Resumen del 1 del libro de Contabilidad Superior de Javier Romero

Estado de cambios en la situación financiera

La información financiera, según Financial Accounting Standard Board (FASB)

persigue tres
objetivos fundamentales, tal como se muestra en la figura 1.1:
1. Proporcionar información útil para los actuales y posibles inversionistas y
acreedores, así como para otros usuarios que han de tomar decisiones
racionales de inversión y de crédito,
2. Preparar información que ayude a los usuarios a determinar los montos, la
oportunidad y la incertidumbre de los proyectos de entrada de efectivo
asociados con la realización de inversiones en la empresa.
3. Informar acerca de los recursos económicos de una empresa, los derechos
sobre éstos y los efectos de las transacciones y acontecimientos que
modifiquen esos recursos y los derechos sobre aquéllos.
Es importante reiterar los conceptos que fundamentan este sistema de registro. En
este sentido, la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC.1), al referirse a la
acumulación y especificamente a los ingresos y los costos, establece que éstos se
acumulan, es decir, se les reconoce a medida que se devengan o se incurren (y
no cuando se recibe o paga el efectivo) y se registran en los estados financieros
de los periodos con los cuales se relacionan.

Igualmente, el principio del Periodo Contable definido por el IMCP, establece que,
en términos generales, los costos y gastos incurridos en un periodo, deberán
identificarse (enfrentarse), con los ingresos de ese mismo periodo,
independientemente de la fecha en que se paguen.

Á mayor precisión, las necesidades y ventajas del sistema de contabilidad sobre la

buse devengado, es lo que llamamos comúnmente concepto de identificación,
entendiendo que, para la realización de sus actividades, las empresas requieren
de la adquisición de recursos económicos llamados activos, tales como
mercancías o materias primas, maquinarias, mano de obra, servicios, etcétera,
con la finalidad de ser transformadas en algunos casos, pero al final vendidos o
utilizados en la prestación de servicios con el objeto de recuperar estos Mujos de
recursos, ya sea en forma de efectivo o de una cuenta por cobrar. Porello, la mejor
manera de medir los resultados —utilidades— de un periodo, consiste en
identificar el importe de los flujos de entrada de recursos (ingresos) provenientes
de las operaciones, con los costos o Mujos de recursos (costos y gastos) que
fueron consumidos en la producción o adquisición de los mismos, los cuales
contribuyeron a la producción de ese flujo hacia el interior de la empresa.

Las entidades incurren en costos para obtener ingresos. Los costos que tienen
potencial para generar ingresos en el futaro son los activos. Los costos expirados,
es decir, que perdieron el potencial generador de ingresos, son los gastos y las
pérdidas,
Los gastos se distinguen de las pérdidas en que aquéllos ayudaron a generar
ingresos en el periodo actual y las pérdidas no, Porlo tanto, el sistema de
contabilidad sobre la base acumulativa o devengado permite una mejor
determinación de los resultados del periodo. Confrontando los flujos de ingresos y
de gastos, relacionamos los esfuerzos y los logros para obtener así una medida
significativa del desarrollo del negoció (utilidad nera), Desde luego, este concepto
de identificación contable es tan solo un supuesto posible entre varios.

Existen otros enfoques para medir el ingreso (utilidad). Por ejemplo, el hegocio
podría ser valuado al final de periodos selectos, y la utilidad neta podría definirse
como el incremento odecremento de su valor.

Alternativamente podríamos emplear algún enfoque subjeri vo para determinar el

valor presente de las utilidades netas esperadas en el futuro, como se hace en
teoría económica. Sin embargo, el supuesto de identificación contable es
seleccionado porque incorpora mayor confianza y perspectiva histórica que otras
alternativas. Aunque no se encuentra por completo exenta de factores de juicio, la
información básica Que $e Usa en este concepto (ingresos y gastos) se basa en
transacciones y acontecimientos reales del mercado, En lamedida en que el
concepto identificador
Ignore los cambios en el valor o en las expectativas futuras, su utilidad puede
verse limitada, Aun con lo anterior, hoy la contabilidad financiera acepta este
supuesto fundamental.

Los accionistas y acreedores prestan especial atención a la manera en que la

administración de la entidad emplea los recursos, por ejemplo en actividades de
expansión, formulándose preguntas que este estado les ayudará a responder,
tales como por qué se pagaron mayores o menores dividendos en relación con la
utilidad neta, qué usos se le dieron a los flujos de efectivo provenientes de las
ventas de inmuebles, planta y equipo, por qué se solicitaron préstamos, etcétera.
Los inversionistas externos, también interesados en la entidad, fijarán su atención
en la salud financiera mostrada por una posición circulante satisfactoria, ya que un
capital de trabajo suficiente, permitirá afrontar rigores financieros y mejorar la
imagen erediticia de la empresa. Por ello, esta clase de inversionistas estarán
particularmente interesados en el capital de trabajo, o los flujos de efectivo del
periodo y las causas que originaron su incremento o reducción durante el mismo.

