DIPLOMADO EN GESTIÓN FINANCIERA EN

EMPRESAS DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN

Módulo
Finanzas de las personas
DIPLOMADO EN GESTIÓN FINANCIERA EN EMPRESAS DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN

© Universidad EAN
Carrera 11 No. 78-47
Bogotá D.C., Colombia

Prohibida la reproducción
parcial o total de este texto sin autorización de la
Universidad EAN

La edición de este material estuvo a cargo de la

Gerencia Comercial
Vicerrectoría de Proyección y Crecimiento

Diego Ramírez Salazar

Gerente Comercial

María Isabel Castellanos Acevedo

Coordinadora de Desarrollo y Gestión Corporativa

María Del Carmen Sanadria

Coordinadora Académica

Autor
Docente Gerardo Augusto Rojas Garcia

Revisión de estilo:
Laura Cediel Fresneda

María Eugenia Mila E.

Diseño y diagramación

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

Contenido
1. Aspectos básicos de la Neurofinanzas
1.1 Descubriendo mi relación con el dinero.
1.2 Proceso cognitivo para toma de decisiones.
1.3 Decisiones financieras racionales

2. ¿Qué son las Finanzas personales?

2.1 Conceptos base
2.2 La administración del Dinero.
2.3 La posición patrimonial, Activo, Pasivo y Patrimonio.
2.4 Aplicaciones de las tasas de Interés en el sistema
financiero.

3. ¿Cómo construir y administrar mi Presupuesto?

3.1 Flujo de Ingresos: Fijo y Variable.
3.2 Flujo de Egresos: Gastos Fijos y Gastos Variables.
3.3 Administración de las deudas y créditos.
3.4 ¿Cómo construir un Presupuesto Mensual y anualizarlo?

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3.5 La importancia de la planeación de mi presupuesto,

para evitar problemas financieros.

4. La importancia del Ahorro y la Inversión.

4.1 Los Conceptos de Ahorro e Inversión
4.2 Diferencias entre Invertir y Ahorrar.
4.3 Estrategias de Ahorro.
4.4 Estrategias de Inversión.
4.5 Hábitos de ahorro

Bibliografía
Glosario
Anexos

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

Breve descripción
En esta segunda cartilla se conocerán los conceptos de las neuro-
finanzas y cómo impactan en las decisiones de compra o inversión
que tiene las personas. Así mismo, se conocerán los elementos de las
finanzas personales que comprenden aspectos como los ingresos,
el ahorro, la inversión, los seguros, entre otros. Igualmente, con las
herramientas desarrolladas en Excel para el módulo, se facilitará la
aplicabilidad de las herramientas de las finanzas de las personas.

Objetivos
General

Comprender los elementos más relevantes para la administración de las

finanzas de las personas y sus herramientas de seguimiento.

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Específicos

• Comprender el concepto de las neurofinanzas y su impacto en las

finanzas de las personas.
• Conocer y aplicar la estructura de un presupuesto y su seguimiento.
• Comprender y analizar los hábitos de ahorro y gastos que influyen en el
contexto de las finanzas de las personas.

Introducción
Las finanzas personales son un aspecto muy importante en la vida de las
personas ya que al conocer, controlar todos los ingresos y gastos periódicos,
van a permitir establecer un orden del presupuesto personal para que se
puedan establecer metas y objetivos de corto, mediano y largo plazo; y al
prever, poder tener tranquilidad personal y familiar.

Igualmente, la aplicabilidad del presupuesto de caja de las personas así

como el análisis de las deudas financieras son de gran relevancia para
la administración de las finanzas personales. Por lo tanto, los hábitos de
ahorro y gastos son elementos a tener en cuenta en el contexto de las
finanzas de las personas, porque afectan el flujo de caja y pueden volverse
inmanejables al no hacerse seguimiento.

