a) De la situación actual hallar lote económico de compra, números de pedidos óptimo

y costo total actual que optimice todo el proceso de compra.

(costo del producto + costo de ordenar + costo de poseer). Sea específico en su respuesta. (4 Puntos)

DATOS:

COSTO UNITARIO 376.50

DEMANDA ANUAL 18000
COSTO ADMINISTRATIVO 590.00
COSTO DE POSESION DE INVENTARIO 4500

LOTE ECONOMICO =√(□(64&2𝑋 =√(□(64&2𝑋18000

𝐷𝑋𝐶𝑂/𝐶𝑎)) 𝑋376.5/590)) 151.57

NUMERO DE PEDIDOS =(𝐷𝐸𝑀𝐴𝑁𝐷𝐴 118.76

𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿)/(𝐿𝑂𝑇𝐸
𝐸𝐶𝑂𝑁𝑂𝑀𝐼𝐶𝑂 𝐷𝐸
𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆)

Q= 151.57
COSTO DE POSESION DE INVENTARIO 25%
COSTO DEL PRODUCTO 376.50 X 18000 6777000
COSTO POR ORDENAR 4500
COSTO POR POSEER 1694250
COSTO TOTAL 8475750

b) Determine el costo total de la nueva propuesta del proveedor, bajo las condiciones dadas.
Verificar si es conveniente aceptar la propuesta del proveedor y que contratiempo tendría ¿Porque? Y
¿cuál es el porcentaje de aumento o disminución de cada uno de los componentes del costo de compras? (6 Pun

COSTO UNITARIO 376.50 2% 7.53

DEMANDA ANUAL 15420
COSTO ADMINISTRATIVO 590.00
COSTO DE POSESION DE INVENTARIO 3855
SI ES CONVENIENTE ACEPTAR LA
QUE DISMINUIRA EL COSTO UNIT
COSTO DEL PRODUCTO 5689517.4
COSTO POR ORDENAR 4500
COSTO POR POSEER 1694250
COSTO TOTAL 7388267.4
espuesta. (4 Puntos)

Costo de ordenar o pedir (=) Demanda anual en unidades (D)

ones dadas.
o tendría ¿Porque? Y
es del costo de compras? (6 Puntos)

368.97

ES CONVENIENTE ACEPTAR LA PROPUESTA DEL PROVEEDOR YA

UE DISMINUIRA EL COSTO UNITARIO A UN 2% DEL COSTO DE COMPRAS
 "LOS FORESTALES" S.A.C
Estado de Situación Financiera
Al 01 de Enero de 2022
(Expresado en soles)

EJERCICIO
O
PERÍODO

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Eefectivo y Equivalentes de Efectivo 50,000.00
Valores Negociables 185,500.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 270,000.00
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar 75,000.00
Existencias 550,000.00
Gastos Pagados por Anticipado 60,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,190,500.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones a Largo Plazo Permanentes 55,000.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 2,925,420.00
Activos Intangibles (neto de amortización acumulada) 569,500.00
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3,549,920.00
TOTAL ACTIVO 4,740,420.00
TALES" S.A.C
ación Financiera
ero de 2022
en soles)

EJERCICIO
O
PERÍODO

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y Pagarés Bancarios 95,420.00
Cuentas por Pagar Comerciales 350,000.00
Tributos por Pagar
Otras Cuentas por Pagar 85,600.00
Parte corriemte de deuda a largo plazo 419,400.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 950,420.00

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 495,000.00
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Ingresos Diferidos
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 495,000.00

TOTAL PASIVO 1,445,420.00 Resulta de la suma del pasivo corriente

y el pasivo no corriente
Contingencias
Interés minoritario

PATRIMONIO NETO
Capital Emitido 2,400,000.00
Capital Adicional
Acciones de Inversión
Excedentes de Revaluación
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados 895,000.00
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO NETO 3,295,000.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,740,420.00

ma del pasivo corriente
orriente
 LUMBRE S.A.C
Estado de Resultados
Del 01 de enero de 2021 al 31 de diciembre del 2021
(Expresado en soles)

EJERCICIO O
DESCRIPCIÓN
PERÍODO

Ventas Netas (ingresos operacionales) 2,180,000.00

Otros Ingresos Operacionales
Total de Ingresos Brutos 2,180,000.00

Costo de ventas 981,000.00

Utilidad Bruta 1,199,000.00

Gastos Operacionales
Gastos de Administración 372,000.00
Gastos de Venta 492,000.00
Otros gastos operativos 25,000.00
Utilidad Operativa 310,000.00

Otros Ingresos (gastos)

Gastos Financieros 150,000.00
Ingresos Financieros 45,000.00
Otros Gastos

Resultados antes de Participaciones, 205,000.00

Impuesto a la Renta y Partidas Extraordinarias
Participaciones (10%) 20,500.00
Impuesto a la Renta (29.5%) 54,427.50

