A S E S O R Í A

TRIBUTARIA

INFORME ESPECIAL

Determinación y efectos tributarios del exceso del valor de

mercado de las remuneraciones
Richard AGAPITO CUSTODIO(*)

RESUMEN EJECUTIVO

C on ocasión de la regularización anual de retenciones de las rentas de quinta categoría a rea-

lizar en el periodo diciembre de cada ejercicio, uno de los aspectos importantes a verificar
son las remuneraciones que se les asigna a los accionistas, participacionistas, socios y familiares
de estos que laboran en la empresa. Sobre el particular, en el presente informe el autor desarrolla
la determinación y los efectos tributarios del exceso de valor de mercado de las remuneraciones
teniendo en consideración las normas de la Ley del Impuesto a la Renta con la finalidad de esta-
blecer el tratamiento correcto que debe otorgársele.

Al igual, el literal ñ) del referido artículo

INTRODUCCIÓN
En el presente informe analizamos el
tratamiento tributario del valor de mer-
cado de las remuneraciones y sus efec-
tos tributarios.
Desde la óptica tributaria, resulta impor-
tante que las empresas puedan determinar
en forma correcta la asignación de las re-
muneraciones a los mencionados parientes
para evitar un exceso en el valor de merca-
do y la atribución y, de ocurrir ello, otorgar
el tratamiento tributario adecuado para
evitar futuras contingencias tributarias.
I. VALOR DE MERCADO DE LAS
REMUNERACIONES
En concordancia con el literal n) del
artículo 37 de la Ley del Impuesto a la
Renta (en adelante, LIR) se establece
que serán deducibles de la renta bruta
las remuneraciones que por todo con-
cepto correspondan al titular de una
Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada (EIRL), accionistas, participa-
cionistas y en general a los socios o aso-
ciados de personas jurídicas en tanto
se pruebe que trabajan en el negocio y
que la remuneración no exceda el valor
de mercado (el resaltado es nuestro).
existente entre las personas que des-
37 establece que serán deducibles las cienden una de otra o de un tronco
remuneraciones del cónyuge, concubi- común. El grado de parentesco se
no o pariente hasta el cuarto grado de determina por el número de genera-
consanguinidad y segundo de afinidad, ciones. En la línea colateral, el grado
del propietario de la empresa, titular de se establece subiendo de uno de los
una EIRL, accionista, participacionista o parientes al tronco común y bajando
socio o asociado de personas jurídicas, después hasta el otro. Este parentes-
siempre que se pruebe que trabajan en co produce efectos civiles solo hasta
el empresa y que la remuneración no el cuarto grado”.
exceda el valor de mercado (el resaltado
es nuestro). Así, mantienen relación de parentesco por
consanguinidad hasta el cuarto grado:
Como se puede apreciar en el párrafo
• Los padres con sus hijos, y viceversa
anterior, la norma establece las remu-
(primer grado).
neraciones del cónyuge, concubino o
pariente hasta el cuarto grado de con- • Los abuelos con sus nietos, y vice-
sanguinidad y segundo de afinidad. En
versa (segundo grado).
ese extremo, para determinar en qué
situaciones se configura el referido pa- • Los hermanos, entre sí (segundo
rentesco es pertinente que remitirnos a grado).
las normas del Código Civil y con ello • Los tíos y sobrinos (tercer grado).
delimitar el alcance que establece la
norma para la deducción de gastos. • Bisabuelos, bisnietos, sobrino nietos
(tercer grado).
En efecto, en el artículo 236 del Códi-
go Civil se subraya que el parentesco • Primos, tatarabuelo, tataranietos
consanguíneo es ”la relación familiar (cuarto grado).
(*) Contador Público Colegiado por la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomado en Tributación Internacional
en la Escuela de Posgrado de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC). Especialización en Derecho
Tributario en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Asesor y consultor tributario-contable de Contadores &
Empresas. Asesor y consultor tributario de Gaceta Consultores.

