y pagado a la fecha, lo que actualmente está representado por .........
acciones. El saldo restante lo compraría una vez que la sociedad efectúe una emisión
de acciones con oferta pública, después que haya sido inscrita en el Registro de
Valores.
Agrega el señor Gerente que, además del interés de "............... S.A." en adquirir
acciones de la compañía, esta operación también interesa, a nuestra sociedad, para
iniciarse, posteriormente, como sociedad abierta, teniendo como accionista a
"............... S.A.", en atención al prestigio y solvencia de dicha empresa como,
asimismo, en atención a sus vastos contactos a nivel internacional; más aún, si se
considera que dicha sociedad estaría suscribiendo un contrato de promesa para
adquirir, en acciones, el equivalente al ........% del capital social, además de esta
compra inicial, una vez abierta la sociedad.
Continúa el señor Gerente que esta sesión tiene por objeto acordar la emisión de
las mencionadas ........... acciones de pago que deseaba adquirir inicialmente
".............. S.A.".
b) $ ........., que corresponden a ......... acciones sin valor nominal, que podrán ser
emitidas, suscritas y pagadas dentro del plazo máximo de 3 años a contar del día ......
de .......... de dos mil .....
1. Emitir .......... acciones de pago, con cargo a aumento de capital aprobado en las
Juntas Extraordinarias de Accionistas de la sociedad, celebradas los día ..... de
.............. y ..... de ............. de dos mil ......, las cuales están debidamente inscritas en
el Registro de Comercio, publicadas en el Diario Oficial e informadas a las
autoridades correspondientes.
Dentro del plazo de opción preferente; esto es, de ...... días corridos, su titular podrá
renunciar a su derecho preferente o ceder, a un tercero, el derecho de opción
preferente. La cesión sólo podrá efectuarse por escritura privada firmada, por el
cedente y el cesionario, ante notario público, ante corredor de la Bolsa, o ante dos
testigos mayores de 21 años; o por escritura pública.
3. Facultar al señor Gerente para que fije los días en que se publicarán los avisos
correspondientes, que señalan los artículos 104 y 29 del Reglamento de Sociedades
Anónimas, y para que ponga en conocimiento de la Superintendencia de Valores y
Seguros esta emisión de acciones de pago, de la que no se efectuará oferta pública,
sino que sólo se ofrecerán, preferentemente, a los actuales accionistas; y si ellos
renunciaren a su opción preferente o no la ejercieren dentro del plazo de ....... días
desde su inicio, se ofrecerán a ".............. S.A.".
5. Llevar a efecto estos acuerdos sin esperar ulterior aprobación del acta y facultar a
los Abogados don .................... y don ................... para que, cualquiera de ellos,
indistinta, conjunta o separadamente pueda reducir a escritura pública las partes
pertinentes de la presente acta.
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
9. Compra de inmueble (Reducción acta).
UNO. A . Se leyó el acta de la sesión anterior, la que fue aprobada, en todos sus
puntos, sin observaciones.
al N :;
al S :;
al O :;y
al P :
Considerando las grandes expectativas futuras que tendrá esta zona debido a
......................, esta Gerencia estima que esta inversión sería realmente conveniente
para la Sociedad. Por lo tanto, pone a consideración del Directorio la aprobación de
esta inversión, la cual no sobrepasará las ................. Unidades de Fomento. Después
de discutirse largamente el tema y considerándose los pro y los contra de la inversión
propuesta por el Gerente General, el Directorio determina dar su aprobación, por
unanimidad, a la adquisición del citado inmueble, facultando a don ...................... y a
don ................... para que, actuando conjuntamente en representación de la
Sociedad, compren o acepten, para ésta, el inmueble, ubicado en calle .......................
número ............., comuna de ..............., de la ciudad de ......................, por un precio
no superior a ............. Unidades de Fomento, que se pagará de la siguiente forma:
......... Quedan, los mandatarios, facultados para suscribir la pertinente escritura
pública de compra del inmueble precedentemente singularizado, en el precio también
señalado, con expresa facultad de fijar las demás estipulaciones del contrato de
compraventa, ya sean de su esencia, de su naturaleza o accidentales. El mandatario
queda expresamente facultado para fijar precio, cabida, deslindes, suscribir los
instrumentos públicos y/o privados necesarios, requerir y firmar las inscripciones,
subinscripciones, cancelaciones y anotaciones que procedan en los registros
competentes del Conservador de Bienes Raíces o facultar para ello; fijar fecha y plazo
para la entrega material de los inmuebles; obligar, al mandante, al cumplimiento de
todas las condiciones, requisitos y formalidades que establecen las leyes,
reglamentos, resoluciones, decretos alcaldicios y, en general, celebrar y ejecutar toda
clase de actos y contratos conducentes al mejor desempeño del presente mandato y
pactar todas las cláusulas accesorias necesarias.
Por último, el Presidente ofreció la palabra y como nadie hizo uso de ella y no
habiendo consultas, observaciones ni otras materias por tratar, dio por finalizada la
reunión.
Conforme con su original, que rola de página ...... a página .........., ambas inclusive,
del Libro de Actas respectivo, el que el Notario infrascrito ha tenido a la vista.
A. G .
En la ciudad de ............., a ...... de .............. de dos mil ......, a las ......... horas, tuvo
lugar una sesión del Directorio de "............. S.A.", en el domicilio social, calle
......................... Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ...........................,
.........................., ........................... y .......................... excusó su inasistencia don
................................. presidió la sesión don .................................... y actuó como
Secretario el señor ..........................
TERCERO. C . El
Presidente informa que la Junta General (Extraordinaria) de Accionistas, convocada
en Sesión de Directorio anterior, para el día .................. de .................... pasado, a las
............ horas, no se llevó a efecto. Por esta razón es necesario, nuevamente, citar a
Junta Extraordinaria de Accionistas para el mismo efecto; esto es, para
......................... Por ello se acuerda, por unanimidad, citar a Junta General
(Extraordinaria) de Accionistas para el día .................. próximo, a las .............. horas,
en las oficinas de la sociedad, a fin de tratar y pronunciarse sobre la siguiente Tabla:
Uno) .....
Dos) .....
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
B. E .
En la ciudad de ........., a ...... de ........... de 2......, a las ...... horas, tuvo lugar una
sesión del Directorio de "........... S.A.", en el domicilio social, calle ......... Nº ..., con la
asistencia de los señores Directores: ................, ................., ............... y .............
Excusó su inasistencia don ....................... Presidió la sesión don ........................ y
actuó como Secretario el señor ......................
En la ciudad de ..........., a ...... de ......... de dos mil ......, a las ......... horas, tuvo lugar
una sesión del Directorio de "............. S.A.", en el domicilio social, calle .......................
Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ........................, ..........................,
........................... y .......................... Excusó su inasistencia don ..........................
Presidió la sesión don .......................... y actuó como Secretario el señor
..........................
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
N . Puede incluirse entre los temas a tratar en la JOA, previa aprobación del
directorio, las operaciones con empresas relacionadas señalada en el Art. 44 de la LSA.
En ............, a .... de ................. de dos mil ......, a las ....... horas, tuvo lugar una
sesión de Directorio de ".............. S.A.", en el domicilio social, ........................ Nº ......
SEGUNDO. R . Se
abstuvo de intervenir el Director señor .................... por tener interés en el tema en
debate.
El señor Presidente expresó que, a partir del mes próximo pasado, se desarrollaron
negociaciones tendentes a enajenar —libre de gravámenes— un inmueble de la
sociedad, al Director antes referido, a cambio de la totalidad de su interés en la
sociedad, ascendente a .......... acciones. El referido inmueble es el siguiente: casa y
sitio de calle ..................... Nº ......., de la Población .........., de la Provincia de ..........,
de la ......ª Región, que es el sitio Nº ......., de la manzana ........, del plano archivado
en el Conservador de Bienes Raíces de ..........., con el Nº ....., del año 2......., cuyos
deslindes especiales son:
al N :;
al S :;
al O :,y
al P :
La inscripción de este inmueble rola a fs. .......... Nº .......... del Registro de Propiedad
del mismo Conservador de Bienes Raíces, del año 2........
a) Modificación de los Estatutos Sociales por reducción voluntaria del capital por
permuta del referido inmueble por las acciones del señor ...............;
QUINTO. F . Por no haber otro tema que tratar, firmaron el acta todos
los señores Directores asistentes a esta sesión.
En la ciudad de ............., a ...... de ............ de 2......, a las ......... horas, tuvo lugar
una sesión del Directorio de "............ S.A.", en el domicilio social, calle
......................... Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ...........................,
.........................., ........................... y .......................... Excusó su inasistencia don
.................................. Presidió la sesión don .......................... y actuó como Secretario
el señor ..........................
TERCERO. C . El Presidente
informa que los quebrantos económicos sufridos por la compañía hacen imperativo
proceder a la disolución y posterior liquidación de la sociedad, de acuerdo con las
normas de la ley y de los estatutos sociales. Las pérdidas, de arrastre y las actuales
que ha sufrido la sociedad, la carencia de capital de explotación y la casi imposibilidad
de obtener los préstamos del caso para levantarla, obligan a plantear este asunto y
convocar, al efecto, a la Junta General Extraordinaria de Accionistas. Por ello se
acuerda, por unanimidad, citar a Junta General Extraordinaria de Accionistas para el
día .......... próximo, a las ........ horas, en las oficinas de la sociedad, a fin de tratar y
de pronunciarse sobre la siguiente Tabla: Disolución de la sociedad y posterior
nombramiento de la Comisión Liquidadora del caso.
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ..... horas.
QUINTO. R .I .
Se convino, finalmente, por unanimidad, facultar al Secretario don ................... y al
Director don ........................, para que, cualquiera de ellos, actuando indistinta y
separadamente, reduzca a escritura pública, todo o parte, del Acta de la presente
sesión, realice las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sean
procedentes, en el Registro de Comercio y efectúen la publicación, en el Diario
Oficial, de un extracto de la escritura pública que se otorgue, una vez que el Acta esté
firmada por todos los asistentes.
Sin más que tratar, se levantó la sesión a las ......... horas y .......... minutos.
En la ciudad de .........., a ...... de ............ de 2......, a las .............. horas, tuvo lugar
una sesión del Directorio de "............... S.A.", en el domicilio social, calle
....................... Nº ......., con la asistencia de los señores Directores: .......................,
.........................., ............................ y ........................ Excusó su inasistencia don
.................................. presidió la sesión don ............................ y actuó como
Secretario el señor ..........................
2º. Aprobar el informe pericial —y sus anexos— que servirá de base a la división,
evacuado con fecha .... de ............ de dos mil ....., por el perito Contador don
.................., de la empresa de Auditores "................"; Estado de Situación al día .....
de ............. de 2......, y distribución de Activos y Pasivos que resultan de la división de
la empresa "............. S.A."; detalle de los Activos que se asignan a la nueva sociedad;
detalle del patrimonio de "............. S.A." y el que se asigna a la nueva sociedad; y
Estados Financieros auditados al 31 de diciembre de 2...... de "............ S.A.". Los
valores que aparecen en el informe y anexos antedichos, corresponden a los de libros
de "............... S.A." al 31 de diciembre de 2...... El informe pericial con el Estado de
Situación al día ..... de ............. de 2...... y la distribución de Activos y Pasivos que
resulten de la división de ".............. S.A." se han enviado en copia a los señores
accionistas, junto con la circular de citación a esta Asamblea Extraordinaria.
3º. Aprobar la disminución del capital de "............ S.A.", que corresponde al capital
que se asignará a la nueva sociedad.
4º. Aprobar la distribución de los fondos de reserva que, junto con el capital,
conforman el patrimonio de "................ S.A.", en la forma que se propone en el
informe pericial mencionado precedentemente, asignándose, a la nueva sociedad,
fondos de reserva por la cantidad de $ ............, la cual, sumada al capital que se le
asigna, arroja un total de $ ..........., que corresponde al valor total de libros de los
activos que, en la división, se asignan a la nueva sociedad. Dichos Activos consisten
en ............... En el informe pericial referido se detallan estos Activos. A la nueva
sociedad no se le asignarán Pasivos. ".............. S.A." conservará el resto de su
patrimonio.
