Garantía mobiliaria sobre créditos

I. RESUMEN NORMATIVO

La investigación titulada GARANTÍAS MOBILIARIAS SOBRE

CRÉDITOS, buscando mostrar un análisis y una opinión sobre el correcto
funcionamiento de las garantías mobiliarias sobre los créditos.
El presente ensayo, ha sido realizado con el objetivo de describir el
funcionamiento de la Garantía Mobiliaria sobre Créditos, en tal sentido, se
analiza al Crédito como el objeto, de garantía mobiliaria.
Asimismo, se describirán las partes más importantes del proceso particular de
la constitución de la garantía mobiliaria.
En conclusión, este ensayo es una descripción de la observación y el análisis
del proceso de ejecución de la mencionada garantía, la cual muestra en su
marco regulatorio de los mecanismos jurídicos que incide en el régimen de
ejecución de las garantías mobiliarias sobre los créditos.

II. INTRODUCCIÓN

Se realiza el presente ensayo analizando el Derecho de Garantías Mobiliarias,

empero teniendo como base de análisis las recientes comunidades
industrializadas, que poseen su fuente de inicio el capitalismo financiero. El
primordial objetivo del presente trabajo es entablar los fundamentos y
principios básicos de este sector teniendo presente las bases jurídicas para su
respaldo, para eso se necesita desarrollar de manera más intensa todos los
apartados que se hallan en esta rama de análisis del Derecho.

Para hacer este ensayo, se realizará unos breves comentarios para que
podamos introducirnos a este asunto examinado, por lo que no se cree
solamente tener como asunto el Derecho sino considerar también temas de
Economía, debido a que dicho apartado jurídico tiene como objetivo la
reactivación de la economía de nuestro estado, la cual tiene como base el
modelo americano.

Empero yéndonos a la base fundamental del análisis, analizaremos el crédito

como objeto de poder hacer con la garantía mobiliaria.

III. CUERPO DE ENSAYO

LOS CRÉDITOS COMO OBJETO DE GARANTÍA:

 Para conceptualizar a los créditos dentro de este marco de estudio,
debemos revisar el artículo 886 incisos 5, 7 y 10 del Código Civil y el
artículo 4 inciso 10 de la Ley N° 28677 Ley de Garantía Mobiliaria, el cual
de su interpretación nos dice que los créditos son bienes muebles, y son
“muebles” la ley mencionada lo establece así, mas no porque sean
movibles, del mismo modo los bienes inmateriales que no ocupan sitio en
el espacio, no se mueven ni se dejan de desplazar. son producto de una
ficción jurídica que se apoya en llamar “mueble” a un derecho patrimonial.
igual se les ha podido llamar “inmuebles” o de cualquier otra forma. Lo
cual pasa es que la categorización imperante en el Perú. La determinación
legal de estos bienes clasifica su régimen jurídico. Los bienes muebles
poseen un régimen simple para determinar su circulación, mientras que los
inmuebles, son considerados más valiosos, por lo mismo tienen un
régimen más complicado. (Morales A, 2016)

En tema de garantías procesales los bienes inmuebles se dan en un proceso

de Anticresis o Hipoteca (artículos 1091 y 1097 del Código Civil Peruano)
mientras que los bienes muebles se dan en Garantía Mobiliaria. La Ley
de Garantía Mobiliaria eliminó del apartado las normas que informan
sobre la Prenda, tanto las del Código Civil como la legislación especial.
Pero, ¿Qué es un crédito? El crédito permite a una persona denominada
acreedor exigir a otra persona denominada deudor que cumpla con el pago
de una prestación, un comportamiento de dar, hacer o no hacer establecido
por el derecho de Obligaciones (artículos 1132, 1148 y 1158 del Código
Civil). Esto es un derecho porque el acreedor puede cohesionar al deudor,
incluso por la fuerza, a cumplir su obligación. Por lo tanto, podemos decir
que el crédito es un bien activo del acreedor mediante el cual puede
transferirlo a totalidad o por partes sólo algunos derechos sobre el bien. La
determinación de que el crédito o sus derechos pueden ser bienes muebles,
depende de lo que diga el título que le dio origen, si éste guarda silencio y
no estamos ante un derecho personalísimo entonces el crédito puede ser
objeto de circulación.
El acreedor puede transferir la propiedad del crédito, desprendiéndose de
manera definitiva de él, puede darlo en usufructo permitiendo que el
adquirente goce de los rendimientos del crédito por cierto tiempo, o puede
darlo en garantía, concediendo el derecho a cobrarse una obligación con
cargo a la prestación del crédito cedido. A la persona que realiza la
transferencia del crédito se le llama “cedente”, y al que lo adquiere se le
llama “cesionario” y a la persona que debe pagar “cedido”.