Dado el tipo de información que suministra, este estado ha tenido diferentes

denominaciones, tales como estado de origen y aplicación de fondos o estado de
origen y uso de fondos, estado de fondos, estado de origen y aplicación de
recursos, estado de cambios en la situación financiera y estado de cambios en la
situación financiera con base a efectivo. Debido a que no hay un acuerdo uniforme
en cuanto al uso de los términos fondos, capital de trabajo y efectivo, los cuales
han sido aplicados indistintamente por los contadores, los organismos contables
recomiendan que cuando se preparen estados sobre la base de capital de trabajo
o de recursos. no se emplee el término fondos o efectivo, y que éste seg
empleado cuando se preparen estados de cambios en la situación financiera sobre
la base de efectivo o estado de flujo de efectivo, Queremos hacer hincapié que, en
este capítulo, cuando hablemos del estado de cambios en la situación financiera,
nos referiremos específicamente al preparado sobre la base de todos los recursos
0 capital de trabajo, Para magnificar la importancia de las variaciones en el capital
de trabajo dadas por los accionistas, acreedores, banqueros, inversionistas,
analistas y asesores financieros interest dos en la salud financiera de la entidad,
mostramos el siguiente ejemplo:
En la comparación anterior podemos apreciar dos simaciones: primera, que el
incremento neto del capital de trabajo por 3 53 000 provino del incremento de
activo por $ 60.000 (50 000 + 21 000 - 11 000), menos el incremento del pasivo
par $ 7.000 (2.000 +5 000), lo cual podemos comprobar al sustituir los importes
antes mencionados en la fórmula del capital de trabajo CT= AC—PC:
CT=60000—7000
CT=53000

En segundo lugar, podemos ver que la razón de capital de trabajo (RCT) se

incrementó de 3:23 en 19X0, 44.39 en 19X1, razón que se obtiene al dividir el
activo circulante (AC) entre el pasivo circulante (PC).
Razón de capital de trabajo en 19X0:

RCT= AC/PC
RCT= 85000/26000
RCT=3.23
Razón de capital de trabajo en 19X1:

RCT= AC/PC
RCT= 145000/3300
RCT=4.39
El lector imeresado no debe confiarse por la sola información mostrada por el
incremento neto del capital de trabajo, sino que tiene que buscar información
adicional para conocer las causas reales de tal aumento, Supongamos que la
información adicional nos señala lo siguiente:
Origenes de los recursos
Utilidad neta del ejercicio $ 20000
venta de inmuebles y equipo 38 000
Total $ 58 000
Aplicación de los recursos
Pago por retiro de socios 5.000
Aumento neto del capital de trabajo $ 53 000

Esta información nos presenta una impresión menos favorable que la anterior,
también podemos recibir información como la siguiente:

Orígenes de los recursos

Utilidad neta del ejercicho 8000
Emisión de obligaciones 50 000
Toral $58 000
Aplicación de los recursos
Pago por retiro de socios 5000
Aumento neto del capital de trabajo 533.000
Esta información refleja una imagen muy poco favorable
Dualidad económica

Antes de comentar la naturaleza de los fondos y del capital de trabajo, así como
sus fuentes y usos, es pertinente recordar el principio de dualidad económica, toda
vez que entendido este aspecto general y fundamental, los aspectos particulares
se comprenderán fácilmente, Dualidod económica. Esta dualidad se constituye de:
Los recursos de los que dispone la entidad para la realización de sus fines y. Las
fuemes de dichos recursos, que a su vez, son la especificación de los derechos
que subre los mismos existen considerados en su conjunto, La doble dimensión de
la representación contable de la entidad es fundamental para una adecusda
comprensión de su estructura y su relación con otras entidades.

Los recursos de que dispone la entidad para la realización de sus fines se

denominan activo, mientras que las fuemtes de dichos recursos, las que pueden
ser externas o internas, se conocen como pasivo y capital, respectivamente,
según se aprecia en la figura 1.4

La fórmula original de activo, igual a pasivo más capital (A =P + C), nos da la

pauta para comprender los conceptos de origen y aplicación de recursos, toda vez
que por tratarse de una igualdad, cada vez que uno de los miembros de la
ecuación aumente, el otro lo hará inmediata mente y por el mismo importe; y a la
inversa, en el caso de que uno de los miembros de la ecuación disminuya, el otro
también reconocerá ese mismo efecto de disminución y por el mismo imporpotr
eel;lo , cada vez que aumentee l activo, podemos estar completamente seguros de
que éste procede con toda certeza de un incremento ya sea del pasivo o capital, o
de ambos.
Por lo tanto, podemos concluir con toda precisión que cada vez que se presenten
aumentos de pasivo o capital, nos encontramos ante las fuentes u orígenes de los
recursos, y que éstos debieron sin lugar a dudas aplicarse, aplicación que
aparecerá representada como un aumento del activo, tal como se muestra en la
figura 1.5,

Para demostrar dicha relación, propongamos los siguientes ejemplos:

Se constituye una sociedad con una aportación inicial de $ 1 000 en efectivo, Esta
operación podemos representarla en la fórmula de la dualidad económica que
muestra la igualdad de los recursos y sus fuentes, A =P + C.