Utilidad neta (Distribuible) 130,072.50

Reserva legal 10% 13,007.25

Utilidad despues de reservas 117,065.25

Ingresos por ventas

Monto por el cual nos a costado

La utilidad bruta es resultado de la diferencia entre las ventas y el costo de vent

La utilidad operativa representa la utilidad bruta menos los gastos operativos de la empresa

Los gastos financieros representan un 18% de las ventas

Los ingresos financieros son el 15% de los gastos financieros

La participacion que se le retribuira a los trabajadores son el 10% de los resultados obtenidos
El impuesto a la renta es del 29.5% de los resultados menos las particpaciones(gasto deducibl

De la utilidad neta se tiene que reservar un 10% por mandato legal

Este monto es lo que se distribuira a los accionistas o se capitalizara

os obtenidos
RATIOS AÑ0 2021

RATIO FORMULA
RATIO DE LIQUIDEZ
RAZON DE LIQUIDEZ Activo Corriente

Pasivo Corriente
PRUEBA ACIDA

AC - INVENTARIO

P. CORRIENTE
PRUEBA SUPER ACIDA

EFECTIO Y E.E.
P. CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Corriente

RATIO FORMULA
RATIO DE ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO TOTAL TOTAL PASIVO

PASIVO +PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO ACT. FIJO
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO FIJO NETO

INDEPENDENCIA FINANCIERA PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

Por otro lado, un índice de endeudamiento bajo (inferior a 0.5 o 50 %) implica generalmente

un negocio más estable a nivel financiero con potencial de longevidad. Estos ratios
indican que la mayoría de los activos de la empresa son de propiedad mayoritaria de los socios, es deci
están financiados con capital propio y no a través de la deuda.
 Indicadores que muestran la situacion financiera (Liquidez , solvencia)

APLICACIÓN RESULTADO

1,190,500 1.25

950,420

640,500 0.67

950,420

50,000 0.05
950,420

1190500 - 950420 240,080

APLICACIÓN RESULTADO

30%
1,445,420
4,740,420

495,000 17%
2,925,420

1,445,420 30%
4,740,420

erior a 0.5 o 50 %) implica generalmente

longevidad. Estos ratios
propiedad mayoritaria de los socios, es decir, que
uestran la situacion financiera (Liquidez , solvencia)

INTERPRETACION

la empresa dispone de 1,25 soles por cada sol que tiene de deuda
a corto plazo. Es una posición favorable.

la empresa cuenta con liquidez inclusive al no considerar el

inventario, por cada sol de deuda tenemos 0.67 para pagar

la empresa cuenta con liquidez en el ratio de efectivo, resultado

menor a 1

Contamos con 583,000 de recurso para poder seguir trabajando

una vez pagado los pasivos a corto plazo

INTERPRETACION

La empresa presenta un endeudamiento total del 30% con

respecto al patrimonio de la empresa

El 17% compromete al activo fijo neto

Del total del activo de la empresa se debe el 30%

RATIOS AÑ0 2021

RATIO FORMULA
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA

VENTAS

MARGEN OPERATIVO UTILIDAD OPERATIVA

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS UTILID NETA

VENTAS NETAS

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO UTILIDAD NETA

PATRIMONIO NETO

ROA UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL

Los resultados demuestran que hubo una adecuada rentabilidad en comparación con los índices del se
Las ventas han contribuido a mantener el equilibrio financiero, lo cual se refleja en la mayor utilidad alca
 Indicadores que muestran la situacion economica ( Rentabilidad y Utilidad)

APLICACIÓN RESULTADO

1,199,000 55%
2,180,000

310,000 14.22%
2,180,000

130,072.50 5.97%
2,180,000

130,073 3.95%
3,295,000

130,073 2.74%
4,740,420

lidad en comparación con los índices del sector, lo que puede considerarse como una adecuada gestión.
ro, lo cual se refleja en la mayor utilidad alcanzada en el ejercicio.
 economica ( Rentabilidad y Utilidad)

INTERPRETACION

La empresa presenta una rentabilidad bruta del 55%es decir por cada
100 soles de venta se obtiene una rentabilidad bruta de 55 soles sin
considerar los gastos operativo

La empresa presenta una rentabilidad operativo del 14.22% es decir por

cada 100 soles de venta se obtiene una rentabilidad bruta de 14.22, se
menciona que se estan considerando los gastos administrativos y de
venta

Por cada s/1 que se genera en ventas, a los propietarios les queda
despues de impuestos s/0.6

La empresa presenta ganacias en la rentabilidad del patrimonio de 3.95%

La empresa presento ganancias del 2.74% por sus activos

ue puede considerarse como una adecuada gestión.