Ahora, la existencia de las normas sobre la cesión de derechos en general,

sin distinguir si se trata de derechos de todo el crédito o solo parte de ellos,
están en los artículos 1206 al 1217 del Código Civil, estos créditos pueden
ser utilizados como garantía para asegurar el cumplimiento de
obligaciones. (López Fernández, 2017)
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 Por ejemplo, tenemos a Luis es acreedor de María, pero al mismo tiempo
es deudor de Josefina, podrá constituir Garantía Mobiliaria sobre su
crédito hacía María para asegurar el pago de la deuda frente a Josefina.
Anteriormente esto se llamaba Prenda de Créditos y estaba regulado en los
artículos 1084 y siguientes del Código Civil. Hoy se llama Garantía
Mobiliaria sobre Créditos y cómo sabemos, si bien este no goza de un
tratamiento estandarizado, podemos encontrar diversas normas sobre ella
en los artículos 16, 27 y 31, 32 inciso a) y 55 de la Ley General Mobiliaria.
Pero, ¿En qué consiste un Crédito? La prestación que es objeto del crédito
puede tener diversa naturaleza. Podría ser la entrega de un bien cierto o
definido. Por ejemplo: si Pedro le debe a Juan la entrega del camión de
placa AB 1435, un servicio; Pedro le debe a Juan cierta asesoría legal en
una causa, una abstención; Pedro se obliga ante Juan a no realizar siembra
de arroz en sus terrenos por cierto tiempo. Hay varios ejercicios sobre lo
cual pasa con la obligación garantizada frente a la ejecución de la garantía,
dichos dos recursos (obligación garantizada y ejecución) son implicantes
entre sí, uno establece el otro y a la inversa. Las garantías permiten el pago
de la obligación garantizada por medio de la “ejecución” del bien dado en
garantía, esto implica que el resultado de la ejecución debería crear un
recurso que logre “pagar” la obligación garantizada, es decir, el producto
de la ejecución debería ser un medio de pago válido para el merecedor.
Los medios de pago se señalan en el título del crédito, allí se comenta qué
o con qué se paga la deuda. Como parte del ejercicio veamos que pasa con
las garantías que recaen sobre bienes que no son créditos, en ellas el
resultado de la ejecución es continuamente dinero porque de esta forma lo
ha previsto la Ley Garantía Mobiliaria al regular la ejecución como la
“venta” del bien, por ello la obligación garantizada comúnmente es
dineraria (el dinero paga dinero). De esta forma, la naturaleza de la
obligación garantizada se establece por el resultado de la ejecución.
(López Fernández, 2017)
3
El análisis de la ejecución de garantías sobre créditos nos conduce al
sistema general de la cesión de derechos y sus efectos, puesto que es
evidente que 4la afectación de un crédito en garantía es un acto de cesión
a favor del merecedor garantizado (artículos 1206 al 1217 del Código
Civil). Según estas reglas el cesionario tiene derecho a cobrar el crédito,
sin importar si adquirió en propiedad, en usufructo o por cualquier otra
causa. Así tenemos que, el artículo 1206 define la cesión de derechos
como “... el acto de disposición en virtud del cual el cedente transmite al
cesionario el derecho a exigir la prestación a cargo del deudor, que se ha
obligado a transmitir por un título distinto”.

La cesión de derechos transmite inevitablemente el poder de reclamar y

recibir la prestación debida, en tal sentido, si el crédito se da en garantía el
3
.
4
cesionario tiene derecho a cobrar al deudor y obtener de esta forma los
recursos para saciar la obligación garantizada. De esta forma entendió
además la legislación derogada sobre Prenda de créditos. El artículo 1986
del Código Civil mencionaba: “el confiable prendario está obligado a
cobrar los intereses del crédito u otras prestaciones periódicas,
imputando su costo primero a los intereses y costos, de ser la situación, y
después al capital”. (Mejorada Chauca, 2015)

Esta es la peculiar ejecución de la Garantía Mobiliaria sobre créditos.

