COMPARATIVO DE

DECISIONES

1.Monto de Valores
Negociables

2. Descuento de Cuentas
por Cobrar 1 ó 2
3. Préstamos a 4
Trimestres
4. Préstamos a 2 años de
Plazo
5. Préstamos a 3 años de
Plazo

6. Bonos a Largo Plazo

7. Nro. de Acciones
Preferenciales
8. Nro. de Acciones
Comunes

9. Precio Pedido por

Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse

por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de

Capacidad de Máquina a
Comprar
12. Nro. de Unid. de
Capacidad de Planta a
Comprar

13. Compra de Proyecto

de Inversión A

14. Compra de Proyecto

de Inversión B

15. Nro. de Unidades a

Producir

16. Compra de
Pronósticos de Demanda

17. Decisión para Pliego

de Reclamos

18. Precio del Producto

por Unidad
1 2 3
 0.13

3,500

3,500

100,000

101.60
 PRECIO POR ACCION
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3
(MANUAL) 1ERA DECISION 2DA DECISION
$35.57 $59.14
 PERIODO 4
3ERA DECISION
 Presupuesto de Caja

Entradas de efectivo en caja

Unidades a vender pronosticadas

Precio para venta pronosticado
Unidades esperadas a vender
Precio esperado
Ingresos por ventas
Ventas al contado (33% de ventas del periodo)
Recuperación de cuentas por cobrar (66% del periodo anterior)
Interesés valores negociales
Total entradas de efectivo
Salidas de efectivo
Pagos al contado de MP, CI, MOD (90%)
Pagos pendiente del periodo anterior de MP, CI, MOD (10%)
Gastos de venta y administración
Pagos por préstamo a dos años
Pagos por préstamo a tres años
Pagos por Bonos
Gastos por almacenaje
Compra de planta
Compra de capacidad de maquinaria
Prestamistas SA
Intereses préstamo
Intereses por Bonos
Impuestos del periodo sobre utilidades
Dividendos del periodo por acciones comunes
Salidas de efectivo
Flujo de efectivo del periodo
(+)Efectivo inicial
(=) Efectivo disponible
(-) Efectivo minimo requerido
(=) Disponibilidad de efectivo
Trimestre 2

104,669
$ 101.76
107,000
$ 101.60
10,871,200
3,587,496
6,524,661 7,283,704
2,650
10,114,807

4,680,000
520,000
1,543,560
312,500
300,000
300,000
12,278
1,123,500
164,500
-
83,031
33,600
689,435
130,000
9,892,404
222,403
120,547
342,950
300,000
$ 42,950
Capacidad planta
Capacidad máquinaria

Unidades a producir
Mas: Inventario inicial
Menos: Ventas
Igual: Inventario final

Depreciación
Maquinaria
Planta

Costos de producción (Mano de obra) unitarios:

Unidades Unidades Costo
0 a 60,000 $ 39.00
60,001 a 100,000 $ 29.00
100,001 a 120,000 $ 25.00
120,001 a Adelante… $ 33.00

Materia prima $ 15.00

Otros gastos indirectos
Total costos
Al contado
Al crédito

Gastos de almacenaje
Unidades Unidades Costo
0 a 2,000 $ 1.00
2,001 a 7,000 $ 3.00
7,001 a Adelante… $ 8.00

Unidades a vender

Gastos de venta y administración

Fijos
Variables
Segundo Trimestre
100,000
100,000

100,000
12,426
- 107,000
5,426

478,125
1,300,000

2,340,000
1,160,000
-
-
3,500,000
1,500,000
200,000
5,200,000
4,680,000
520,000

2,000
10,278
-
12,278

107,000
$ 101.60
10,871,200

1,000,000
543,560
1,543,560
Estado de Resultados Proyectado
Cuentas
INGRESOS VENTAS
Unidades
Precio Unitario
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL
Unidades
Precio Unitario
MAT.PRIMA
M.O. DIRECT
TOTAL COSTOS DIRECTOS
GASTOS ALMACEN
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF
OTROS GASTS INDIRECTOS
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
COSTOS PRODUCCION:
Unidades Producidas
Costo Unitario
PRODS DISPON. PARA VENTAS
Unidades Producidas
Costo Unitario
MENOS:INVENTARIO FINAL
Unidades
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.
ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
 inicial Segundo trimestre
9,738,300 10,871,200
97,383 107,000
$ 100.00 $ 101.60
2,575 2,650
9,740,875 10,873,850

733,567 879,492
9,809 12,426
74.79 70.78
1,500,000 1,500,000
3,500,000 3,500,000
5,000,000 5,000,000
60,408 12,278
478,125 478,125
1,300,000 1,300,000
200,000 200,000
2,038,533 1,990,403
7,038,533 6,990,403
100,000 100,000
70.39 69.90
7,772,100 7,869,895
109,809 112,426
70.78 70.00
879,492 379,823.61
12,426 5,426
- 6,892,608 - 7,490,071
2,848,267 3,383,779
- 1,486,915 - 1,543,560

-
- 92,749 - 83,031
- 33,600 - 33,600

- 126,349 - 116,631
1,235,003 1,723,588
- -
1,235,003 1,723,588
- 494,001 - 689,435
 741,002 1,034,153

- 100,000 - 130,000
641,002 904,153
 Balance General Proyectado

Descripcion 1er Periodo 2do Periodo

ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 120,547 342,950
VALORES NEGOCIABLES 200,000 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661 7,283,704
INVENTARIOS 879,492 379,824
Unidades 12,426 5,426
Precio Unitario 71 70
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700 8,206,477
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125 2,818,000
EDIFICIO 7,165,250 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375 8,683,250
TOT. ACTIVOS 16,898,075 16,889,727
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR - -
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA - -
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000 1,237,500
PARTE CTE. BONOS 1,200,000 900,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000 2,657,500
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500 937,500
PTMOS 3 AÑOS - -
BONOS 1,200,000 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500 4,795,000
CAPITAL ACCIONARIO
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) - -
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,575 4,094,728
TOTAL CAPITAL 11,190,575 12,094,728
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,898,075 16,889,728
- 0