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

1. Aspectos básicos de las neurofinanzas

Las neurofinanzas estudian cómo el comportamiento cerebral influye en la
toma de decisiones financieras de las personas. Es así como puede establecer
cuándo y cómo las personas cambian su percepción de riesgo y retorno de la
inversión acorde a diferentes aspectos.

Por tanto, ayuda a determinar cómo influyen en una decisión financiera

elementos como el riesgo, la incertidumbre, la falta de claridad, la
inseguridad, las emociones, el entorno de otras personas; y muchas veces,
el aspecto ambiental.

1.1 Descubriendo mi relación con el dinero

La relación con el dinero es un punto para tener en cuenta

dentro del contexto de las finanzas de las personas. Muchas
veces queremos el dinero cuando podemos disponer
de este para comprar algo que satisface una necesidad;
igualmente, podemos no quererlo cuando llega y tenemos
que entregarlo inmediatamente por deudas, créditos,
prestamos, por altos intereses o porque notamos que no
nos beneficia o no nos reduce el valor de una deuda.

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Por lo tanto, para mejorar la relación con el dinero podemos tener en cuenta
los siguientes elementos:

• Adquirir deudas en condiciones beneficiosas, donde los intereses sean

bajos y se vea la amortización a capital.
• Ahorrar dinero para objetivos de corto, mediano y largo plazo.
• Tener posibilidad de un dinero disponible para emergencias.
• Racionalizar los gastos acordes con los ingresos y siguiendo un presupuesto
de caja.
• Cambiar el hábito de gastos.
• Ayudar a las personas que lo necesitan (genera mucha satisfacción).

1.2 Proceso cognitivo de toma de decisiones

Un proceso cognitivo es aquel que es percibido por los sentidos y que pos-
teriormente es almacenado en nuestra memoria para ser evaluado según
las experiencias anteriores, y luego ser usado en una toma de decisión
financiera. Existen obstáculos para tomar una buena decisión, como
presiones de tiempo, la expectativa de dinero fácil, sentimientos de que me
va a ir mal, entre otros.

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

1.3 Decisiones financieras racionales

De acuerdo con lo mencionado anteriormente, muchas

veces las decisiones de inversión se llevan a cabo
por emociones o por conductas específicas como la
intuición, los impulsos, las ganas de apostar, el dinero
rápido, las altas rentabilidades, las presiones de otras
personas, la publicidad no confiable, entre otros. Por lo
tanto, debemos considerar tener un proceso de toma
de decisiones racionales para evitar pérdidas o dolores
de cabeza a futuro.

Así las cosas, se debe tener en cuenta en la toma de decisiones financieras

racionales lo siguiente:

• Observar y entender lo que me están ofreciendo (solicitar claridad de

condiciones).
• Averiguar si los que hacen la oferta cumplen con los parámetros de la ley.
• Controlar emociones.
• Evitar estar bajo los efectos del licor.
• No dejarse presionar por el tiempo.
• Organizar las ideas.
• Buscar comparativos, experiencias anteriores.
• Analizar y evaluar acorde con las expectativas que se tienen.

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2. ¿Que son las finanzas de las personas?

2.1 Concepto base

Las finanzas de las personas son las acciones que

se deben realizar utilizando las herramientas con-
ductuales y financieras para optimizar las decisiones
personales, buscando la tranquilidad personal y
familiar, y así mejorar la calidad de vida.

2.2 La administración del dinero

Es la acción de manejar eficiente y razonablemente el dinero, acorde con los

ingresos, la capacidad de pago y mis expectativas.

Los elementos a tener en cuenta en la administración del dinero son:

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

• El que más se preocupa por su dinero, es Usted mismo.

• Siempre tener presente cuánto recibo y cuánto gasto. Tener un presupuesto

y hacer una planeación.

• Se debe hacer conciencia de la capacidad adquisitiva.

• Tener claridad de cuánto son las deudas y sus condiciones. Identifíquelas

y planee como reducirlas.

• Ponerse metas de ahorro de corto y mediano plazo.