CONTADORES & EMPRESAS / N° 195

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 6 ASESORÍA TRIBUTARIA

Así también, el artículo 237 del Códi-
go Civil señala sobre la afinidad que “el
matrimonio produce parentesco de afi-
nidad entre cada uno de los cónyuges
con los parientes consanguíneos del
otro. Cada cónyuge se halla en igual lí-
nea y grado de parentesco por afinidad
que el otro por consanguinidad (…)”.
Mantienen relación de parentesco por
afinidad hasta el segundo grado:
• Padrastro-madrastra, hijastro(a) (pri-
mer grado).
• Suegro(a), yerno, nuera (primer grado).
• Hermanastro, cuñado, abuelo sue-
gro (segundo grado).
Ahora bien, en ambos casos –literales n)
y ñ) del artículo 37– la norma estable-
ce que tanto el titular, los socios o aso-
ciados de personas jurídicas, así como
sus parientes, deberán calificar como
partes vinculadas con el empleador en
razón a su participación en el control,
la administración o el capital de la em-
presa. Ahora bien, para dilucidar en qué
situaciones estamos ante transacciones
entre partes vinculadas, tenemos que
remitirnos a los criterios de vinculación
económica contemplados en el artículo
24 del Reglamento de la LIR.
Como se puede apreciar, la finalidad de
la norma es limitar la deducción de gas-
tos de las remuneraciones de las perso-
nas vinculadas –ya sea de forma directa
o indirecta– a la empresa.
II. DETERMINACIÓN DEL VALOR
DE MERCADO DE LAS REMU-
NERACIONES
A) El trabajador referente
Es preciso indicar que la remuneración
del trabajador referente, debe de tra-
tarse de un trabajador que no guarde
relación de parentesco hasta el cuarto
grado de consanguinidad y segundo de
afinidad con alguno de los sujetos por
los cuales se verifica el límite.
A efectos de la comparación, cuando se
elija al trabajador referente, este debe
de contar con un tiempo laborado si-
milar al de aquel por el cual se verifica
el límite
límite. Así también, en el caso de que
el trabajador por el cual se está verifi-
cando el límite de remuneración ingrese
después de iniciado el ejercicio o cese
su relación laboral antes del término del
mismo, el valor de mercado se determi-
nará sumando el total de las remunera-
ciones puestas a disposición del traba-
jador elegido como referente, en dicho
periodo. Estos requisitos se contemplan
con la finalidad de evitar una despro-
porcionalidad al momento de estable-
cer comparaciones de trabajadores que
han laborado menos tiempo
tiempo.
III. EFECTOS TRIBUTARIOS DEL
EXCESO DE VALOR DE MERCADO
Según lo establecido en el inciso e) del
numeral 3 del artículo 19-A del Regla-
mento de la LIR, todo exceso con re-
lación al valor de mercado será consi-
derado dividendo del titular de la EIRL,
accionista, participacionista y en gene-
ral del socio o asociado de la empresa,
con las siguientes consecuencias:
A) En las rentas de tercera categoría
El exceso sobre el valor de mercado de
las remuneraciones no será deducible
de la renta bruta de tercera categoría
del pagador. Por consiguiente, dicho
exceso será un gasto reparable gene-
rando una diferencia permanente
permanente.
Así también, el exceso sobre el valor de
mercado de las remuneraciones deberá
mantenerse anotado en los libros con-
tables o registros correspondientes, tal
como se consignó inicialmente.
B) En las rentas de quinta categoría
El exceso sobre el valor de mercado de
las remuneraciones no será considerado
renta de quinta categoría, y por consi-
guiente no formará parte de las reten-
ciones por este concepto.
Como este procedimiento de compara-
ción se realiza en el mes de diciembre o
en el mes del cese laboral, es normal que
en algunos casos se produzcan retencio-
nes en exceso, y a consecuencia de ello, el
empleador deberá de proceder a su devo-
lución, conforme a los procedimientos a
que se refiere la Resolución de Superinten-
dencia Nº 036-98/SUNAT(2) en lo que re-
sulte pertinente. En el supuesto de que el
perceptor de la renta de quinta categoría
se encuentre obligado a presentar la De-
claración Jurada Anual –por haber percibi-
do en el ejercicio otro tipo de rentas–, en
esta, no deberá incluir el exceso sobre el
valor de mercado como “remuneración”
debido a que este concepto califica como
dividendo (renta de segunda categoría), y
como tal tributará de forma definitiva, a
través de la retención en fuente.