5º. Aprobación de los Estatutos. Los estatutos de la nueva sociedad, con excepción
de ............., serán idénticos a los de ".............. S.A."; aprobación de las disposiciones
transitorias que se agregarán, en especial las relativas a la designación del Directorio
provisional y su remuneración durante el primer ejercicio; diario en que deberán
publicarse las citaciones a Juntas; designación de Auditores externos y Clasificadores
de Riesgo; esto último, si fuere procedente; período que comprenderá el primer
ejercicio social; forma cómo se enterará el capital de la nueva sociedad y disposición
estableciendo que ésta hará suyas y asumirá a su favor y de su cuenta, todas las
operaciones comerciales y contables relativas a los Activos que se le asignan,
realizadas por ".............. S.A.", desde el día ...... de ............ de dos mil ......, hasta la
materialización total de la división; y establecer las demás disposiciones transitorias
que se estime necesario agregar, que se refieran a la ejecución y cumplimiento de las
materias que se acuerden en la Junta, especialmente a la autorización de los
Directorios de ambas sociedades, para adoptar todos los acuerdos relativos a esta
operación de división, hasta su término; y otorgar los poderes que, para estos efectos,
se requieran.
9º. Adoptar cualquier otro acuerdo que se estime necesario para llevar a cabo la
división de la sociedad, la constitución de la nueva sociedad y las modificaciones a los
Estatutos de "................ S.A." que se aprueben en la Junta, así como el otorgamiento
de los poderes que se estimen necesarios para llevar adelante estos acuerdos.
SEGUNDO. C
.............. El Gerente General señala que el Banco ................. ha solicitado que la
Compañía se constituya en fiadora y codeudora solidaria de su filial, la Sociedad
"................. S.A.", con el objeto de garantizar a esa institución financiera el
cumplimiento íntegro y oportuno de todas y cualesquiera de las obligaciones que
dicha empresa adeude a aquélla, en la actualidad; o que le adeude en el futuro, sea
directa, sea indirectamente, como deudora principal u obligada a su pago, como
fiadora, codeudora solidaria, avalista o de otra manera. El Directorio, luego de un
análisis de lo propuesto, acuerda, por unanimidad, que la Empresa ".............. S.A." se
constituya en fiadora y codeudora solidaria de su filial ".............. S.A.", ante el Banco
..............., en los términos señalados precedentemente.
TERCERO. A . Se acuerda,
por unanimidad, tener por aprobada la presente acta por el solo hecho de firmarse por
los Directores asistentes y reducirla a escritura pública, en todo o en parte, facultando
para ello a los abogados señores ...................... y ...................... Cualquiera de ellos,
actuando indistinta y separadamente, pueden hacerlo. En dicha escritura, se facultará
al portador de copia autorizada de la misma para requerir y firmar las inscripciones,
subinscripciones y anotaciones que fueren procedentes.
Por último, el Presidente ofreció la palabra y como nadie hizo uso de ella, y no
habiendo consultas, observaciones ni otras materias por tratar, dio por finalizada la
reunión.
Firman el acta todos los señores Directores asistentes a esta sesión.
En la ciudad de ............., a ...... de .............. de dos mil .............., a las ......... horas,
tuvo lugar una sesión del Directorio de ".............. S.A.", en el domicilio social, calle
.................. número ..........., con la asistencia de los señores Directores:
........................, .........................., ........................... y .......................... Excusó su
inasistencia don .......................... Presidió la sesión don .......................... y actuó
como Secretario el señor ..........................
TRES. C ............ El
Presidente sometió a consideración del Directorio lo solicitado por el Banco .........., en
cuanto a la constitución de garantías en favor de dicho Banco, por créditos otorgados
a la sociedad.
El Directorio, por unanimidad de los presentes, acordó constituir hipoteca sobre los
siguientes inmuebles de la sociedad:
al N :;
al S :;
al O :;y
al P :
Lo adquirió por ........... a don/ña ............ según consta en escritura pública de fecha
........ otorgada en la Notaría de ... de don ......... La inscripción de este inmueble rola a
fojas .......... número ........., del Registro de Propiedad del mismo Conservador de
Bienes Raíces, del año dos mil ................
al N :;
al S :;
al O :;y
al P :
Lo adquirió por ........... a don/ña ............ según consta en escritura pública de fecha
........ otorgada en la Notaría de ... de don ......... La inscripción de este inmueble rola a
fojas .......... número ........., del Registro de Propiedad del mismo Conservador de
Bienes Raíces, del año dos mil ................
Lo anterior queda sujeto al previo alzamiento de las hipotecas que ya recaen sobre
los inmuebles en cuestión, constituidas en favor del Banco ............., inscritas a fojas
..............., número ............., del año dos mil ..................., y a fojas ............. número
............., del año dos mil .............., respectivamente, todas del Registro de Hipotecas
y Gravámenes del Conservador de Bienes Raíces de ..........; así como el alzamiento
de las prohibiciones de gravar, enajenar y celebrar contratos sobre las mismas
propiedades, constituidas a favor del mismo banco, inscritas a fojas ............. número
........., del año dos mil ............, y a fojas .......... número ............., del año dos mil
..........., respectivamente, todas del Registro de Prohibiciones e Interdicciones del ya
citado Conservador.
No habiendo otros asuntos que tratar, se levantó la sesión a las ....... horas.
Que proceden a reducir a escritura pública el Acta de la sesión número ......... del
Directorio de "............. S.A.", la cual se encuentra firmada por los señores
..................., ................... y .................... y es del tenor siguiente: "En .......... con fecha
.......... de .................... de dos mil ........., en las oficinas de la sociedad de calle
................... número .........., oficina número ..........., tuvo lugar la ........... Sesión de
Directorio de la sociedad "........... S.A.". Asistieron los Directores señores
..................... y ....................., quien presidió la sesión; el Director señor
......................., quien actuó con Secretario, y el Director señor ...................... Se abrió
la sesión a las ........... horas.
No habiendo otro asunto que tratar se levantó la sesión a las .......... horas.
Conforme con el Acta de Sesión ya indicada, la cual rola del folio ............ al folio
......... del Libro de Actas respectivo. En comprobante, previa lectura, firman los
comparecientes ...
N . Cuando la disolución se origine por resolución de revocación de la
Superintendencia o por sentencia judicial ejecutoriada, el Directorio deberá hacer tomar nota de esta
circunstancia al margen de la inscripción de la sociedad y publicar, por una vez, un aviso en el D.O.,
informando esta ocurrencia (Art. 108, inc. 2º, de la LSA).
En la ciudad de ................., a ........ de .............. de dos mil ......, a las ........... horas,
tuvo lugar una sesión del Directorio de "................ S.A.", en el domicilio social, calle
.................. Nº ........, con la asistencia de los señores Directores: ..........................,
.............................., ........................... y .............................. Excusó su inasistencia don
.............................. Presidió la sesión don .............................. y actuó como Secretario
el señor ..............................
Los señores Directores comentan las cifras y datos expuestos por el señor Gerente
General y aprueban su gestión.
En la ciudad de .........., a ...... de .............. de dos mil ......, a las .......... horas, tuvo
lugar una sesión del Directorio de "............... S.A.", en el domicilio social, calle
........................... Nº ......., con la asistencia de los señores Directores:
........................., ........................., ........................... y ......................... Excusó su
inasistencia don ................................. Presidió la sesión don ............................ y actuó
como Secretario el señor .........................
Luego de un breve debate, en que intervinieron todos los señores Consejeros, éstos
acuerdan aprobar la gestión efectuada por el Gerente General, descrita en su cuenta.
En la ciudad de .........., a ...... de .......... de 2......, a las ......... horas, tuvo lugar una
sesión del Directorio de "............... S.A.", en el domicilio social, calle ....................
Nº ......., con la asistencia de los señores Directores: ........................., .........................,
........................... y ......................... Excusó su inasistencia don .........................
Presidió la sesión don ......................... y actuó como Secretario el señor
.........................
Con estos valores, el apoderado adquirirá a los mejores precios, según se lo indique
su prudencia, fijando los plazos de pago, condiciones y los demás particulares que
crea convenientes. El Consejero referido deberá rendir cuenta dentro del plazo de
............. días. Sin embargo, si antes de dicho plazo hubiere consumido más de la
mitad de los dineros que se le entreguen, deberá rendir cuenta documentada de las
adquisiciones y de las ventas. Si en tal plazo de ........... días no se hubiere realizado
operación alguna, deberá ingresarse a la caja social el total del dinero, salvo que el
señor Presidente autorice una prórroga más, de otros ........ días, por escrito. Si,
requerido el Director para reintegrar el dinero, no lo hiciere en el plazo de 48 horas,
además de la devolución, deberá pagar una sanción pecuniaria en favor de la
compañía, de $ ............, de su peculio.
No habiendo otro tema por tratar, se levantó la sesión a las ............. horas, firmando
los asistentes para constancia. Hay firma de los señores .....
En ............, a .... de ............... de 2......, a las ....... horas, tuvo lugar una sesión
ordinaria de Directorio de "................ S.A.", en el domicilio social, calle .......................
Nº ........
Al efecto, ofrece la palabra a los señores Directores para que informen al Directorio
acerca de la marcha de los negocios, en el área de su principal competencia. El
Director don ........................., a cargo de la supervisión del Departamento de
Producción de la empresa, señala que, en su Departamento, ha habido un adecuado
progreso, aunque se espera en un futuro próximo una disminución de la producción
para evitar una saturación del mercado. A continuación, toma la palabra el Director
don ......................., quien expone que, a su juicio, la firma está cumpliendo —hasta la
fecha— adecuadamente los fines que se ha propuesto el Directorio para el año en
curso.
En la ciudad de ................., a ........ de .............. de dos mil ......, a las ......... horas,
tuvo lugar una sesión del Directorio de "............... S.A.", en el domicilio social, calle
.................. Nº ........, con la asistencia de los señores Directores: ..........................,
.............................., ........................... y .............................. Excusó su inasistencia don
.............................. Presidió la sesión don .............................. y actuó como Secretario
el señor ..............................
SEGUNDO. C . A . El
señor Presidente informa que es necesario modificar el objeto de la sociedad, en
atención a que la forma actual en que se encuentra redactado en los estatutos
sociales, es restrictivo; y deberá ampliarse a las demás gestiones que la sociedad
realizará; y, especialmente, por los negocios que se proyectan, que requieren de un
objeto amplio. Por ello se acuerda, por unanimidad, citar a Junta General
Extraordinaria de Accionistas para el día ....... de ............ del año en curso, a las .......
horas, en las Oficinas de la sociedad, a fin de tratar y de pronunciarse sobre la
siguiente tabla: Proposición de modificación del objeto social, por el siguiente: "G
S . El objeto de la sociedad será ...............".
En la ciudad de ............., a ...... de .............. de dos mil ......, a las ....... horas, tuvo
lugar una sesión del Directorio de "................ S.A.", en el domicilio social, calle
....................... Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ...................,
..................., ......................... y ......................... Excusó su inasistencia don
.......................... Presidió la sesión don .......................... y actuó como Secretario el
señor ...........................
El Directorio acuerda que podrá darse cumplimiento a los acuerdos adoptados aún
antes de aprobarse la presente acta.
Sin otro tema que tratar, siendo las ....... horas, se levantó la sesión.
Sin otro asunto que tratar, se puso fin a la sesión, siendo las ....... horas.
CUARTO. F . Firman el acta todos los señores Directores asistentes a
esta sesión.
TERCERO. A .
Facultar al Abogado don ................. para reducir a escritura pública las partes
pertinentes de la presente acta.
No habiendo otro tema por tratar, se levantó la sesión a las ............. horas, firmando
los asistentes para constancia. Hay firma de los señores .....
Certifico que la presente corresponde a la hoja número .... de la escritura pública del
acta de la sesión de Directorio número ...... de la sociedad "........... S.A.", otorgada
con esta misma fecha y bajo el Repertorio número ...... En .........., a ... de ......... de
dos mil .......... Nombre y firma del Notario.
N . 1. Puede facultarse al portador para la legalización de estos acuerdos. 2. Si se
desea revisar las facultades que se quiere delegar, V. "Contrato de S A ", cláusula de
"G .F .F " o "Contrato de S R L ", cláusula
de "A .F .F ".
En la ciudad de .............., a ....... de ................ de dos mil ......, siendo las .........
horas y ...... minutos, se reunió el Directorio en las Oficinas de la sociedad, calle
.................... Nº ........, Oficina ........, con la asistencia de los señores Directores:
....................., ........................, ....................... y ........................ Presidió la sesión don
........................ y actuó como Secretario el señor ........................ Asiste especialmente
invitado don ..........