• Inviertir el dinero con prudencia y de manera inteligente, acorde con las

expectativas.

• Hacer uso de las entidades financieras vigiladas por la superintendencia

financiera y así reducir riesgos futuros.

• No inviertir el dinero en esquemas financieros o empresas que no son

legales. Evitarlos.

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2.3 La posición patrimonial, activo, pasivo y patrimonio

La posición patrimonial es el recurso de capital que una

persona ha acumulado durante la vida productiva y que
está representado en dinero, bienes, acciones, certificados
de depósito a término, fondos de inversión colectiva,
seguros educativos, entre otros.

Definamos

• Activos: todos los bienes que tiene una persona

(vehículos, inmuebles, muebles).
• Pasivos: todas las deudas y obligaciones que una
persona tiene con entidades financieras, fondos de
empleados y personas naturales.
• Patrimonio: todos los recursos de capital que una
persona tiene.

Por lo tanto, es relevante determinar la posición patrimonial para establecer

cuánto tengo y cuánto debo, porque a medida que el endeudamiento es
mayor los intereses por el uso del dinero pueden comprometer los ingresos.
Los indicadores a tener en cuenta en las finanzas de las personas son los
siguientes:

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

• Indicador de patrimonio = Deudas / patrimonio

Representa cuánto realmente tengo y cuántas veces son las deudas frente al
patrimonio personal:

• Indicador de ahorro = Ahorro mensual / Total ingresos

Muestra el % de mis ingresos que destino para el ahorro.

Se debe destinar al menos el 10 % para el ahorro de los ingresos:

• Endeudamiento (Capacidad) = Pagos de cuotas de créditos /

Total ingresos

Mide el nivel máximo que se deben comprometer los ingresos para destinarlos
a pagos de créditos.

Las cuotas que se pagan a entidades financieras no deben superar el 35% de

los ingresos.

• Aplicar

Utilizar el Anexo 2 y 4 para establecer la posición patrimonial.

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2.4 Aplicaciones de las tasas de interés en el

sistema financiero
Las tasas de interés que se utilizan en el sector financiero
y que están relacionadas con las finanzas de las personas
son:

• Tasas de captación: son aquellas tasas de interés que

pagan los bancos por los recursos financieros que las
personas y empresas depositan en los productos que
ofrecen las entidades financieras.

Los productos de captación más conocidos son:

• Cuentas de ahorro.

• Certificados de depósito a término (CDT).

• Fondos de inversión colectiva.

• Tasa de colocación: es aquella que los bancos cobran por los préstamos
o créditos otorgados a las personas o empresas.

Los productos de colocación más conocidos son:

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

• Créditos de consumo o libre inversión.

• Créditos hipotecarios.

• Leasing financiero de vehículo.

• Leasing financiero habitacional.

• Sobregiros

• Tarjetas de crédito.

Practicar con los anexos del módulo de Elementos básicos de las matemá-
ticas financieras y con el Anexo 1 el plan de amortización tarjeta de crédito.

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3. ¿Cómo construir y administrar mi

presupuesto?
El presupuesto es una herramienta financiera donde se registran los ingresos
y egresos en un periodo especifico.

3.1 Flujo de Ingresos: fijo y variable

Son todos los ingresos que una persona recibe, bien sea
como empleado, independiente o por rentas específicas.

Entre ellos están:

Fijos

• Salarios.
• Pensión.
• Arriendos.

Variables

• Bonos.
• Horas extras.

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• Dividendos.
• Honorarios.
• Comisiones.

3.2 Flujo de egresos: gastos fijos y gastos variables

Son todos los gastos que una persona realiza de manera

permanente o esporádica.
Text

¡ Gastos fijos

• Arriendo
• Cuota del crédito hipotecario.
• Servicios públicos.
• Mercado
• Educación
• Salud
• Transporte

Gastos variables

• Diversión
• Ropa

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• Gastos hormiga (gastos pequeños en productos de consumo como café,

licor, comida esporádica, dulces, entre otros).
• Viajes (vacaciones).
• Visitas a familiares.
• Salidas a comer.
• Regalos
• Multas
• Gastos extraordinarios escolares.
• Gasolina
• Lavandería
• Lavado de vehículos.
• Peluquería, belleza.

