ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS

Estado de resultados 2021 AN.VERTIC (%) 2020

VENTAS 3500 100.00% 3200
- COSTO DE VENTAS 2800 80.00% 2700
MG BRUT UTILIDAD BRUTA 700 20.00% 500
- GASTOS OPERATIVOS 260 7.43% 290
MG OPERAT UTIL.OPERAT (EBIT) 440 12.57% 210
- GASTOS FINANCIEROR 185 5.29% 158
UTIL.ANTES DEL INT E IMP (UAII) 255 7.29% 52
IMPUESTOS 83 2.37% 44
MG NETO UTILIDAD NETA 172 4.91% 8
AN.VERTIC (%) AN.HORIZ (%) ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
100% 9.38% ACTIVOS
84.38% 3.70% CAJA
15.63% 40.00% CTA X COBRAR
9.06% -10.34% INVENTARIOS
6.56% 109.52%
4.94% 17.09%
1.63% 390.38% INM.MAQUI Y EQUIPOS
1.38% 88.64%
0.25% 2050%

TOTAL ACTIVO
DE SITUACION FINANCIERA
2021 AN.VERTIC (%) 2020 AN.VERTIC (%) AN.HORIZ (%)
10 1.28% 28 4.03% -64.29%
150 19.23% 122 17.55% 22.95%
180 23.08% 125 17.99% 44.00%

440 56.41% 420 60.43% 4.76%

780 100% 695 100% 12.23%

PASIVO 2021 AN.VERTIC (%) 2020 AN.VERTIC (%)
BANCOS 56 7% 164 24%
PROVEEDORES 190 0% 160 23%
REMUNERACIONES 28 4% 36 5%
TRIBUTOS 4 1% 5 1%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 250 32% 250 36%
RESULTADOS ACUMULADOS 80 10% 72 10%
RESULTADOS EJERCICIOS 172 22% 8 1%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 780 100% 695 100%

AN.HORIZ (%)
-65.85%
18.75%
-22.22%
-20.00%

0.00%
11.11%
2050.00%

12.23%
ACTIVO INVERSION 200,000

ALTERNATIVA 1
"+ RATIO D/E = 1.50

"+ COSTO DE DEUDA 18% (TASA DE INTERES)

ACTIVO:PASIVO+PATRIMONIO
ACT= PAS + PAT

PAS/PAT = 1.50

20000 = 1.50 PATRIMONIO + PAT

GASTOS FINANCIEROS 18% DE LA DEUDA (PASIVO) E

18%

ROA=UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL

ROE= UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

ALTERNATIVA 2
EMITIR ACCIONES POR 120000 Y EL SALDO FINANCIAR

ACTIVOS = 200,000

VENTAS
(COSTO DE VENTA)
MG BRUTO UTILIDAD BRUTA
(G OPERA)
MG.OPER (EBIT)
(G FINANCIERO
U.A.I
(IMP) 30%
MG.NETO U.NETA
 FINANCIAMIENTO DEUDA-PASIVO
APORTE PROPIO PATRIMONIO

RATIO (DEUDA/PATRIMONIO)

A DE INTERES)

200000 = PASIVO + PATRIMONIO

PAS = 1.50 PAT

200000 = 2.50 PAT 200000

PAT = 20000/2.50 2.5
PAT 80000
PAS 120000

DE LA DEUDA (PASIVO) ENTONCES SI PASIVO ES 120000 LOS GASTOS FINANCIEROS ES

21600

4.20%
10.50%

Y EL SALDO FINANCIARLO EN UN 60% CON BANCOS A UNA TEA 15% Y EL 40% RESTANTE CON BONOS AL 7.5%

PATRIMONIO = 120,000

PASIVO = 80,000 60%

40%

160,000
TO DE VENTA)
LIDAD BRUTA ROA 8.40%

33,600 ROE 14%

9,600
24,000
7,200
16,800
 ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS 160,000
(COSTO DE VENTA)
MG BRUTO UTILIDAD BRUTA
(G OPERA)
21.00% MG.OPER (EBIT) 33,600
(G FINANCIEROS) 21,600
U.A.I 12,000
(IMP) 30% 3,600
MG.NETO U.NETA 8,400

TE CON BONOS AL 7.5%

TEA GASTOS FINANCIEROS

BANCOS 48,000 15% 7,200
BONOS 32,000 7.5% 2,400
TOTAL 9600
 ROT.ACTIVOS= VENTAS/ACTIVOS 0.8

SI ACTIVOS = 200000 ENTONCES LAS VENTAS =

VENTAS
0.8
ACTIVOS

VENTAS
0.8
200000

VENTAS 160000
 ESTADO DE RESULTADOS 2021 2020

UTILIDAD OPERATIVA 3,073,090.40 3,234,832.00

"+ INGRESOS FINANCIEROS 475,716.73 420,988.26
"- GASTOS FINANCIEROS 127,499.30 120,282.36
UTILIDAD DE IMPUESTOS 3,421,307.83 3,535,537.90
"IMPUESTO A LA RENTA 1,026,392.35 1,060,661.37
UTILIDAD NETA 2,394,915.48 2,474,876.53

VENTAS 5,749,560.00 6,014,118.00

TASA DE IMPUESTO 30%

ESTADO DE RESULTADOS 2021 2020

VENTAS NETAS 5,440,766 5,037,746

"-COSTO DE VENTAS 3,971,759 3,423,930
UTILIDAD BRUTA 1,469,007 1,613,816
"-GASTOS DE ADM 435,261 251,887
"- GASTOS DE COM 188,877 183,376
UTILIDAD OPERATIVA 844,869 1,178,553
letra c

ACT CTE ANA HORIZONTAL

 ANA.VERTICAL 2021 ANA.VERTICAL 2020 ANA.HORIZ

-5.00%
7.00% 13.00%
2.00% 6.00%

ANA.VERTICAL 2021 ANA.VERTICAL 2020 ANA.HORIZ

8%
73% 16%

8% 5%
3%

P.ACIDA=1.1=(ACT CTE - INVENTARIOS )/ PASIVO CORRIENTE

ROT INV= CVTAS /INVENTARIOS = 4.6 VECES 2.5
ACT CTE/PAS CTE = 2.50 32

ACT CTE / PAS CTE = 2.50 PAS CTE=32 ENTONCES ACT.CTE 80

P.ACIDA=1.1.=(ACT CTE - INV )/PAS CTE SI ACT ES 80 Y PAS CTE ES 32

1.1 =( 80- INV)/32

35.20 = 80 - INV

INV = 44.8 ROT INV = C.VTAS/INVENTAR =4.6 VECES

 ANA VERT
ACT CTE 2019 676
ACT CTE 2020 736.840 10%
TOTAL ACT 2020 736.840 100%

DEUDA TOTAL ACTIVO (PASIVO/ACTIVO) 2020 = 68%

PASIVO / 7368.40 = 68% 7368.4

PASIVO = 501.051 68%

letra b

ACT CTE 2019 587

TE ANA HORIZONTAL 3% ACT CTE 2020 604.61 18%

TOTAL ACTIVO 2020 3358.9 100%

1713.1 51%