UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA DE PANAMA

LICENCIATURA EN CONTABILIDAD

DERECHO FISCAL

FACILITADOR: DEMOSTENES A. BATISTA.

TEMA: EL SISTEMA MONETARIO PANAMEO.

FECHA DE ENTREGA: 8 DE JUNIO DE 2011.

INTRODUCCION

El sistema bancario de Panam surge como resultado de una delicada y cuidadosa planeacin iniciada por la direccin general de planificacin y poltica econmica. Se puede decir que el comienzo del proceso bancario es motivo del reconocimiento del dlar Estadounidense como moneda de curso legal desde 1904. Otro punto importante a desarrollar ser las leyes bancarias establecidas hasta la fecha, as como sus caractersticas y el efecto que han provocado, tanto en la mercado bancario. Se sealaran las ventajas que ha ofrecido la Ley N 9, en cuanto a la supervisin. Adems se abordar el tema del lavado de dinero, y las polticas que se estn implementando para acabar con este problema. Y por ultimo el comportamiento que ha tenido el Sistema Bancario Panameo.

EL SISTEMA BANCARIO PANAMEO

ORIGEN Y EVOLUCION ANTES DE 1903

El surgimiento de esta actividad bancaria en el istmo de Panam esta estrechamente relacionada con acontecimientos y descubrimientos que ocurrieron en diversas pocas de su historia como el descubrimiento de las minas de oro de California y posteriormente con los inicios de los trabajos de canal por parte de los Franceses.

Esta actividad nace y toma impulso entre los aos de 1953 y 1956 periodo el cual corresponde a una de las etapas de auge que se dan en el Istmo de Panam, como consecuencia del descubrimiento del oro californiano. En este periodo se establecieron oficinas que atendan asuntos bancarios y crediticios, por parte del Hill Fargo Bank.

Entre aos de 1840 y 1860, se da a conocer que las oficinas de correo que operaban en Panam, desempeaban algunas actividades propias de la banca para el ao de 1865 se funda en Panam el Banco de Planos, el cual se convierte en el Banco de Panam 1869. Este banco era autorizado para emitir papel moneda en forma de billetes, llamados Billetes de Planos.

En 1867 surge el banco de Ehermoan, tena entre sus actividades ms importantes la custodia de valores y la compra de moneda extranjera. Esta institucin bancaria prolong su vida, varios aos despus de la separacin de Panam de Colombia.

En el ao de 1880, el departamento de Panam autorizo la creacin del Banco del Estado de Panam, con capital mixto, es decir, con participacin del Estado Departamental de Panam.

ANTECEDENTES HISTORICOS El Centro Bancario Internacional de Panam (CBI) fue creado formalmente en 1970 por medio del Decreto de Gabinete No. 238 que reform el Rgimen Bancario y cre la

Comisin Bancaria Nacional como entidad supervisora. El Decreto No. 238 estuvo vigente hasta 1998 cuando fue reemplazo por el Decreto Ley No. 9, que reemplaz la Comisin Bancaria Nacional con la Superintendencia de Bancos. TENDENCIA NEGATIVA. Desde su ao cumbre, en 1982, cuando el Centro Bancario Internacional (CBI) de Panam tuvo 125 bancos y US$49,000 millones en activos, ha existido una tendencia negativa en este sector .En 2002, el CBI contaba con 76 entidades bancarias y US$32,500 millones en activos, lo que representa peores condiciones que las observadas el ao anterior. Segn el informe de 2002 de la Superintendencia de Bancos de Panam (SIB), los activos totales se han reducido en un 14.3% en comparacin con 2001. El 97% de esa reduccin lo constituye la Banca Privada Internacional, como consecuencia de la reduccin de cartera de crditos externos. Adems, las utilidades netas del sector financiero tambin tuvieron una contraccin de 33% en comparacin con 2001.El informe de la SIB indica que la Banca Privada Nacional obtuvo un alza en sus utilidades de 16.2% respecto a 2001. Esto como producto de un aumento en los crditos locales. Segn el ltimo informe del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF), publicado en mayo de 2003, la crisis de Argentina y Uruguay, la inestabilidad creada por la eleccin de Luiz Inacio Lula como presidente de Brasil y la situacin poltica de Venezuela, han hecho que los mercados financieros de Panam adquieran alta volatilidad, contrayndose y aumentando los riesgos para la inversin. El MEF seala tambin otros fenmenos de ndole externo que han repercutido negativamente al CBI, entre los cuales menciona la unificacin monetaria en Europa, la cual ha reducido las operaciones en divisas de ciertos bancos en Panam; adems, la consolidacin de operaciones de bancos internacionales ha hecho que stos se retiren del CBI al especializarse en la banca empresarial concentrada en Nueva York, como es el caso del Chase Manhattan Bank y el Banco de Tokyo. Por su parte, algunos analistas financieros consideran que las medidas que el Grupo de Accin Financiera Internacional (GAFI) ha introducido en el CBI, ha hecho que varias firmas se retiren del pas, debido a que no podran sostener las reglas y estatutos emanados del rgano internacional.