3.3 Administración de las deudas y créditos.

Para establecer una buena administración

de las deudas o créditos se deben tener
en cuenta los siguientes aspectos:

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• Entidad financiera / persona natural.

• Monto de la deuda.
• Tasa de interés.
• Plazo
• Fecha de pago.
• Garantías

Aplicar el Anexo 4, Relación de deudas, relacionando las deudas personales.

3.4 ¿Cómo construir un presupuesto mensual y anualizarlo?

Una vez identificados los ingresos y gastos, se deben registrar en el

presupuesto y anualizarlos, haciendo el registro de la información de manera
mensual para hacer de esta forma el seguimiento correspondiente.

Aplicar en el Anexo 3 relacionando todos los ingresos y gastos personales y

familiares.

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3.5 La importancia de la planeación de mi presupuesto para

evitar problemas financieros.

El presupuesto permite planificar e identificar todos mis ingresos y gastos,

ya sean fijos o variables, para establecer un control y seguimiento, y poner
metas de ahorro e inversión determinada. Así mismo, permite evitar las
siguientes situaciones:

• Gastos innecesarios.
• Sobre endeudamiento.
• Incertidumbre
• Disgustos familiares.
• Estrés
• Ansiedad
• Intranquilidad.
• Tomar malas decisiones.
• Estar apagando incendios.

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

4. La importancia del ahorro y la inversión

El ahorro y la inversión son dos variables de gran importancia dentro de
las finanzas de las personas ya que son el soporte en la construcción del
patrimonio, y la tranquilidad económica presente y futura de las personas.

4.1 Los conceptos de ahorro e inversión

• Definamos

Ahorro: es el monto de los recursos que dispone una

persona después de cubrir sus gastos fijos. El porcentaje
de ahorro mensual debe oscilar entre el 10 % al 15 % de
los ingresos brutos de una persona.

Inversión: recursos de dinero que se destinan para

la adquisición de un activo fijo (inmuebles) o un activo
financiero de largo plazo (acciones), con la expectativa
de obtener una valorización y una rentabilidad en el
tiempo. Es importante mencionar que estos activos
ayudan a crecer el patrimonio de las personas.

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4.2 Diferencias entre invertir y ahorrar

El ahorro y la inversión están muy correlacionados porque para invertir se

tiene que ahorrar. Por lo tanto, la principal diferencia entre ahorrar e invertir
se puede establecer así:

• El ahorro está dado con baja incertidumbre, bajo riesgo, baja rentabilidad
y mayor liquidez. Se relaciona más con el bienestar de las personas

• La inversión está dirigida a la mayor incertidumbre, mayor riesgo,

expectativa de más alta rentabilidad, y posiblemente, menos liquidez. Se
relaciona con las posibilidades de obtener mayores ganancias.

4.3 Estrategias de ahorro

Dentro de las estrategias de ahorro se pueden

catalogar las siguientes:

• Elaborar un presupuesto que incluya el valor

del ahorro y hacerle seguimiento.
• Ver el ahorro como un aspecto de gran
importancia para el futuro.

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

• Tener objetivos y metas realizables a corto, mediano y largo plazo.

• Si hay disponibilidad de recursos, pagar las deudas de altos intereses.
• Evitar el sobreendeudamiento.
• Tener un fondo de emergencia.
• Ahorrar en entidades vigiladas por la superintendencia financiera.

4.4 Estrategias de inversión

Dentro de las estrategias de inversión se pueden

establecer las siguientes:

• Ahorrar para poder invertir.