Ahora bién, ¿qué sucede si nos enfrentamos a disminuciones de ACIvo, pasivo y

capital? En este caso, desde luego, las disminuciones de activo representarán los
origenes de los recursos y las disminuciones del pasivo y capital las aplicaciones,
como se muestra en la fipura 1.6.

La demostración de loque afirmamos la realizaremos también con ejemplos.

Paga en efectivo a uno de los socios que se retira de la empresa el importe de su
aportación de $200. Después del pago, el saldo de la cuenta de efectivo en caja
mostrará el importe de 4.800, generado por la disminución de $ 200. Igualmente,
el saldo de la cuenta de capital social disminuirá en los mismos $ 200, por lo que
ahora muestra un saldo de $ 800,

Naturaleza de los fondos (Recursos) y del Capital de Trabajo

El estado de cambioesn la situación financiereas un estado financiero que da la
idea de Mujo, es decir, analiza, mide y revela aquellos hechos que provocaron los
cambioesn la situación financiera de una entidad entre dos fechas. Como
señalamos anteriormente, este estado 52 puede presentar de diferentes maneras
y
sobre diferentes bases pero, para lograr un objetivo congruente, es menester que
se establezcan y definan las bases para su elaboración, para así estár en
condiciones de comprender su significado.

Al definir el capital de trabajo, nuestro objetivo es determinar, clasificar y revelar

clara yprensiblemente los hechos o transacciones financieras que motivaron el
aumento o la disminución del capital de trabajo entre dos penodos.

Es conveniente reiterar lo dicho anteriormente, al hacer notar que en este capítulo

cuando hagamos referencia a recursos o capital de trabajo, estamos considerando
que estos conceptos son diferentes al concepto de fondos o de efectivo, y en
consecuencia, que al hablar del estado de cambios en la situación financiera, nos
referimos a dos de ellos, uno preparado sobre la base de recursos o de capital de
trabajo, que analizamos en este capítulo, y otro preparado sobre la base de
efectivo llamado estado de cambios en la situación financiera con base en efectivo
o estado de flujo de efectivo, que estudiaremos en el capítulo siguiente.

Formula para el capital de trabajo

CT= PNC+C- ANC

Origen y Aplicación de Recursos

Para comprender los conceptos que representan orígenes y aplicaciones de

recursos, es preciso demostrarlo, para lo cual mostraremos una serie de ejemplos,
que representan las operaciones realizadas por un negocio en marcha, cuyo
balance inicial para el ejercicio 19X0 es el siguiente:

ORIGEN DE LOS RECURSOS

Aumento de pasivos no circulantes (+PNC)

 1) Enel ejercicio 19X 1 recibe un préstamo por $ 200 a 24 meses (largo pluzo),

Para demostrar que el incremento de pasivos no circulantes representa un origen

de necursos, y que estos recursos al incrementarse el capital de trabajo son la
aplicación de los mismos, procederemos de la siguiente manera: en primer lugar
realizaremos la demostración que llamaremos “corta”, en la cual determinaremos
el incremento del capital de trabajo, comparando sus importes al inicio y al final del
ejercicio,
Además de la forma anterior, podemos realizar nuestra demostración de obra
manera, que hemos denominado “larga”. la cual consiste en aplicar la fórmula del
capital de trabajo. Desde luego, resulta lógico pensar que independientemente del
procedimiento seguido para realizar l: demostración, los resultados deben ser los
mismos, como se apreciará en seguida:

Lo anterior se puede apreciar en un documento que posteriormente hemos de

analizar en detalle, pero que desde este momento nos permitirá familiarizarnos
con su elaboración y sus elementos integrantes, denominado hoja de trabajo
relativa al estado de cambios en la situación financiera, la que se muestra en la
figura 1.12
En la hoja de trabajo podemos apreciar que los aumentos de los pasivos
circulantes constituyen el origen de recursos y que tales recursos se aplicaron a
incrementar el capital de trabajo. En la figura 1.13, mostramos un estado de
cambios en la situación Financiera, que incluye el Origen y aplicación de recursos
derivados de la Operación realizada en este ejercicio. Sin embargo, cabe hacer
notar que dicho estado será abordado de manera total e integral más adelante en
este mismo capítulo, pero conviene que el alumno se vaya familiarizando paso a
paso con su elaboración, pero principalmente con su contenido y significado, así
como con su importancia,
Aumento de capital (+C)
Los aumentos de capital pueden provenir de dos fuentes:
a) Las operaciones normales (utilidad neta del ejercicio). Los recursos
provenientes de las Operaciones normales aumentan cuando los ingresos (ventas)
son mayores que los recursos aplicados para cubrir el costo de los artículos
vendidos y los gastos,
b) Los incrementos al capital contribuido. Por ejemplo, las aportaciones de los
socios incrementan el capital contable, y desde luego, el capital de trabajo.
En el ejercicio 19X2, la empresa realiza las siguientes Operaciones:
2) Wenta de mercancías de contado por $ 750, con un costo de $ 500.
3) Ingresa un nuevo socio que aporta $ 300 en efectivo.
Disminuciones de activos no circulantes (-ANC)
Cuando la empresa vende activos fijos, o realiza una inversión a largo plazo,
recibiendo 4 cambio de ellos activos circulantes. entonces debemos considerar la
venta de los mismos como origen de recursos,y el incremento del capital de
trabajo como aplicaciones.
En el ejercicio 19X3 realiza la siguiente operación:
4. Vende $ 150 de su equipo de reparto del mismo costo, en efectivo.

