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INVERSOR
PARTICULAR
“El arte de invertir requiere paciencia y tiempo.”
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CAPÍTULO 1
3 SPACE STOCK
¿QUÉ ES SPACE STOCK?
Space Stock surge para acompañar al pequeño inversor en todo este proceso.
Una comunidad de inversores para inversores. El proceso de ser rentable en los
mercados es largo y complejo, por lo que creemos que nadie merece transitarlo solo. Es
impresionante el número de entidades y personas que han hecho de esta industria un
negocio que perjudica al pequeño inversor. Hay información oculta y manipulable, así
como entidades que hacen absolutamente lo que quieren con nuestro dinero. Y es aquí
donde surge Space Stock. Sabemos que es un camino peligroso, sabemos que hay
muchas verdades ocultas y creemos que es necesario una comunidad que cree sinergias
para que, entre todos juntos, podamos vencer al mercado. Intentamos simplificar lo
complejo y hacer de lo turbio, transparente.
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CAPÍTULO 2
En la vida podemos dedicarnos a múltiples profesiones. Puedes ser maestro,
doctor, abogado... Las opciones son muy diversas y, obviamente, a todo el mundo no le
gusta el sector financiero. Esto es normal. Sin embargo, todo el mundo tendrá contacto
diario con el dinero. Es decir, puedes dedicarte a lo que te guste y esto puede tener
relación 0 con el dinero o con la economía pero tú, como ser humano, vas a tener
interacción con ella. Es inevitable. Por ello, este capítulo va orientado para todos, con
una serie de conceptos que absolutamente todos tenemos que tener en cuenta. En la
escuela nos enseñan los ríos o las montañas, pero nadie nos enseña cómo funciona
nuestra economía. Quizás no interese...
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¿QUÉ ES EL DINERO?
Desde los comienzos de la historia, los seres humanos han utilizado el dinero como
cualquier mercancía valiosa. Por ejemplo, la sal fue utilizada en el Imperio Romano para
pagar a los soldados y de ahí proviene la palabra “salario”. Otros bienes con valor
monetario a lo largo de la historia han sido las conchas, el tabaco, el arroz, etc.
Más tarde, se usó el oro y la plata como dinero. Este uso tenía un inconveniente:
los metales pesaban demasiado, por lo que se empezaron a acuñar monedas de estos
metales.
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En el siglo XVII en Europa, aparecen los primeros bancos, que sustituyeron a los
judíos y convirtieron los recibos en billetes de banco, pero siguieron emitiendo más
billetes que la cantidad de oro en custodia. La solución a este problema se consiguió
mediante la intervención del Estado, que concedió exclusivamente la emisión de billetes al
Banco Central, controlado por el propio Estado.
Hasta la mitad del siglo XX, el dinero era convertible en oro, lo que se conoce como
“patrón oro”. Pero esto tenía sus limitaciones ya que la cantidad de dinero estaba
condicionada por la existencia de oro.
Y llegamos al día de hoy, donde se utiliza el dinero fiduciario, que no tiene valor
como mercancía ni es convertible en oro, y su aceptación está establecida por ley.
El dinero puede ser de curso legal (monedas y billetes emitidos por el Banco
Central) o bancario (dinero creado por los bancos como cuentas corrientes o de ahorros).
Hemos llegado hasta tal nivel de confianza que hoy aceptamos un plástico (tarjetas de
crédito y de débito) como medio de pago.
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¿CÓMO AFECTA LA MACROECONOMÍA?
Otro elemento clave es el crédito. Por un lado, tenemos al prestamista, que quiere
convertir su dinero en más dinero y, por otro lado, al prestatario, que quiere comprar algo
que no se puede permitir con su capacidad económica actual (o no quiere). El prestatario
se compromete a devolver la cantidad prestada más interés. Cuando las tasas de interés
son altas, se presta menos dinero porque es más caro y cuando las tasas de interés son
bajas, se presta más dinero porque es más barato.
Crear crédito es muy sencillo y una vez que este se formaliza se crea la deuda. La
deuda es un pasivo para el prestatario y un activo para el prestamista. La deuda
desaparece cuando se termina de pagar. ¿Por qué es tan importante la deuda? Porque
cuando los prestatarios reciben crédito, pueden aumentar su gasto y el gasto conduce la
economía ya que el gasto de una persona es el ingreso de otra y, por tanto, cuanto más
gasta una persona, más gana otra.
