CONTABILIDAD para

GERENCIAR
Capitulo 1

Alejandro J. Telias
GRUPO
EDITORIAL

ARGENTINA

2007

Este Material se utiliza

con fines
exclusivamente
didácticos.
 SEJO PROFESIONAL DE CIENCIAS
ECONOMICAS
- B 1 B l. 1 O T f. (:A -
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Procedencia: •••.•.•.••~~--

Ubicación: •.•• ~.58'.d ..S...... .J...~..L

inv";,1,1110: .J~..~_Jf. ......~-~?J2.

CONTABILIDAD
.
p·ara gerenc1ar

1 Autores
Alejandro J. Telias
Ricardo F. Smurra
Ricardo J. M. Pahfon Acuña
Diego G. Fano (coordinador)

Colaboradores
María V. Alvira
Víctor A. Lucero
Verónica A. Sánchez
 Índice
Contabilidad para gerenciar I Alejandro J. Telias ... [et.al.]. - la ed. -
"Buenos Aires: Temas Grupo Editorial, 2007."
352 p.; 23x18 cm.

ISBN 978-950-9445-32-1

l. Contabilidad. 2. Dirección de Empresas.

CDD 657

Fecha de catalogación: 20/12/2006

XV Prólogo
© Alejandro J. Telias, Ricardo F. Smurra XVII Palabras de los autores
Ricardo J. M. Pahlen Acuña, Diego G. Fano
Capítulo I
© Temas Grupo Editorial SRL, 2007
1 El gerenciamiento y la necesidad de información
Bernardo de Irigoyen 972 piso 9no
CI072AAT - Buenos Aires, Argentina
www.editorialtemas.com 1 1.1 Introducción
2 1.2 La necesidad de información en el ciclo gerencial
3 1.3 La contabilidad como herramienta para la gestión
Derechos reservados en idioma español
5 1.4 Los usuarios de información
6 1.4.1 Usuarios internos
Dirección editorial: Jorge Scarfi 6 1.4.2 Usuarios externos
1
1
7 1.5 Las cualidades que debe reunir la información contable
Coordinación general: Julieta Codugnel!o 10 1.6 Conclusiones del capítulo
Producción editorial: Karin Bremer 1
I'

.!'~
Capítulo lI
13 El procesamiento de la información y los modelos contables
1ºedición, febrero 2007

13 2.1 El sistema contable

. 11 13 2.1.1 El fundamento de la registración por partida doble

l 16
17
2.1.2 La mecánica de la registración por partida doble
2.1.2.1 Las cuentas en la contabilidad
1 20 2.1.2.2 El plan de cuentas
20 2.2. Los registros contables
Prohibida su reproducción total o parcial
1
por cualquier medio sin permiso escrito de la Editorial. Índice / V
¡,

li
t:
i
F
48 3.2.1.2 El pasivo y sus rubros
20 2.2.1 La necesidad de contar con registros contables
48 3.2.1.3 El patrimonio neto
20 2.2.2 Los diferentes registros contables
49 3.2.2 El estado de resultados
21 2.2.2. l Los registros obligatorios
54 3.2.3 El estado de evolución del patrimonio neto
22 2.2.2.2 Los registros mayores
57 3.2.4 El estado de flujo de efectivo
22 2.3 La finalización del proceso contable
60 3.3 La información complementaria
22 2.3.l El balance de saldos
60 3.3.1 Los anexos y cuadros
23 2.3.2 Los asientos de cierre
60 3.3.1.1 El anexo de bienes de·uso
25 2.4 El concepto de resultado
61 3.3.1.2 El anexo de bienes inmateriales
25 2.4.1 Las pautas del devengado y percibido
61 3.3.1.3 El anexo de inversiones
26 2.4.2 La variación patrimonial
63 3.3.1.4 El anexo de previsiones
26 2.4.3 Los modelos contables
63 3.3.1.5 El anexo de costo de ventas
27 2.4.3.1 El problema de la unidad de medida
64 3.3.1.6 El anexo de activos y pasivos en moneda extranjera
28 La unidad de medida a valores nominales
65 3.3.1.7 El cuadro de apertura de gastos
28 La unidad de medida a valores homogéneos
66 3.3.2 Las notas a los estados contables
30 La mecánica de ajuste por inflación
67 3.4 La memoria de los administradores
33 2.4.3.2 Los criterios de medición
69 3.5 El dictamen del auditor independiente
34 Medición a costo histórico
71 3.6 Conclusiones del capítulo
34 Medición a valor corriente
35 2.4.3.3 El capital a mantener
Capítulo IV
36 Mantenimiento de capital financiero
il 75 Los estados éontables consolidados
37 Mantenimiento de capital físico ¡:
11

37 2.4.3.4 La articulación de los diferentes criterios \ ~

1! 75 4.1 Las normas de consolidación de estados contables en la Argentina
38 2.5 Conclusiones del capítulo
r\ 76 4.1.1 Las normas contables legales
:1 76 4.1.1.1.Los supuestos de control
Capítulo III
¡1 77 4.1.2 Las normas contables profesionales
41 Los informes contables ¡1
.1 77 4.2 ¿Cuándo es procedente contar con información económico-financiera consolidada?
lir: 78 4.2.l El vínculo y el control
41 3.1 Las normas de exposición de los informes contables ¡!
J
79 4.2.2 Sociedades controlantes y controladas
42 3.1.1 Las normas de exposición en la Argentina .:1
80 4.3 La mediCión a valor patrimonial proporcional
42 3.1.2 Otras normas de exposición en el mundo 1j
.J 81 4.3.1. Aplicación del método VPP
43 3.1.2.1 Armonización de normas
¡;'
I·
83 4.4 El proceso de consolidación
43 3.1.2.2 IFRS vs. USA GAAP :¡¡, 83 4.4.l Requisitos para la consolidación de estados contables
45 3.2 Los c.stados contables básicos ii
¡1 85 4.4.2 El proceso de consolidación
45 3.2.l El balance general o estado de situación patrimonial.
46 3.2.1.1 El activo y sus rubros ¡¡ 1
86 4.4.2.l Consolidación del estado de situación patrimonial
,,
¡-¡