TERCERO. R . El señor
Presidente expresa que el objeto de esta sesión es tratar la renuncia del Director, don
....................... El Director que renuncia toma la palabra e informa al Directorio las
razones de su renuncia. Ello se debe a que, a contar del día ...... de ................ del año
en curso, dedicará la mayor parte de su tiempo a las actividades de .............., lo que
le impide continuar en el cargo que actualmente ocupa, por lo cual su renuncia reviste
el carácter de indeclinable. En consecuencia, presenta su renuncia como Director de
la sociedad. El Presidente señala que, a pesar de que dejará de prestar sus servicios
uno de sus miembros más destacados, propone al Directorio, se acepte dicha
renuncia, en atención a las razones expuestas, y deja testimonio de su
agradecimiento por los servicios prestados desde ese cargo por el señor
....................... El Directorio acuerda, por unanimidad, aceptar la renuncia presentada.
Luego, el señor Presidente, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo ............. de los
Estatutos Sociales, propone que se designe, como Director reemplazante, a don
.................., lo cual es aprobado, unánimemente por los miembros del Directorio, los
cuales invitan a ingresar al mismo. Este así lo hace, manifestando su conformidad.
TERCERO. C . El Directorio
acuerda, por unanimidad, citar a Junta General Extraordinaria de Accionistas para el
día ........ de ................... de dos mil ................, a las ......... horas, en las Oficinas de la
sociedad, ubicadas en calle ......................... número ........., con el fin de tratar y de
pronunciarse sobre la siguiente Tabla:
D . Adoptar los acuerdos necesarios para dar cumplimiento a los que se aprueben
en la Junta.
SEGUNDO. R . A . El señor
Presidente señala que esta sociedad corresponde a la repactación de la "Sociedad
................. S.A.", constituida por escritura pública de fecha ........... de ................de
dos mil .............., otorgada en la Notaría de ............... de don ................... Su extracto
se inscribió a fojas .............. número ............., del Registro de Comercio de ...............,
correspondiente al año dos mil .....................; y fue publicado en el Diario Oficial
número ............., de fecha ....... de ............ de dos mil ......................... Esta sociedad
quedó nula por ............... La sociedad repactada se ha formado por escritura pública
de fecha ....... de ................ de dos mil ..........., en la Notaría de ................... de don
.........................; su extracto se inscribió a fojas ............. número .................., del
Registro de Comercio antes nombrado, del año dos mil ...................; y fue publicado
en el Diario Oficial número ............, de ....... de .............. de dos mil ........... Esta
sociedad, que es la continuadora de la anterior, se ha hecho cargo de todos los
bienes, derechos y obligaciones de ella, como si fueran suyos y ha ratificado todo lo
obrado por el Directorio y Gerente de la sociedad nula.
Los mandatarios conservarán la totalidad de las facultades que por este instrumento
se les otorgan, aun cuando, en el futuro, perdieren la calidad de Directores o de
Gerente de la sociedad. En consecuencia, el presente mandato continuará vigente, en
todas sus partes, mientras no sea revocado, expresamente, por la mandante.
D . .......
a) revocar, desde este momento, el poder recién citado que la sociedad tenía
otorgado a don ....................;
c) otorgar a los señores don ..................., don .................... y don .................., nuevo
mandato en los términos que se expresarán, entendiéndose revocados los anteriores
indicados en la letra b) desde la fecha de reducción a escritura pública del mandato
que se confiere en la presente Sesión (y vigentes los demás poderes conferidos con
anterioridad).
D . .....
Se acordó facultar a don ..................., para que reduzca esta acta a escritura pública
en todo o parte, entendiéndose dicha acta aprobada por el solo hecho de firmarla los
Directores asistentes. No habiendo más que tratar, se levanta la sesión a las .......
horas ................., firman: ....................., Presidente; ...... ..................................,
Secretario. Directores ...........
En ............., a ........ de ............ de dos mil .............
N . Si no hay otra materia para tratar como punto Nº dos, se eliminará, ese punto, de
la tabla y del texto.
PRIMERO. O .
b) Para sesiones extraordinarias se requiere aviso escrito del Presidente, dado con
doce horas mínimas de anticipación; salvo casos urgentes, que calificará el
Presidente, en que el aviso podrá darse por teléfono y no se requerirá la anticipación
señalada. El aviso escrito y/o telefónico sólo deberá darse en caso que el Director
haya registrado, ante la Gerencia de la sociedad, domicilio en el radio urbano y
número telefónico, los que se entenderán vigentes mientras no se comunique, por el
Director, al Gerente, su variación.
C. P
En la ciudad de ............, a .... de .............. de dos mil ......, a las ...... horas, tuvo
lugar una sesión del Directorio de "............... S.A.", en el domicilio social, calle
....................... Nº ......, con la asistencia de los señores Directores: ................,
..............., .................. y ................ Excusó su inasistencia don .........................
Presidió la sesión don ...................... y actuó como Secretario el señor ......................
§ 2. J
Primera Parte
Podrán participar en la Junta y ejercer sus derechos, en voz y voto, los titulares de
acciones que se encuentren inscritas en el Registro de Accionistas con cinco días de
anticipación a la fecha de celebración de la Junta. La calificación de poderes se
realizará el día de la reunión. El Presidente". Sin perjuicio de los avisos publicitarios
citando a la Junta, se remitió carta-poder y citación a todos los señores Accionistas.
Las personas que, por acciones propias o representadas, asistieron a esta reunión,
firmaron la lista de asistencia que prescribe el artículo setenta y uno del Decreto de
Hacienda número quinientos ochenta y siete, de cuatro de agosto de mil novecientos
ochenta y dos, que aprobó el Reglamento de Sociedades Anónimas, la cual quedará
archivada en la Secretaría de la Sociedad, con las cartas-poderes respectivas, que
fueron previamente calificadas.
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban, presentes o representadas, en la sala
............... acciones, equivalentes al .............. por ciento de las acciones con derecho a
voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo, para todos los efectos de esta
Junta. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación en contrario,
la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria de
Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
IV. M
. El Presidente expuso que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar y legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía a la Asamblea facultar a los Abogados don ................... y don
................. para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten,
reduzcan a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones
adoptadas en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por
unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don ..................... y
don .................... para que, actuando indistintamente, separada o conjuntamente,
lleven a cabo todos los trámites que se requieran para el perfeccionamiento de los
acuerdos que se han adoptado, reduzcan a escritura pública el acta de la presente
Junta Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del
caso, legalizarlos y solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que
sean necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar la ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ................. horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: .................,
.................., ................., y ...............
C : El Notario que suscribe certifica, en conformidad con lo dispuesto en
el artículo cincuenta y siete de la Ley número dieciocho mil cuarenta y seis, sobre
Sociedades Anónimas, que asistió a la Junta General Ordinaria de Accionistas de
"..................... S.A.", a que se refiere la presente Acta y que lo que ella contiene es la
expresión fiel de lo ocurrido y acordado en la reunión. En ............, a ....... de ...........
de......... Firmado: .......
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente expresó que, como se anunciara a los señores accionistas en los avisos
de la convocatoria a esta Junta Extraordinaria, la preparación del proceso de
calificación de poderes se practicó el día y hora señalados; vale decir, el día ....... de
......... de dos mil ......... Esta calificación fue efectuada por el Abogado don
......................, inscrito en el Registro de Abogados Calificados que lleva la
Superintendencia de Valores y que fuera asignado, al efecto, por dicho organismo.
Expuso que correspondía, a la Junta, adoptar resolución definitiva en la aceptación de
los poderes presentados, conforme a lo previsto en el artículo sesenta y seis del
Reglamento de Sociedades Anónimas. Al respecto, comunicó que se encontraban
presentes o representadas en la sala ................ acciones, equivalentes al ................
por ciento de las acciones con derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum
definitivo para todos los efectos de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular y
no habiendo manifestación en contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a
esta .......... Junta Extraordinaria de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
I. ......................
II. .....................
III. ....................
IV. M
.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........ horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ................,
..................., .................... y .................
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ................. acciones, equivalentes al ................... por ciento de las
acciones con derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para
todos los efectos de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular y, no habiendo
manifestación en contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta ..........
Junta Extraordinaria de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
III. El Presidente señaló que el objeto de esta Junta era someter a la consideración
de los accionistas una reforma de los Estatutos, que permita que los accionistas de
"............. S.A." suscriban acciones de esta sociedad y las paguen con el aporte, por la
vía de la fusión, de parte de los patrimonios divididos de dicha sociedad, al capital de
ésta. El Presidente informó que, en Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad
"............ S.A.", realizada el día ..... de ........... de dos mil .......... y reducida a escritura
pública con fecha .... de ........... de dicho año, en la Notaría de ............., de don
................, los accionistas de dicha sociedad acordaron dividirla, distribuyendo el
patrimonio en la forma que indica el informe pericial de división y fusión protocolizado
en la Notaría de ............, de don .................., con el número ........, bajo el Repertorio
número .........., de ....... de ................ de dos mil ....... y acordaron aportar dichos
patrimonios en nombre de todos los accionistas de la sociedad dividida y en la misma
proporción de sus derechos accionarios, a diversas sociedades, por la vía de la fusión
de patrimonios. A esta sociedad, los accionistas de "............. S.A." acordaron
aportarle activos y pasivos por un valor patrimonial de .............. pesos. Indicó el
Presidente, que la división de "............. S.A." y el aporte patrimonial que los
accionistas de dicha sociedad hacen a ésta, tiene por objeto continuar con el proceso
de reestructuración de las empresas de este grupo, cuyo objetivo es dar la mayor
transparencia a todas sus empresas, de modo de ofrecer al público y a todos los
inversionistas que la favorezcan la mayor claridad y seguridad en su inversión.
Se faculta al Directorio para distribuir, directamente, las nuevas acciones entre los
accionistas de la sociedad que aporta parte de su patrimonio a esta sociedad, en la
proporción correspondiente.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ...... horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ..................,
........................., ........................, ......................... y .......................
Primera Parte
Las personas que, por acciones propias o representadas, asistieron a esta reunión,
firmaron la lista de asistencia que prescribe el artículo setenta y uno del Decreto de
Hacienda número quinientos ochenta y siete, de cuatro de agosto de mil novecientos
ochenta y dos, que aprobó el Reglamento de Sociedades Anónimas, la cual quedará
archivada en la Secretaría de la Sociedad, con las cartas-poderes respectivas, que
fueron previamente calificadas.
D. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala
............. acciones, equivalentes al .............. por ciento de las acciones con derecho a
voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo, para todos los efectos de esta
Junta. Ofreció la palabra sobre el particular y no habiendo manifestación en contrario,
la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria de
Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
b) para completar el resto del capital social establecido en el artículo ............ de los
Estatutos Sociales; o sea, para completar la suma de ................ pesos, se harán las
siguientes emisiones de acciones:
UNO. En la primera etapa y dentro del plazo de ............., contado desde la fecha de
esta Asamblea, el Directorio emitirá, liberadas de pago y sin valor nominal:
DOS. En la segunda etapa, dentro del plazo de ......... años contados desde la fecha
de aquella Asamblea, el Directorio emitirá, de una sola vez, o por partes, a medida
que se produzcan los fondos correspondientes, hasta .............. acciones liberadas,
por un monto de hasta ................ pesos, sin valor nominal, para completar los
................ pesos del capital social, acciones que se entregarán a los señores
accionistas y cuyo valor se cargará, sucesivamente, a los saldos que arrojen los
futuros balances sociales, dentro del plazo ya establecido, en los fondos o reservas
provenientes de utilidades y/o de revalorizaciones legales. Sin embargo, según lo
decida el Directorio, parte de esos .................. pesos podrá emitirse en acciones de
pago, que se ofrecerán para ser suscritas preferentemente por los accionistas, a
prorrata del número de acciones que tengan registradas a su nombre. Las acciones
que no fueren suscritas dentro del plazo de treinta días contado desde la fecha de su
emisión, serán ofrecidas a los accionistas en la misma forma, y así sucesivamente,
hasta que no quedaren acciones por suscribir de la respectiva emisión. Las acciones
suscritas deberán quedar enteramente pagadas, en dinero efectivo, en el plazo de
.......... años contados desde aquella Junta. No obstante, si los accionistas no
manifestaren interés en la suscripción, el Directorio podrá ofrecer las acciones a
terceros, en iguales condiciones que las ofrecidas a los accionistas".
II. M
. El señor Presidente expuso que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta, y —en este
sentido— proponía a la Asamblea facultar a los Abogados don ........................ y don
......................, para que, actuando indistintamente, separada o conjuntamente,
redacten, reduzcan en todo o en parte a escritura pública, formalicen y legalicen los
acuerdos y resoluciones adoptados en esta Junta.
Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por unanimidad, adoptó el siguiente
acuerdo: Facultar a los Abogados don ........................ y don .........................., para
que, actuando separada e indistintamente, lleven a cabo todos los trámites que sean
necesarios para el perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado; para que
reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta Extraordinaria de
Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y
solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sea menester.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........... horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ........................,
.........................., ........................., .......................... y .........................
EXTRACTO
A ................ S.A. En la
ciudad de .............., a ............ de ............. de dos mil ............, a las ............ horas, en
las oficinas de la sociedad, ubicadas en calle .................... número .........., oficina
número .........., se celebró la ............... Junta Extraordinaria de Accionistas. La Junta
fue presidida por el Presidente del Directorio de la sociedad, don ........................, y
asistieron a ella el Gerente General don ........................., en su carácter de Secretario
de la Junta y el Asesor Legal don ............................. Asistió, también, conforme lo
prescriben los Estatutos y la Ley número dieciocho mil cuarenta y seis, el Notario
Público de .............. don/ña ................................
Don ............................., por poder, por ............... acciones de "................ S.A.", y por
sí por ................ acciones de ".............. S.A.";
Don ........................, en representación de "............. S.A.", por ............... acciones.
DOS. C . A continuación, el
señor Presidente expresó que, como se anunciara a los señores accionistas en los
avisos de la convocatoria, la preparación del proceso de calificación de poderes se
practicó el día y hora señalados, vale decir, el ........ de ........... de dos mil ......... Esta
calificación fue efectuada por el abogado don ........................., inscrito en el Registro
de Abogados Calificadores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros y que
fuera designado al efecto por dicho organismo.
Sobre la liquidación señaló que, conforme a los estatutos sociales y a la Ley sobre
Sociedades Anónimas y Fondos Mutuos, procedía que, con posterioridad al acuerdo
de disolución de la sociedad, se practicare su liquidación, la cual —si se efectuaba
por una Comisión Liquidadora designada por la sociedad— requería de la
autorización previa de la Superintendencia de Valores y Seguros.
OCHO. M
. El señor Presidente expuso que era menester adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta, y —en este
sentido— proponía a la Asamblea facultar a los abogados don .................... y don
........................, para que, actuando individual, indistinta y separadamente,
redactaren, redujeren a escritura pública, formalizaren y legalizaren los acuerdos y
resoluciones adoptadas en esta Junta, facultándoles para solicitar de la
Superintendencia de Valores y Seguros la autorización previa para la existencia y
funcionamiento de la Comisión Liquidadora designada, y aceptar, sin más trámites,
las modificaciones que, a los referidos acuerdos, pudiere hacer dicha
Superintendencia.
Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta por unanimidad adoptó el siguiente
acuerdo: Facultar a los Abogados don .......................... y don .........................., para
que, actuando separada e indistintamente, lleven a cabo todos los trámites que sea
menester para el perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado, estando
facultados para solicitar la autorización previa de la Superintendencia de Valores y
Seguros para la existencia y funcionamiento de la Comisión Liquidadora designada, y
aceptar, sin más trámites, las modificaciones que a estos acuerdos de disolución y
liquidación de la sociedad pudieren hacer dicha Superintendencia; y para que
reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta Extraordinaria de
Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y
solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sea menester.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde ya, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las .............. horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ......................,
......................, ........................, ..........................., ......................
A. P .
EXTRACTO
B. P .
EXTRACTO
........... Notario Público de (Nº notaría) Notaría de (ciudad), con oficio en ...........
Nº ....., , comuna de ........, certifico: Por escritura pública de hoy, ante mí, el Directorio
de la sociedad "............... S.A.", inscrita a Fs.......Nº....del Registro de Comercio
de.....del año....., consigna la disolución de la sociedad por reunión de todas las
acciones en manos de un solo accionista (nombre de accionista, pudiendo ser
persona natural o jurídica). En ............, ...... de ........... de dos mil ......
N . 1. Este extracto se inscribirá en el RC correspondiente al domicilio social y se
publicará en el D.O. en los términos del Art. 5º de la LSA. Si, transcurridos sesenta días de ocurrido el
hecho que produjo la disolución, no se cumpliera con estas formalidades, cualquier director, accionista
o tercero interesado podrá dar cumplimiento a estas formalidades y los directores serán solidariamente
responsables por el daño y perjuicios que se causaren con motivo de ese incumplimiento (Art. 108, de
la LSA). 2. Hay que tener presente que, conforme a lo anterior, son dos plazos los que se deben
respetar. El primero es el plazo de 30 días para consignar los hechos por escritura pública y el
segundo, el plazo para inscribir y publicar el extracto es de 60 días contados desde la fecha de la
escritura pública. 3. Según el Art. 4º, de la Ley Nº 20.494, el pago por la publicación del extracto en el
D.O., sólo correrá para aquellas sociedades que tengan un capital igual o superior a 5.000 UF.
Asimismo, en la constitución de estas sociedades será el Notario Público que haya otorgado la escritura
quien deberán enviar, por vía electrónica, al D.O. copias digitales de los extractos societarios a publicar,
los que deberán estar suscritos por ellos, en la forma señalada en la Ley Nº 19.799. 4. Si la disolución
se produce por revocación de la SVS o por sentencia judicial a firme, el Directorio hará tomar nota de
esta circunstancia al margen de la inscripción de la sociedad y publicará un aviso en el D.O.,
informando de ello. 5. La fecha del extracto es recomendable que sea la de la escritura respectiva, para
simplificar su redacción. 6. Si la disolución es por la causal de reunirse todas las acciones en una sola
mano puede optarse por su transformación en una SpA o en una EIRL. 7. No es exigencia legal que se
indique los datos de inscripción social en los extractos, sin embargo, es conveniente para una mejor
individualización.
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ............ acciones, equivalentes al ............. por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
II. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos necesarios
para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese sentido, proponía
a la Asamblea facultar a los Abogados don ...................... y don ...................... para
que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten, reduzcan a escritura
pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones adoptadas en esta Junta.
Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por unanimidad, adoptó el siguiente
acuerdo: Facultar a los Abogados don ...................... y don ..................... para que,
actuando indistinta, separada o conjuntamente, lleven a cabo todos los trámites que
se requieran para el perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado,
reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta Extraordinaria de
Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y
solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sean necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ................. horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: .....................,
......................, ..................., ...................... y ......................
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente expresó que, como se anunciara a los señores accionistas, en los avisos
de la convocatoria a esta Junta Extraordinaria, la preparación del proceso de
calificación de poderes, se practicó el día y hora señalados; vale decir, el día ....... de
........... de dos mil ......... Esta calificación fue efectuada por el Secretario de la
sociedad. Expuso que correspondía, a la Junta, adoptar resolución definitiva en la
aceptación de los poderes presentados, conforme a lo previsto en el artículo sesenta
y seis del Reglamento de Sociedades Anónimas. Al respecto, comunicó que se
encontraban presentes o representadas, en la sala, ......... acciones, equivalentes al
........... por ciento de las acciones con derecho a voto, cantidades que reflejaban el
quórum definitivo para todos los efectos de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el
particular y, no habiendo manifestación en contrario, la Junta aprobó los poderes
presentados a esta .......... Junta Extraordinaria de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las .......... horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ................,
................, ................, y ..............
Primera Parte
Podrán participar en la Junta y ejercer sus derechos, en voz y voto, los titulares de
acciones que se encuentren inscritas en el Registro de Accionistas con cinco días de
anticipación a la fecha de celebración de la Junta. La calificación de poderes se
realizará el día de la reunión. El Presidente".
E. C . Enseguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala, un
número de ............ acciones, equivalentes al ........... por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
II. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía —a la Asamblea— facultar a los Abogados don ...................... y don
....................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten,
reduzcan a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones
adoptadas en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por
unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don .......................
y don ................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, lleven a
cabo todos los trámites que se requieran para el perfeccionamiento de los acuerdos
que se han adoptado, reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta
Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso,
legalizarlos y solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sea
necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar la ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........ horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ................. ....,
........................., ........................, ......................... y ........................
Preside esta Junta don ............. y actúa como secretario don ..........., quien también
asiste como Gerente General de la empresa.
V
Con relación a la forma de votación de los accionistas, se acuerda que se procederá
a votar la materia a debatir a viva voz, bastando la constancia del acuerdo adoptado,
y de los votos disidentes, en caso de existir.
M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos necesarios
para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese sentido, proponía
—a la Asamblea— facultar a los Abogados don ...................... y don .......................
para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten, reduzcan a
escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones adoptadas en
esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por unanimidad, adoptó el
siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don ....................... y don ...................
para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, lleven a cabo todos los
trámites que se requieran para el perfeccionamiento de los acuerdos que se han
adoptado, reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta Extraordinaria de
Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y
solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sea necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar la ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........ horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: .................. ...,
............................., ............................, ............................. y ...........................
EXTRACTO
....................., Notario de ........., calle ................ Nº ....., certifica: Con esta fecha,
ante mí, se redujo a escritura pública acta ....... Junta Extraordinaria Accionistas de
"............. S.A.", de ..... de ............. de 2 ........., en que se acuerda de conformidad a lo
establecido en los artículos 57 y 67 de La Ley de Sociedades Anónimas la disolución
de la sociedad. En el mismo acto se designó comisión liquidadora. En ............, a ......
de .......... de .........
N . 1. Este extracto se inscribirá en el Registro de Comercio correspondiente al
domicilio social y se publicará en el Diario Oficial, dentro de los sesenta días corridos, contados desde
la fecha misma de la escritura de constitución. 2. La fecha del extracto es recomendable que sea la
misma de la escritura respectiva, para simplificar su redacción. 3. Es aceptable emplear un lenguaje
"semitelegráfico" 4. El pago por la publicación del extracto en el Diario Oficial, sólo correrá para
aquellas sociedades que tengan un capital igual o superior a 5.000 Unidades de Fomento. Las
sociedades que tengan un capital inferior están exentas de pago, según el artículo 4º de la Ley
Nº 20.494. 5. Según el artículo 4º de la Ley Nº 20.494, si la sociedad tiene un capital inferior a 5.000
Unidades de Fomento, será el Notario Público que haya otorgado la escritura quien deberán enviar, por
vía electrónica, al Diario Oficial copias digitales de los extractos societarios a publicar, los que deberán
estar suscritos por ellos, en la forma señalada en la Ley Nº 19.799.
En ............, a ....... de ................. de dos mil .........., siendo las ...... horas, en las
Oficinas de la sociedad, ubicadas en calle ............... número ......., oficina ........, se
reunieron en Junta General Extraordinaria de Accionistas las personas que
representaban, por sí o por poder, las acciones que se indican a continuación: don
........................, por ........... acciones; don ........................, por sí por ............ acciones
y por poder de "............... Limitada", por ............. acciones; don ..................... en
representación de ..............., por ........... acciones; y doña .................., por ............
acciones.
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ........... acciones, equivalentes al .......... por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular y, no habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
II. Adoptar los acuerdos necesarios para dar cumplimiento a los que se aprueben en
la Junta.
II. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos necesarios
para materializar y legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese sentido, proponía
a la Asamblea facultar a los Abogados don .................... y don ....................... para
que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten, reduzcan a escritura
pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones adoptadas en esta Junta.
Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por unanimidad, adoptó el siguiente
acuerdo: Facultar a los Abogados don .............. y don ................. para que, actuando
indistinta, separada o conjuntamente, lleven a cabo todos los trámites que se
requieran para el perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado, reduzcan
a escritura pública el acta de la presente Junta Extraordinaria de Accionistas,
pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y solicitar las
inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sean necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ................. horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ....................,
......................., ......................., ....................... y ........................
..............., Notario Público de ....º de (ciudad), con oficio en ............. Nº ......, comuna
de......, certifico que escritura pública hoy, ante mí, se redujo Junta Extraordinaria
Accionistas de "............ S.A.", celebrada con fecha......... Sociedad inscrita a
Fs.....Nº .....del Registro de Comercio de.......del año..... Se modifican los estatutos de
la sociedad del siguiente modo: El objeto social es: ............ En .........., a ..... de ..........
de 2.......
En ........., a ............, siendo las ........ horas, en el domicilio social, se lleva a efecto
la Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad ......... S.A.
Preside esta Junta don ............. y actúa como secretario don ..........., quien también
asiste como Gerente General de la empresa.
H
Los concurrentes firmaron la hoja de asistencia que prescribe el artículo 71 del
Reglamento de Sociedades Anónimas y se aprobaron, por unanimidad, los poderes
con que aparecen actuando los asistentes.