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Lo explicado es importante para entender lo que viene a continuación.
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3 3
2 2
1 1
0 0
0 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7
Gráfico 1 Gráfico 2
El gráfico 2 hace referencia a una economía con deuda. Puedo comprar algo que
no me puedo permitir mediante el crédito. Hemos de ser conscientes que habrá un
periodo en el que gastamos más de lo que tenemos y otro en el que gastamos menos de
lo que tenemos. Esto es así porque el crédito nos permite, en definitiva, gastar dinero sin
tenerlo (crear dinero sin dinero). Así, si produzco 100000€ al año y con un crédito gasto
110.000, llegará un momento en el que tenga que gastar menos de lo que produzco. Por
ejemplo, en el siguiente año produzco 100000 para gastar 90000. Esto crea ciclos.
Pero entonces, ¿el crédito es bueno o malo? Es malo cuando crea transacciones
que no pueden ser pagadas de vuelta y bueno cuando asigna recursos con eficacia que
producen más ingresos (¡vital para nuestra economía personal!).
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Como hemos dicho, la deuda crea ciclos. En una etapa de expansión económica,
el gasto sube. Cuando el gasto y el ingreso aumentan más rápido que la producción de
bienes, los precios suben. Esto crea inflación. Para controlar la inflación, el banco central
puede subir los tipos de interés. Como consecuencia, los créditos disminuyen. Crea una
cadena en la que el gasto, el ingreso y los precios disminuyen, provocando deflación.
Cada ciclo acaba con más deuda que el anterior, ya que tendemos más a
continuar con el gasto que a pagar de vuelta la deuda en su totalidad. En el largo plazo,
si la deuda crece más rápido que los ingresos esto da lugar a un ciclo más amplio, con
una mayor bajada.
El único organismo autorizado para imprimir dinero es el Banco Central (la FED
en Estados Unidos, el Banco Central de Inglaterra o el Banco Central Europeo). Sin
embargo, con este dinero solo pueden comprar activos financieros. La solución es
comprar bonos soberanos (al Estado) para que el gobierno pueda paliar la crisis mediante
el gasto (recordamos que es el conductor de la economía). La población puede aumentar
sus ingresos pero el gobierno aumenta su déficit (los bonos hay que devolverlos). Es
sumamente importante que las medidas políticas encuentren un correcto balance.
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Endeudarse no es un problema siempre y cuando el crecimiento del ingreso se
produzca más rápido que el crecimiento de la deuda. Hay que encontrar el equilibrio entre
la inflación y la deflación. Imprimir suficiente dinero para que el crecimiento del ingreso
sea más veloz que el de la deuda pero no abusar de ello para que la inflación no sea
desorbitada y los precios suban mucho.
La economía es el motor del mundo. Entender los ciclos nos permiten saber
en qué momento estamos y cómo podemos aprovecharlo. Recuerda que en las peores
crisis surgen las mayores oportunidades.
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¿QUÉ ES LA INFLACIÓN?
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CAPÍTULO 3
Hemos explicado conceptos que creemos que todos deberíamos tener en cuenta. Faltan
muchos más, pero es un buen comienzo. En este capítulo vamos a tratar dos temas con
un objetivo en el fondo: la libertad. El dinero es bueno, pero nunca puede ser un
objetivo. Es simplemente un medio con el que podemos hacer lo que realmente nos
gusta. Para ello, desarrollaremos el concepto del cuadrante del flujo del dinero, que nos
ubica a los inversores en la posición con mayor libertad, y el concepto del interés
compuesto, para comprender que no necesitamos mucho dinero para hacer dinero.
Simplemente necesitamos hacer las cosas bien, con paciencia y tiempo. Recuerda, no
invertimos para tener más dinero. Invertimos para tener más libertad.
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¿EN QUÉ CONSISTE EL INTERÉS COMPUESTO?