VI / Contabilidad para gerenciar Índice / VII

"
--
¡
!
88
4
_4.2.2 La participación minoritaria
_4.2.3 El estado de resultados consolidado
140 5.4 Análisis financiero a partir de los estados contables
141 5.4.1.2 Liquidez corriente disponible
4
89 _4.3 Los ajustes Y eliminaciones 142 5.4.2 La Liquidez corriente neéesaria y su cobertura
4
90 4.5 conclusiones del capítulo 144 5.4.2.l Plazo de antigüedad de créditos por ventas
91 145 5.4.2.2 Plazo de antigüedad de bienes de cambio
146 5.4.2.3 Antigüedad de otros activos corrientes ·
capítulo ; . , . ti . d . .,
.agnostico econom1co manc1ero e una orgamzac1on 146 5.4.2.4 Plazo de realización del activo corriente
d
93 El i 147 5.4.2.5 Plazo de exigibilidad del pasivo corriente
Análisis de los estados contables 148 5.4.2.6 Liquidez corriente necesaria
94 5 · 1 J.l el concepto de indicador 149 5.4·.2.7 Cobertura de liquidez corrie.nte
5
94 5.1.1. l las variables de flujo 149 5.4.3 El endeudamiento
96 5.1.1.2 las variables de stock 150 5.4.4 La financiación de la inmoviiización
96 El análisis descriptivo 151 5.5 Conclusiones del capítulo
52
96 · 5.2.1 el análisis de la estructura
7 Capítulo VI
9 5.2.2 el análisis de tendencias
99 El análisis económico 153 Los informes .contables y el entorno de la organización
101 5 ·3 _3.1 Los índices de rentabilidad
5
101 .3.(l Concepto de inversión 154 6.1 La necesidad del conocimiento del contexto de la organización
5
102 5_3.1.2 Concepto de resultado 154 6.2 Los mercados y la organización
103 156 6.2.1 El mercado de competencia perfecta
5 _3.1.3 Rentabilidad de la inversión total.
106 157 6.2.2 El mercado monopólico
5 _3.1.4 Rentabilidad de la inversión permanente
107 159 6.2.3 El mercado oligopólico
5 _3.1.5 Rentabilidad del patrimonio neto
108 5.3.2 El índice de apalancamiento 160 6.2.4 El mercado de competencia monopólica
109 162 6.3 La macroeconomía y la organización
5 _3.2.l Cálculo alternativo del índice de apalancamiento tradicional
115 5.3.3 Descomposición de las causas de la rentabilidad 163 6.3.l La inflación
115 5_3.3.1 Descomposición de dupont t' 164 6.3.1.1 Inflación de demanda
116 5.3.3.2 Lá descomposición de parés y la reformulación del apalancamiento 164 6.3.1.2 Inflación de costos o de oferta
117 5J.3.3 La ampliación de dupont mediante la apertura de los resultados por el uso 166 6.3.2 el mercado laboral y el desempleo
121 de los activos 167 6.3.3 la política fiscal
'5.3.4 El punto de equilibrio 168 6.3.4 la política monetaria
129 5J.4.l La función de ingresos 170 6.3.5 la balanza de pagos y el tipo de cambio
130 170 6.3.5.1. la balanza de pagos
5 J.4.2 La función de costos
131 5.3.4.3 La función de utilidades y la contribución marginal 171 6.3.5.l el papel del banco central y el tipo de cambio
132 5.3.4.4 El resultado en el enfoque de equilibrio 173 6.3.6 el producto bruto y la riqueza generada
137 5.3.5 El margen de seguridad 173 6.3.6.1 el consumo privado
139
VIII ¡ contabilidad para gerenciar Indice / IX
~~~­

¡
! _ _ El gasto publico
1
173 63 6 2 204 7.2.4.1 La técnica de presupuestación
_ _ _ La inversión
174 6363 204 7.2.4.2 La técnica de análisis diferencial
174 6.3.6.4 Las exportaciones netas de los bienes y servicios 205 7.3 Conclusiones del capítulo
175 6 Los efectos de las variables económicas
.4
175 6.4.1 Los cambios en las variables microeconómicas Capítulo VIII
178 6.4.2 Los cambios en las variables macroeconómicas 207 Las presupuestación de las decisiones a futuro
183 6.4.3 La importancia del contexto macroeconómico para la gerencia
184 65 Conclusiones del capítulo 207 8.1 ¿Qué es un presupuesto?
208 8.1.1 La utilidad de la presupuestación
Capítulo VII 208 8.1.1.1 Como herramienta para la elección de alternativas
185 Las decisiones gerenciales Ysu reflejo en los informes contables 209 8.1.1.2 Como herramienta de planificación
209 8.1.1.3 Como instrumento de control de lo actuado
185 7.1 Qué es decidir dentro de una organización 210 8.2 La mecánica de presupuestación
186 7.2 Las variables del gerenciamiento i 212 8.2.1 La presupuestación económica
187 7.2.1 Decisiones relacionadas al mercado que abastecemos 215 8.2.2 La presupuestación financiera
7.2.1.l Decisiones sobre el producto ofrecido
188
188 7.2.1.2 Decisiones sobre publicidad y promoción 1
li
220 8.2.3 El resultado de la presupuestación: los estados contables proyectados
220 8.3 Los presupuestos funcionales
~~
188 7.2.1.3 Decisiones sobre plaza y canales de distribución 221 8.3.1 El presupuesto de ventas
189 7.2.1.4 Decisiones sobre precios íl 221 8.3.1.1 Proyección de las ventas históricas o línea de tendencia
"
li
189 7.2.1.5 Decisiones sobre las políticas comerciales. i 222 8.3.1.2 Pronóstico de las ventas en base a estudios mercadotécnicos.
}f _,--"
189 7.2.2 Decisiones relacionadas al funcionamiento interno :¡ 222 l. El dimensionamiento del mercado meta
190 7.2.2.1 Decisiones sobre recursos materiales 222 2. La aceptación del concepto.
1
'11
7.2.2.2 Decisiones sobre los modos de producción
~:¡
191 223 3. La aceptación del producto
192 7.2.2.3 Decisiones sobre recursos humanos ~ 224 4. La respuesta a los precios
193 l. Midas touch 226 5. La estimación del conocimiento del consumidor
l
.1
194 2.. Mision - Vision :/,
226 6. La estimación de la cobertura en la plaza
194 3.Motivation K
:l 226 7. La demanda pronosticada y el presupuesto de ventas
195 4. Milestone íl,, 228 8.3.2 El presupuesto de abastecimiento
h
196 5.Money ilil 228 8.3.2.1 Presupuesto de producción
197 6. Milieu ij 229 8.3.2.2 Presupuesto de compras
~

197 7. Materials ~ .
229 8.3.2.3 Presupuesto de logística
198 8. Measurement i¡ 230 8.3.2.4 Presupuesto de recursos humanos
198 7.2.2.4 Decisiones sobre la estructura de financiación del negocio j 230 8.3.2.5 Presupuesto de gastos operativos
