Actividad de aprendizaje 14

Evidencia 3: Informe “Resultados financieros”

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas

para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o de una
unidad evaluada, además de su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a las
que se haga cargo, para poder desarrollar su objeto social.

En la presente evidencia se revisará el comportamiento de la empresa Colfrutik, a través

del análisis de los estados financieros, de diferentes períodos contables y de la
utilización de indicadores financieros.

Para desarrollar esta evidencia es importante que lea y analice previamente el material
de formación denominado Evaluación del proceso de negociación internacional,
además del siguiente material complementario:

• Análisis y planeación financieros.

• Contabilidad básica e indicadores financieros.

• La empresa ante la inflación y la devaluación.

Posterior a estas lecturas, descargue el archivo en Excel llamado Estados financieros

empresa Colfrutik, que encuentra adjunto a la evidencia descargable, el cual contiene
cuatro pestañas:

• Pestaña 1: Balance año 1.

• Pestaña 2: Estado de resultados año 1.

• Pestaña 3: Balance año 2.

• Pestaña 4: Estado de resultados año 2.

Con esa información ayúdele a Carol, propietaria de la empresa Colfrutik, a presentar un

informe de los estados financieros de la empresa ante la junta directiva, que refleje lo
siguiente:

1. Un análisis vertical aplicado a las cifras contenidas en los estados: Balance año 2 y
Estado de resultados año 2 (desarrolle cada análisis en la respectiva hoja de cálculo
donde se encuentran estos datos).
 FÁBRICA DE CONSERVAS
COLFRUTIK
ANALISIS
VERTICAL
DIC. 31 AÑO DIC. 31 AÑO AÑO AÑO
1 2 1 2
VENTAS 780.142.000 818.310.000
COSTO DE VENTAS 134.550.000 125.039.000 17 15
% %
INVENTARIO INICIAL 47.934.000 56.903.000 6% 7%
+ COMPRAS 152.891.000 256.070.000 20 31
% %
- INVENTARIO FINAL 66.275.000 187.934.000 8% 23
%
UTILIDAD BRUTA 645.592.000 693.271.000 83 85
% %

MENOS: 254.524.000 231.592.000 33 28

OPERACIONALES % %
ENERGÍA 18.900.000 18.000.000 2% 2%
COMUNICACIONES 3.432.000 3.120.000 0% 0%
DEPRECIACIÓN 58.895.000 37.412.000 8% 5%
SUELDOS ADMÓN. 56.860.000 57.171.000 7% 7%
SUELDOS VENTAS 55.795.000 55.268.000 7% 7%
PUBLICIDAD 16.500.000 15.000.000 2% 2%
IMPUESTOS 18.015.000 24.567.000 2% 3%
OTROS 26.127.000 21.054.000 3% 3%

UTILIDAD 391.068.000 461.679.000 50 56

OPERACIONAL % %
+ OTROS INGRESOS 65.970.000 51.539.000 8% 6%
MENOS OTROS 10.398.000 0 1% 0%
EGRESOS
MENOS GASTOS 133.947.000 148.830.000 17 18
FINANCIEROS % %

UTILIDAD ANTES DE 312.693.000 364.388.000 40 45

IMPUESTOS % %
IMPUESTOS POR PAGAR 118.623.000 138.467.000 15 17
% %

UTILIDAD NETA 194.070.000 225.921.000 25 28

% %
 FÁBRICA DE CONSERVAS
COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
PERIODO 1-2

ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVO AÑO AÑO 1 2
1 2
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17.161.000 8.341.000 1% 0%
INVERSIONES 61.779.000 5.760.000 3% 0%
TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR 53.521.000 58.045.000 3% 3%
MENOS PROVISIÓN 35.352.000 5.804.000 2% 0%
CARTERA
INVENTARIO PROD. 38.317.000 26.969.000 2% 1%
TERMINADOS
INVENTARIO PROD. EN 4.733.000 61.144.000 0% 3%
PROCESO
INVENTARIO MATERIA 23.225.000 99.821.000 1% 5%
PRIMA
MENOS PROVISIÓN 16.275.000 18.793.000 1% 1%
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO 147.109.000 235.483.000 8% 12%
CORRIENTE

