RESUMEN CAPÍTULO VII: DINERO Y BANCA

El capítulo a resumir se compone de varios apartados relacionados unos con otros.

El autor nos explica los aspectos más sencillos sobre el terreno económico y termina
con cuestiones más complejas del mismo ámbito.

EL DINERO
Podríamos comenzar diciendo que el dinero, aparentemente, es fácil de definir pero
complejo de comprender. Decimos que el dinero es todo aquello que se acepta como
dinero. De allí que dijese que es fácil de definir pero difícil de comprender. Esto se debe
a que el dinero no es lo mismo en todos los puntos del globo. El autor nos lo explica con
el ejemplo de la plata y el oro. Mientras en algunas sociedades, ambos son símbolos de
dinero, en otras solo lo es el oro, es decir, lo que para algunos supone un gran valor a
nivel económico, para otros no va a tener una misma importancia o, mejor dicho, no
tendrán un mismo concepto sobre algo aparentemente similar.

Ocurrirá lo mismo con su función. En primer lugar, el dinero como tal existe gracias a la
aceptación popular, como por ejemplo al aceptar el dinero a cambio de productos. Esto
es consecuencia de que el individuo sabe que los demás también lo aceptarán, y de esto
modo, lo acepta el mismo.

Aparentemente, puede parecer que complique las cosas, ya que para que se acepte como
medio de cambio, se debe estar en una sociedad que utilice el mismo tipo de dinero
(moneda).

Es por esto que nos preguntamos, ¿mejor la permuta o el dinero? La respuesta es el

dinero debido a la comodidad, ya que es más fácil que las dos partes se pongan de
acuerdo en el precio. Con la permuta, ambas partes, debían poseer algo que la otra parte
desease, por lo que era más complicado establecerle un valor.

Ya en la antigüedad utilizaban los metales preciosos con una función dineraria, debido a
su belleza, sus propiedades químicas y las físicas. Finalmente, fueron sustituidos por
otros medios de pago como el billete de banco o la tarjeta de plástico, pero siguen
siendo símbolo de mucho prestigio.

FUNCIONES DEL DINERO

Conocemos tres funciones diferentes:
 Medio de cambio: se trata de la función más importante.
 Reserva de valor: el dinero también puede ser guardado en ahorro de cara al futuro.
Pero el valor del dinero deberá ser estable para que esto sea posible. Si se produjera
una inflación, el dinero perdería valor, y hubiese deflación, lo ganaría. Por tanto es
importante la estabilidad para que el sistema monetario y financiero tenga un buen
funcionamiento.
 Unidad de cuenta: relacionamos el precio de un producto con el de todos los
demás. Por ejemplo, al decir esta mesa cuesta 100 €. Incluso se ha llegado a
utilizar términos para referirnos al dinero que son puramente imaginarios, como
puedo ser el duro en la España del siglo pasado.
LA DEMANDA DEL DINERO
¿Cuánto dinero necesita una economía para funcionar?, lo lógico sería responder,
cuanto más, mejor. Pero sería caer en un error puesto que se necesita una cantidad
determinada en función del nivel de renta, el tipo de interés, las costumbres del país, etc.
La Política Monetaria es la encargada de controlar que exista el dinero necesario para
que una economía funcione. Si la cantidad de dinero en circulación está por encima de
la cantidad necesaria, caeríamos en una inflación, pues el nivel de los precios subiría.
Al revés ocurriría lo mismo.

Tortella examina con más detenimiento los factores que determinan la Demanda
Monetaria: los diferentes agentes económicos (los individuos) poseen dinero, pero no
activos reales, ¿por qué? Estos últimos no producen utilidad, pero el dinero líquido
(monedas, billetes..) es preferible debido a diversos motivos:

 Motivo de transacción: los agentes económicos retienen dinero para efectuar sus
compras. También con el objetivo de realizar una adquisición extraordinaria, es
decir, ahorrar para comprarse algo en concreto.
 Motivo de precaución: se trata de guardar dinero por lo que pudiera pasar,
pensando de cara al futuro. No obstante, este motivo, cada vez se debilita más.
 Motivo de especulación: fenómeno contrario al anterior, es decir, impulsa a las
empresas y familias a comprar activos reales porque en el mundo actual se tiende a
suponer que los precios serán más altos de cara al futuro.

La demanda está determinada por la renta (determina los ingresos de las familias,
empresas y Estado, los niveles de actividad, etc.), el tipo de interés (cuánto más alto sea,
más costará mantener dinero líquido y no invertirlo o prestarlo), las expectativas en
general (la cantidad destinada al motivo de precaución será menor cuanto mayor sea el
optimismo) y las expectativas acerca del movimiento de precios ( las perspectivas de
inflación o de deflación pueden quedar incluidas en un mismo factor, o sea, en las
expectativas).