201
204
7.2.3 Las consecuencias de las decisiones gerenciales
7.2.4 El análisis cie las decisiones y sus consecuencias l 231
231
8.3.2.6 El presupuesto de inversiones
8.3.2.7 El presupuesto de financiación

/ ,¡
Índice / XI
X / Contabilidad para gerenciar /
t'
rJ
¡¡
ti
it
l
232 8.3.2.8 El Impuesto a las ganancias presupuestado Capítulo X
233 8.4 Conclusiones del capítulo 299 Casos prácticos integrales

Capítulo IX 299 10.l Caso Belle Cosmetiques

235 Casos prácticos de nivel inicial 299 10.1.1 Primera parte
302 Solución propuesta - 10. l.1 - Primera parte
235 9.1 Ejercitación sobre modelos contables 307 10.1.2 Segunda parte
235 Ejercicio 9.1.1. - Modelos contables 309 Solución propuesta - 10.l - Segunda parte
237 Solución ejercicio 9.1.1 310 10.2 Caso Opción Deportes
239 Ejercicio 9.1.2. - Modelos contables 314 Solución propuesta 10.2 - Obtención de indicadores
240 Solución ejercicio 9.1.2 322 10.3 Caso El Transistor
242 Ejercicio 9.1.3. - Modelos contables L
326 Solución propuesta - 10.3
243 Solución ejercicio 9.1.3 - Registraciones contables r.
329 10.4 Caso El Rey del Zapato
245 9.2 Ejercitación sobre estados contables
333 10.5 Caso Jet Packs
245 Ejercicio 9.2.1. - Composición de rubros y confección de notas
249 Solución del ejercicio 9.2.1
258 Ejercicio 9.2.2. - Confección de estados contables
259 Solución del ejercicio 9.2.2
262 Ejercicio 9.2.3. - Confección de Estado de Flujo de Efectivo
263 Solución del ejercicio 9.2.3
264 Ejercicio 9.2.4. - Confección de Estado de Flujo de Efectivo
,-
268 Ejercicio 9.2.5. - Confección de estados contables
272 Solución del ejercicio 9.2.5
280 9.3 Ejercitación sobre informes contables consolidados
280 Ejercicio 9.3.1. - Obtención de informes contables consolidados )

281 Solución del ejercicio 9.3.l !

283 9.4 Ejercitación sobre diagnóstico económico-financiero

283 Ejercicio 9.4.I: - Obtención e interpretación de indicadores
285 Solución del ejercicio 9.4.1
288 9.5 Ejercitación sobre presupuestación
288 Ejercicio 9.5.1. - Confección de presupuesto integrado
290 Solución del ejercicio 9.5.1 1
291 Ejercicio 9.5.2. - Confección de presupuesto integrado t
293 Solución del ejercicio 9.5.2 i¡
294 Ejercicio 9.5.3. - Confección de presupuesto integrado
296 Solución del ejercicio 9.5.3

XII / Contabilidad para gerenciar Índice / XIII

 Prólogo

;.,
Si bien mucho más jóvenes que las ciencias exactas e incluso que las ciencias económicas,
las ciencias de la administración han adoptado en forma creciente el método científico y la m_o-
~

~ delización en un esfuerzo por explicar los fenómenos del comportamiento de los agentes eco-
nómicos.
Gran parte del material analítico acumulado es llevado al campo práctico de las empresas
para ayudar a tomar decisiones racionales. Con disciplina, los académicos tratan de recrear las
:.: fuerzas del mercado y de la competencia y de establecer modelos de decisión bajo riesgo, a los
;¡:-·
:~ cuales miden frecuentemente como una combinación "media-varianza". Es la forma que tienen
de aproximarse a la realidad y de recrear la intuición y la visión que admiran en los emprende-
\! dores y empresarios.
·'!':i·!
ii'· "Contabilidad para gerenciar" es un claro ejemplo de esa contribución. Los autores, profe-
...1:
¡i: sores de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Argentina de la Empresa, han
1::
!1,; volcado toda su experiencia y conocimiento en un texto que resultará útil par los estudiantes
,r.·
,.' de Administración de Empresas y carreras relacionadas, como también a los administradores
i,' de empresas que enfrentan problemas de manejo de la información todos los días.
i''"
1¡i
!11 El libro está correctamente estructurado y ordenado por complejidad creciente, haciéndolo
!:,, útil para el aprendizaje gradual. La redacción es amigable y mantiene el interés del lector. Un
I
1.11!

[!' valor importante de la obra es la permanente referencia a la realidad económica argentina, con-
teniendo además dos 'capítulos destacables de carácter sumamente integrador: los referidos a
:1·
11:
;1
Los informes contables y el entamo de la organización y Las decisiones gerenciales y su re-
¡'!.
flejo en los informes contables.
¡:
i'
Se hace en los citados capítulos una descripción de los mercados oligopólicos (típicos
¡¡,. de la Argentina) y sobre todo un análisis del impacto de las políticas fiscal, monetaria, in-
t.:
~:i flacionaria y cambiaria sobre la competencia y los mercados de insumos, de capitales y del
¡¡.
r:
¡;.¡¡ Pr6logo / XV
i:!,
1• r
,!

ll1i:
 trabajo. Asimismo, se presenta una interesante exposición del impacto en los resultados de Palabras de los autores
la empresa, de las decisiones tomadas con relación al mercado abastecido, al mercado de
recursos y al mercado de capitales. Especialmente integradoras son las variables de Comer-
. cialización y de Recursos Humanos analizadas.
Contabilidad para gerenciar se convertirá en una obra de consulta obligada, no sólo para
los estudiantes de administración sino también para profesionales y gerentes empresarios que
quieran apoyarse en herramientas analíticas especialmente desarrolladas para las buenas deci-
siones de negocios.

Jorge A. del Águila

Decano
Facultad de Ciencias Económicas El gerenciamiento de mía organización implica contar con numerosas habilidades y herra~
Universidad Argentina de la Empresa mientas técnicas. El conocimiento y la utilización de la información contable se encuentra en-
tre las más importantes destrezas que todo administrador ha de desarrollar en pos de la eficien-
cia en la actividad profesional.
Es por ello que un equipo de profesores de la Universidad Argentina de la Empresa, moti-