Se resolvió por último, llevar adelante los acuerdos de esta Junta desde luego, sin
esperar la aprobación de su acta en otra Junta posterior, bastando para ello que la de
la de ésta se encuentre debidamente firmada
La Junta resolvió autorizar a don ............., para que pueda reducir a escritura
pública, en todo o en parte, y en cualquier momento el acta de la presente Junta de
Accionistas, sin esperar la aprobación del acta en otra posterior, bastando para ello
que se encuentre firmada. Además, se le facultó para que con extracto de la escritura
señalada, requiera las inscripciones, subinscripciones, anotaciones y publicación a
que haya lugar del presente saneamiento.
No habiendo consultas ni otros asuntos que tratar, el Presidente dio por terminada la
reunión siendo las ....... horas.
Firman ...
N . 1. Se exige, de forma general a todas las S.A., que las operaciones
sean aprobadas previamente por el directorio, y es el incumplimiento de dicha exigencia lo que
precisamente autoriza la intervención de la SVS. El Art. 44 de la LSA, al efecto, prescribe: "Una
sociedad anónima sólo podrá celebrar actos o contratos en los que uno o más de sus directores tengan
interés por sí o como representantes de otra persona, cuando dichas operaciones sean conocidas y
aprobadas previamente por el directorio y se ajusten a condiciones de equidad similares a las que
habitualmente prevalecen en el mercado. Los acuerdos que al respecto adopte el directorio serán
dados a conocer en la próxima junta de accionistas por el que la presida, debiendo hacerse mención de
esta materia en su citación". Las pruebas rendidas por el reclamante, son insuficientes para desvirtuar
el cargo efectuado en sede administrativa por incumplimiento de lo dispuesto en el Art. 44 de la LSA;
reproche que se fundó en el hecho que el gerente general, no informó al directorio de dicha sociedad la
relación de interés que mantenía con otras empresas, por lo que el citado directorio aprobó la
celebración de determinados contratos con empresas de dicho grupo desconociendo la relación de
interés que aquél mantenía. CA de Santiago, 17/06/2009, Rol Nº 10362-2006, cita online:
CL/JUR/8254/2009. 2. No puede desentenderse que el Art. 44 de la LSA establecía a la fecha de
ocurrencia de los hechos lo siguiente: "Una sociedad anónima, sólo podrá celebrar actos o contratos en
los que uno o más directores tenga interés por sí o como representante de otra persona, cuando dichas
operaciones sean conocidas o aprobadas por el directorio y se ajusten a condiciones de equidad similar
a los que habitualmente prevalecen en el mercado. Tampoco sería aplicable el Art. 44 de la LSA, toda
vez que al interés de dicho artículo debe estar contrapuesto el interés de la sociedad, situación que en
la especie no sucede en absoluto, pues fue el directorio de Enersis el que precisamente aprobó la
alianza estratégica sin oposición alguna. CS, 23/03/2004, Rol Nº 2459-2003, cita online:
CL/JUR/1697/2004. 3. La falta de información proporcionada al accionista minoritario y fiscalización en
la administración, ha llevado a una situación de abuso de los socios de mayoría en perjuicio de los
socios minoritarios. Estos hechos vulneran gravemente las disposiciones de los Arts. 30, 42 Nºs. 1 y 2,
44, 51, 54 y 74 de la LSA; y 43, 47 y 61 de su Reglamento, lo que amerita no sólo a disolver la
sociedad, sino que también a perseguir las responsabilidades de que trata el artículo 133 de la LSA. De
conformidad al Art. 105 inc. segundo de la citada LSA, en esta clase de procedimientos, referidos a la
disolución de una S.A. por sentencia judicial, los tribunales se encuentran facultados para apreciar la
prueba en conciencia. Motivo por el cual, los hechos establecidos en la sentencia impugnada no
resultan susceptibles de revisión ni de alteración alguna para este tribunal de casación. Lo expresado
en la parte final del fundamento décimo noveno de la sentencia de primer grado, mantenido por la de
alzada, corresponde a un mero raciocinio efectuado sólo a mayor abundamiento y que, en todo caso
carece de efecto vinculante para las partes. Aun más, como se sabe, el vicio de "ultra petita" sólo se
produce en la parte resolutiva de fallo y no en sus reflexiones. CS, 27/08/2002, Rol Nº 904-2001, cita
online: CL/JUR/3660/2002.
Primera Parte
Podrán participar en la Junta y ejercer sus derechos, en voz y voto, los titulares de
acciones que se encuentren inscritas en el Registro de Accionistas con cinco días de
anticipación a la fecha de celebración de la Junta. La calificación de poderes se
realizará el día de la reunión. El Presidente".
E. C . Enseguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala, un
número de ............ acciones, equivalentes al ........... por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
I. ......................
II. .....................
III. ....................
IV. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía —a la Asamblea— facultar a los Abogados don ...................... y don
....................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten,
reduzcan en todo o en parte, a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y
resoluciones adoptadas en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta,
por unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don
....................... y don ................... para que, actuando indistinta, separada o
conjuntamente, lleven a cabo todos los trámites que se requieran para el
perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado, reduzcan a escritura pública
el acta de la presente Junta Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y
suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y solicitar las inscripciones,
subinscripciones y anotaciones que sean necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar la ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........ horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ................... ..,
........................., ........................, ......................... y ........................
Primera Parte
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ........... acciones, equivalentes al ........... por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular y, no habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
I. ...........
II. ..........
III. T .
IV. M
.
I. En lo tocante a ...
IV. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar y legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía, a la Asamblea, facultar a los Abogados don ...................... y don
....................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten,
reduzcan en todo o en parte a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y
resoluciones adoptadas en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta,
por unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don
....................... y don ..................... para que, actuando indistinta, separada o
conjuntamente, lleven a cabo todos los trámites que se requieran para el
perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado, reduzcan a escritura pública
el acta de la presente Junta Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y
suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y solicitar las inscripciones,
subinscripciones y anotaciones que sean necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde ya, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ................. horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ....................,
........................., ......................., ......................... y ......................
Primera Parte
Podrán participar en la Junta y ejercer sus derechos, en voz y voto, los titulares de
acciones que se encuentren inscritas, en el Registro de Accionistas, con cinco días de
anticipación a la fecha de celebración de la Junta. La calificación de poderes se
realizará el día de la reunión. El Presidente". Sin perjuicio de los avisos publicitarios
citando a la Junta, se remitió carta-poder y citación a todos los señores Accionistas.
E. C . En seguida, el
Presidente comunicó que se encontraban presentes o representadas en la sala un
número de ............ acciones, equivalentes al ........... por ciento de las acciones con
derecho a voto, cantidades que reflejaban el quórum definitivo para todos los efectos
de esta Junta. Ofreció la palabra sobre el particular. No habiendo manifestación en
contrario, la Junta aprobó los poderes presentados a esta .......... Junta Extraordinaria
de Accionistas.
Segunda Parte
Tabla
I. R
. El señor Presidente expresa que el objeto de esta sesión es
tratar la renuncia indeclinable del Directorio. El Director, don ................... que es uno
de los renunciantes, toma la palabra, a nombre propio y del resto de los Directores, e
informa a la Junta las razones de la renuncia de todo el Directorio. Ello se debe a que
......................, lo que les impide continuar en el cargo que actualmente ocupan, por lo
cual sus renuncias revisten el carácter de indeclinables. En consecuencia, todos los
Directores presentan su renuncia, como tales, de la sociedad. El Presidente señala
que, a pesar de que dejará de prestar sus servicios un Directorio que ha tenido un
encomiable desempeño, propone a la Junta que se acepten dichas renuncias, en
atención a las razones expuestas. La Junta acuerda, por unanimidad, aceptar las
renuncias presentadas. Luego, el señor Presidente, de acuerdo con lo dispuesto en el
artículo .................. de los Estatutos Sociales, propone se designe como Directores a
los señores ................., ....................... y ......................, lo cual es aprobado,
unánimemente, por los miembros de la Junta. Los Directores así designados
manifiestan su conformidad y aceptan sus cargos.
II. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar y legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía a la Asamblea facultar a los Abogados don .......................... y don
......................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, redacten,
reduzcan a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y resoluciones
adoptadas en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta, por
unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don ........................
y don ........................ para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente, lleven
a cabo todos los trámites que se requieran para el perfeccionamiento de los acuerdos
que se han adoptado, reduzcan a escritura pública el acta de la presente Junta
Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y suscribir los instrumentos del caso,
legalizarlos y solicitar las inscripciones, subinscripciones y anotaciones que sean
necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde ya, sin esperar ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ......... horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: ................. ..,
........................., ........................, ......................... y .........................
Primera Parte
Podrán participar en la Junta y ejercer sus derechos, en voz y voto, los titulares de
acciones que se encuentren inscritas en el Registro de Accionistas con cinco días de
anticipación a la fecha de celebración de la Junta. La calificación de poderes se
realizará el día de la reunión. El Presidente".
Segunda Parte
Tabla
I. A . Se trata
de aclarar la duda que puede surgir a propósito del nombre con que se ha venido
identificando a la sociedad en su última modificación, el cual aparece como "...............
S.A.I. y C." y no como "............... Sociedad Anónima Industrial y Comercial".
Asimismo, adoptar los acuerdos que, respecto de las materias que fueron tratadas en
la ......... Junta General Extraordinaria de la sociedad, por la circunstancia anotada,
convenga repactar. Estas han sido:
El señor Presidente explica que, como saben los señores accionistas, el nombre
con que se estableció la compañía es el segundo anteriormente mencionado, por lo
cual se propone sustituir el artículo .......... de los Estatutos por otro que así lo
establezca.
B. Por otra parte, se acordó fijar el texto refundido de los Estatutos Sociales, todo
ello en los términos y conforme al texto que, para cada artículo, se propone en el texto
revisado y refundido de ellos, que el señor Presidente lee a continuación, en su
integridad, y que propone repactar.
"T P , .".
II. M
. El Presidente señaló que era preciso adoptar todos los acuerdos
necesarios para materializar o legalizar lo que había resuelto la Junta y, en ese
sentido, proponía —a la Asamblea— facultar a los Abogados don .......................... y
don ....................... para que, actuando indistinta, separada o conjuntamente,
redacten, reduzcan a escritura pública, formalicen y legalicen los acuerdos y
resoluciones adoptados en esta Junta. Ofrecida la palabra sobre este punto, la Junta,
por unanimidad, adoptó el siguiente acuerdo: Facultar a los Abogados don
....................... y don .......................... para que, actuando indistinta, separada o
conjuntamente, lleven a cabo todos los trámites que se requieran para el
perfeccionamiento de los acuerdos que se han adoptado, reduzcan a escritura pública
el acta de la presente Junta Extraordinaria de Accionistas, pudiendo redactar y
suscribir los instrumentos del caso, legalizarlos y solicitar las inscripciones,
subinscripciones y anotaciones que sea necesarias.
Finalmente, se acordó llevar a cabo lo acordado, desde luego, sin esperar la ulterior
aprobación del Acta.
No habiendo otro asunto que tratar, se levantó la sesión a las ........ horas,
agradeciéndose la asistencia de los señores accionistas. Firmado: .............., ..............,
.............., ............. y ................
EXTRACTO
En ........., a ............, siendo las ........ horas, en el domicilio social, se lleva a efecto
la Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad ......... S.A.
Concurrieron a la Junta debidamente representados o por sí, los siguientes
accionistas:
Preside esta Junta don ............. y actúa como secretario don ..........., quien también
asiste como Gerente General de la empresa.
V
Con relación a la forma de votación de los accionistas, se acuerda que se procederá
a votar la materia a debatir a viva voz, bastando la constancia del acuerdo adoptado,
y de los votos disidentes, en caso de existir.
El Presidente enumera cada uno de los reparos que se propone sanear por esta
junta:
1. ..................
2. ..................
3. ..................
1º ..................
2º ..................
3º ..................
Se resolvió por último, llevar adelante los acuerdos de esta Junta desde luego, sin
esperar la aprobación de su acta en otra Junta posterior, bastando para ello que la de
ésta se encuentre debidamente firmada.
F
La Junta resolvió autorizar a don ............., para que pueda reducir a escritura
pública, en todo o en parte, y en cualquier momento el acta de la presente Junta de
Accionistas, sin esperar la aprobación del acta en otra posterior, bastando para ello
que se encuentre firmada. Además, se le facultó para que con extracto de la escritura
señalada, requiera las inscripciones, subinscripciones, anotaciones y publicación a
que haya lugar del presente saneamiento.
