Subsecretaría de

Mercados Agropecuarios

China y la importación
de carnes en 2021

Carnes bovinas
Enero 2022

Síntesis
1. Las importaciones de carnes bovinas de China se expandieron 10% en 2021 en un contexto de me-
nores compras de carne porcina, aunque moderando su crecimiento. Se prevé que su demanda siga
firme, a pesar de una oferta prácticamente recompuesta tras la Peste Porcina Africana (PPA), en un
escenario en el que seguiría creciendo la dependencia de oferta importada. Así, las importaciones de
China y su share global crecerían en 2022 por octavo año consecutivo.
2. Los precios que paga China por sus importaciones de carne bovina han venido en franco aumento
desde mitad de 2021, tras un 2020 de merma en las cotizaciones. El riesgo es que, producto de las
mayores presiones inflacionarias, el gobierno de China aplique controles de precios.
3. Argentina perdió market share en China en 2021 y la tendencia aún no se revierte. Asimismo, debido
a cuestiones sanitarias, políticas y climáticas, durante 2021 se han visto importantes cambios en la
composición de los principales proveedores de China.
4. Los datos de la Aduana de China son consistentes con los reportados por INDEC. Tienden a replicar
la evolución de las exportaciones argentinas cerca de dos meses hacia adelante, en línea con la de-
mora típica de los barcos (40 días).

1 En 2021 las importaciones de carnes bovinas de China1 sumaron 2,33 millones de toneladas, ele- La propagación de la PPA en China a mediados de 2018, que, tras el sacrificio de cerdos (cerca del
vándose 10,1% por sobre 2020. El crecimiento, que evidenció una moderación por segundo año, tuvo 30% de su stock en dos años), generó un faltante de producción en el país que debió rápidamente
lugar en un escenario de menores compras externas de carne porcina (principal proteína animal de salir a buscar al mundo, condujo al país a demandar ya no sólo carne de cerdo sino también con cual-
importación del país, >50% de las compras de carnes), en línea con la recomposición de su rodeo de quier otra fuente proteica que pudiera abastecer su consumo local.
cerdos. Del total importado de carne bovina, el 79,6% correspondió a carne congelada deshuesada y
el 18% fue carne congelada con hueso. Lo que en su momento se consideró una suerte de puente para cubrir el extraordinario bache de
oferta generado por el faltante de carne porcina, hoy se rige por fundamentos propios. La incorpora-
Importaciones de carne bovina de China ralentizaron su crecimiento en 2021 ción cada vez mayor de carne vacuna en la dieta de los consumidores asiáticos otorga fundamentos
En toneladas peso producto y variaciones interanuales. de largo plazo muy sólidos a este mercado. Según proyecciones de la FAO, para 2030 el consumo de
2.500 70% carne vacuna en China llegaría a los 10 kilos por habitante por año, desde los 7 kilos per cápita que
2.333 se consumen actualmente, generando una necesidad de importación creciente dada las limitantes
59,7%
60% estructurales que presenta su producción local.
2.000
49,5% 2.118
50% Creciente rol de China como importador de carne en la última década
Importaciones en miles de toneladas peso carcasa y share de China.
1.500
40% Miles de Tn Share de China
27,6% 30% 12.000 Total Mundial 32,2% 35%
1.000 China
10.000 Share de China 30%
20%
500 10,1% 10.093
25%
10% 8.000
20%
0 0% 6.000
2018 2019 2020 2021 15%
Fuente: DPM-SSMA en base a Aduana de China.
4.000 3.250
10%
5,6%
Producto de la menor adquisición de carne de cerdo, las importaciones totales de carnes del país
2.000 5%
asiático disminuyeron 5,4% el año pasado.

Hacia adelante, el USDA espera que las importaciones de China aceleren su crecimiento en relación a 0 0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021p 2022p
2021 y que su share global crezca en 2022 por octavo año consecutivo. Así, representarían este año
un récord de 32,2% de las importaciones mundiales, cuando en 2013 explicaba apenas el 5,6%. Fuente: DPM-SSMA en base a USDA.

La demanda de China seguiría creciendo a pesar de que la oferta total de carnes superará la vigente La dependencia de China de oferta importada de carne bovina seguirá creciendo, a medida que evo-
previo a la irrupción de la Peste Porcina Africana (PPA). Si consideramos la oferta total de carnes que luciona la dieta china y que el producto doméstico lucha por competir tanto en precio como en ca-
hoy dispone China entre porcina, aviar y vacuna, sea proveniente de producción local como importada, lidad. A diferencia de la carne porcina y aviar, cuya participación se ha estancado, la proporción de
arribamos a 79 millones de toneladas, esto es 5 millones más que lo disponible en 2018. carne vacuna importada en China habrá pasado del 17,5% en 2018 al 32% en 2022.

1 Carnes frescas y congeladas. Partidas consideradas: 0201, 0202.

La dependencia de China de oferta importada de carne vacuna seguirá creciendo

La oferta de carnes en China superará la vigente previa a la irrupción de la PPA % de la oferta total de carne bovina en China proveniente de importaciones.
En millones de toneladas equivalente carcasa
35,0%
32,0%
Cerdo Pollo Vacuna Total 30,2%
90,0 30,0%
78,5 79,0 26,7%
80,0 75,3 24,6%
68,2 67,6 9,8 10,2 25,0%
70,0 7,8
12,0 8,8 10,4 20,0%
60,0 15,5 15,1 17,5%

50,0 14,4
15,6 15,0%
40,0
10,0%
30,0 55,5 53,3 53,7
20,0 45,0 41,6 5,0%
10,0
0,0%
0
2018 2019 2020 2021 2022p
2018 2019 2020 2021 2022p
Fuente: DPM-SSMA en base a USDA.