Ahora bien, el artículo 55 parecería mencionar algo diferente: “Ante el
incumplimiento del deudor, el acreedor garantizado con una garantía
mobiliaria sobre créditos presentes o futuros, se encuentra facultado para
adquirir los créditos o transferirlos a un tercero...”. Según esta norma el
acreedor garantizado solo tiene dos alternativas: adquiere el crédito o lo
transfiere. En realidad, debemos interpretar conjuntamente esta norma
con las de cesión de derechos del Código Civil, así veremos que el
supuesto del artículo 55 de la LGM se aplica en situaciones muy puntuales,
sin impedir que en otros casos el acreedor garantizado cobre directamente
los créditos afectados a su favor. Para que la obligación garantizada con
créditos se encuentre en realidad protegida, la prestación del crédito
perjudicado debería encajar con el medio de pago previsto en el título de
la obligación garantizada. Si el pago debería ser en dinero y el crédito
perjudicado posibilita cobrar dinero, el confiable cobra la obligación
garantizada con el costo de la obligación dada en garantía. No obstante,
nada basta para que la obligación garantizada se pague de diversas formas,
con prestaciones alternativas o facultativas, una de las cuales coincide con
la prestación del crédito perjudicado en garantía. (Rojo Ajuria, 2015)

En tal caso la confiable cobra y se cobra con bienes que no son dinero,
observando, claro está, la equivalencia de costo que comúnmente debería
existir entre la obligación garantizada y su medio de pago. De esta forma
ejemplificando, el confiable de dinero se puede cobrar con maquinarias,
servicios, etc. Aun si el crédito que se da en garantía es un servicio o la
entrega de un bien cierto, y la obligación garantizada no haya equivalencia
en ellos, el crédito podría ser vendido o cedido a quien sí le atrae conseguir
las prestaciones que son objeto de estos créditos. Con el resultado de la
comercialización se abona la obligación garantizada, si de consenso al
título de la garantía hablado resultado (dinero u otro bien) fuera medio de
pago válido para la obligación garantizada. (Morales Acosta, 2016)

Este es otro caso en el cual opera perfectamente el artículo 55 de la Ley

Garantía Mobiliaria. Otra probabilidad es que la garantía se traslade a los
bienes adquiridos por medio del cobro del crédito que sirve de garantía, en
cuyo caso la garantía se convierte en ordinaria (ya no es sobre créditos).
Este es un supuesto de transformación del bien donde el crédito cedido se
convirtió en los bienes provenientes de su pago. el artículo 15 de la Ley
Garantía Mobiliaria se encarga de la transformación de bienes y no
distingue entre bienes materiales e inmateriales, de modo que tenemos la
posibilidad de aplicarlo sin miedo a los créditos. Dado el silencio de la
legislación en esta materia y el apego de nuestra Judicatura por las
interpretaciones literales, lo aconsejable es que las resoluciones que he
expresado consten en el acto constitutivo de la Garantía Mobiliaria.

Ha sido ineludible adelantar temas de la ejecución de garantías sobre

créditos, puesto que únicamente de esta forma se sabe cuál es el crédito
que se puede ofrecer en Garantía Mobiliaria. Al fin y al cabo, cualquier
crédito se puede ofrecer en Garantía Mobiliaria, continuamente que la
obligación garantizada se logre abonar con él, sea ya que la equivalencia
de las prestaciones lo posibilita o ya que el convenio ha previsto el pago
de obligaciones alternativas o facultativas, donde el cobro del crédito o el
resultado de su comercialización satisfacen al digno. Si bien los créditos
se dicen expresamente como muebles sensibles de Garantía Mobiliaria en
el inciso 10 del artículo 4 de la LGM, el mismo artículo explica otros
muebles que además son créditos. Haciendo referencia a los saldos de
cuentas bancarias, depósitos bancarios, cuentas de ahorro y certificados de
depósito (inciso 6), los títulos valores (inciso 11), las pólizas de seguros
(inciso 13), los dividendos y utilidades (inciso 16) y las concesiones
privadas (inciso 18). todos son créditos, de diversa naturaleza sin embargo
créditos al fin. En su ansia didáctico la LGM ha dicho expresamente
ciertos bienes que comparten el género señalado (créditos). De esta
forma no se dejan dudas sobre su adhesión como objeto de garantía. según
el artículo 16 de la LGM la garantía sobre créditos puede entender créditos
presentes o futuros. tratándose de créditos futuros, es mencionar esos
que aún no hay, comúnmente se indicará cierto detalle sobre la fuente
de donde surgirían (por ejemplo, doy en Garantía Mobiliaria los
créditos que surjan del contrato de suministro de fecha 3 que mantengo
con la empresa 5), sin embargo nada obsta para que se den en garantía
créditos futuros con descripciones muy generales sobre su contenido (por
ejemplo doy en Garantía Mobiliaria los créditos que surjan a mi favor con
cargo a la empresa 3, cualquiera sea la fuente negocial) tiene el tratamiento
de las garantías preconstituidas (artículo 21 inciso 2 de la LGM). La
norma se refiere a los créditos futuros y nos los distingue de los créditos
“eventuales”. En la regulación sobre Hipoteca los primeros son los
derechos que no hay sin embargo con certeza surgirán más adelante, a
medida que los segundos son los derechos que no hay y podrían no existir
jamás. La LGM no distingue, y en verdad no hay razón para entablar
diferencias. en mi crítica “eventuales” y “futuros” tienen la posibilidad de
gravar. La probabilidad de ofrecer un crédito en Garantía Mobiliaria no
reposa únicamente en las propiedades de las prestaciones objeto del
crédito (dinerarias, ofrecer bienes ciertos, servicios, etcétera), sino en la
realidad legal y capacidad de su título (fuente del crédito). (Gonzales
Barrón, 2013)