La hoja de trabajo nos revela la información que aparece en la figura 1.16 .

En la hoja de trabajo se observa que la disminución de los activos no circulantes
derivados de la venta de equipo de reparto constituyen el origen de recursos y
éstos se aplicaron a incrementaerl capital de trabajo.

El estado de cambios en la situación financiera mostrará los conceptos, los cuales

aparecen en la figura 1,17

APLICACIÓN DE RECURSOS
Disminuciones de pasivos no circulantes (PNC)
Las disminuciones de los pasivos no circulantes ocasionados por el pago de los
mismos, tales como hipotecas, documentos por pagara largo plazo, obligaciones
en circulación, acreedores a largo plazo, etcétera, representan aplicaciones de
recursos que implican reducciones del capital de trabajo. Desde luego, en este
caso el capital de trabajo representa el origen de los recursos, Igualmente se
consideran usos de recursos los depósitos realizados para establecer o
incrementar fondos especiales a largo plazo tales como los de amortización de
pasivos, de obligaciones,
elcétera.
En el ejercicio 19X4 efectún la siguiente transacción.

5) Paga $ 100 en efectivo a sus acreedores a largo plazo.

En la hoja de trabajo apreciamos que la disminución de los pasivos no circulantes
derivados del pago a los acreedores a largo plazo constituyen la aplicación de
recursos, y que Éstos se originaron en el capital de trabajo (decremento neto).

El estado de cambios en la situación financiera mostrará los siguientes conceptos,

que se muestran en la figura 1.19.

Disminuciones de capital (-C)

Las disminuciones de capital pueden originarse por distintas causas;
a) Pérdida neta del ejercicio: Las pérdidas representan una disminución de
recursos, es decir, una aplicación o uso de los mismos, por lo cual reflejan una
disminución de los activos, un aumento del pasivo o una combinación de ambos.

b) Reducciones de capttal social: Estas disminuciones ocasionadas por el pago o

reembolso a los socios que se retiran de la sociedad generan una aplicación de
recursos, y así son considerados, y porser el capital de trabajo el origen de tales
recursos, el mismo experimenta una reducción.
e) Dividendos decretados: Se considera reducción de capital de trabajo, y por
ende un uso de fondos, el hecho de que una sociedad anónima decrete
dividendos pagaderos en efectivo otros activos circulantes, Observe que al
decretarse los dividendos se precisa la fecha en que se utilizarán los fondos,
denominado dividendos por pagar, el cual disminuye el capital de trabajo. El pago
del dividendo previamente decretado no constituye una disminución de capital de
trabajo, debido que implica una reducción de activos circulantes y de pasivos
circulantes por igual monto.! *
En el ejercicio 19X5 la empresa realiza las siguientes transacciones:
6) Traspasa el saldo de la utilidad neta del ejercicio 19X2 contra las utilidades
acumuladas.
7. Paga en efectivo gastos de operación por $ 140.
8) A unsocio que se retira se le paga en efectivo el monto de su aportación de $
120,
9) Se decreta el pago de dividendos por $ 50.
La hoja de trabajo nos revela la información que proporcionamos en la figura 1-20.
En la hoja de trabajo podemos apreciar que la disminución del capital contable
motivado por la pérdida neta del ejercicio, la disminución del capital social por el
pago a socios que se retiraron y la disminución de las utilidades acumuladas por el
decreto del pago de dividendos,

AUMENTO DE ACTIVOS NO CIRCULANTES (FAN C)

Cuando se adquieren activos no circulantes, tales como terrenos, edificios,
mobiliario, equipo de transporte o se realizan inversiones a largo plazo, se reduce
el capital de trabajo, por lo que tales compras constituyen usos o aplicaciones de
recursos.
En el año 19X6 la empresa realiza las siguientes operaciones:
10) Traspasa el saldo de la pérdida neta del ejercicio 19X5 contra las utilidades
acumuladas,
11) Compra equipo de reparto en $ 300 que paga en efectivo.
La hoja de trabajo nos revela la información que aparece en la figura 1.32.
En la hoja de trabajo podemos apreciar que el incremento de activos no
circulantes derivados de la adquisición de equipo de reparto, Constituyen la
aplicación de recursos y que éstos se originaron en el decremento neto del capital
de trabajo.