No habiendo consultas ni otros asuntos que tratar, el Presidente dio por terminada la
reunión siendo las ....... horas.
Firman ...
N . Como actos de S.A. que se rigen por la LSA, no puede reclamarse
nulidad de una sociedad después de transcurridos cuatro años desde la ocurrencia del vicio, según el
Inc. final del Art. 6º, norma que rige "en todo caso", es decir, cualquiera que fuere el vicio que se
invocare como fundamento. Plazo que, por lo demás, es general en materia comercial y toda S.A. es
siempre mercantil, aun cuando se forme para la realización de negocios de carácter civil, por expresa
disposición del Art. 2064 del CC, concepto reiterado en el Art. 1º de la LSA; además, el artículo 822 del
CCOM, señala cuatro años como plazo general de prescripción aplicable a todas las obligaciones de
que trata el Libro II de dicho código, en cuyo Título VII aún existe el párrafo 8 de las SA, no obstante
que su articulado ha sido reemplazado por la LSA, se conserva el título del párrafo, y el artículo 348 se
refiere expresamente a las sociedades anónimas. Corte Suprema, 04/07/2005, Rol Nº 2631-2004, cita
online: CL/JUR/6126/2005.
EXTRACTO
......Notario Público de (Nº notaría) de (ciudad), con oficio en ......, comuna de.....,
certifico: Con esta fecha, ante mí, se redujo a escritura pública la junta extraordinaria
de accionistas de la sociedad ......S.A., (la "Sociedad") celebrada con esta misma
fecha, en virtud del cual se corrige y sanea conforme Ley Nº 19.499, el
(extracto/escritura/publicación) de (constitución /modificación) de la Sociedad de
fecha .........., otorgada ante mí, (agregar domicilio de notario si corresponde a otra
notaría). Sociedad inscrita a Fs. ........ Nº ..... Registro Comercio de....... año ...... y
publicada con fecha ............... en Diario Oficial. Vicio consistió en ................... En todo
lo no modificado rige plenamente pacto social. Demás estipulaciones constan en
escritura extractada. (Ciudad)........, (fecha) ...........
N . 1. Este extracto se inscribirá en el RC del CBR correspondiente al domicilio social
y se publicará en el D.O., dentro de los 60 días corridos, contados desde la fecha misma de la escritura
de constitución. 2. La fecha del extracto es recomendable que sea la misma de la escritura respectiva,
para simplificar su redacción. 3. Antiguamente la práctica era recurrir al empleo de un lenguaje
"semitelegráfico" en la redacción del extracto. Hoy dado que el pago por la publicación del extracto en
el D.O. sólo se hace exigible para aquellas sociedades que tengan un capital igual o superior a 5.000
UF, no se justifica esta forma en aquellas que no alcanzan este umbral y que son la mayoría. Lo
anterior no justifica en ningún caso que se incluyan en los extractos indicaciones que no sean las que la
ley expresamente señala. Se ha advertido una mala praxis en el CBR de Santiago en orden a presentar
extractos con indicaciones no exigidas por la ley lo que ocasiona retrasos innecesarios en la calificación
de los títulos. 4. Según el Art. 4º, de la Ley Nº 20.494, si la sociedad tiene un capital inferior a 5.000 UF
están exentas de pagos por publicación del extracto en D.O. y será el Notario Público que haya
otorgado la escritura quien deberán enviar, por vía electrónica, al D.O., copias digitales de los extractos
societarios a publicar, los que deberán estar suscritos por ellos, en la forma señalada en la Ley
Nº 19.799. 5. El extracto de la escritura de saneamiento deberá contener: a) La fecha de la escritura
extractada y el nombre y domicilio del notario ante el cual se otorgó; b) Según sea el caso, la fecha de
la escritura pública que contenga el acto que se sanea, o de la escritura de protocolización del
documento que contenga el acto que se sanea o de la escritura pública a que se redujo ese acto, y el
nombre y domicilio del notario ante el cual se otorgó, y c) Un extracto de las modificaciones mediante
las cuales se corrige el vicio de que se trata. El extracto será autorizado por el notario que ejerza en la
notaría ante la cual se otorgó esta escritura.
§ 3. V
A. A
1. Modelo títulos.
T Nº .................... ...............
Nº ................................
.................................................... S.A.
C $ ....................
............................................... ..............................................
Gerente Presidente
2. Compromiso de suscripción de acciones.
Señor Gerente
.......................:
Para facilitar y garantizar el cobro y percepción de las cuotas que quedo adeudando
a plazo, he procedido a aceptar letras de cambio a la orden de la Sociedad por los
valores y con los vencimientos indicados; y sin ánimo de novar.
Los pagos los efectuaré en las oficinas de ............., o en el Banco que ella me
indique.
................................................
Profesión .............
Nacionalidad ....................
Se firma este documento en tres ejemplares, quedando uno en poder del suscriptor
y los otros dos en poder del Agente Colocador.
..................................
Dirección:
A :
Por acuerdo tomado en la sesión de fecha ..... de ................. de dos mil ..., se
ordenó dar curso a la solicitud precedente.
..................................
Firma y Timbre
N . Puede utilizarse cualquier otro instrumento que garantice el pago de las acciones
suscritas, como, por ejemplo, cheques o pagarés.
C / :
El objeto de esta citación es que los herederos y/o legatarios de las personas
individualizadas precedentemente, exhiban a la referida sociedad con domicilio en
calle ................... Nº ....., oficina ....., comuna de .........., Región ....., el testamento, si
lo hubiere, la inscripción del auto de posesión efectiva de la herencia y el respectivo
acto de adjudicación, en su caso.
Ello les permitirá registrar, a nombre de los respectivos herederos o legatarios, las
acciones que les correspondan, hoy registradas a nombre de cada uno de los
causantes, todo ello bajo apercibimiento de venderlas en remate en una Bolsa de
Valores, dentro del plazo de 60 días de conformidad con el artículo 25 del Reglamento
de Sociedades Anónimas.
..................................
E G
.................................................................................................................
N A P A
Nombre ........................................
Firma ............................................ F
Domicilio .....................................
Nombre .........................................................................
Firma ............................................ F
Domicilio .......................................
R.U.T. Nº ....................................
Firma ............................................ F
Domicilio .................................................................................................
N : P C º 585, 29
1986 S V S ,
.............................................. .
A :
S ...................... ,
..................................................... ................................................
.................................................... ................................................
Fecha de recepción
.....................................
Firma autorizada
Todas las anotaciones del Traspaso deben escribirse completas, con tinta y letra
clara, sin lo cual no se dará curso.
I :
Todo comprador deberá firmar este recorte. Las mujeres casadas en sociedad
conyugal deberán hacerlo conjuntamente con su cónyuge. Se encarece el
cumplimiento de esta exigencia por ser indispensable para el Registro de Firmas.
AUMENTO DE CAPITAL
"................ S.A."
".............................................. S.A."
M P
R A -P
Tendrán derecho a este dividendo los titulares de acciones de las series "......" y
"......", inscritas en el Registro de Accionistas al ...... de ......... de ......, y que les
corresponda tal derecho de acuerdo a la ley.
S T D
................................................................................................................
———————————————
Gerente General
CONTROL DE LA SOCIEDAD
".............. S.A."
............... S.A., sociedad anónima cerrada, constituida por escritura pública de fecha
...... de .......... de ........, otorgada en la notaría de la ciudad de ..........., de don
..................., cuyo extracto se inscribió a fojas.......,bajo el número ...... del Registro de
Comercio de ............., correspondiente al año ........, informa al público que tiene la
intención de adquirir un paquete mayoritario de acciones emitidas por la sociedad
anónima abierta, cuya razón social es "............ S.A." y, por consiguiente, tiene la
pretensión de obtener su control.
...................... S.A.
Gerente General
B. B E R
BALANCES GENERALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE .........
2011 2010
A
($) ($)
C :
T
............... ...............
:
Construcciones y obras
............... ...............
de infraestructura
Obras en ejecución y
otros activos fijos
A ............... ...............
O :
Inversiones en empresas
............... ...............
relacionadas
Inversiones en otras
............... ...............
sociedades
Menor valor de
............... ...............
inversiones
T ............... ...............
2011 2010
P
($) ($)
P :
Obligaciones con el
............... ................
público (bonos)
Otras obligaciones a
largo plazo, parte ............... ...............
circulante
T
............... ...............
P :
T
............... ...............
I ............... ...............
P :
Superávit (déficit) de
filiales en período (..............) (..............)
de desarrollo
T
............... ...............
2. Estado de resultados.
2010 2009
M$ M$
C () ()
M .............................
2010 2009
M$ M$
G
() ()
.............................
U ( )
.............................
R
:
Ingresos financieros
relacionadas
relacionadas
M$ M$
Gastos financieros () ()
.............................
P ( )
() ()
.............................
I () ()
.............................
U ( )
I () ()
2010 2009
M$ M$
U ( )
C. C
CERTIFICADO
1. ....................
2. ....................
3. ....................
4. ....................
5. ....................
..........................................
Gerente General
CERTIFICADO
TERCERO. Que con fecha ............., se cumplió el plazo establecido en los estatutos
para enterar el capital estipulado, lo cual no se cumplió en su totalidad por el
accionista don ............
Firma
..........................................
Gerente General
CERTIFICADO
.................................... ....................................
D. C
QUINTO. Se eleva a la calidad de esencial de este contrato, el que las acciones que
se venden están libres de todo gravamen, prohibición, embargo, limitación al dominio
o derecho de terceros.
4. Pacto de accionistas.
PACTO DE ACCIONISTAS
.......................... S.A.
TERCERO. T
I. T P , "F R ":
b) Cada vez que un accionista desee transferir la totalidad o parte de sus acciones,
deberá previamente ofrecerlas en venta a los demás accionistas de la compañía a
través de una carta dirigida al Presidente del Directorio, que será entregada en las
oficinas principales de la sociedad, en la cual indicará el número de acciones que
ofrece en venta, el precio y la forma de pago.
e) Los accionistas tendrán un plazo de treinta días corridos desde el aviso escrito,
enviado por el Presidente del Directorio, para contestar la oferta, la cual sólo podrá
ser aceptada pura y simplemente, en los mismos términos en que haya sido
formulada, de acuerdo al número de acciones que pueda suscribir, conforme lo dicho
en el literal d) anterior.
i) Si transcurren treinta días contados desde esta oferta a terceros sin que éstos la
ejerzan, el accionista oferente podrá rebajar las condiciones de venta de las acciones,
y en este caso deberá ofrecerlas a los otros accionistas preferentemente, de acuerdo
al procedimiento señalado anteriormente en este pacto.
d) Si algún accionista no desea vender, esta cuota será distribuida a prorrata entre
los demás accionistas que sí hayan aceptado la oferta de compra; debiéndose en
esta venta proceder de igual forma que en la primera y así sucesivamente hasta
haber enajenado todas las acciones que el tercero haya ofrecido comprar.
NOVENO. N . La
inexigibilidad o falta de fuerza obligatoria de alguna de las cláusulas de este contrato
declarada por sentencia judicial, no afectará la validez o exigibilidad del resto de las
disposiciones contenidas en este instrumento, y sus modificaciones.
UNDÉCIMO. R
. Rechazada total o parcialmente la opción ofrecida a los
accionistas comparecientes de comprar preferentemente acciones de la sociedad
conforme a lo establecido en el título primero de la cláusula tercera de este
instrumento, o bien aceptada total o parcialmente la venta a terceros de acciones en
la forma establecida en el título segundo de la misma cláusula referida, los
contratantes comparecientes, deberán reunirse para determinar si para perfeccionar
la venta se exigirá a dichos terceros que acepten y suscriban el presente pacto de
accionistas, asumiendo expresamente todas las obligaciones y derechos del mismo.
El resultado de dicha reunión deberá constar en un documento privado suscritos por
los asistentes. En caso de no reunirse dentro de los quince días siguientes al envío de
la carta a que se refieren los títulos citados, o de no asistir alguno de los accionistas,
se entiende que optan por no exigir a los terceros adquirentes de acciones el que
suscriban el presente Pacto de Accionistas.
SEGUNDO. Por este acto doña ................... vende, cede y transfiere a don
........................, a don ..................... la nuda propiedad del inmueble singularizado en
la cláusula anterior, reservándose, de por vida, el usufructo del mismo, de modo que a
su muerte se consolidará la plena propiedad en el comprador o en quienes lo sucedan
en su derecho sobre el inmueble.