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

TERRENOS 663.985.000 749.944.000 36% 40%
EDIFICIOS 638.391.000 496.429.000 34% 26%
EQUIPOS 36.927.000 277.330.000 2% 15%
MAQUINARIA 449.638.000 259.917.000 24% 14%
MENOS DEPRECIACIÓN 168.743.000 155.051.000 9% 8%
ACUMULADA
TOTAL, PROP. PLANTA Y 1.620.198.000 1.628.569.000 87% 86%
EQUIP.
OTROS ACTIVOS
CUENTAS POR COBRAR 59917000 20683000 3% 1%
INVERSIONES 30.751.000 0 2% 0%
PERMANENTES
TOTAL OTROS ACTIVOS 90.668.000 20.683.000 5% 1%
TOTAL ACTIVO 1.857.975.000 1.884.735.000 100 100
% %

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES 78.055.000 61.669.000 4% 3%
 BANCARIAS
PROVEEDORES 60.366.000 64.815.000 3% 3%
NACIONALES
IMPUESTOS DE RENTA 118.623.000 138.467.000 6% 7%
CORRIENTES
INGRESOS DIFERIDOS 123.731.000 36.731.000 7% 2%
TOTAL PASIVO 380.775.000 301.682.000 20% 16%
CORRIENTE
OTROS
PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 75.512.000 127.354.000 4% 7%
CUENTAS POR PAGAR 38.000.000 50.185.000 2% 3%
(SOCIOS)
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7.873.000 1.694.000 0% 0%
PROVISIÓN PARA 61.810.000 0% 3%
JUBILACIÓN
TOTAL OTROS PASIVOS 121.385.000 241.043.000 7% 13%
TOTAL PASIVO 502.160.000 542.725.000 27% 29%

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 582.272.000 754.100.000 31% 40%
RESERVA LEGAL 279.432.000 287.869.000 15% 15%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194.070.000 225.921.000 10% 12%
UTILIDADES RETENIDAS 300.041.000 74.120.000 16% 4%
TOTAL PATRIMONIO 1.355.815.000 1.342.010.000 73% 71%
TOTAL PASIVO Y 1.857.975.000 1.884.735.000 100 100
PATRIMONIO % %
2. Un análisis horizontal aplicado a las cifras de los balances año 1 y año 2 y a los
Estados de resultados año 1 y 2 (en el mismo archivo de Excel, cree una hoja
adicional con el nombre Resultados del análisis horizontal, allí realice los cálculos
para este análisis).
 3. Evaluación de la información contenida en los estados financieros Balance año 2 y
estado de resultados año 2, aplicando los siguientes indicadores:
CUADRO COMPARATIVO DE INDICADORES FINANCIEROS AÑO 1 Y AÑO 2 FÁBRICA DE
CONSERVAS COLFRUTIK

INDICADOR LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2

Razón corriente activo cte/ pasivo cte 39% 78%
Prueba acida activo cte- inv/ pasivo cte 14710899979% 23548299931%
Capital neto trabajad activo cte-inventario/ pasivo cte 14710899979% 23548299931%

Rotación de Inv Ctos mcia vendidas/ inv 166% 83%

promedio
Rotación de activos Ventas netas/activo total 42% 43%
Rotación de cartera Ventas a crédito/ ctas x pagar promedio 924% 700%

Margen bruto de Utilidad bruta/ vtas netas x 100 25% 85%

utilidad
Rentabilidad sobre Utilidad neta/ ventas netas x 100 25% 28%
ventas
Rentabilidad sobre Utilidad bruta/ activo total 35% 37%
activos
Rentabilidad sobre Utilidad neta/ patrimonio 25% 17%
patrimonio
INDICADOR
ENDDEUDAMIENTO
Endeudamiento Pasivo ttal conterceros/ act ttal 7% 13%
Autonomía pasivo ttal conterceros/ 9% 40%
patrimonio
Índice de desarrollo de nuevos pasivo cte/pasivos ttal con terceros 314% 125%
pdtos
4.Interprete el resultado obtenido para cada análisis e indicadores
requeridos y con base en esos resultados presente las conclusiones
pertinentes en el informe sobre la situación financiera de la empresa
durante el último año.