vados pÓr la necesidad de contar con una bibliografía que relacione los conceptos provenien-
tes de la ciencia contable con los contenidos curriculares de todas las carreras de ciencias eco-
nómicas, hemos preparado Contabilidad para gerenciar. De este modo, creemos que se ha lo-
grado un nuevo material bibliográfico que presenta la ciencia contable integrada a los restan-
tes conocimientos provenientes de la administración y la economía, necesarios ellos para el
éxito de toda función directiva.
Contabilidad para gerenciar guiará al lector a través de los tópicos más relevantes de la
disciplina contable, iniciándolo en el proceso que conduce a la obtención de informes conta-
bles, para luego elaborar herramientas de diagnóstico económico y financiero. El hilo conduc-
. - .. .:. ~-

tor de la obra será el modo en que las decisiones gerenciales se manifiestan en la estructura pa-
trimonial y de resultados de un ente, sin olvidar que toda la información generada por la orga-
nización ha de ser interpretada en forma armónica en el contexto económico en que aquella se
encuentra inmersa.
Contabilidad para gerenciar está especialmente dedicado a los estudiantés de grado que re-
quieren integrar los conocimientos contables a las restantes aptitudes adquiridas a lo largo de
su carrera, permitiéndoles comprender por qué las herramientas contables se toman indispen-
sables para el futuro desarrollo profesional. Está asimismo dedicado a aquellos estudiantes de
posgrado que requieren adquirir o repasar habilidades vinculadas con la utilización de la infor-
mación contable para la toma de decisiones, como también a profesionales que deseen obte-
J,
Palabras de los autores / XVII
XVI. / Contabilidad para gerenciar
r'
 1

ner una visión integradora de la contabilidad en el marco de una administración moderna y Capftulo I
eficiente.
Hacemos llegar un afectuoso gracias a Diego Fano por su tarea de coordinación de esta El gerenciamiento
obra.
Asimismo, queremos expresar nuestro agradecimiento a las autoridades de la Universidad
y la necesidad de información
Argentina de la Empresa por el apoyo a esta obra; al Grupo Editorial Temas y al Sr. decano
de la Facultad de Ciencias Económicas, Dr. Jorge del Águila, por honrarnos con su prólogo.
A nuestros familiares, amigos y colegas docentes, también muchas gracias.

Los autores
Buenos Aires, julio de 2006

1.1 Introducción

El gerenciamiento de una organización, ya sea una empresa o una entidad sin fines de lu-
cro, implica tomar decisiones sobre cómo utilizar recursos generalmente escasos con el fin de
cumplir con los objetivos que tal ente se ha fijado. Ello es administrar, lo cual significa tomar
decisiones que, a partir de su implementación, siempre generarán algún tipo de consecuencias.
Podemos decir que, en general, todo adrlli.nistrador posee un primer gran objetivo que es el
maximizar los beneficios. Maximizar beneficios puede poseer distintos significados según el
tipo de organización que uno esté administrando. Para las empresas u organizaciones con fi-
nes de lucro, puede interpretarse el perseguir la obtención de mayores resultados o ganancias.
En cambio, para las organizaciones sin fines de lucro el mayor beneficio será dado por el cum-
plimiento del fin para el cual tal organización existe. De este modo, un comedor escolar ma-
ximizará sus beneficios cuando maximice la.cantidad de platos de comida que entrega a los ni-
ños, una institución educativa maXimizará sus resultados cuando posea educación de alta cali-
dad y prestigio para la mayor cantidad de beneficiarios posible, mientras que una mutual de
salud maximizará los beneficios cuando entregue servicios sanitarios de excelencia al máximo
de personas p~sible.
Pero la labor de administrar no es una tarea sencilla. Si bien las decisiones acertadas con-
ducen al cumplimiento de los objetivos, las decisiones pueden no sólo apartar a la organiza-
ción de sus fines sino poner en peligro el futuro o la existencia misma de la organización. ¿Có-
mo asegurarnos, pues, decidir correctamente? Al respecto podemos decir que el proceso que
involucra la toma de decisiones acertadas parte de contar con adecuada información a fin de
minimizar la incertidumbre, como también tener conciencia sobre las consecuencias futuras
que tal decisión podrá generar. Dicho de otro modo, una decisión gerencial ha de apoyarse en
f
.l
XVIII / Contabilidad para gerenciar El gerenciamiento y la necesidad de infonnación / 1
toda la información relevante y disponible sobre el objeto de lo que se decide, como también to-
da decisión implicará consecuencias futuras que un manager deberá ser capaz de anticipar. Estos
l Como hemos representado en el cuadro 1.1, el inicio del ciclo gerencial queda definido por
la misión y visión de la empresa. La misión es la razón de ser de una organización. Es el pa-
dos conceptos serán los lineamientos básicos que seguirá nuestra obra. De este modo, a lo largo ra qué de la existencia de la misma. Por otro lado, la visión es la ubicación esperada de la or-
ganización en el futuro. Es una imagen clara, realista y viable del estado deseado de la organi-
de los primeros capítulos analizaremos cómo contar con información relevante para la gestión,
zación en el futuro, resultando un importante motivador y conductor para los integrantes de la
tratando sobre la información contable que surge de las actividades de la organización, sobre su
misma. A partir de estos se derivan los objetivos y metas, correspondiendo los primeros a aque-
lectura y acerca de las técnicas necesarias para su correcta interpretación. En segundo lugar, y '
•,' llas guías que dan direccionalidad a la organización describiendo el futuro deseado, todo ello