CUARTO. La venta se realiza considerando las acciones sobre que recae la nuda
propiedad y demás derechos como cuerpo cierto, en el estado que actualmente se
encuentra, que es conocido del comprador, libre de todo gravamen, con todos sus
derechos y usos, respondiendo la vendedora del saneamiento de conformidad a la
ley.
SÉPTIMO. Todos los gastos que origine la celebración del presente contrato y las
inscripciones a que dé lugar serán de cargo de ambas partes por mitades.
6. Usufructo de acciones.
En ........., entre don ................, de nacionalidad .........., de profesión/oficio .........,
estado civil .........., con domicilio en calle ................ número ....., oficina/departamento
número ....., de la comuna de .........., ciudad de .........., cédula nacional de identidad
número .........., y don ............., de nacionalidad .........., de profesión/oficio ...........,
estado civil ........, domiciliado en ........... número ...., oficina/departamento número
......, de la comuna de ........., ciudad de .........., cédula nacional de identidad número
........, se ha celebrado el siguiente contrato de usufructo:
E. C .A
1. Aviso de convocatoria a JOA (Primera convocatoria).
A. S.A.C.
"............. S.A."
JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS
Por acuerdo del Directorio, cítase a los señores accionistas de "............. S.A." a
Junta General Ordinaria, que se celebrará el día ...... de .......... de 2......., a las .........
horas, en calle .............. Nº ......., Of. Nº ......., con el objeto de pronunciarse sobre las
siguientes materias:
B. S.A.A. UNO.
"................ S.A."
INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES Nº ......
SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA
Por acuerdo del Directorio, se cita a Junta Ordinaria de Accionistas, para el día .....
de ........ de 2......., a las ........ horas, en calle .................. Nº ......., Of. ....... a fin de
tratar materias propias de su competencia y en especial las siguientes:
1. .......
2. .......
3. .......
P
Podrán participar en la Junta, con los derechos que la Ley y los estatutos les
otorgan, los titulares de acciones inscritas en el Registro de Accionistas hasta el día
...... de ................ de 2........
El día de la Junta sólo se recibirán poderes hasta las ......... horas, cerrándose, a
esa hora, la recepción de ellos.
El dividendo señalado, en caso de ser aprobado, será pagado a partir del día ...... de
........ de 2........
b) el envío, por carta certificada, del cheque bancario nominativo, al domicilio con
que figura el accionista, en los registros de la Sociedad.
Para optar por cualquiera de las alternativas anteriores, el señor accionista deberá
solicitarlo por escrito a las oficinas de la Sociedad, Sección Acciones, hasta el día ......
de ........... de 2........
A los señores accionistas que no hayan optado por la modalidad de depósito del
dividendo en su cuenta corriente y cuyo dividendo sea igual o superior a $ ............
(equivalente a ...... acciones), el pago del dividendo se hará con cheque bancario
nominativo. A los accionistas con dividendos menores de $ .........., el pago se hará en
efectivo, en calle ................ Nº ......, de esta ciudad.
G
P
G
C. S.A.A. DOS.
"............... S.A."
INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES Nº ......
SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA
Por acuerdo del Directorio, se cita a Junta Ordinaria de Accionistas, para el día ........
de .......... de 2........, a las ........ horas, en calle ............................. Nº ......., Of. ......., de
esta ciudad, a fin de tratar materias propias de su competencia y en especial las
siguientes:
1. ...
2. ...
3. ...
Podrán participar en la Junta, con los derechos que la Ley y los estatutos les
otorgan, los titulares de acciones inscritas en el Registro de Accionistas hasta el día
....... de ............ de 2........
El día de la Junta sólo se recibirán poderes hasta las ........ horas, cerrándose, a esa
hora, la recepción de ellos.
El dividendo señalado, en caso de ser aprobado, será pagado a partir del día ...... de
........... de 2........
b) El envío, por carta certificada, del cheque bancario nominativo, al domicilio con
que figura el accionista en los registros de la Sociedad.
Para optar por cualquiera de las alternativas anteriores, el señor accionista deberá
solicitarlo, por escrito, a las oficinas de la Sociedad, antes señaladas, Sección
Acciones, hasta el día ...... de ......... de 2........
A los señores accionistas que no hayan optado por la modalidad de depósito del
dividendo en su cuenta corriente y cuyo dividendo sea igual o superior a $ ...........
(equivalente a .......... acciones), el pago del dividendo se hará con cheque bancario
nominativo. A los accionistas con dividendos menores a $ ..........., el pago se hará en
efectivo, en calle ............. Nº .......
G
P
G
"............. S.A."
(SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA/CERRADA)
CONVOCATORIA
Segunda convocatoria a Junta General Ordinaria de Accionistas, para el día ...... de
........... de 2......., a las ........ horas, para tratar las siguientes materias:
1. ...
2. ...
1º División de "............. S.A." con efecto a contar del día ...... de .......... de 2.......,
conservando la compañía "............ S.A." su nombre y objeto y disminuyéndose su
capital en el mismo monto del capital que en esta división se asigne a la nueva
sociedad que se constituirá con motivo de ella. La empresa "............ S.A." conservará
el mismo número de acciones que tiene actualmente emitidas. La nueva sociedad se
denominará "............ S.A."; la Junta podrá acordar que éste tenga un nombre
diferente; su objeto será el que se le asigne en la división que acuerde la Junta y
tendrá el mismo número de acciones que tiene la anterior "............. S.A.". Los
estatutos de la nueva sociedad serán idénticos a los actualmente vigentes de
".............. S.A.", salvo en lo que se refiere al nombre, objeto y capital de la compañía.
Tendrán derecho a recibir las acciones de la nueva sociedad, los accionistas de la
anterior "............. S.A." que lo sean al quinto día hábil anterior a la fecha en que el
Directorio de la compañía fije para la entrega de los títulos respectivos, a razón de
una acción de la nueva sociedad por cada acción que posean a la fecha recién dicha.
El Directorio deberá fijar la fecha al mismo día en que la nueva sociedad y sus
acciones queden inscritas en el Registro de Valores de la Superintendencia de
Valores y en la Bolsa de Comercio de Santiago.
2º Aprobar el informe pericial que servirá de base a la división, evacuado con fecha
....... de ........... de 2........ por el perito Contador don ......................, de la Empresa de
Auditoría Externa "...............", y sus anexos: Estado de Situación al día ...... de ..........
de 2........ y distribución de activos y pasivos que resultan de la división de Empresa
".............. S.A."; detalle de los activos que se asignan a la nueva sociedad; y Estados
Financieros auditados al ...... de ........... de 2........ de la Empresa .................. Los
valores que aparecen en el informe y anexos antedichos, corresponden a los de libros
de ........... al .... de ............. de 2....... El informe pericial con el estado de situación al
..... de ............ de 2....... y la distribución de activos y pasivos que resulten de la
división de "................. S.A.", se han enviado en copia a los señores accionistas, junto
con la circular de citación a esta asamblea extraordinaria. Sin perjuicio de lo anterior,
en la Gerencia de Accionistas de la compañía, de calle .......................... Nº .....,
comuna de ............., y en las oficinas de la compañía en ............, ubicadas en
.............., calle ......................... Nº ........, comuna de ..............., se encuentran
disponibles suficientes copias del informe mencionado y de los anexos, para la
consulta de los señores accionistas que deseen hacerlo.
9º Adoptar cualquier otro acuerdo que se estime necesario para llevar a cabo la
división de la sociedad, la constitución de la nueva compañía y las modificaciones a
los estatutos de "................. S.A." que se aprueben en la Junta, así como el
otorgamiento de los poderes que se estime necesario cursar para llevar adelante
estos acuerdos.
".............. S.A."
JUNTA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
E P
"............ S.A."
(SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA/CERRADA)
CONVOCATORIA
2. Modificación de los artículos ......, ......, ...... y ....... de los Estatutos Sociales.
F. C
AVISO DE REPARTO
"............ S.A.", EN LIQUIDACIÓN
Se comunica que, por el plazo de ....... días, la sociedad del epígrafe, ha dispuesto,
por medio de su Comisión Liquidadora (o de sus liquidadores), poner a disposición de
los señores accionistas, por concepto de una distribución parcial, la cantidad de $
........ por cada acción. Lugar: calle ................. Nº ....., Of. ....., de la ciudad de ...........,
de ...... a ...... horas, de lunes a viernes.
C L (firmas).
................................... ...................................
................................... ...................................
Señor
Director
"............... S.A."
Don .........................
Presente
——————
De mi especial consideración:
1. ................
2. ................
—————————————
El Presidente
N . 1. Estas sesiones las cita el Presidente, por sí o por indicación de uno o más
Directores, previa calificación que aquél haga de la necesidad de la reunión, salvo que ésta sea
solicitada por la mayoría absoluta de los Directores, caso en el cual deberá, necesariamente,
celebrarse la reunión sin calificación previa (Art. 38, Reglamento de la LSA). 2. La citación,
generalmente, va con la firma. Se puede hacer por el Gerente, u otro, "por encargo del Presidente".
PODER
(Según el art. 63 del Reglamento de la Ley de Sociedades Anónimas)
N : ...............................................................................................
D : ..........................................................................................
C : ..............................................................................................
C : ................................................................................................
....................................... .......................................
Señor
Presidente
....................... S.A.
Presente
Doy el presente poder por el total de las acciones con que figuro en el Registro de
Accionistas, cinco días antes de la celebración de la Junta.
Este poder sólo podrá entenderse revocado por otro que, con fecha posterior a la de
hoy, el suscrito otorgue a persona distinta que el mandatario antes designado. Y, si se
presentaren dos o más poderes de igual fecha, extendidos en favor de distintas
personas, ellos no podrán ser considerados para los fines del quórum y de votación
en las Juntas.
.......................................
Nombre y firma
SEXTO. Los títulos tendrán una dimensión de .......... por ......... centímetros y serán
firmados por el Presidente y por el Gerente de la Sociedad emisora, o por dos de sus
directores, debiendo llevar el timbre de ella. Los títulos llevarán adheridos .........
cupones al portador para el pago de los intereses, de un valor de ........... unidades de
fomento cada uno, con los números .......... y divididos en .......... series, con
vencimiento ........... Sin embargo, para los efectos del pago de la primera cuota de
intereses, se descontará, de éstos, la cantidad devengada por dicho concepto entre la
fecha de emisión y el día de la suscripción de cada título.
SÉPTIMO. Los debentures y los cupones vencidos tendrán mérito ejecutivo,
conforme a la ley, contra la sociedad emisora. Tratándose de bonos sorteados, éstos
deberán figurar en el acta respectiva. La falta de sorteo o la mora en el pago del
servicio de ellos dará derecho para exigir, sin más trámite, el pago total de la emisión,
como si fuere de plazo vencido.
DÉCIMO. La sociedad emisora declara que los bienes raíces y las especies dadas
en garantía, le pertenecen exclusivamente, no reconociendo otros gravámenes que
los expresados ni estando sujetos a acciones de nulidad, resolutorias u otros; ni
afectos a prohibición o embargo.
DECIMOTERCERO. Toda dificultad que se suscite con motivo del presente contrato
o sobre su interpretación, cumplimiento, alcance, validez, resolución o cualquier otra
que no sean las acciones de cobro ejecutivo de los cupones o títulos vencidos, será
resuelta por un árbitro arbitrador en cuanto al procedimiento y al fallo y sin ulterior
recurso, designándose —para este cargo— a don .....................; o, en su defecto, a
don .................., con la misma calidad y facultades.
DECIMOSEXTO. Para todos los efectos derivados de este contrato, las partes fijan
domicilio en la ciudad de .............
......................... S.A.
EMISIÓN DE BONOS REAJUSTABLES AL PORTADOR
Señor Inversionista:
Series F-1 y F-2: ..... cuotas semestrales, de ......... UF sucesivas e iguales, a partir
del ..... de ......... de 2......, a excepción de la última.
Subcategoría ...
al 31.12.2... a 31.03.2...
Señor Inversionista:
Antes de efectuar su inversión, Ud. deberá informarse, cabalmente, de la situación
financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición
de estos valores teniendo presente que los únicos responsables del pago de los
documentos, son el emisor y quienes resulten obligados a ellos.
—————————————
Gerente General
7. Libros y documentos.
Señor
G G
"........... S.A."
.......................................
Inspectores de Cuentas
8. Memoria.
"............... S.A."
.........ª MEMORIA ANUAL
2...........................
Directorio:
Presidente: ...........................................