• Antes de invertir, informarse y analizar previamente
a tomar una decisión.
• Es importante invertir con un objetivo específico.
• Invertir en su crecimiento patrimonial.
• Invertir los recursos que me queden disponibles.
• Evitar el dinero fácil o rentabilidades desbordadas,
la riqueza se construye con el tiempo.
• No dejarse llevar por la avaricia.
• No invertir en estructuras financieras que no tienen soporte legal como
cadenas o empresas no vigiladas, etc.

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4.5 Hábitos de ahorro

Los hábitos son conductas que se repiten perió-

dicamente y se convierten en parte de la vida de las
personas. Por ello se mencionan los siguientes:

• Empezar ahora mismo a ahorrar así sea con poco.

• El ahorro debe ser parte del presupuesto y puede
interpretarse como un pago a uno mismo.
• Diferenciar lo que es un deseo de una necesidad.
• Pensar en el ahorro para la jubilación.
• Disminuir los gastos hormiga.
• La tarjeta de crédito solo deberá utilizar para emer-
gencias o para adquirir un bien que genere bienestar.
• Ser disciplinado en la administración del presupuesto.
• Cubrir los riesgos más importantes con la adquisición
de seguros.

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 MÓDULO 2: Finanzas de las personas

Bibliografía
Brachfield,P (2009). Gestión del crédito y cobro. Barcelona: Editorial Profit,

Flórez, J. A. (2015). Matemáticas financieras empresariales, Bogotá: Editorial

ECOE, tercera edición.

García, J. (2008). Matemáticas Financieras, (s.c.): Editorial Pearson Prentice

Hall.

Meza, J.J. (2017). Matemáticas financieras aplicadas. Bogotá: Editorial Ecoe.

Opdyke, J. (2012). Finanzas Personales. Barcelona: Editorial Profit.

Palacios, J. (20011). Finanzas Personales, (s.c.): Editorial Empresarial.

Simon H. (1997). Administrative Behavior a Study of decision making, Process

in administrative organizations. New York, fourth edition.

Pinto Andrade, Arenas Dulcey, Samper Gomez (2011), mis finanzas personales,
editorial aguilar.

Rodríguez Raga, (2017) Finanzas personales, Ediciones Uniandes Facultad de

administración.

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Glosario
Ahorro: recursos que se acumulan con un objetivo determinado.

Activos: todos los bienes que tiene una persona natural o jurídica.

Amortización: monto que es destinado al abono de capital de un préstamo.

Capacidad adquisitiva: es la capacidad de compra que tienen las persona

para adquirir bienes y servicios.

Fondos de inversión colectiva: son fondos de ahorro administrados por

las fiduciarias y las firmas comisionistas de bolsas, donde la rentabilidad es
variable y dependen del portafolio de inversiones que tiene el fondo; cobran
una comisión de administración acorde a la liquidez y plazos de inversión

Gastos: todas las salidas de recursos que tienen las personas para adquirir
bienes y servicios.

Habito: es una práctica permanente de alguna actividad.

Inversión: recursos financieros destinados a un fin específico de los cuales se
espera una rentabilidad.

Leasing financiero: es una modalidad de financiación para adquirir activos

fijos (inmuebles, vehículos), con una opción de compra que se ejerce al final
del vencimiento del leasing. Las modalidades más conocidas son el leasing
habitacional y el leasing de vehículo.

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Liquidez: es la facilidad de acceso al dinero, es decir, la disponibilidad.

Plazo: periodo de tiempo para determinar una liquidación o pago.

Presupuesto: es la estructura para administrar los ingresos y gastos de una

persona.

Pasivo: todas las obligaciones financieras y no financieras que tiene una

persona natural o jurídica.

Patrimonio: capital propio que tiene una persona natural o jurídica.

Anexos
Anexo 1: Plan de amortización tarjeta de crédito.

Anexo 2: Determinación situación patrimonial.

Anexo 3: Presupuesto de flujo de caja.

Anexo 4: Relación de deudas.

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