hacia el final de la obra, nos detendremos en las consecuencias que implican las decisiones ge-
en estrecha relación con la visión; mientras que los segundos representan los resultados espe-
renciales, desarrollando brevemente las técnicas disponibles para anticipar razonablemente las
cíficos a lograr, detallando concretamente cuánto es lo esperado y cuándo ha de ser logrado.
consecuencias de cualquier plan de negocio o decisión gerencial sobre una organización.
Si bien la misión, visión, objetivos y metas definen hacia dónde ha de ir la organización,
el administrador debe forma.rSe una opinión de la situación actual del ente. Ha de preguntarse
1.2 La necesidad de información en el ciclo gerencial
"cómo estamos" a fin de encarar el cumplimiento de los objetivos organizacionales, analizan-
Como hemos dicho, administrar una organización implica decidir hoy esperando conse- do la situación en la que se encuentra y que les dará marco a las decisiones que luego habrá
cuencias en el futuro. El ciclo gerencial consta de las decisiones y resultados que se van origi- de tomar. Como veremos a lo largo de la primera.parte de esta obra, la información contable
nando a lo largo de la vida de una organización, formando parte de la evolución de la misma. constituye un elemento indispensable para lograr el diagnóstico actual de la organización.
Involucra actividades de planeamiento en las que se evalúa el presente y proyecta el futuro, ac- Luego del diagnóstico, el administrador habrá de generar alternativas tendientes a cumplir
tividades de gestión en las que se ejecuta lo planeado, para dar finalmente lugar a actividades los objetivos, constituyendo diferentes planes de acción. Los mismos, para su correcta evalua-
de control en las que se mide lo ejecutado para compararlo con lo planeado. Todo ello, con el ción, deberán contemplar todos sus efectos futuros. Es aquí donde se utiliza la técnica de pre-
objeto de generar las correcciones necesarias en miras al objetivo de la organización. supuestación, la cual permitirá conocer las consecuencias de las decisiones propuestas permi-
. tiendo propagar los efectos futuros. Esta técnica constituye una herramienta de gran importan-
Cuadro 1.1 El ciclo gerencial cia para la evaluación de los diferentes planes de negocio.
Luego de la elección de un plan de acción y su ejecución, será necesario instrumentar me-
1 Misión - visión 1
canismos de medición de lo actuado con el fin de comparar los resultados obtenidos con aque-
t llo que se había planificado. Este control de lo actuado será un importante mecanismo de re-
j Objetivo y metas 1
troalimentación que le dará al administador información para un nuevo diagnóstico y una nue-
f
.. Diagnóstico actual
¿éómo estamos?
1 1 Información contable \
va planificación. Todos los pasos mencionados suelen darse en un continuo de decisiones, me-
diciones de oportunidades y desvíos, constituyendo el conocido ciclo gerencial de planea-
miento, gestión y control.
t Merece destacarse que <.;ada una de las etapas del ciclo gerencial puede generar retroali-
Diseño de un plan 1 1Técnica de presupuestaciónl
de acción
mentación para cualquiera de las etapas previas.

t 1.3 La contabilidad como herramienta para la gestión

Implementación del plan
de acción Durante el ciclo gerencial, el administrador habrá de procurarse información sobre cuáles
t fueron las consecuencias de sus decisiones. Por tal motivo, habrá de contar con información
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Control de lo actuado Información contable \ que refleje los hechos ocurridos como consecuencia de las decisiones tomadas. Es aquí don-

El gerenciamiento y la necesidad de información / 3

2 / Contabilidad para gerenciar

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de interviene la contabilidad, siendo aquella disciplina dedicada a relevar los hechos económi- La contabilidad, conforme a los criterios empleados para la confección de información,
cos, a clasificarlos y sistematizarlos con el objeto de generar información útil para la toma de puede ser generar informes contables de presentación externa y de gestión.
decisiones. Los estados contables de presentación externa son aquellos confeccionados conforme a
criterios profesionales plasmados .en normas contables. Es la información que se prepara no
Cuadro 1.2 Informes contables de presentación y de gestión sólo para la gerencia sino también para los usuarios externos que no pertenecen a la organiza-
ción, tales como el estado nacional, los acreedores y otros interesados. Por dicho motivo, da-
Sistema contable do su trascendencia a terceras personas, los informes contables de presentación deben reali-
Recopila y sistematiza la
Hechos
Económicos
¡~ información proveniente de
zarse conforme a pautas conocidas por todos y que sean susceptibles de generar información
1 los hechos económicos verificable por un auditor independiente. Todo ello, a efectos de asegurar la verosimilitud de
tal información. Es así como, para la confección de estados contables de presentación, se apli-
Informes contables de Informes para la can las normas legales y las normas contables profesionales. Las mismas provienen de la uni-
presentación externa gestión ficación de criterios que deberán emplear los responsables de la preparación de la información
contable, aspectos que se referirán a cómo medir los hechos económicos y de qué modo tal
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No se rigen por normas profesionales infoi:mación habrá de ser mostrada. De esta manera, la información contable preparada con-
Normas de medición
Son aquellas que reglan la medición Los criterios seguidos provienen de la realidad forme con las normas de medición y de exposición será finalmente auditada por un profesio-