Vicepresidente: ....................................
Directores: ...........................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
..............................................................
Administración:
.............................................................
.............................................................
R.U.T.: ...............................................
Documentos constitutivos: ........... S.A. fue constituida por escritura pública de fecha
.... de ........... de 2........, otorgada ante el Notario de ..........., don .....................; se
inscribió a fojas ............. Nº .............. del Registro de Comercio de .............., del año
2........ y fue publicada en el Diario Oficial de fecha ....... de .............. de 2........ El
estatuto social ha sido modificado en diversas ocasiones, de las cuales cabe destacar
aquellas efectuadas por escritura pública de fecha .... de ........... de 2........, otorgada
ante el Notario de ..........., don .....................; en la que ...........
Direcciones:
Sucursales: ................................................................
a) Capacitación: .....................................
.............: .............................
.............: .............................
Personal ........................................
Principales Activos:
.............: .............................
.............: .............................
Número
Accionistas % suscrito
acciones
($)
Para cubrir dividendo provisorio Nº ..., de $ ....... por acción, declarado en ...... y
entregado en ....... de 2........, actualizado ............
Para cubrir dividendo definitivo Nº .., de $ .... por acción, por repartir .......................
A ............................ ........
Patrimonio $
Capital .........................
pagado
Ganancias
..........................
acumuladas
Total
.........................
patrimonio
Información sobre hechos relevantes (sólo opera en las S.A. abiertas). Durante el
período del 1º de enero al 31 de diciembre de 2........, fueron comunicados a la
Superintendencia de Valores y Seguros los siguientes hechos en carácter de
relevantes o esenciales:
a) ......
b) ......
Suscripción de la Memoria. La presente Memoria ha sido suscrita por los Directores
de la Sociedad.
"........................................ S.A."
REGISTRO DE ASISTENCIA
JUNTA GENERAL ......................... DE ACCIONISTAS
Apoderado
Asistente
Accionista custodia Nº acciones %
RUT
titular
1.
2.
3.
4.
5.
6.
...
.............................. ..............................
Nombre Firma
1B , Jassuda, Droit Commercial. Commentaire du Code de commerce. Des sociétés, t. II, Paris-Aix, 1872, pp. 2-3. En Chile para conocer los orígenes
de la S.A. recomendamos el texto del profesor P V , Juan Esteban, La sociedad anónima y otras sociedades por acciones en el Derecho chileno y
comparado, Santiago-Chile, Edit. Jurídica, 2011, pp. 11 y ss.
2P , Kerstin, Le contrat de société en droit allemand et en droit français comparés, Thèse Paris II, París-Francia, LGDJ, 2003, Nº 782, p. 445.
4Cómo se verá a continuación en las notas jurisprudenciales, esto ha sido confirmado por nuestros tribunales de justicia, pronunciándose constantemente por
entender que la S.A. es esencialmente mercantil, aun cuando se constituya para negocios de carácter civil.
5Por reenvío del Art. 5º, de la Ley Nº 19.045 de Mercado de Valores (LMV). El que la ley excluya del cálculo a aquellos accionistas que individualmente o por
intermedio de otra persona natural o jurídica, son dueños de más del 10% del capital de la sociedad, se explica porque tales accionistas tienen por sí solos una
participación tal en el capital que les permite tener una injerencia o influencia más directa en la administración y en la toma de decisiones dentro de la sociedad,
como lo demuestra la circunstancia que tales accionistas tienen para sí solos el derecho de proposición en cuya virtud los accionistas que poseen o representen
más del 10% del capital social pueden hacer observaciones y proposiciones acerca de la marcha de los negocios sociales. Por otro lado, si la norma no excluyera
a los accionistas que posean más del 10% del capital se produciría una distorsión del sistema, pues lo que persigue la norma es la protección de los accionistas
minoritarios, cuando el conjunto de ellos tenga una participación de a lo menos el 10% del capital.
6Antiguamente la ley consideraba como S.A. abierta a aquellas que hacían oferta pública de sus acciones en conformidad a la LMV, con lo cual resultaba
obligatorio remitirse a dicha ley para determinar cuándo se hacía oferta pública de las acciones. Actualmente, con la modificación introducida por la Ley Nº 19.705,
conocida como ley de OPAs, y luego por la Ley Nº 19.769, ya resulta necesario recurrir a la LMV para establecer cuándo una sociedad anónima es abierta, pues
ahora se ha cambiado el criterio diferenciador objetivizándolo en grado sumo, desde que será abierta toda aquella sociedad anónima que inscriba sus acciones en
el RNV que debe llevar la SVS.
8Citado por M , Philippe, Droit commercial. Sociétés commerciales, 14a ed., Dalloz, París-Francia, 2010, Nº 378, p. 328.
9Esto a pesar que el Art. 14 RLSA, dispone que: "Los estatutos de las sociedades anónimas cerradas podrán establecer que la sociedad no estará obligada a
imprimir láminas físicas de los títulos de acciones, sino que a llevar únicamente un sistema de anotaciones en cuenta en el Registro de Accionistas, siempre que
se resguarden debidamente los derechos de los accionistas". Lo mismo se aplica a la sociedad por acciones (SpA), otra de las sociedades de capital que
reconoce nuestra legislación (además de las sociedades en comanditas por acciones) que en el Art. 434 CCOM expresamente permite la desmaterialización de la
acción y la lámina al disponer: "El capital de la sociedad deberá ser fijado de manera precisa en el estatuto y estará dividido en un número determinado de
acciones nominativas. El estatuto podrá establecer que las acciones de la sociedad sean emitidas sin imprimir láminas físicas de dichos títulos".
10Art. 43 RLSA. "La sociedad deberá archivar los traspasos, poderes y demás documentos en mérito de los cuales practicó cualquier inscripción o anotación
en el Registro de Accionistas. Los documentos relacionados a las personas que son accionistas de la Sociedad deberán mantenerse archivados mientras dichas
personas conserven la calidad de accionistas. Los documentos relacionados con personas que dejen de ser accionistas podrán ser destruidos en los plazos y
cumpliendo los requisitos establecidos en la Ley Nº 18.845 que establece sistemas de microcopia o micrograbación de documentos".
11Art. 44 RLSA. "En caso de transmisión o sucesión por causa de muerte, el sucesor heredero, asignatario y/o adjudicatario de las acciones podrá inscribirlas a
su nombre, previa exhibición a la sociedad del testamento inscrito, si lo hubiere, de la inscripción del auto de posesión efectiva de la herencia y del respectivo acto
de adjudicación, en su caso, de todo lo cual se tomará nota en el Registro de Accionistas. A la sociedad no le corresponde pronunciarse sobre la transmisión o
adjudicación de las acciones y está obligada a inscribirlas, a menos que éstos no se ajusten a las formalidades establecidas en este reglamento".
14Ibid., p. 155.
16C O , Hernán, Estatuto del accionista, Editorial Jurídica de Chile, Santiago de Chile, 1985; V. el Capítulo IX titulado "Estatuto jurídico de los
accionistas de la sociedad anónima" de la obra de V P , María Fernanda, Sociedades, Legal Publishing, Santiago de Chile, 2013, pp. 587-696.
17G , Michel, Traité de droit commercial (G. Ripert/R. Roblot), Sociétés commerciales, t. 1, vol. 2, LGDJ, París-Francia, 18a ed. 2002, p. 305.
18R L , Gonzalo, "La contractualización del derecho de sociedades" in Hacia la modernización del derecho societario chileno, José Miguel I I
y María Fernanda V , a publicarse en Legal Publishing-Thomson Reuters, Dic. 2014.
19G -C , Géraldine, Du contrat en droit des sociétés: essai sur le contrat instrument d'adaptation du droit des sociétés, París-Francia,
L'Harmattan, 2008.
20G A., Marcelo; T W., Leslie, "La utilización de opciones en los pactos de accionistas de las sociedades anónimas", Universidad de
Valparaíso, Facultad de Derecho y Ciencias Sociales, Escuela de Derecho, 2006, citando el concepto de H , Cristián en "Los pactos de accionistas en la
sociedad anónima", Colegio de Abogados de Chile A.G., Año 1997, p. 3.
21A R , Enrique, La responsabilidad de los Directores de Sociedades Anónimas. Responsabilidad civil y penal administrativa, Ediciones UC,
Santiago de Chile, 2013; C , Guillermo, De la sociedad anónima y la responsabilidad civil de los directores, Editorial Universitaria, Santiago de Chile, 2ª ed.,
1993.
22B P , Manuel, "El gobierno de las sociedades anónimas abiertas", RDUC, vol. XVI - julio 2004, pp. 33-57; D T , Regina, "Deber de los
administradores de no competir con la sociedad anónima que administran", RDUAV, vol. 20, Nº 1, 2007, pp. 85-106; L P , Alberto, "Conflicto de Intereses
en las sociedades", RDUC, vol. 29, Nº 1, 2002, pp. 47-39; P L , Diego, "Potestades de administración y deberes fiduciarios", Estudios de Derecho
Civil, II, Lexis Nexis, Santiago de Chile, 2007, pp. 89-113.
24Ibid., p. 678.
25Art. 75. "En una fecha no posterior a la del primer aviso de una convocatoria para la junta ordinaria, el directorio de una sociedad anónima abierta deberá
poner a disposición de cada uno de los accionistas inscritos en el respectivo registro, una copia del balance y de la memoria de la sociedad, incluyendo el
dictamen de los auditores y sus notas respectivas.
En las sociedades anónimas cerradas, el envío de la memoria y balance se efectuará sólo a aquellos accionistas que así lo soliciten.
Si el balance general y el estado de ganancias y pérdidas fueren modificados por la junta, las modificaciones, en lo pertinente, se pondrán a disposición de los
accionistas dentro de los quince días siguientes a la fecha de la junta".
26Art. 76. "Las sociedades anónimas abiertas deberán publicar en su sitio en Internet, con la disponibilidad y por el plazo que determine la Superintendencia, la
información sobre sus estados financieros y el informe de los auditores externos, con no menos de 10 días de anticipación a la fecha en que se celebre la junta
que se pronunciará sobre los mismos.
Asimismo, la información señalada en el inciso anterior y el hipervínculo al sitio de Internet de la sociedad donde dicha información se ubique, deberá
presentarse dentro de ese mismo plazo a la Superintendencia, para que así ésta pueda publicarlo en su sitio de Internet, facilitando de esta forma el acceso por
parte del público a la información, debiendo la sociedad informar conjuntamente la fecha de publicación de tales antecedentes en su sitio en Internet.
Si los estados financieros fueren alterados por la junta, las modificaciones se publicarán en el sitio en Internet de la sociedad, dentro de los 5 días siguientes a
la fecha de la junta.
En el evento de que la sociedad no cuente con un sitio en Internet para efectuar las publicaciones referidas en los incisos anteriores, deberá realizarlas en un
diario de amplia circulación, en el lugar del domicilio social, con no menos de 10 ni más de 20 días de anticipación a la fecha en que se celebre la junta que se
pronunciará sobre los estados financieros y el informe de los auditores externos. Tratándose de las modificaciones introducidas por la junta, la publicación deberá
efectuarse en el mismo diario dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la junta.
Si estos mismos documentos fueren observados por la Superintendencia, ésta podrá disponer la publicación de sus observaciones en la forma que ella
determine.
Lo anterior es sin perjuicio de las otras facultades que disposiciones legales, reglamentarias y administrativas otorguen a la Superintendencia".
27P , Roger, Droit de l'entreprise, ASS., des anciens élèves de l'institut d'administration des entreprises de Paris, Ed. 1980-1981. V. también D -
D , Salima, Le capital social, (préf. de Yves R ), Bibliothèque de droit de l'entreprise, Litec, París, Francia, 1989.
28V. M B , Enrique, "Estudio jurídico práctico acerca del 'liquidador de sociedades comerciales', de su nombramiento y de su revocación y de las
inscripciones pertinentes en el registro de comercio", RDJ, Doctrina, Tomo LXIX, Nºs. 3 y 4, pp. 52 a 70.
30Ibidem.
31Ibid., p. 462.
32J B , Andrés, "Las juntas de accionistas, objeto de innovación", RDUC, Vol. 38, 2011, pp. 395-408.
33V. trabajo de V V , Raúl, "Modificaciones al contrato de sociedad con cambio de tipo". Comentario a la sentencia Causa Nº 3721/2013, Resolución
Nº 23.157, de la Corte Suprema de Chile - Sala Segunda (Penal), de 29 de Enero de 2014, Id. VLEX-488794474,http://vlex.com/vid/488794474.