Interés se refiere a la ganancia, el valor de algo. Así, se trata del beneficio que se
produce mediante el capital. Por tanto, el interés compuesto es el beneficio sobre el
capital inicial a una tasa de interés en un cierto período de tiempo en el cual los
intereses obtenidos al final de cada período no se retiran, sino que se añaden al capital
inicial. Por lo tanto, los intereses se reinvierten y se empieza a generar una bola de nieve
que se va haciendo cada vez más grande.
En un ejemplo real calculado con la web Financer, podemos ver que en un período
de 30 años a una rentabilidad anual del 20%, con un saldo inicial de 1.000€ y
aportaciones mensuales de 100€, obtendremos al cabo de los 30 años la cantidad de
1.655.634,20€ con una inversión total de 37.000€. La incógnita más importante de la
ecuación es el tiempo, ya que solo añadiendo un año más al mismo ejemplo, obtenemos
1.987.961,04€.
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EL CUADRANTE DEL FLUJO DEL DINERO
Este concepto fue creado por Robert Kiyosaki e intenta dividir los diferentes tipos
de personas en el mercado laboral. Se basa en un cuadrante en el que a la izquierda
tenemos las personas que cambian su tiempo por dinero y a la derecha las personas
que crean sistemas de negocios para hacer dinero o que usan el dinero para generar
más dinero.
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• Dueño: es, como el nombre indica, el dueño de una empresa. En este caso, se ha
creado un sistema que le permite no estar presente dentro del negocio para que este
siga funcionando. Tiene actividades delegadas y automatizadas. Podemos decir que
cambia el tiempo de otras personas por dinero.
• Inversor: es aquella persona que hace que su dinero trabaje para él. Es,
básicamente, hacer dinero con dinero.
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CAPÍTULO 4
Ahora ya sabes conceptos fundamentales y el porqué de la inversión. Si quieres llegar a
esa meta de la libertad, tendrás que comenzar a formarte. Este capítulo tiene
diferentes conceptos básicos que son fundamentales a la hora de comenzar a invertir.
Necesitarás mucha más información y conocimiento, pero es una buena base, necesaria
para comprender aspectos más complejos.
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¿QUÉ ES LA BOLSA DE VALORES?
Cuentan que en el siglo XVII una compañía holandesa de las Indias Orientales
quería embarcar cientos de barcos alrededor de todo el mundo para comercializar tela,
oro, especias… Sin embargo, poner en marcha este proyecto no era barato. Para
financiarlo, la empresa se dirigió a ciudadanos. Ofrecían un porcentaje de las ganancias
de la empresa en el futuro a cambio del dinero necesario para comenzar con el proyecto.
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¿EN QUÉ SE PUEDE INVERTIR?
Una persona para poder ganar dinero debe invertir en activos financieros. Los
activos financieros son bienes adquiridos con el objetivo de obtener una rentabilidad en
el futuro (beneficios), ya sea a corto, medio o largo plazo. En cambio, los pasivos
financieros son deudas, obligaciones y compromisos de pago en un plazo determinado.
Como bien dice Robert Kiyosaki en su libro Padre Rico Padre Pobre, uno de los
mejores libros en educación financiera: “Un activo pone dinero en tu bolsillo. Un
pasivo saca dinero de él.”. Por lo tanto, si el objetivo de alguien es conseguir la libertad
financiera, debe llenar su bolsillo de activos financieros para poder obtener rentabilidades,
es decir, ganancias.
Los activos financieros se pueden dividir en dos tipos: activos de renta fija y
activos de renta variable. Los activos de renta fija son los ideales para personas
conservadoras, puesto que el riesgo es muy reducido, pero la rentabilidad también lo es.
No obstante, los activos de renta variable tienen mayor rentabilidad, lo que conlleva a un
mayor riesgo. La elección del tipo de inversión dependerá de las preferencias del inversor.
En lo que concierne a la renta fija, se observan tres tipos de activos: los bonos y
las obligaciones, las letras del tesoro y los pagarés. En primer lugar, los bonos y las
obligaciones pueden ser por parte del Estado o de una empresa. Consisten en que el
inversor deja su dinero en estas organizaciones y va recibiendo su cupón anualmente de
manera “segura”. El problema es que se ofrecen rentabilidades muy bajas. Las letras del
tesoro son títulos de deuda pública a corto plazo emitidos al descuento. En otras
palabras, es la manera en la que el Tesoro del Estado financia. Por último, los pagarés
son títulos de renta fija (deudas) que emite una entidad, es decir, un banco, al descuento,
con la obligación de pagar una rentabilidad establecida en el momento del vencimiento.