del patrimonio y su evolución económica y se adaptan a cada organización y
nal independiente, quien opinará sobre la correspondencia entre la información generada y la
a las necesidades de los usuarios
realidad económica del ente conforme con la aplicación de las normas contables vigentes,
1 dando lugar a los estados contables de presentación externa auditados.
Normas de exposición Contemplan hechos no considerados por
las normas contables profesionales Por otro lado, los informes de gestión generan información fundamentalmente para los
Son aquellas que reglan el contenido
y la forma de los estados contables Se incrementa la cantidad de información usuarios internos de la organización, incluyendo hechos no sielilpre considerados por las
disponible normas contables y ampliando la información proveniente de los informes contables de pre-
1 sentación externa. Dado que el objetivo de esta información no es principalmente trascen-
Auditoría de los estados contables Es sugerible su auditoría si bien no es der a terceros sino, precisamente, complementar la información contable de presentación,
Un auditor independiente verifica la obligatoria
los informes de gestión contemplan hechos provenientes de la realidad económica, apartán-
correspondencia de los estados contables con
la realidad económica dose, en algunos casos, de los preceptos que fijan las normas sobre cómo medir y mostrar
los hechos económicos. Realizará, por ejemplo, análisis de los costos procurando medir la
+ Informes de gestión eficiencia con la que la organización se desenvuelve, apartándose de las normas sobre la
Estados contables de presentación externa

-. , medición de los bienes de cambio, a fin de determinar el equilibrio de la empresa.

Nos dedicaremos a lo largo de los capítulos a ambos aspectos de la información contable,

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es decir, a los informes de presentación y a los de gestión, puesto que ambos configuran la in-
Información para la toma de decisiones
formación relevante para la toma de decisiones.

1.4 Los usuarios de Información

Como ya hemos dicho, la información contable es una de las principales fuentes de infor-
mación para la toma de decisiones que será considerada por un universo de usuarl"os.

El gerenciamiento y la necesidad de información / 5

4 / Contabilidad para gerenciar
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' son pues, los usuarios de la información que ha sido preparada? En tal sentido po- los estados contables son de utilidad a fin de conocer la marcha de la empresa, permi-
. Quiénes ' . . ., tiendo a los mismos decidir la compra, mantenimiento o venta de dichas acciones.
1. d. stinguir, al menos, dos grupos de usuanos de la mformac1on contable, a saber:
demos 1 • Los bancos y entidades financieras con los que se relaciona la organización: estos son
usuarios internos
otros de los interesados en conocer la marcha del ente a través de los estados contables,
1.4.1 . h .. . 11 . b . .
~ ·rnos a usuarios mtemos, acemos re1erencia a aque os rrnem ros o part1c1pantes puesto que sus decisiones sobre facilitar récursos u otorgar préstamos dependerá de la
Al re en· ación que toman dec1s1ones
·· sobre 1a conducc1on
·' y e1 func10namiento
· · de un ente. confianza y solidez que el ente muestre mediante sus informes contables.
de la organiz . .
de esta categoría, podemos encontrar a los ~1gmentes: • Los-proveedores y clientes: constituyen otro grupo de terceros interesado en conocer la
Dentr0 · · son aque11os prop1etanos
·onistas mayontanos: · · de 1a organ1zac1 · "ón que poseen, a sitúación de la empresa con la que se relacionan. Por un lado, los proveedores supedita-
• Acc1
través de sus acciones, poder suficiente para decidir el futuro y el rumbo del ente del rán el nivei de crédito y las condiciones de pago a la confianza que posean en la empre-
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cual son titulares. De este modo, y apoyados en la información disponible, los accionis- 1; sa a través de la información que esta le provea. Por otro lado, Jos clientes podrán de-
tas aprobarán planes de negocio, decidirán propuestas de los directivos, designarán o re- pender de algunos insumos adquiridos a la empresa proveedora, con lo cual aquellos
moverán autoridades, etc ... ·acuerdos de provisión que el cliente considere como recursos críticos quedarán sujetos
Los responsables de la áreas de planificación y decisión: conforme a los lineamientos a la solidez y confiabilidad que un cliente perciba en su empresa proveedora.
generales y voluntad de los accionistas mayoritarios, los más altos directivos de la or- • El Estado y sus organismos: otro interesado en la marcha de una organización es el Es-
ganización definirán los grandes planes y políticas que la organización habrá de seguir, tado nacional, a efectos de verificar la correcta liquidación de los tributos que debe per-
todo ello acorde con los recursos disponibles en el patrimonio del ente como también cibir de ella. Asimismo, existen otros organismos dedicados a controlar la marcha de las
con las oportunidades que presenta el contexto .. organizaciones, como la Inspección de General de Justicia, la cual posee como finalidad
• Los responsables de las áreas de ejecución: por último, la voluntad de los accionistas y servir de registro público de la existencia de las personas jurídicas como también reco-
los planes de la alta dirección han de ser ejecutados por aquellos responsables de las di- lectar la información contable de las mismas, a fin de darle carácter público, permitien-