 Indicador de liquidez:

Muestra que los activos circulantes aumentaron un 39% en el primer año y un 78% en el
segundo año y los pasivos circulantes en el primer año se redujeron a la mitad a 14,7% y
23,5% en el segundo año, razón por la cual la estrella actual aumentó en 54,5 % en el
segundo año.
 prueba acida:

En este indicador es preciso la razón corriente a diferencia que este

cálculo se añade el inventario por lo tanto incremento 29.3%

 nivel de endeudamiento:

Se puede observar un aumento de los pasivos

también se aumenta para el activo debido al
aumento de las ventas compara las cuentas
ya que diariamente se consignas los recaudos
de ventas banco.

 Endeudamiento financiero:

Hay recursos para trabajar ya que en el año

dos se está al 40%. No hay necesidad de
adquirí deudas bancarias.

 Cobertura de intereses:

El aumento de las ventas dio como resultado

que el indicador utilidad operacional también
evidencia incremento.

 Rotación de activos fijos:

Este indicador aumento en el año 1 en debió

que las ventas aumentaron porque el activo
de flujo se mantuvo en el mismo valor.

 Margen bruto de utilidad:

Podemos evidenciar un crecimiento

proporcional tanto para las ventas como para
los costos de ventas Por esto hubo gran
incremento en utilidad bruta.
 Margen Bruto de utilidad:

Operacional de utilidad En el segundo año la empresa genero una utilidad del

85% con un incremento del 60% en comparación del año con el año 1 esto
indica que el margen bruto de utilidad incremento para el año dos, las ventas
como el costo de ventas crecieron en un 38.16% mientras que los gastos
generales aumentaron solo en un 49% es por eso que la utilidad operacional
tiene este incremento.

 Margen neto de utilidad:

Analizar este indicador se puede evidenciar que para él años 2 a la empresa

género una utilidad neta de 85% tuvo un incremento del 60% con relación al año
1. En este caso paso lo mismo que con al margen operacional de utilidad además
porque para el año 2 los gastos financieros fueron solo de y para este año hubo
otros motivos de utilidad neta tuvo crecimiento.

 Rentabilidad sobre el patrimonio:

Encontramos que la utilidad de ejercicios anteriores por lo tanto ayuda a que la

rentabilidad del patrimonio bruto en este caso aumenta en un 25% con respeto
al año 1 pasando que disminuyo al 17 a 8% menos.

 rendimiento activo total:

Se puede evidenciar que en el año 2 los activos de al empres generaron una

rentabilidad de 37% en el año 1 este indicador creció un 2% dando como
resultado un incremento del activo y el cumplimiento de las políticas de la
empresa enfocadas en cobrar de contado las ventas. Hacer consignaciones
diarias de recaudo entre otras
4. Explique de manera breve, cómo los estados financieros de una empresa se pueden
ver afectados por la inflación.

En el mercado y la economía internacional existen factores que intervienen en las cifras

y los resultados, indicadores financieros como la inflación, la oferta, la demanda, entre
otros que limitan proporcionar la información el registro de operaciones bajo juicios
personales y principios contables.

Por esta razón, los balances de resultados e indicadores proporcionan la información

real del estudio financiero empresarial, así realizar un plan de contingencia en caso que
lo necesite a tiempo.

Los resultados para la empresa analizada son positivos y el cumplimiento de las

políticas internas y las supervisiones en la ejecución de los planes para lograr el éxito
desarrollado por la empresa.