"Manufactura del SUR SAC"

"MANUFACTURA DEL SUR SAC" "MANUFACTURA DEL SUR SAC"

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31/12 Del 01/01/ AL 31/12/
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

ACTIVO NOTAS Al 31/12/2021 % Al 31/12/2022 % PER / 2021 % PER / 2022 %

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 3,200.00 3.38% 32,924.00 29.79% Ventas 65,000.00 100.00% 80,000.00 100.00%
CUENTAS POR COBRAR NOTA (1) 13,500.00 14.26% 15,000.00 13.57% Costo de Ventas -42,000.00 -64.62% -50,000.00 -62.50%
SERVICIOS Y OTROS PAGADOS POR ANTICIPADO 1,500.00 1.58% 900.00 0.81% Utilidad Bruta 23,000.00 35.38% 30,000.00 37.50% Marg Bruto
EXISTENCIAS (NETO) NOTA (2) 38,500.00 40.65% 30,200.00 27.32% Gastos Administrativos -8,500.00 -13.08% -7,000.00 -8.75%
Gastos de Ventas -2,300.00 -3.54% -2,200.00 -2.75%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 56,700.00 59.87% 79,024.00 71.50% Utilidad Operativa 12,200.00 18.77% 20,800.00 26.00% Marg Operativ

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ( NETO) 38,000.00 40.13% 31,500.00 28.50% Otros ingresos 1,900.00 2.92% 2,200.00 2.75%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 38,000.00 40.13% 31,500.00 28.50% Diferencia en cambio, neto 700.00 1.08% 1,000.00 1.25%
Utilidad antes de Impuestos 14,800.00 22.77% 24,000.00 30.00%
TOTAL ACTIVO 94,700.00 100.00% 110,524.00 100.00% Impuesto a la Renta -4,440.00 -6.83% -7,200.00 -9.00%
Utilidad despues de Impuestos 10,360.00 15.94% 16,800.00 21.00%
PASIVO Reserva Legal -1,036.00 -1.59% -1,680.00 -2.10%
PASIVO CORRIENTE Utilidad de Libre Disposicion 9,324.00 14.34% 15,120.00 18.90%

CUENTAS X PAGAR COMERCIALES 20,000.00 29.71% 12,000.00 17.82%

OTRAS CUENTAS X PAGAR NOTA (3) 2,000.00 2.97% 4,000.00 5.94%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22,000.00 32.68% 16,000.00 23.77%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 10,000.00 14.85% 10,000.00 14.85%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 4,000.00 5.94% 12,000.00 17.82%
RESERVA LEGAL 17,000.00 25.25% 18,680.00 27.75%
EXCEDENTE DE REVALUACIÓN 5,000.00 7.43% 8,000.00 11.88%
RESULTADOS ACUMULADOS 0.00 0.00% 9,324.00 13.85%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 9,324.00 13.85% 15,120.00 22.46%
TOTAL PATRIMONIO 35,324.00 52.47% 63,124.00 93.76%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 67,324.00 100.00% 89,124.00 100.00%

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

CUENTAS POR COBRAR NOTA (1)

Cuentas por cobrar comerciales 16,000 17,000
Provisión para Cobranza Dudosa -2,500 -2,000
13,500 15,000

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

EXISTENCIAS NOTA (2) SMV

Materia Prima 20,000 21,000
Productos terminados 21,000 11,000
Provisión para Desvalorización de Existencias -2,500 -1,800
38,500 30,200

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

OTRAS CUENTAS X PAGAR NOTA (3)

Tributos y aportaciones por pagar 2,000 4,000
2,000 4,000

Empresa Empresa
LIQUIDEZ 2021 2022
1) Liquidez Corriente A cte / Pcte 2.58 4.94
2) Prueba Acida (A cte-Exist)/P cte 0.83 3.05