El crédito debería existir y ser de independiente disposición a efectos de

que en su ejecución logre cobrarlo una persona distinta del merecedor o
logre adquirirlo un tercero extraño a la interacción primitiva. En tal
sentido, si alguien se presta a recibir un crédito en garantía requiere
conocer el detalle sobre el título que da origen a comentado bien. Este es
quizá uno de los peligros más delicados para quien pretende recibir
 créditos en garantía. La prueba del título del crédito, salvo en los títulos
valores, es bastante difícil y jamás proporciona certeza absoluta al
investigador sobre el estado del crédito y sus alcances, debido a que hay
recursos de gran relevancia que no constantemente permanecen a la vista;
y, no obstante, tienen la posibilidad de hacer la diferencia entre la validez
o invalidez del crédito, su vigencia o conclusión, su exigibilidad o
pendencia. Ejemplificando, puede pasar que el investigador no tenga
ingreso a las modificaciones del título original y solo se quede con la
primera versión del mismo. Desde luego su elección al recibir el crédito
en garantía podría ser demasiado peligrosa Finalmente sobre este punto,
las garantías son verdadero respaldo para el merecedor sólo en la medida
que el precio del bien y su utilización como medio de pago resulten ciertos.
Tratándose de un crédito la prueba del precio y sus posibilidades de
ejecución dependen de elementos externos frecuentemente invisibles para
el futuro cesionario. Primordialmente la capacidad de pago del deudor
cedido y la validez legal del comercio que da sitio al crédito son recursos
primordiales que podrían no mostrarse. El crédito es un bien que nace
bastante de forma sencilla empero su verdadera utilidad a efectos de la
cesión en garantía necesita un examen descriptivo del caso patrimonial del
deudor cedido y de los recursos de validez del comercio. en definitiva, el
crédito es llamativo como garantía si es válido y si el deudor está en
condición de costear, de lo opuesto no sirve. (Peña Arevalo, 2006)

✔ Constitución de la Garantía Mobiliaria sobre Créditos.

La constitución de la Garantía Mobiliaria sobre créditos tiene las

peculiaridades propias del bien inmaterial que implica, sin embargo, por
el resto sigue el trámite ordinario de cada una de las garantías sobre
muebles. Es mencionar, se constituye por escrito, por contrato o acto
unilateral (artículo 17 de la LGM), y tiene como objetivo afirmar el
cumplimiento de obligaciones presentes o futuras, determinadas o
determinables, sujetas o no la modalidad (artículo 1 de la LGM), u
obligaciones abiertas (artículo 3.4 de la LGM). Sobre el acto unilateral
como fuente de la garantía, debemos comprender que la falta del deudor y
el confiable en la formulación de la voluntad negocial, no es razón para
abstenerse de al menos una comunicación al titular del derecho de
garantía. (Campos Noriega, 2016)

Resultaría ilógico mantener la vida de un derecho cuya realidad es

desconocida por su beneficiario. Es bueno advertir que la formalidad del
acto constitutivo (por escrito) no tiene carácter solemne, puesto que la
regla que lo instituye no ha sancionado con nulidad su inobservancia, de
la misma forma que muestra el artículo 144 del Código Civil. En otras
palabras, aun una vez que no conste por escrito igual hay garantía. Si, la
fuente es el contrato hay garantía a partir de que se forma el
consentimiento. Si la fuente es el acto unilateral hay garantía a partir de
que se comunica al digno. esto último no lo dice la LGM, empero lo
opuesto podría ser mantener un derecho cuyo titular no puede ejercerlo ya
que no sabe de él. Los créditos que se proporcionan en garantía no
poseen que se ser ciertos (por ejemplo, el crédito por uso 10,000
 concertado entre José y Daniel el 1 de enero de 2000), ya que la LGM
posibilita que los muebles logren afectarse como género (por ejemplo, doy
en garantía 50 créditos dinerarios mejores a su $ 15,000 que tengo en mi
patrimonio), o inclusive la integridad de bienes (por ejemplo, doy en
garantía la integridad de mis créditos causados a la fecha). Como se
mencionó, se puede ofrecer en garantía créditos futuros (doy en garantía
los créditos que obtendré ante Francisco el semestre que viene). el costo
de dichos bienes y su aprobación como garantía es dependiente de la
confianza que generen en los acreedores. Para eso éstos inspeccionan
básicamente la función de pago del deudor cedido y, en la situación de
créditos futuros, las maneras de su vida y respaldo patrimonial. La
inscripción de la Garantía Mobiliaria sobre créditos en el registro
Mobiliario de Contratos no es forzosa ni constitutiva del derecho de
garantía (artículo 17 de la LGM).