LA LIQUIDEZ Y EL TIPO DE INTERÉS

 Activo líquido: cuando es aceptado sin problemas como medio de pago, cuando es
“dinero”. Por ejemplo los billetes.
 Activo real: se trata de un bien económico que no es dinero. Por ejemplo un
edificio.

Ambas definiciones son necesarias para comprender el concepto de liquidez. Por tanto,
liquidez hace referencia al dinero como tal.
Al parecer, tiene muchas ventajas, el autor nos cuenta una de ellas con un sencillo
ejemplo: un propietario de un activo real (la vivienda), intenta pagar una compra con
ese activo, pero no encuentra comprador. Tiene tres opciones: malvender su casa y
endeudarse o endeudarse con la nueva casa hasta encontrar un comprador o romper el
trato y alquilar un piso a la espera de un comprador. Así, nos damos cuenta, de que si en
vez de tener un activo real, hubiese tenido un activo líquido, nada de esto hubiese
pasado. No obstante, la liquidez tiene sus inconvenientes, pues el dinero que tenemos en
una cuenta corriente en el banco o en una caja fuerte, no produce nada, al contrario que
un activo real.
Siempre hay un término medio entre los dos extremos y entre activos reales y líquidos,
hablamos de los activos semilíquidos. Aquellos que son fácilmente vendibles o
aceptados en pago y a su vez le rinden algo a su propietario. Un ejemplo serían las
cuentas a plazo que son fácilmente transformables en dinero y rinden un interés. El tipo
de interés es el precio que te pagan por el dinero que has prestado. Esto sirve para que
el prestatario compre cosas que necesita inmediatamente y, por ello, está dispuesto a
pagar un tanto por ciento por encima de lo que ha recibido, o sea, un interés.

LA OFERTA MONETARIA
La cantidad total de dinero en circulación en una economía hace referencia a la Oferta
Monetaria, la cual está compuesta de moneda fraccionaria, billetes de banco y cuentas
corrientes. Al sumar las tres magnitudes sabremos a cuanto asciende la Oferta
Monetaria de un país. La resultante de esa suma es M1. Si a esta, (M1) le sumamos las
cuentas de ahorro en bancos y cajas de ahorro obtendremos M2. Y si además a M2 le
añadimos cuentas a plazo, fondos de inversión y similares, tendremos M3, es decir:

Los billetes de banco y las cuentas corrientes eran inexistentes hasta el siglo XVIII,
antes casi toda la Oferta Monetaria era metálica (oro, plata, cobre…). Pero, poco a poco,
fueron utilizándose otros medios de pago. Así pues aparecieron en Estocolmo los
primeros billetes de banco, seguido de Inglaterra y, desde allí, se extendieron por el
resto de Europa continental y otros países.

La mayor parte de la Oferta Monetaria de un país relativamente desarrollado está

compuesta por los depósitos bancarios a la vista o en cuenta corriente. Estos constituyen
entre el 70% y el 80%. Los depósitos en cuenta corriente no son dinero de curso legal
sino que es dinero creado por el sistema bancario, compuesto en su mayoría por
compañías privadas.

EL SISTEMA BANCARIO
A principios del siglo XX, poca gente se había dado cuenta de que la Banca privada
creaba dinero de esa forma. Además, cuando los gobiernos lo descubrieron se
aprovecharon de ello. Por lo que todos los billetes de banco son directa o indirectamente
del Estado.

Los bancos privados crean dinero porque cuando depositamos una cantidad de dinero en
un banco, no van a guardar su totalidad en una caja, sino que dejarán un tanto por ciento
y lo restante se lo prestarán a otra persona y así sucesivamente. Por tanto, llegará un
momento, que ese dinero depositado, se habrá multiplicado, como consecuencia del
interés que pagan aquellos a los que se les ha prestado.

El dinero falso trae graves consecuencias en la economía de un país porque ese dinero
no está sujeto al control del Estado. Si el dinero falso se aceptase se llegaría a una
inflación insostenible.

DINERO Y PRECIOS: LA TEORÍA CUANTITATIVA

La teoría cuantitativa de los precios nos dice que el nivel general de precios depende de
la cantidad de dinero en circulación, es decir, si la gente tiene dinero, se tenderá a
comprar muchos bienes, por lo que subirán de precio. Por ello, los precios vendrán
condicionados del dinero que la gente posea.
 TEMA 1:

DINERO Y BANCA

Resumen capítulo VII del libro “Introducción a la

economía para historiadores”, Gabriel Tortella.

Blanca Azón Bitrián

3º A