• Acciones: son las partes en las que se divide el capital social de una empresa. Al
comprar acciones una persona se convierte en accionista. Si la empresa genera
crece, se obtendrán unos buenos resultados. Si la empresa genera malos
resultados, se obtendrán pérdidas.
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• Commodities: es el mercado de materias primas como el oro o el petróleo, donde
se apuesta por el valor futuro de estos.
• Fondos indexados: son réplicas de, por ejemplo, un fondo de inversión: un fondo
indexado que replica a Vanguard.
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¿DE QUÉ MANERAS SE PUEDE INVERTIR?
Existen distintas maneras de invertir en cuanto a tiempo se refiere. Estos son los
tipos de trading e inversión más importantes según el marco temporal:
• Day trading: consiste en abrir y cerrar operaciones en horas, pero siempre hay
que cerrar las posiciones antes de que cierre el mercado. Se utilizan gráficos de
15, 30, 60 y 240 minutos. Tiene un elevado riesgo, pero se pueden obtener más
ganancias.
• Swing trading: esta operativa reside en mantener las posiciones durante días y
semanas. Los inversores siguen las tendencias y se mantienen en ellas. Suelen
mirar las operaciones una vez al día o una vez a la semana.
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¿EN QUÉ INVERTIMOS EN SPACE STOCK?
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¿QUÉ SON LOS ÍNDICES BURSÁTILES?
• S&P 500: creado en 1957 por la empresa Standard & Poor’s, es un índice
americano que reúne las 500 empresas de mayor capitalización. Es el índice que
mejor representa la situación real del mercado.
• Dow Jones 30: es un índice americano formado por las 30 empresas de mayor
capitalización.
• Nasdaq: otro índice americano que reúne las 100 empresas tecnológicas,
informáticas, biotecnológicas, etc. de mayor capitalización. Nasdaq es la segunda
bolsa de valores automatizada y electrónica más grande de Estados Unidos.
• DAX 30: es el índice alemán que está compuesto por las 30 empresas de mayor
capitalización. Cotiza en la bolsa de Frankfurt. Es característico que ningún valor
del DAX puede tener un peso superior al 30%.
• IBEX 35: es el índice español que reúne las 35 empresas de mayor capitalización.
Cotiza en la bolsa de Madrid. Las empresas con mayor peso en el IBEX son
Telefónica y Santander.
• CAC 40: es el índice francés que está formado por las 40 empresas de mayor
capitalización.
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• Nikkei 225: es el índice asiático que reúne las 225 empresas de mayor
capitalización de Japón.
• FTSE 100: es el índice del Reino Unido que se compone de las 100 empresas de
mayor capitalización.
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CONCEPTOS
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Spread → Un spread es la diferencia entre el precio máximo de compra y el precio
mínimo de venta. Se refiere a la diferencia entre el precio al que quieres comprar (por
ejemplo, 28$) y el precio al que realmente compras (28,67$). Por lo tanto, habría un
spread de 0,67$. Lo ideal es que no se produzca un spread en la operación y en el caso
de que se produzca, que la diferencia sea pequeña. En el mercado de opciones, esta
palabra se usa también para referirse a un tipo de estrategia.
Blue Chip → Es un acción (una compañía solvente) con mucho prestigio que
cotiza en bolsa. Las Blue Chips actúan en importantes sectores económicos y tienen
grandes beneficios y dividendos. Algunos ejemplos son Apple (AAPL) y Amazon (AMZN).
Son también llamados “los grandes valores”.
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Chicharro → Es una palabra española que se usa para definir a los valores de
escasa liquidez. Tienen un elevado riesgo, ya que suelen tener una alta volatilidad. Por lo
general, representan a empresas en una situación económica deficiente y que no suelen
repartir dividendos.