3) Capital de Trabajo Operativo C x Cobr Comerc + Existenc – C x 32,000 33,200

Pagar Comerc

GESTION

1)Rotación de Existenc CV/ Existencias 1.09 1.66

2) Permanencia de Existencias 360/Rotación de Existencias 330 217

3) Rotación de Cuentas por Cobrar Ventas/ Cuentas*Cobrar 4.81 5.33

4) Permanencia de Cuentas por Cobrar 360/ Rotación de Cuentas x Cobrar 75 68

5) Rotación de Cuentas por Pagar Compras/ Cuentas x Pagar 1.68 3.33

6) Permanencia de Cuentas por Pagar 360/ Rotación de Cuentas x Pagar 214 108

7) Ciclo de Efectivo P Existencias+P C x Cob – P C x 190 177

Pagar

ENDEUDAMIENTO

1) Apalancamiento Financiero Deuda Total / Patrimonio Total 91% 41%

2) Grado de Propiedad Patrimonio Total / Activo Total 37.30% 57.11%

3) Grado de Endeudamiento Total Pasivo Total / Activo Total 33.79% 23.52%

4) Costo Estimado de Deuda Gasto Financiero / Deuda Financ -7.00% -10.00%

RENTABILIDAD

1)ROE Utild Neta D/ Imptos / Patrim 29.33% 26.61%

2) ROA Utild Operativa / Activo Total 12.88% 18.82%
3) Margen de Ebitda Ebitda / Ventas 20.31% 27.50%

4) Margen de Ebit Utilidad Operativa / Ventas 18.77% 26.00%

Ebitda = Utilidad Operativa + Depreciac + Amortizac

ANALISIS DE LOS RATIOS
Liquidez
a) El indice de Liquidez General se ha incrementado en el año 2022 lo que significa que se esta teniendo efectivo disponible y se esta logrando realizar politicas adecuadas de cobro.
b) El Capital de trabajo operativo se ve fortalecido respecto al año pasado el cual le va a permitir desarrollarse en el corto plazo

Gestion
c) Existe una disminución de productividad en relacion al año pasado. Se tiene Existencias Inmovilizadas que afectan el ciclo operativo del negocio
d) La rotacion de cuentas por cobrar subio en relacion al año pasado lo cual origina
problemas de Liquidez corriente por la lenta rotacion de Existencias. El ciclo de efectivo es desfavorable a fin de recuperar la inversion
e) Lenta rotacion de cuentas por pagar lo cual afecta el nivel de solvencia de la empresa, existe un alto endeudamiento con acreedores comerciales

Endeudamiento(Solvencia)
f) La empresa esta sobre endeuda por su gestion en relacion a sus acreedores comerciales con ello la empresa puede ser afectada su imagen
crediticia y ser reportada en una central de riesgo como Infocorp o Sentinel .
g) La empresa tiene un menor grado de apalancamiento financiero a comparación del año pasado lo que le permitiria poder endeudarse un poco para mejor eficiencias operativas.

Rentabilidad
h) El ROE y ROA estan por encima a comparación del año pasado lo cual es una rentabilidad favorable para la compañía
i) El ROE > ROA esto beneficio a los accionistas a realizar inversiones a traves de deuda (Apalancamiento positivo)
j) El Margen de Ebitda aumento a lo largo del año 2022 lo cual implica que la empresa se vuelve más atractiva ante un inversor externo

RECOMENDACIONES

** Analizar mediante el area de Planeamiento de Control de Produccion (PCP) en coordinacion con el area Comercial , que productos porque no hay mucho stock de materias primas y no se estas efectuando una adecuado operatividad.
** Establecer una politica de estrategia de ventas para poder aumentar las ventas brutas y asi tener mayores ingresos redistribuibles a la compañía.
** Establecer una politica de refinanciacion de deuda comercial con sus acreedores comerciales a fin de reducir el apalancamiento a proveedores.
** Reducir su Periodo de Cobro debido a que sus competidores reflejan mejor politica de cobranza mediante descuento por volumen de compra o descuento por pronto pago.