Fuente: DPM-SSMA en base a USDA.

2. Los precios promedio que paga China a sus compradores por carnes bovinas han venido en franco Precios importación pagados por China, en franco aumento
aumento desde mitad de año, en un contexto de escasez relativa para abastecer su pujante demanda. En USD/tpp. Carnes frescas y congeladas.
Impulsados asimismo por el significativo aumento en el costo de los fletes, en 2021 las cotizaciones 7.000
promedio del total de sus importaciones de carne bovina ascendieron a USD 5.400 por tpp, 12% más 6.352
que los USD 4.800 de 2020. De esta forma, alcanzaron un récord histórico, superando los valores de 6.000 5.458
finales de 2019-inicios de 2020. 5.000 4.528
4.000
Cabe señalar que las mayores presiones inflacionarias en China2 podrían llevar al gobierno a tomar
medidas de contención de precios, como ya se ha visto en ocasiones anteriores, aunque sin desaten- 3.000
der a una demanda interna que muestra señales muy sostenidas hacia el mediano y largo plazo. 2.000
1.000
0
Jan-19

Mar-19

May-19

Jul-19

Sep-19

Jan-20
Nov-19

Mar-20

May-20

Jul-20

Sep-20

Jan-21
Nov-20

Mar-21

May-21

Jul-21

Sep-21

Nov-21

2 La inflación de los últimos tres meses fue la más elevada en 15 meses. Fuente: DPM-SSMA en base a Aduana de China.

3. Debido a cuestiones sanitarias y políticas, durante 2021 se han visto importantes cambios en la
composición de los principales proveedores de carne a China. Las importaciones de carnes bovinas
de China se encuentran concentradas en 5 países que explican el 95% de las compras. Por orden de
importancia, son: Brasil, Argentina, Uruguay, Australia, Estados Unidos y Nueva Zelanda.
La foto de 2021 muestra una pérdida de participación de Brasil, habida cuenta de las restricciones
que pesaron sobre sus ventas ante los casos de “mal de vaca loca”, y un fuerte deterioro de Australia,
en virtud de su importante sequía y la disputa diplomática entre ambas naciones. Este último pasó de
representar 18,5% de las importaciones en 2019 a apenas el 7% en 2021.
El menor protagonismo de estos proveedores ha sido aprovechado principalmente por Uruguay, que
alcanza en 2021 un récord de ventas a China, y en segundo lugar por Estados Unidos.
Las importaciones de carne bovina desde Argentina aún no se recuperan. Para diciembre, la Aduana
de China reportó que el país asiático adquirió de Argentina cerca de 33 mil toneladas de carne bovina
(38,8 mil promedio en los últimos 12 meses), 36% menos que un año atrás. Como veremos más en
detalle, cabe recordar que, dada la demora entre la salida de mercadería de Argentina y su llegada a
China (cerca de 40 días), los registros INDEC y la Aduana china no deben compararse para los mis-
mos meses, sino contemplando este rezago.

Argentina también expone una pérdida de relevancia, aún por debajo de 2019.

Importaciones de Carne Bovina desde Argentina siguen deprimidas Importantes cambios en el share de los principales proveedores de carne bovina a China
En toneladas (promedio móvil útimos 12 meses) y variaciones interanuales. En % del total. Carnes frescas y congeladas.
Tn Var. interanual Brazil Argentina Uruguay Australia New Zealand United States
44.000 140% 120,0%
43.108
120%
42.000
100% 100,0% 1,3%
11,5% 10,9% 13,2% 8,1% 6,2%
40.000 80%
80,0% 8,7%
16,6% 16,6% 12,3%
60% 18,5% 6,9%
38.000 38.756 10,9%
40% 15,2%
60,0% 21,4%
36.000 28,2% 17,7%
20% 22,7%
20,1%
0% 40,0% 17,0%
34.000 12,3% 22,5%
-20%
32.000 20,0% 39,7% 36,7%
-40% 28,5% 30,9%
23,5%
30.000 -60% 0,0%
Jan-21
Feb-21

May-21
Jun-21
Jul-21

Sep-21
Oct-21

Dec-21
Jan-20
Feb-20

May-20
Jun-20
Jul-20

Sep-20
Oct-20

Dec-20

Mar-21
Apr-21

Aug-21

Nov-21
Mar-20
Apr-20

Aug-20

Nov-20

2017 2018 2019 2020 2021

Fuente: DPM-SSMA en base a Aduana de China.

Fuente: DPM-SSMA en base a Aduana de China.

4. Los datos de la Aduana de China son consistentes con los reportados por INDEC, tendiendo en cuen- Importaciones de Carne Bovina desde Argentina siguen deprimidas
ta el rezago en la llegada de la mercadería. Tienden a replicar la evolución de las exportaciones argen- En toneladas (promedio móvil útimos 12 meses) y variaciones interanuales.
tinas cerca de dos meses hacia adelante, en línea con la demora típica de la navegación de los barcos
(40 días). 55.000

50.000
El siguiente gráfico se leería de la siguiente forma: para octubre 2021, por caso, INDEC registró ex-
portaciones a China por 32,7 miles de toneladas, al tiempo que China registró dos meses después Aduana China + 2m
45.000
INDEC
(diciembre) importaciones desde nuestro país por 30,9 miles de toneladas.
40.000

35.000
32.744
30.000
30.885
25.000

20.000

15.000
Oct-21
Jan-21

Feb-21

May-21

Jun-21

Jul-21

Sep-21
Mar-21

Apr-21

Aug-21

Fuente: DPM-SSMA en base a Aduana de China.