Bull market → Esta expresión hace referencia a una tendencia alcista que se
caracteriza por la subida de precios y la confianza de los inversores. El símbolo es un
toro, puesto que la forma de atacar de este consiste en embestir con los cuernos hacia
arriba, haciendo referencia a los mercados alcistas
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Bear market → Esta expresión hace referencia a una tendencia bajista que se
caracteriza por la caída de precios y las pocas expectativas de recuperación de los
inversores. El símbolo es un oso, puesto que la forma de atacar de este consiste en dar
un zarpazo hacia abajo para tumbar a su presa, haciendo referencia a los mercados
bajistas.
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Stop Loss → Es una orden cuyo objetivo es cortar rápidamente las pérdidas
cuando un activo se da vuelta. Es una orden que sirve para cerrar la operación. Hay dos
tipos de stop: fijo y trailing stop. El stop fijo es el que una vez que se coloque se queda en
el mismo punto a no ser que lo suba o baje el inversor manualmente. El trailing stop es un
stop móvil, es decir, se va moviendo automáticamente según el recorrido del precio. La
colocación de los stops depende de cada estrategia. Para Space Stock: es nuestro “mejor
amigo”.
Take Profit → Es una orden limit cuyo objetivo es recoger los beneficios. Para la
utilización de esta orden es necesaria la ratio beneficio / riesgo y el porcentaje de acierto.
La ratio beneficio / riesgo se refiere a cuanto de superior o inferior es el beneficio respecto
a la pérdida. El porcentaje de acierto nos indica si la operativa es positiva o no. Una
operativa segura estaría formada por una ratio 3/1 y por un +70% de acierto.
“Ponerse largo” (long) → Es una expresión que usan los inversores y los traders
cuando creen que el precio va a subir, es decir, va a haber una continuación de tendencia
alcista o un cambio de tendencia bajista a alcista.
“Ponerse corto” (short) → Esta expresión la usan los traders y los inversores
cuando piensan que el precio de un valor va a bajar, esto es, va a haber una continuación
de tendencia bajista o un cambio de tendencia alcista a bajista.
CFDs → De sus siglas en inglés Contract for difference, en español “contratos por
diferencias”, es un instrumento financiero en el que se apuesta por la dirección futura en
la que se moverá el precio del activo. Gracias al apalancamiento, operar CFDs es más
sencillo. Hay que tener mucho cuidado, ya que todo lo que puedes ganar, también lo
puedes perder. Además, algunos brokers son peligrosos porque manipulan el precio de
los activos.
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CAPÍTULO 5
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LIBROS RECOMENDADOS
31 SPACE STOCK
UN PASO POR DELANTE DE WALL
STREET
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CAPÍTULO 6
33 SPACE STOCK
LA RELACIÓN ENTRE LA VIDA Y LA BOLSA
Al cabo de un tiempo, nació un increíble águila real gracias al calor de las gallinas.
Este comenzó a convivir con las gallinas, comenzó a hacer lo que ellas hacían e imitar su
comportamiento. Las gallinas picoteaban lo que iban encontrando y el águila real
comenzó a picotear. Pasaron días, semanas y meses, y el águila real se había convertido
prácticamente en una gallina.
Al cabo de dos años, pasó un águila real por el cielo, se quedó mirando y le dijo a
una gallina del gallinero:
- Oye, oye, oye ¿Eso qué es? (señalando al águila real del gallinero)
- ¡Sí que sabe volar! No solo eso. Ve una presa a más de 20 kilómetros de distancia,
alcanza velocidades superiores a los 200 km por hora. ¡Eso es un águila real!
El águila real siguió con su vida de gallina hasta que murió. Ese día, murió
pensando que era una gallina porque toda su vida se había comportado como una
gallina.
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¿Qué quiere decir?
“Dime con quién vas, y te diré quien eres”. “A quien buen árbol se arrima, buena
sombra le cobija”
En Space Stock vemos la bolsa como vemos la vida. Hay una gran relación.
Queremos rodearnos de ganadores. Queremos seguir a los mejores. ¿Y dónde están los
mejores en bolsa? En máximos históricos absolutamente todo el que está invertido en una
empresa está ganando. En máximos históricos estamos rodeados de ganadores para
acabar convirtiéndonos en uno de ellos.
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CAPÍTULO FINAL
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¿ Y AHORA QUÉ ?
Desde Space Stock te invitamos a que sigas el día a día de los mercados junto a
nosotros. Si eres un apasionado del mundo de las finanzas y las inversiones, ¡este es tu
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FIN
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