n el ejercicio.
 RATIO FORMULA
RATIO DE ACTIVIDAD
ROTACION DE CTAS X PAGAR COSTO DE VENTAS
CTA X PAGAR
ROTACION DE INVENTARIO
COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS
ROTACION DE CTA X COBRAR
VENTAS
CTA X COBRAR

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VTAS ANUALES

ACTIVO FIJO NETO

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL VTAS ANUALES NETAS

ACTIVO TOTAL

El tiempo de retorno de los créditos es malo, lo que indica una mala política de cobro
RECOMENDACIÓN
1.- Mejorar las estrategias de cobros a los deudores.
2.- Verificar las existencias para determinar cuáles son los que no tienen rotación.
 APLICACIÓN RESULTADO INTERPRETACION

981,000 3 Las cuentas por pagar se han cancelado en 2

veces durante el periodo 2021
350,000

981,000 1.8 Cada 1.6 veces el inventario se convierte en

550,000 activo liquido

2,180,000 8 Las cuentas por cobrar han rotado 8 veces en el

270,000 año 2021

Por cada s/1 invertido en activo fijo neto, se

2,180,000 0.75 genero s/0.69 en ventas
2,925,420

2,180,000 0.46 Por cada s/1 invertido en activos se obtuvieron

s/0.44 de ventas
4,740,420

mala política de cobro

no tienen rotación.
a) Realice el análisis Dupont teniendo en cuenta los estados financieros y que concluye

ANALISIS DUPONT

ROE DUPONT=(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷
𝑁𝐸𝑇𝐴)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆∗𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆/(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿)∗(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 )/𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂

Análisis Dupont es que permite tomar decisiones con el fin de elevar la rentabilidad financiera

Se puede identificar como una particular fortaleza al multiplicador de capital.

Es decir, el nivel de endeudamiento de la firma no es peligroso.
Sin embargo, podría mejorarse el margen de ganancia en las ventas.

b) Analizar la situación general de endeudamiento, teniendo en cuenta que la empresa va a solicitar un

El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación

y el desempeño económico y financiero real de una empresa,
detectar dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventarlas.

cuando el apalancamiento financiero es mayor a 1 conviene financiarse a través de deuda.

en este caso la empresa su apalancamiento financiero es mayor a 1 . =1.4
la situacion general de la empresa se encuentra en un estado optimo, lo cual si puede
acceder a un prestamo en el banco.
RATIO DE ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO TOTAL

ENDEUDAMIENTO ACT. FIJO

INDEPENDENCIA FINANCIERA

Por otro lado, un índice de endeudamiento bajo (inferior a 0.5 o 50 %) implica generalmente

un negocio más estable a nivel financiero con potencial de longevidad. Estos ratios
indican que la mayoría de los activos de la empresa son de propiedad mayoritaria de los socios, es deci
están financiados con capital propio y no a través de la deuda.
c) ¿Usted creen que el Banco le concederá un préstamo?
¿Considerando todo lo expuesto, cree que el no poder pagar sus deudas
sea el problema gravitante dentro de la empresa, porque? Justifique su respuesta.

Yo creo que la empresa tiene posibilidades de obtener un préstamo ya que su nivel de endeud
considero que la empresa si puede pagar sus deudas, incrementando mas sus ventas y sus c
ya que su nivel de apalancamiento no es inadecuado.
os financieros y que concluye

AÑO 2022

6% 0.5 1.4

EFICIENCIA EFICIENCIA APALANCAMIENTO

OPERATIVA ADMIISTRACION DE FINANCIERO
ACTIVOS

n el fin de elevar la rentabilidad financiera.

multiplicador de capital.
s peligroso.
cia en las ventas.

ndo en cuenta que la empresa va a solicitar un préstamo al sistema financiero

luar la situación

para solventarlas.

onviene financiarse a través de deuda. 

ro es mayor a 1 . =1.4
un estado optimo, lo cual si puede

0.30
TOTAL PASIVO 1,445,420
PASIVO +PATRIMONIO 4,740,420

PASIVO NO CORRIENTE 495,000 0.17

ACTIVO FIJO NETO 2,925,420

PASIVO TOTAL 1,445,420 0.30

ACTIVO TOTAL 4,740,420

nferior a 0.5 o 50 %) implica generalmente

e longevidad. Estos ratios
e propiedad mayoritaria de los socios, es decir, que
tifique su respuesta.

er un préstamo ya que su nivel de endeudamiento no es peligroso.

s, incrementando mas sus ventas y sus cuentas por cobrar.
022

0.04

La empresa presenta un endeudamiento total del

30% con respecto al patrimonio de la empresa

El 17% compromete al activo fijo neto

Del total del activo de la empresa se debe el 30%