Marco Conceptual para la Información Financiera del año 2010

El marco conceptual para la información financiera es la piedra angular de los estándares internacionales para la
preparación de estados financieros con propósito general, de manera tal que no solo ayuda al emisor de los
estándares, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad – IASB, por sus siglas en inglés (International
Accounting Standards Board), en su propósito de emisión de nuevos estándares alineados a sus principios, sino
también a los mismos preparadores al momento de definir sus políticas contables. Pero tanto emisor como
preparadores, pese a que el marco conceptual no es una norma ni jerárquicamente está por encima de alguna de
ellas, tienen presente como objetivo fundamental que la información financiera es útil para la toma de decisiones
por parte de los inversionistas actuales y/o potenciales, los acreedores y los prestamistas, y este precepto se
mantiene presente en todo momento en el proceso de elaboración de la información financiera, de ahí la
importancia vital del marco conceptual.

Aspectos centrales del nuevo marco conceptual

En primera instancia el Consejo emisor pone de manifiesto en los objetivos del marco conceptual el concepto de
“Stewardship”, explicitando que la información contenida en los Estados Financieros con propósito general permite
evaluar la gestión de la administración. El concepto “Stewardship” es entendido como la responsabilidad de
gestionar la Entidad, en tanto un concepto como “Management” implica una serie de actividades que conducen al
cumplimiento de esa responsabilidad de gestión (PAAINE, 2007).

Frente a lo anterior los inversores consideran que es necesario realizar dos (2) evaluaciones: a) Perspectivas sobre
las futuras entradas de efectivo (netas) a la Entidad; y b) Evaluar la gestión de la Administración (Stewardship).

El Consejo concluye que dichas evaluaciones requieren información puntual a suministrar a los usuarios principales
que precisa en: a) Recursos económicos de la Entidad y Reclamaciones sobre esos Recursos, y b) Eficacia y eficiencia
de la Administración en el cumplimiento de sus responsabilidades. Todo lo anterior se resume en la necesidad de
los inversionistas en necesidad de información sobre el desempeño financiero (ingresos/gastos) y sobre la situación
financiera (activos, pasivos y patrimonio).

Otro aspecto importante abordado por el nuevo marco conceptual apunta a la definición de “Entidad que Informa”
y el hace énfasis en el enfoque sobre la Entidad que informa en su conjunto y no desde la vista de un grupo en
particular de inversores, prestamistas y acreedores. En tal sentido la Entidad que informa podría una Entidad
individual, una porción de una Entidad, o un grupo que involucre más de una Entidad individual. El Consejo aclara
que la Entidad que informa podría ser una Entidad no formalmente constituida e incluso su concepto va más allá de
la relación matriz – subordinada que pudiese existir entre Entidades. De esta manera, la Entidad que informa es una
Entidad que escoge, o es requerida, preparar estados financieros con propósito general bajo NIIF, conservando el
principio que los estados financieros son preparados por una Entidad que reporta que es un “Negocio en Marcha” y
continuará en operación en el futuro previsible.

Frente a la definición de los elementos de los Estados Financieros, el Marco Conceptual elimina de plano la
referencia de “flujo esperado de beneficios económicos” al considerar que el preparador de la información
financiera podría tomar la misma como “umbral de probabilidad”. De esta forma el centro de atención al aplicar
juicio profesional en los procesos de reconocimiento de los elementos de los estados financiero debe ser el de la
existencia de derechos u obligaciones que tienen el potencial para producir o requerir transferir recursos
económicos. Lo expresado anteriormente elimina la graduación que pudiese dar la probabilidad alta o baja, lo cual
llama la atención al preparador de la información a no incurrir en el reconocimiento de elementos cuyo impacto
sobre la información financiera no sea relevante, lo cual nos llevará a la elaboración de juicios de materialidad.

La información financiera con propósito general contenida en los estados financieros constituye “datos de entrada”
útiles para la toma de decisiones por parte de los usuarios principales con relación a su decisión de inversión de
recursos en las entidades. Precisamente los conceptos de Recursos Económicos y de Derechos de los Acreedores
han merecido especial atención en el Marco Conceptual 2018, como quiera que suministran información relevante
acerca de las fortalezas y debilidades financieras de las entidades, en aspectos de liquidez, solvencia y flujo de caja
futuros.
 Marco Conceptual para la Información Financiera del año 2018.

La información sobre la naturaleza e importes de los recursos económicos y los derechos de los
acreedores de la entidad que informa puede ayudar a los usuarios a identificar las fortalezas y
debilidades financieras de esta entidad. Esa información puede ayudar a los usuarios a evaluar la
liquidez y solvencia de la entidad que informa, sus necesidades de financiación adicional y las
posibilidades de tener éxito en obtener esa financiación. Esa información puede también ayudar a los
usuarios a evaluar la administración por la gerencia de los recursos económicos de la entidad. La
información sobre las prioridades y los requerimientos de pago de los derechos de acreedores
existentes ayuda a los usuarios a predecir cómo se distribuirán los flujos de efectivo futuros entre los
acreedores con derechos contra la entidad que informa.

1.14 Los diferentes tipos de recursos económicos afectan de forma distinta a la evaluación de un usuario
de las perspectivas de la entidad que informa sobre los flujos de efectivo futuros. Algunos flujos de
efectivo futuros proceden directamente de recursos económicos existentes, tales como las cuentas por
cobrar. Otros flujos de efectivo proceden del uso de varios recursos en combinación con la producción y
comercialización de bienes o servicios a los clientes. Aunque esos flujos de efectivo no pueden
identificarse con recursos económicos individuales (o derechos de los acreedores), los usuarios de los
informes financieros necesitan conocer la naturaleza e importe de los recursos disponibles para utilizar
en las operaciones de la entidad que informa.

Cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores

Los cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores de la entidad que informa
proceden del rendimiento financiero de esa entidad (véanse los párrafos 1.17 a 1.20) y de otros sucesos
o transacciones, tales como la emisión de deuda o instrumentos de patrimonio (véase el párrafo 1.21).
Para evaluar de forma apropiada las perspectivas de flujos de efectivo netos futuros de la entidad que
informa y la administración realizada por la gerencia de los recursos económicos de la entidad, los
usuarios necesitan ser capaces de identificar esos dos tipos de cambios

Rendimiento financiero reflejado por la contabilidad de acumulación (o devengo)

La contabilidad de acumulación (o devengo) describe los efectos de las transacciones y otros sucesos y
circunstancias sobre los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad que informa
en los periodos en que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros y pagos resultantes se producen
en un periodo diferente. Esto es importante porque la información sobre los recursos económicos y los
derechos de los acreedores de la entidad que informa y sus cambios durante un periodo proporciona
una mejor base para evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad que la información
únicamente sobre cobros y pagos del periodo.

La información sobre el rendimiento financiero de la entidad que informa durante un periodo, reflejado
por los cambios en sus recursos económicos y los derechos de los acreedores, distintos de los de
obtener recursos adicionales de forma directa de los inversores y acreedores (véase el párrafo 1.21), es
útil para evaluar la capacidad pasada y futura de la entidad para generar entradas de efectivo netas. Esa
información indica en qué medida la entidad que informa ha incrementado sus recursos económicos
disponibles, y de ese

modo su capacidad para generar entradas de efectivo netas mediante sus operaciones, en lugar de
obtener recursos adicionales directamente de los inversores y acreedores. La información sobre el
rendimiento financiero de una entidad que informa durante un periodo puede ayudar también a los
usuarios a evaluar la administración de la gerencia de los recursos económicos de la entidad.