✔ Punibilidad de la Garantía Mobiliaria sobre Créditos:

La Garantía Mobiliaria se constituye con el acto jurídico que le da origen

(contrato o acto unilateral). La inscripción en el registro es solo a efectos
de la posibilidad (artículo 17 de la LGM). Esta exactitud es importante ya
que, en la regulación derogada sobre Prenda, la garantía solo existía a
partir de la inscripción del título o a partir de la entrega física del bien.
inclusive en la Prenda de créditos la constitución requería la entrega del
archivo donde constaba el crédito (artículo 1084 del Código Civil).
Aunque la Garantía Mobiliaria no se encuentre inscrita el confiable
garantizado va a poder llevar a cabo su derecho en la manera que
corresponde. La “posibilidad” es un impacto de la “inscripción” que
únicamente tiene trascendencia una vez que hay más personas que se
atribuyen derechos sobre el mismo bien (Lamac Chávez, 2018)

La inscripción en el registro Mobiliario de Contratos establece que, frente

a la concurrencia de acreedores, sea a título de garantía o por cualquier
otra causa, se prefiera a aquél que inscribió primero. Aquí debo hacer un
apunte de peso. Dada la particular naturaleza del bien que nos ocupa, uno
cuya ejecución económica es dependiente de otra persona (el deudor de la
obligación gravada), debemos diferenciar entre “posibilidad” y “eficacia
frente al deudor”. La Sexta Disposición Final de la LGM ha derogado el
artículo 1218 del Código Civil que establecía la preferencia una vez que
un crédito es cedido a algunas personas. Según esta regla se prefería al
cesionario cuya compra ha sido primeramente comunicada al deudor.
Ahora la preferencia la instituye la inscripción en el registro. el artículo
27 de la LGM plantea que la cesión inscrita en el registro prevalece sobre
la cesión notificada al deudor. Esta es la nueva regla de posibilidad. No
obstante, el artículo 1215 del Código no fue derogado y se encarga de la
efectividad de la cesión de derechos. Para que una cesión surta efectos
respecto del deudor cedido, ésta debería ser aceptada por él o le debería
ser comunicada fehacientemente. o sea, aun con la vigencia de la LGM
una garantía sobre créditos, se encuentre o no inscrita, solo tiene efectos
frente al deudor cedido si se le comunicó la cesión. A medida que ello no
ocurra el merecedor de la obligación garantizada no va a poder cobrar el
crédito, puesto que el deudor cedido no está obligado a abonar a persona
distinta de su digno oriundo. ¿La inscripción crea los mismos efectos que
la comunicación fehaciente a la que hace referencia el artículo 1215 del
Código? Sabemos que la inscripción, aun cuando se presume famosa
(artículo 38 de la LGM y artículo 2012 del Código Civil), no es
comunicación fehaciente. Más aún, tratándose de créditos la inscripción
se crea en el registro Mobiliario de Contratos cuya información no es
simple ingreso, de manera la presunción de entendimiento no puede suplir
la comunicación. Lo comentado crea algunas situaciones. veamos
varias: Puede pasar que una Garantía Mobiliaria no esté inscrita sin
embargo comunicada al deudor cedido, se enfrente a otra garantía sobre el
mismo crédito, ésta sí inscrita empero sin comunicación al deudor. En esta
situación, sin embargo, la preferencia que proporciona el registro, el
deudor cedido solo puede costear el crédito dado en garantía a aquél cuya
cesión le ha sido comunicada fehacientemente. La preferencia sin
efectividad no es nada, sin embargo, si al deudor le fueron informadas
algunas cesiones tendrá que abonar a aquél que resulte querido por la regla
de la inscripción. Además, podría pasar que frente a la concurrencia de
cesionarios (adquirentes en garantía u otro título) ninguno de ellos tenga
derecho inscrito. En tal caso es de aplicación el artículo 1136 del Código
Civil que hace referencia justamente a la concurrencia de acreedores de
muebles. Aquí otro apunte fundamental: Sostengo que el artículo 1136
del Código Civil fue modificado por la LGM para ofrecer sitio a un sistema
preferido que poseen como componente preponderante la inscripción. La
inscripción se ha incorporado en la regla de concurrencia desplazando del
primer sitio a la posesión, sin embargo, sin alterar, estimó, el requisito de
la buena fe que es un inicio general del Derecho y que se explica más que
nada en los casos donde el registro no es constitutivo (como pasa en la
Garantía Mobiliaria).
Para pretender ser querido la buena fe involucra que debería creer (por
ignorancia o error por cierto o de derecho) que su título no posee problema
con ningún otro otorgado por el mismo enajenante. La modificación del
artículo 1136 del Código Civil es efecto de la adhesión de otros actos de
afectación de muebles (distintos a la garantía) en el sistema de posibilidad
vía Registro (artículo 32 inciso 3 de la LGM). el registro Mobiliario de
Contratos posibilita la inscripción de una secuencia de actos, como la
cesión de derechos, fideicomisos, arrendamientos, arrendamiento
financiero, contratos de consignación, contratos preparatorios, entre otros,
y es en ventaja de esa inscripción que tales actos adquieren prelación,
posibilidad y publicidad. La LGM no solo ha realizado una nueva
categoría jurídica, sino que ha modificado todo el sistema de posibilidad
en la circulación de muebles. De eso resulta un nuevo escrito del artículo
1136 que tenemos la posibilidad de ensayar de esta forma: “si el bien cierto
que debería entregarse es mueble y lo reclamasen diferentes acreedores a
quienes el mismo deudor se hubiese obligado a entregarlo, va a ser querido
el merecedor de buena fe que haya inscrito primero su compra. en defecto
de inscripción se preferirá a quien el deudor hizo tradición, aun cuando su
título sea de fecha subsiguiente. si el deudor no hizo tradición del bien,
va a ser querido el digno cuyo título sea de fecha anterior; prevaleciendo,
 en este último caso, el título que conste de archivo de fecha cierta más
antigua”.
Esta regla además se aplica a los créditos, más que nada ya que se revocó
el artículo 1218 del Código Civil. si no hay inscripción pasamos al
siguiente elemento preferido: la tradición. Ciertamente la tradición del
crédito no se da como en los bienes materiales, de modo que podríamos
asimilarlo a la comunicación fehaciente que se dirige al deudor cedido o
al pago del crédito al cesionario, debido a que en los dos casos se genera
una “exterioridad” que es claramente el motivo de la tradición. Si no hubo
comunicación o pago, la preferencia la determinará la antigüedad del
título, en todos los casos con exigencia de buena fe. Al concluir la revisión
de la constitución y posibilidad de la Garantía Mobiliaria sobre créditos,
debo advertir que los créditos incorporados en títulos valores se rigen por
la LGM solamente en el tamaño que las posiciones especiales, en otros
términos, la Ley de títulos valores y otras reglas como la Ley del Mercado
de valores, no establezcan un procedimiento diferente (artículos 18 y 29
de la LGM). Por cierto, todo el asunto de la constitución y posibilidad en
las garantías sobre títulos valores tiene una regulación que difiere de lo
previsto en la LGM.