ferentes áreas funcionales, encargados de lograr los objetivos y metas pautadas. do el acceso a dicha información a cuiilquier interesado.
El personal, en general: día a día se incrementa el concepto de mantener informado al • Los empleados y sus asociaciones: adicionalmente, los empleados y las asociaciones
personal sobre la marcha de la organización, el grado de cumplimiento de las expecta- sindicales que los nuclean se interesan en conocer la marcha de la organización en la que
tivas y Jos nuevos planes previstos. - trabajan y, por ejemplo, la correcta liquidación y pago de los aportes y contribuciones.
• Las empresas competidoras: no hemos de olvidar que, en virtud del carácter público de
1.4.2 Usuarios externos la información contable de presentación, Jos competidores serán otros de los terceros in-
Por otro Jado, existen otras personas interesadas en conocer aspectos de Ja organización, ta- teresados en conocer la marcha y Jos recursos con lo que cuenta la organización. Ello, a
les como su desarrollo en el tiempo, su patrimonio, sus resultados o su nivel de deudas. Estas fin de definir las diferentes estrategias competitivas a implementar.
personas no deciden sobre la conducción o el funcionamiento de la organización, pero sus de-
1.5 Las cualidades que debe reunir la Información contable
cisiones se subordinan a lo que conocen de la misma. Entre ellos, podemos encontrar a los si-
' En última instancia, es interesante analizar cuándo la información contable se toma útil pa-
guientes: ·
• Accionistas minoritarios o inversores potenciales: son aquellos propietarios de la orga- i'.,,,, ra tomar decisiones por parte de los usuarios que hemos citádo. A tal efecto nos remitiremos a
nización que no poseen poder suficiente para decidir el futuro y el rumbo del ente del [ las consideraciones y definiciones realizadas por la Resolución Técnica Nº 161 de la FACPCE,
cual son titulares. En general se trata de accionistas, ya sea actuales o potenciales, que 1:
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consideran a la organización una oportunidad de inversión, con lo que esperan que el
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~ valor de sus acciones se eleve respecto del valor de adquisición original. En este caso,
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1 Resolución técnica Nº 16 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE).

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6 ¡ Contabilidad para gerenciar ]!
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con lo cual el emisor de la infonnación contable de presentación externa habrá de cumplir con
los siguientes requisitos:
• Pertinencia (atingencia). La infonnación debe ser apta para satisfacer las necesidades
de los usuarios. En general, esto ocurre con la infonnación que permite a los usuarios
confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente (tiene un valor confirma-
torio) o bien los ayuda a aumentar la probabilidad de pronosticar correctamente las
consecuencias de los hechos pasados o presentes, aportando un valor predictivo. Co-
mo ejemplo de ello, un inversor podrá estar interesado en conocer el riesgo inherente a
su inversión, en la probabilidad de que la empresa pague dividendos y en otros datos ne-
cesarios para tomar decisiones de comprar, retener o vender sus participaciones.
• Confiabilidad (credibilidad). La información debe ser creíble para sus usuarios, de ma-
nera que estos la acepten para tomar sus decisiones. Para este fin, deberá reunir los re-
quisitos de aproximación a la realidad y verificabilidad.
Aproximación a la realidad. Para ser creíbles, los estados contables deben presentar
descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable con los fe-
nómenos que pretenden describir, por lo cual no deben estar afectados por errores u
omisiones importantes ni por deformaciones dirigidas a beneficiar los intereses par-
ticulares del emisor o de otras personas. Aunque la búsqueda de aproximación a la
realidad es imperativa, es nonnal que la infonnación contable sea inexacta. Esto se
debe a que, por ejemplo, la identificación de las operaciones y otros hechos que los
sistemas contables deben medir no están exentos de dificultades; un número impor-
tante de acontecimientos y circunstancias involucran incertidumbres sobre hechos fu-
turos, las cuales obligan a efectuar estimaciones sobre el grado de probabilidad de di-
chos hechos y su medición. En este sentido, al practicar las estimaciones recién refe-
ridas, los prep~adores de estados contables deberían actuar con prudencia, pero sin
caer en el conservadurismo. No es aceptable que los activos o los ingresos se sobre-
valúen o que las deudas o los gastos se subvalúen, pero tampoco lo es la constitución
deliberada de provisiones o previsiones excesivas o la aplicación de cualquier otro
mecanismo contable que conduzca a la subvaluación de activos o ingresos o a la so-
brevaluación de pasivos o gastos. Para que la información se aproxime a la realidad,
debe cumplir con los requisitos de esencialidad, neutralidad e integridad.
Esencialidad (sustancia sobre forma). Para que la infonnación contable se
aproxime a la realidad, las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponer-
8 / Contabilidad para gerenciar
se basándose en su sustancia y realidad económica. Cuando los aspectos instru-
mentales o las fonnas legales no reflejen adecuadamente los efectos económi-
cos de los hechos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia econó-
mica, sin perjuicio de la información, en los estados contables, de los elementos
jurídicos correspondientes.
Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos). Para que la información conta-