PARTIDADSE INGRESOS Y GASTOS QUE NO AFECTAN AL CAPITAL DE

TRABAJO
La utilidad neta del ejercicio puede incluir partidas (cargos y abonos) que afectan a
la utilidad neta del ejercicio, sin que afecten al capital de trabajo.

Depreciación y amortización del activo fije y amortizaciódne cargos diferidos a

largo plazo. Estos gastos reducen la utilidad neta sin reducir el capital de trabajo.
Por lo tano, deben añadirsea la utilidad neta pora determinarel aumento del capital
de trabajo atribuible a las operaciones. Amortización de créditos difear liargdo
oplaszo . Estas amortizaciónes aumentan la utilidad neta sin aumentar el capital
de trabajo, Por consiguiente, deben deducirsdee la utilidad neta para determinar el
aumento del capitodle trabajo atribuiblea las operaciones.5
Depreciación Al hablar de la depreciación, algunos ejecutivos de finanzas de
empresas la consideran como una fuente de recursos, aun y cuando en realidad
no lo es, toda vez que ésta es una partida virtual, es decir, que sólo existe de
nombre, y que por lo tanto, no genera una corriente de entrada de recursos, ya
que en cualquier negocio, son los ingresós provenientes de las operaciones
normales la causa o fuente de los recursos.

Ahora bien, la pregunta obligada es: ¿a cuánto ascendieron los fondos o recursos
generados por las operaciones antes de impuestos? Para ello debemos considerar
que los recursos provinieron de las ventas por $ 1 000 y se emplearon fondos 0
recursos por concepto de costo de ventas y gastos de operación por $ 650, pero
no se emplearon fondos por concepto de la depreciación del periodo, ya que no
fue expedido durante el mismo un cheque a favor de depreciación por$ 75, Por
ello será necesario, al elaborarel estado de cambios en la situación financiera,
Elimina el importe de la depreciación y tener presente que en el estado de
resultados este impone se restó ala utilidad, por lo que, para eliminar su efecto en
el nuevo estado, tendremos que sumarla, como se muestrean la figura 1.25. Para
incrementar la validez de lo comentado, podemos mostrar este estado en la figura
1,26:
Obsérvese que ambos resultados son idénticos, por lo que podemos concluir que
efectivamente la depreciación no es una fuente de fondos.
Continuando con los procesos de demostración, consideremos que en 19X7, la
empresa solamente realizó una operación consistente en:
12) Registra la depreciación a una tasa del 20%.
HoJA DE TRABAJO
En términos generales, la hoja de trabajo relativa al estado de cambios en la
situación financiera consta de dos partes: encabezado y cuerpo.
En el encabezado anotaremos el nombre de la entidad, la mención de ser una
hoja de trabajo relativo al estado de cambios en la situación financiera y la fecha
de formulación, con cuidado de anotar siempre el periodo inicial y final.

El cuerpo está integrado por dos secciones: la primera denominada concepto,

donde anotaremos los nombres de las cuentas correspondientes a los dos
balances generales que se comparan, y una sección de 10 columnas destinadas
para lo siguiente:
Columna 1; Balance final
Columna 2: Balance inicial
Columnas 3 y 4: Variaciones del capital de trabajo
Columna 3; Aumentos
Columnad : Disminociones
Colunwas 3 y 6: Otras variaciones
Columna 5: Aumentos
Columna6: Disminuciones
Columnas 7 y 5: Eliminaciones
Columna7: Debe
Columna 8: Haber
Columnas 9 y 10: Recursos
ColumnaY: Orígenes
Columna 10: Aplicaciones

Elaboración: Concepto
En primer lugar, dentro del concepto anotaremos el nombre de las cuentas de los
balances generales que se comparan, anotando en primer lugar las cuentas
deudoras y posteriormente las acreedoras. Desde luego que seguiremos el orden
de las mismas dentro del balance general, pero enel caso de cuentas como las
pérdidas del ejercicio o las pérdidas acumuladas, las anotaremos de conformidad
con la naturaleza de su saldo deudor, y no dentro de las cuentas del capital entre
paréntesis. Por otra parte, cuentas como las estimaciones, depreciaciones y
amortizaciones, de conformidad con su saldo acreedor, las incorporaremos dentro
de la sección de las cuentas acreedoras, y no entre paréntesis dentro de las
cuentas de activo, tal como se observa en la figura 1.30. La razón de dicha
incorporación se basa en el hecho de que pará determinar los aumentos y
disminuciones de cada cuenta no entraremos en complicaciones al decir, por
ejemplo; que una cuenta como la depreciación, en el momento de la venta de un
activo, se presente entre paréntesis, pero como es una disminución, entonces 5€
muestra Como una disminución de una cuenta de naturaleza contraria al activo, y
por lo tanto,..., (la
confusión en la redacción es intencional: ¿será un rrabalenguas?), Por lo tanto, al
mostrarla conforme a su naturaleza, si una cuenta disminuyó, por supuesto la
mestraremos como una disminución, y si aumentó, la mostraremos como tal.