✔ Derecho y Obligaciones en la Garantía Mobiliaria sobre Créditos

Una vez conformada la Garantía Mobiliaria sobre créditos le son

aplicables cada una de las reglas sobre obligaciones y derechos de las
piezas, tanto para el digno que tiene una expectativa sobre el costo del bien
o la prestación derivada de él, como para el titular del crédito perjudicado
que debería conservarlo según lo previsto en la LGM y en el título de la
garantía proporcionada. Como se conoce la Garantía Mobiliaria se puede
constituir con o sin entrega del bien (artículo 3.1 de la LGM).
Los derechos y obligaciones de las piezas dependen en gran medida de
quién tiene la posesión, tratándose de créditos en garantía (bienes
inmateriales) el asunto de la posesión merece varias interpretaciones. En
primer sitio, los créditos no tienen la posibilidad de ser entregados como
sí se entregan las cosas materiales; sin embargo, como adelanté al intentar
la concurrencia de acreedores, la notificación al deudor cedido o el pago
al cesionario son recursos que exteriorizan la cesión y que tienen que ser
asimiladas a la tradición, en tal medida, si la garantía sobre un crédito es
comunicada a su deudor (cesión eficaz), el digno garantizado tiene pleno
control del bien y por ello su situación en cuanto a derechos y obligaciones
tendrá que asimilarse a la del confiable que tiene el bien gravado (tercer
párrafo del artículo 12 de la LGM) (Rojo Ajuria, 2015).