Legislacin favorable. A pesar de su cada en los ltimos aos, la consolidacin del CBI en Panam ha obedecido a una legislacin favorable para el desarrollo financiero. De esa cuenta, la Ley Bancaria, emitida en 1970, cre la Comisin Bancaria Nacional (CBN) y otorg una serie de disposiciones ventajosas para la banca en esa poca. Estas ventajas, como la exencin de todo encaje legal, del pago de impuestos sobre los intereses devengados a los depsitos extranjeros, la no fijacin de un lmite para los depsitos extranjeros a intereses y a plazos, entre otras, permitieron la instalacin de bancos internacionales en el pas. Dicha legislacin fue determinante para que el CBI haya tenido un gran crecimiento, el cual pas de unas 16 instituciones y cerca de US$1 mil millones en activos en 1970 a 116 bancos y activos por US$47 mil millones en 1982. A pesar de esto, el CBI ha experimentado convulsiones a raz de factores externos, que han afectado su desarrollo. En 1998, con un cambio de leyes, impulsada por el GAFI, se cre la Superintendencia de Bancos (SIB), la cual cuenta con plena autonoma e independencia y tiene potestad para practicar una estricta supervisin, incluso, la supervisin consolidada de bancos extranjeros. De acuerdo con el Doctor Nicols Ardito Barletta, quien particip en la creacin de la Ley Bancaria de 1970 y presidi por varios aos la CBN, actualmente el CBI aporta a Panam cuatro beneficios principales: 1) mayor liquidez a la economa en su conjunto y un "amortiguador" en caso de crisis econmica, 2) una mayor o ms gil vinculacin con el sistema financiero mundial, 3) un complemento esencial para el desarrollo del conglomerado incipiente de negocios internacionales del pas, y 4) un negocio de exportacin de servicios que adems genera empleos bien remunerados. Las expectativas futuras podran ser positivas para el CBI, media vez Panam logre negociar un Tratado de Libre Comercio con EEUU, debido a que en ambas economas, el sector servicio es el principal motor generador del Producto Interno Bruto. Evolucin del sistema bancario internacional

INICIOS DE LA REGLAMENTACION DE PANAMA COMO CENTRO BANCARIO

INTERNACIONAL

Con los antecedentes explicados, en el ao de 1970 las autoridades de Panam realizan que se hace necesario reglamentar la actividad bancaria en el pas dado el crecimiento consistente que se vena suscitando. Es por ello que se promulga el Decreto de Gabinete No. 238 de 1970 donde se establece la creacin de la Comisin Bancaria Nacional, primer organismo estatal encargado de regular, fiscalizar y controlar las actividades bancarias en Panam. La experiencia acumulada por tantos aos en ese sector, permite que esta Ley resulte vanguardista para su poca.

La reglamentacin permiti que Panam se convirtiera en escenario frtil para grandes oportunidades, siendo centro propicio para la instalacin de bancos de todas latitudes, tanto de Amrica, Europa, como de Asia en busca de opciones para la captacin de fondos. Hay que recordar que ya de por s Panam ofreca otros atractivos como lo son la economa dolarizada, un sistema tributario razonable, una poblacin profesional en su mayora conocedora del idioma ingls, entre otras cosas. Es importante sealar que el Decreto No. 238 en comento, fue la primera Ley bancaria seria y responsable del pas, lo que provoc el cierre de un sin nmero de bancos que no reunan, para ese momento, los requisitos mnimos necesarios. De all que a diferencia de los aos sesenta, para 1970 slo quedaron 21 bancos en todo el Istmo con un capital aproximado de US$900 millones de dlares.

La autoridad creada a travs de este Decreto estaba regida por siete miembros, tres de los cuales eran designados por el gobierno nacional, tres designados por la Asociacin Bancaria Nacional y uno designado por el rgano Ejecutivo. Adems, la Comisin Bancaria Nacional quedaba adscrita al Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica no contando para entonces con autonoma institucional, funcional ni operativa.

La ventaja de tener para ese momento una Ley reguladora de la actividad permiti que la

autoridad responsable, o sea, la Comisin Bancaria Nacional, fuera encargada de fijar entre otras cosas el inters bancario, niveles de liquidez, el encaje legal para depsitos locales y las reservas de capital.

Con todas estas ventajas para principios de los aos ochenta Panam contaba con ciento veinte bancos operativos con activos que sobrepasaban los cincuenta billones de dlares, pero pese a este panorama muy alentador, la crisis de mediados de los aos ochenta que afect a Amrica Latina por el manejo de la deuda externa, golpe de manera significativa al centro bancario que se haba avocado con xito a la obtencin de clientes de esas latitudes, disminuyendo los activos que mantena hasta ese momento.

Panam como pas, por su parte, tambin tuvo que hacer frente a una crisis poltica que puso a prueba la eficiencia y profesionalidad del sistema. As pues, durante los aos 1987 a 1990 el Istmo se sumergi en una lucha por derrocar el rgimen dictatorial que gobernaba en ese momento. Los activos bancarios iniciaron un xodo hacia otros centros bancarios internacionales y muchos bancos vieron en peligro su supervivencia, lo que provoc el cierre del sistema bancario por un lapso de dos meses, y el congelamiento de los cuentas bancarias hasta restablecida la democracia en 1990. Pese a ello, restablecido el orden, la confianza en Panam como centro bancario internacional se recuper y restableci, volviendo su esplendor de aos anteriores a esta crisis

CONCLUSION

El sistema bancario de Panam es de suma importancia en la economa nacional. Ya que gracias a su existencia se permite el dinamismo de otras actividades econmicas de suma importancia para la economa nacional como el funcionamiento del canal de Panam, la zona libre de colon y que son actividades que dependen indirectamente del sistema bancario nacional. Tambin produce una gran ventaja para la economa nacional ya que le permite al

inversionista obtener crditos a inters muy bajo y con ello llevar una inversin en Panam. El sistema bancario internacional goza de fama internacional y de el hacen uso y se hacen transacciones en toda la regin Centroamericana y suramericana siendo para ello de suma importancia.