Columnas 1 y 2: Balance final y balance inicial

En la columna número 1 anotaremos los saldos de las cuentas que aparecen en el

balance final, y enla columna número 2, los saldos de las cuentas del balance
micial. En cada caso, deberemos obtener sumas iguales entre las cuentas
deudoras y las cuentas acreedoras, tanto del balance final como del inicial, tal
como se muestra en la figura 1.31.

Columnas 3 y 4: Variaciones en el capital de trabajo

Recordemos que el capital de trabajo es la diferencia entre el activo circulante y el

pasivo circulante CT = AC—PC, porlo que, en estas columnas para determinar las
variaciones de dicho capital, única y exclusivamente tomaremos en consideración
las cuentas del activo y del pasivo circulante. Si tenemos en cuenta que en la
colemna 1 anotamos el balance final y en la 2 el balance inicial, en todos aquellos
casos en los que el importe del saldo final sea mayor que el importe del saldo
inicial, nos encontramos ante aumentos, y en todas aquellas situaciones en que el
importe del saldo final sea menor que el del saldo inicial, ante disminuciones.
Independientemente de tratarse de cuentas de activo o de pasivo circulante, los
aumentos los registramos en la columna 3 y las disminuciones en la columna 4,
Ahora bien, para determinar el incremento o decremento neto del capital de
trabajo, es necesario que tomemos en consideración la naturaleza de las cuentas
de activo y pasivo. recordando que las cuentas de activo son de naturaleza
deudora, que sus aumentos significan cargos y sus disminuciones abonos,
mientras que los aumentos de las cuentas de pasivo, por
ser de naturaleza acreedora, representan abonos y sus disminuciones cargos.
Con base en lo anterior, lo único que tendremos que llevar a cabo son
operaciones de suma y resta, pero desde el punto de vista contable, es decir,
sumar cargos con cargos y abonos cob abonos, y cuando existan ambos, restar
cargos de abonos. En nuestro ejemplo, las únicas cuentas que variaron fueron las
del activo circulante, por lo que, debido a que la cuenta de bancos muestra
aumentos “cargos” por 5 900 y la cuenta de almacén disminuciones “abonos” por
$400, tenemos:

A este respecto es pertinente hacer hincapié en la manera en que algunos autores

y contadores acostumbran manejar estas columnas. Tratándose de las cuentas de
activo no hay diferencia o problema, pero éste se presenta con las cuentas de
pasivo, cuya naturaleza, como sabemos es acreedora. Por lo tanto, al determinar
los aumentos y disminuciones no los muestran como tales, sino que los aumentos
los colocan en la columna de disminuciones y las disminuciones en la de
aumentos, lo cual se debe a que están considerando el efecto de ese aumento o
disminución sobre el capital de trabajo, pero para el estudiante y el profesional en
general, surge la duda: ¿Cómo es posible que a una cuenta como proveedores,
acreedores o documentos por pagar o cualquier otra del pasivo circulante las
tratemos como si fueran en sí mismas el capital de trabajo? El capital de trabajo es
el resultado de la comparación entre los aumentos y disminuciones de todas las
cuentas del activo circulante y pasivo circulante, y no representan cada una de
ellas por sí mismas dicho capital. Lo mismo ocurre con el importe del incremento o
decremento neto de capital de trabajo, pues al incremento lo colocan en la
colomna 4, con la finalidad de igualarlas y obtener sumas
iguales, mientras que las disminuciones de capital de trabajo son incluidas en la
columna número 3, hecho que genera confusioneesn el momento de comprender
el significaddoe la hoja de trabajo y del estado de cambios en la situación
financiera, ya que si en el periodo sujeto a comparación se obtuvo un incremento
del capital de trabajo, ¿por qué mostrarleon la columna de disminuciones?
Además, posteriormente, en las columnas $ y 6, es presentado como ineremento
en otras variaciones, cuando sabemos que no representa otras variaciones, sino
que se incluyen en esta sección sólo con la intención de obtener tales sumas
iguales.

En nuestro caso, lo importante no es la obtención de sumas iguales, sino saber si

se registró un aumento o una disminución en el capital de trabajo, que es
realmente el objetivo de este documento, Para reafirmalro anterior, mostramos en
la figura 1.33 la hoja de trabajo confeccionaddae conformidad con la propuesta del
autor, y como figura 1.34 la presentación tradicional, En las columnas de
aumentos y disminuciones del capital de trabajo pueden presentarse varios casos,
como ejemplos de los cuales tenemos los siguientes:

e) Consideremos que todos las cuentas de activo circulante mostraron aumentos

“cargos” por$ 1 000, y que todas las cuentas de pasivo también tuvieron aumentos
“abonos” por $ 800, como se muestra en la figura 1,35. En este caso, aun cuando
ambas aumentaron, dada su naturaleza, unas deudoras, las otras acreedoras,
para determinar el capital de trabajo escribimos:

Aumento de activo “cargos” 1000

Aumentos de pasivo “abonos” 800
Incremento neto de capital de trabajo 600
C) Supongamos ahora que todas las cuentas de activo circulante mostraron
aumentos “cargos” de $2 000. y que todas las cuentas de pasivo terminaron en
disminuciones “cargos” de $ 500, como se muestra en la figura 1.37. En este caso,
aun cuando unas cuentas aumentaron y las otrás disminuyeron, en ambos casos,
tanto los aumentos de las cuentas de activo como las disminuciones de las
cuentas de pasivo representan cargos, por lo que pará determinar el incremento
neto del capital de trabajo, tendremos que sumarlas, como se observa en la figura
1,36.
e) Enel caso de que el importe de las disminuciones en las cuentas del pasivo sea
mayor que el decremento en las cuentadse activo, como muestra la figura 1.39,
nos encontramos un incremento neto del capital de trabajo. Veamos el siguiente
ejemplo:

Disminuciones de activo “abonos” $2 100

Disminuciones de pasivo “cargos” 3000
Incremento ncto de capital de trabajo 900

Columnas 5 y 6: Otras variaciones

Tal como lo habremos deducido, en estas columnas obtendremos los aumentos y
disminuciones de todas aquellas otras cuentas que no afectan al capital de
trabajo, es decir, las de activos y pasivos no circulantes y las de capital contable.
Por lo tanto, pura determinar los aumentos y disminuciones, debemos tomar en
consideración que cuando el saldo final de las cuentas sea mayor que el saldo
inicial, se trata de aumentos y los anotaremos en la columna número 5, mientras
que cuando el saldo final sea menor que el saldo inicial, estaremos ante
disminuciones, cuyo importe anotaremos en la columna número 6, lo cual
ejemplificamos en la figura 1,41.

Columnas 7 y 8: Eliminaciones
En estas columnas tendremos que cancelar o eliminar aquellas cuentas cuyos
movimientos del ejercicio no contribuyeron a la generación o aplicación de
recursos, Como ejemplo de estas eliminaciones tenemos las estimaciones para
cuentas de cobro dudoso de cuentas por cobrar, las depreciaciones de activos
fijos tangibles, las amortizaciones de activos intangibles y cargos diferidos,
además de aquellos traspasos entre las cuentas de capital contable, por concepto
de establecimiento o incremento de reservas, traspasos de utilidades acumuladas,
las cuales no generaron mi aplicaron recursos en el presente ejercicio. Estas
eliminaciones son muy sencillas, y además, la metodología con la que hemos
desarrollado la hoja de trabajo, permite que las cuentas muestren sus aumentos o
disminuciones, de conformidad con la naturaleza de su saldo. Por ello, las cuentas
de estimaciones, depreciaciones y amortizaciones que durante el ejercicio hayan
aumentado, se mostraron en la columna de aumentos, la que, dadá su naturaleza
acreedora nos permite corroborar que el asiento que se registró en el periodo fue
de cargo a los resultados, con abono a la cuenta complementaria. Por lo tanto,
para ¿liminarla, solamente tendremos que hacer un asiento inverso al corrido
durante el
Columnas 9 y 10: Orígenes y aplicaciones
Estas dos columnas son las más importantes de este documento, ya que en ellas
podremos conocer qué cuentas generaron recursos y cuáles los consumieron o
aplicaron durante el ejercicio. Para saber qué cantidades anotaremos en la
columna 9 de origenes y cuáles en la 10 de aplicaciones, es necesario que
recordemos las fórmulas ya estudiadas sobre el origen y aplicación de recursos:
Con la finalidad de reafirmar lo estudiado anteriormente,a continuación
resolveremos otro ejemplo,en el que se incluye un número razonable de
operaciones que permiten comprender en conjunto la elaboración de la hoja de
trabajo (página 48).
1. Alpha y Omega, 5.A., comienza sus operaciones en 1 de enerode 19coXn lo9s
sa,ldos al 31 de diciembrdee 19X8, Durante el ejercicio realiza las siguientes
operaciones:
2 Establece la reserva legal en un 5% con cargo a los resultados de la utilidad
neta de 19X8.
3 Cancela el saldo de la utilidad neta del ejercicio 19X8 contra las utilidades
acumuladas.
4 Decretael pago de dividendos por $ 150 contra las utilidades acumuladas.
5. Paga dividendos por $ 50 (de los decretados en ejercicios anteriores).
6. Paga a un socio que se retira el importe de su aportación de $ 200,
7. Ingresa un nuevo socio que aporta $ $00 en efectivo.
8. Pagaasus proveedores $ 600,
. Compra mobiliario y equipo por5 1 000 al contado. Paga $ 25 a sus acreedores a
largo plazo. Compra equipo de cómputo por $ 400 firmando una letra de cambio a
24 meses. Compra $ 3000 de mercancías a crédito, Vende mercancias en $ 6
000, el 50% de contado y el 50% a crédito, cuyo costo es de $ 2000, Los gastos
de venta importan $ 450 que paga de contado, Los gastos de administración
importaron $ 400, los cuales quedan debiendo.
16. Se estima de cobro dudoso el 10% del saldo de la cuenta de clientes.
17. Depreciación de equipo de reparto 20% (departamento de ventas).
18. Depreciación de mobiliario y equipo 10% (departamento de administración).
19, Depreciación de equipo de cómputo 25% (departamento de administración).