En tal sentido, el confiable cesionario debería proteger el crédito y

mantenerlo en buen estado, lo que involucra por ejemplo que este
confiable debería hacer los requerimientos de pago oportunos al deudor
cedido evitando la prescripción, o constituyéndose en mora para producir
la compensación que corresponde. Si la cesión no se hubiese informado al
deudor cedido, es como si el bien permaneciera en poder de su propietario,
en cuyo caso las obligaciones de conservación corresponden al cedente.
El cuarto párrafo del artículo 12 de la LGM posibilita que el cesionario del
 crédito en garantía perciba los frutos del crédito o intereses, logrando
imputarlos sobre la obligación garantizada. La regla no distingue empero
es evidente que tal acusación solamente es viable tratándose de
obligaciones garantizadas vencidas y continuamente que estos frutos se
hayan previsto como factor de pago válido del crédito garantizado.

✔ Ejecución de la Garantía

Llegado el instante de la ejecución, al producirse el incumplimiento de la

obligación garantizada o alguno de los otros supuestos habilitantes, el
digno procederá en su condición de cesionario acorde al artículo 1206 del
Código Civil, o sea exigirá la prestación al deudor cedido. Para este
impacto y a pesar de que las reglas del Código Civil no mencionan nada
ni tampoco la LGM (sí había posiciones sobre el especial en la Prenda de
créditos), se debería tomar en consideración el caso de exigibilidad del
crédito garantizado y del que sirve de garantía. si la obligación garantizada
se incumple y el crédito dado en garantía es exigible, el confiable
cesionario cobra y se cobra (claro, continuamente que la naturaleza de las
prestaciones lo permita). Si la obligación garantizada todavía no es
exigible empero ya lo es el crédito afecto, el merecedor puede cobrar sin
embargo tendrá que mantener los bienes notados como nuevo objeto de
garantía hasta que venza la obligación garantizada, salvo que el crédito
consista en servicios en cuyo caso no puede cobrarlos pues realizarlo
implicaría su goce anticipado. Al final, si la obligación garantizada está
vencida sin embargo el crédito gravado no lo está, el merecedor va a poder
vender el crédito o realizarlo suyo. este es un caso del artículo 55 de la
Lamen la economía actualizada uno de los bienes más apreciados es el
crédito. Frecuentemente de más grande costo que los inmuebles más
costosos, los créditos nacen con facilidad, transitan eficientemente y
avalan bien. La Garantía Mobiliaria sobre créditos es una posibilidad que
pese a los vacíos de su regulación debería ser aprovechada. Mirada crítica
y constructiva, educación del homenajeado, nos dejará abordar la labor
pendiente en esta materia.

IV. CONCLUSIONES

La garantía mobiliaria puede constituirse no sólo sobre bienes específicos,

sino también sobre conjuntos de bienes, categorías genéricas de bienes y
bienes muebles de un patrimonio.

Se han reducido los costos de transacción de acceso al registro de bienes

susceptibles de garantía. Asimismo, se ha posibilitado la ejecución de los
mismos, permitiendo inclusive la adjudicación del bien afectado en garantía
por el acreedor (“Pacto Comisorio")

Se ha creado un “Registro Mobiliario de Contratos” para inscribir la garantía

sobre aquellos bienes muebles que no gozan de inscripción en el “Registro
Jurídico de Bienes”.
 Un tercero en calidad de representante se encargará de la venta extrajudicial
de la garantía mobiliaria o de la adjudicación del bien al acreedor garantizado
(Gonzales Barrón, 2013)

Se permite el uso de las garantías abiertas o sábanas toda vez que pueden
asegurarse obligaciones propias o de terceros, presentes o futuras, no siendo
exigible la determinación del monto garantizado cuando sea un tercero quien
garantice la obligación del deudor (La comisión Permanente del Congreso del
Perú, 2005)

Hay la posibilidad de pre constituir garantía mobiliaria sobre bienes muebles

ajenos y futuros. Asimismo, puede garantizar obligaciones futuras o
eventuales. Sin embargo, los efectos de estas garantías mobiliarias se
producirán cuando el constituyente adquiera la propiedad del bien ajeno
garantizado, cuando llegue a existir el bien futuro garantizado o cuando nazca
la obligación futura o eventual garantizada.