ble se aproxime a la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer
al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna dirección
en particular. Los estados contables no son neutrales si, a través de la selección
o presentación de infonnación, influyen en la toma de una decisión o en la for-
mación de un juicio con el propósito c:ie obtener un resultado o desenlace prede-
terminado. Ello implica que, para que los estados contables sean neutrales, sus
preparadores deben actuar con objetividad. Se considera que una medición de
un fenómeno es objetiva cuando varios observadores que tienen similar inde-
pendencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables
,, arriban a medidas que difieren poco o nada entre sí. El objetivo de lograr medi-
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ciones contables objetivas no ha podido ser alcanzado en relación con ciertos
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hechos. En consecuencia, los estados contables no brindan informaciones cuan-
titativas sobre algunos activos y pasivos, como por ejemplo la valuación de cier-
tos activos intangibles o la correspondiente a contingencias.
Integridad. La información contenida en los estados contables debe ser comple-
ta. La omisión de información pertinente y significativa puede convertir la in-
fonnación presentada en falsa o conducente a error y, por lo tanto, no confiable.
Verificabilidad. Para que la información contable sea confiable, su representatividad
deberíl,l ser susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente.
Como veremos en el capítulo III, este importante requisito queda plasmado en el dic-
tamen del auditor independiente que acompaña los estados contables auditados.
Sistematicidad. La información contable suministrada debe estar orgánicamente orde-
nada, con base en las reglas contenidas en las nonnas contables profesionales. En nues-
tro caso, tales reglas se encontrarán en las resoluciones técnicas referidas a exposición.
,,' • Comparabilidad. ta infonnación contenida en los estados contables de un ente debe ser
j susceptible de comparación con otras informaciones, ya sea provenjentes del mismo en-
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te en otro momento o bien respecto de otros entes. Para que los datos informados por un
ente en un juego de estados contables sean comparables entre sí se requiere que todos
ellos estén expresados en la misma unidad de medida; que los criterios usados para
cuantificar datos relacionados sean coherentes (por ejemplo: que el criterio de medición
contable de las existencias de bienes para la venta sea el mismo); que, cuando los esta-
dos contables incluyan información de más de una fecha o período, todos sus datos es-
tén preparados sobre las mismas bases.
• Claridad (comprensibilidad). La información debe prepararse utilizando un lenguaje
preciso, que evite las ambigüedades y que sea inteligible y fácil de comprender por los
usuarios que estén dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimien-
to razonable de las actividades económicas, del mundo de los negocios y de la termino-
logía propia de los estados contables.
1 • l:a contabilidad juega un papel fundamental a la hora de generar información útil para
la toma de decisiones. La misma sirve de base para la confección de estados contables
de presentación externa, como también habilita la preparación de informes de gestión.
• Los usuarios de la información contable serán todos aquellos interesados en tomar de-
cisiones respecto de la entidad emisora. Por un lado, los accionistas mayoritarios, como
también'los directivos y ejecutores de las decisiones organizacionales, son los usuarios
interno~, quienes deciden y operan sobre el rumbo y funiro de la organización. Por otro
lado, existen usuarios externos intere.sados en la marcha de la organización, dado que
poseen algún tipo de interés sobre la misma.
• Por último, la información contable será útil para la toma de decisiones en tanto y en
cuanto cumpla con ciertos requisitos, fundamentalmente de confiabilidad y oportunidad
respecto de la decisión que se pretende tomar.
,.;

Los requisitos antes mencionados pueden verse restringidos por los siguientes:

• Oportunidad. La información debe suministrarse en tiempo conveniente para los usua-

rios, de modo tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de decisiones. Un retra-
so indebido en la.presentación de la información puede hacerle perder su pertinencia.

• Equilibrio entre costos y beneficios. Desde un punto de vista social, los beneficios de-
rivados de la disponibilidad de información deberían exceder los costos de proporcio-
1
narla. Sin embargo, las normas contables profesionales no podrán dejar de aplicarse por
razones de costo, pero estos podrán ser considerados cuando dichas normas acepten
1
que, por dicha razón, se apliquen determinados procedimientos alternativos. En tales 1í
casos, son los emisores de los estados contables quienes deben demostrar que dichas ra- 1
zones de costo efectivamente existen.
l
[
1.6 Conclusiones del capítulo r
¡:
1·,
!)
• El gerenciamiento de las organizaciones implica decidir el destino de los recursos dis-
ponibles. Para ello se hace necesario contar con información. l,
• La información juega un papel fundamental en el ciclo gerencial. La misma permite un r
adecuado diagnóstico de la situación de la organización como también faculta la esti-
mación de las consecuencias futuras, minimizando el riesgo que implica la toma de
cualquier decisión.

10 / Contabilidad para gerenciar El gerenciamiento y la necesidad de información / 11

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