M1 Eneste ejemplo, por tratarse de un ejercicio completo, e integral,

consideraremos 1 ambién el impacto del ISR y la PTU, suponiendo para estos
conceptos tasas de 34% y 10% respectivamente.
ELABORACIÓN DEL ESTADO
Como señalamos al inicio del capítulo, este estado financiero ha sufrido varias
transformaciones, basadas en el tipo de información que presenta, ya que se ha
elaborado como estado de origen y aplicación de recursos, como estado de
cambios en la situación financiera, con base en capital de trabajo, como estado de
cambios en la situación financiera con base en efectivo, y como estado de
cambios en la situación financiera para mostrar las actividades de operación,
financiamientoe inversión (actual boletín B-12).

Estado de origen y aplicación de recursos

En esta forma de presentación, 56 muestra en primer lugar el origen de los
recursos, integrado por dos secciones: recursos generados por las operaciones
normales, donde se incluye lá utilidad del ejercicio como principal fuente de
recursos de la empresa, más los cargosa resultados que no requirieron recursos,
tales como las depreciaciones, estimaciones y amorlizaciones, comose muestraen
la figura 1.44.
En seguida integraremos la sección de recursos generados por otras operaciones,
donde se muestran los recursos provenientes del aumento de pasivos no
circulantes, los aumentos de capital y las disminuciones de activos no circulantes,
obtemendo de la suma de estas dos secciones el total de recursos generados, tal
cual apareceen la figura 1,45.
En la figura 1,46, se presentan las aplicaciones de recursos, también agrupadas
en dos secciones, la primera destinada a la aplicación de recursos por
operaciones normales, fundamentalmente el incremento neto del capital de
trabajo.

Finalmente, la sección de recursos aplicados por otras operaciones,de se incluyen

las disminuciones de pasivos no circulantes, las disminuciones de capital y los
aumentos de activos no circulantes. La suma de estas dos secciones reflejeal total
de recursos aplicados, la cual se muestra en la figura 1.47. Es necesario destacar
que el importe de los recursos generados y aplicados son iguales. La figura 1.47
representa, así mismo, el estado de origen y aplicación recursos yá terminado,
Estado de cambios en la situación financiera
con base en capital de trabajo Para su elaboración se sigue un procedimiento
similar al anterior, con una diferencia fundamental: el incremento o decremento
neto de capital de trabajo no se incluye dentro de los orígenes o aplicaciones de
recursos por operaciones normales, sino que aparecerá como resultado final de la
diferencia obtenida entre los recursos originados y aplicados.

En primer lugar enumeraremos la sección llamada origen de recursos, a partir de

los recursos generados por las operaciones normales donde se incluye la utilidad
del ejercicio como principal fuente de recursos de la empresa, más los cargos a
resultados que no requirieron recursos, tales corno las depreciaciones,
estimaciones y amortizaciones, todo lo cual se muestra enla figura 1.48,

En seguida mencionamos la sección de recursos generados por otras

operaciones, donde se muestran los récursos provenientes del aumento de
pasivos no circulantes, los aumentos de capital y las disminuciones de activos no
circulantes. Luego con la suma de estas dos secciones obtenemos el total de
recursos generados, también en la figura 1.48.

A continuación se presentan las aplicaciones de recursos, sección en donde se

muestra diferencia en la elaboración de este estado, es decir, la sección de
recursos aplicados por operaciones, donde se incluyen las disminuciones de
pasivos no circulantes, las disminuciones de capital y los aumentos de activos no
circulantes; finalmente, del total de recursos generados restaremos las
aplicaciones de recursos por otras operaciones, resultado que nos indicará el
incremento o decremento neto de capital de trabajo.
intermedia,"
el que recomendamos leer,
En el boletín B-12, se hace hincapein ée l hecho de que este estado cuyo uso
recomienda e IMCP en época inflacionaria, y requiere de algunos procedimientos
particulares, tales como la reexpresión de información financiera, para eliminar
ciertas partidas que surgen de la actualización de la información financiera. Sin
embargo, lo cierto es que con los conocimientos que hemos adquirido hasta el
momento, tenemos búses suficientes para entender las modalidade: propuestas
por el B-12, es decir, si conocemos lo general, comprender lo particular será fácil
Reileramos que toda vez que este estado es propuesto para ser empleando
épocas inflacionarias el ejemplo de la elaboración del mismo lo realizaremos más
adelame en esta obra.