V. BIBLIOGRAFÍA
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http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/iusetveritas/article/view/12397/12960
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3. La comisión Permanente del Congreso del Perú. (2005). Ley de Garantía
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mobiliaria/
5. López Fernández, P. V. (2017). MARCO REGULATORIO DE LOS
MECANISMOS JURÍDICOS Y RÉGIMEN DE LA EJECUCIÓN DE LAS
 GARANTIA MOBILIARIAS VEHICULARES EN EL PERÚ. Obtenido de
http://repositorio.uigv.edu.pe/bitstream/handle/20.500.11818/1440/TESIS_PAT
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6. Mejorada Chauca, M. (2015). Garantía Mobiliaria sobre Créditos. Obtenido de
http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/iusetveritas/article/view/14809/15367
7. Mejorada Chauca, M. (2015). GARANTÍA MOBILIARIA: NOVEDAD Y
REIVINDICACIÓN. Obtenido de
https://www.usmp.edu.pe/derecho/11ciclo/civil/seminario_derecho_notarial/doc
umentos_doctrina/GARANTIA%20MOBILIARIA.pdf
8. Morales Acosta, A (2016). Informe de Ley de Garantías Mobiliarias. Obtenido
de
https://www.usmp.edu.pe/derecho/11ciclo/civil/seminario_derecho_notarial/doc
umentos_doctrina/garan-mobil-AMORALES.pdf
9. Peña Arevalo, P. (2006). Régimen de Garantía Mobiliaria. Obtenido de
http://www.fundacionmicrofinanzasbbva.org/revistaprogreso/regimen-garantia-
mobiliaria/
10. Rojo Ajuria, L. (2015). Las garantías Mobiliarias. Obtenido de
https://repositorio.unican.es/xmlui/bitstream/handle/10902/8088/Rojo%20Ajuria
%20Luis%201989.pdf

VI. ANEXOS- PIE DE PÁGINA

1. ( López Fernández, 2017)la existencia de las normas sobre la cesión de derechos en general, sin distinguir si se
trata de derechos de todo el crédito o solo parte de ellos, están en los artículos 1206 al 1217 del Código Civil, estos
créditos pueden ser utilizados como garantía para asegurar el cumplimiento de obligaciones
2. (Lopez Fernandez 2017) De esta forma, la naturaleza de la obligación garantizada se establece por el resultado de
la ejecución
3. Código Civil artículo 1206°define la cesión de derechos como “... el acto de disposición en virtud del cual el
cedente transmite al cesionario el derecho a exigir la prestación a cargo del deudor, que se ha obligado a transmitir
por un título distinto”
4. (Mejorada Chauca, 2015)El artículo 1986 del Código Civil mencionaba: “el confiable prendario está
obligado a cobrar los intereses del crédito u otras prestaciones periódicas, imputando su costo primero a
los intereses y costos, de ser la situación, y después al capital”
5. (Rojo Ajuria, 2015)No obstante, nada basta para que la obligación garantizada se pague de diversas formas, con
prestaciones alternativas o facultativas, una de las cuales coincide con la prestación del crédito perjudicado en
garantía.
6. (Morales Acosta, 2016) Con el resultado de la comercialización se abona la obligación garantizada, si de consenso
al título de la garantía hablado resultado (dinero u otro bien) fuera medio de pago válido para la obligación
garantizada.
7. (Gonzales Barrón, 2013)La probabilidad de ofrecer un crédito en Garantía Mobiliaria no reposa únicamente en las
propiedades de las prestaciones objeto del crédito (dinerarias, ofrecer bienes ciertos, servicios, etcétera), sino en la
realidad legal y capacidad de su título (fuente del crédito).
8. (Peña Arevalo, 2006) El crédito es un bien que nace bastante de forma sencilla empero su verdadera utilidad a
efectos de la cesión en garantía necesita un examen descriptivo del caso patrimonial del deudor cedido y de los
recursos de validez del comercio. en definitiva, el crédito es llamativo como garantía si es válido y si el deudor está
en condición de costear, de lo opuesto no sirve.
9. (Campos Noriega, 2016) Sobre el acto unilateral como fuente de la garantía, debemos comprender que la falta del
deudor y el confiable en la formulación de la voluntad negocial, no es razón para abstenerse de al menos una
comunicación al titular del derecho de garantía.
10.(Lamac Chávez, 2018) La “posibilidad” es un impacto de la “inscripción” que únicamente tiene trascendencia una
vez que hay más personas que se atribuyen derechos sobre el mismo bien
11.(Rojo Ajuria, 2015).En primer sitio, los créditos no tienen la posibilidad de ser entregados como sí se entregan las
cosas materiales; sin embargo, como adelanté al intentar la concurrencia de acreedores, la notificación al deudor
cedido o el pago al cesionario son recursos que exteriorizan la cesión y que tienen que ser asimiladas a la tradición,
en tal medida, si la garantía sobre un crédito es comunicada a su deudor (cesión eficaz), el digno garantizado tiene
pleno control del bien y por ello su situación en cuanto a derechos y obligaciones tendrá que asimilarse a la del
confiable que tiene el bien gravado (tercer párrafo del artículo 12 de la LGM)