El valor de mercado de las remuneracio- CUADRO N° 1

nes debe determinarse en el mes de di-
ciembre, con motivo de la regularización
anual de las retenciones de renta de quin-
ta categoría. Ahora bien, en aquellos su-
puestos en que la relación laboral con el
trabajador se produzca antes del cierre del
ejercicio, el valor de mercado se determi-
nará en el mes del cese laboral.
Ahora bien, el artículo 19-A del Regla-
mento de la LIR establece una serie de
parámetros de comparación para deter-
minar si las remuneraciones(1) abonadas
al titular, socios o asociados de personas
jurídicas, así como también las remunera-
ciones asignadas a sus cónyuges, concu-
binos o parientes hasta el cuarto grado de
consanguinidad y segundo de afinidad, se
ajustan al valor de mercado.
Los parámetros antes mencionados se
describen en el cuadro N° 1.
Como se desprende del cuadro señala-
do, se tendrá que evaluar caso por caso
siguiendo el orden de prelación señalado
en dicha norma.
Referente Concepto
1er. Referente La remuneración del trabajador mejor remunerado que realice funciones simila-
res dentro de la empresa.
2do. Referente En caso de no existir el referente señalado en el numeral anterior, será la re-
muneración del trabajador mejor remunerado, entre aquellos que se ubiquen
dentro del grado, categoría o nivel jerárquico equivalente dentro de la estructura
organizacional de la empresa.
3er. Referente En caso de no existir los referentes anteriormente señalados, será el doble de
la remuneración del trabajador mejor remunerado entre aquellos que se ubiquen
dentro del grado, categoría o nivel jerárquico inmediato inferior, dentro de la
estructura organizacional de la empresa.
4to. Referente De no existir los referentes anteriores, será la remuneración del trabajador de
menor remuneración dentro de aquellos ubicados en el grado, categoría o ni-
vel jerárquico inmediato superior dentro de la estructura organizacional de la
empresa.
5to. Referente De no existir ninguno de los referentes señalados anteriormente, el valor de mer-
cado será el que resulte mayor entre la remuneración convenida por las partes,
sin que exceda de (95) UIT anuales, y la remuneración del trabajador mejor
remunerado de la empresa multiplicado por el factor de 1.5.
(1) Se entiende como remuneración del trabajador elegido como referente, al total de rentas de quinta según lo esta-
blecido en el artículo 34 de la LIR. Base legal: Numeral 2 del artículo 19-A del Reglamento de la LIR.
(2) Resolución de Superintendencia Nº 036-98/SUNAT: Dispositivo legal que regula el procedimiento a seguir para los con-
tribuyentes de rentas de quinta categoría que efectúen el pago del impuesto no retenido o soliciten su devolución.

A-2 1ra. quincena - Diciembre 2012


Es preciso señalar que el exceso de valor de mercado no surte
efectos laborales, es decir que para tales efectos mantendrá
la calificación de remuneración según lo pactado en el con-
trato de trabajo con el empleador. En tal sentido, el cálculo
de EsSalud, AFP, ONP y beneficios sociales se realizará sobre la
remuneración real percibida.
C) En las rentas de segunda categoría
De acuerdo al literal h) del artículo 24 de la LIR, el exceso sobre
el valor de mercado de las remuneraciones será considerado divi-
dendo (renta de segunda categoría) para quien lo perciba.
Dicho tributo deberá abonarse dentro del plazo de vencimiento de
las obligaciones tributarias correspondientes al mes de diciembre.
Cuando el dividendo se genere en cabeza del titular, accionis-
ta, participacionista o asociado (literal n del artículo 37 de la
LIR) que percibió la renta, la retención que efectuará el paga-
dor de la renta se realizará a través del PDT 617. Ahora bien,
si la renta a pagar resultara insuficiente, la parte del impuesto
no cubierta por la retención deberá ser pagada directamente
por el contribuyente (el socio o accionista) a través del Formu-
lario N° 1662 - Guía de pagos varios consignando el código
3036 - Distribución de dividendos.
En el caso de los familiares que percibieron la renta –en apli-
cación del literal ñ) del artículo 37 de la LIR– el dividendo
generado será cargo del socio, participacionista o accionista
accionista,
quienes deberán abonarlo a través del Formulario N° 1662
- Guía de pagos varios consignando el código 3036 - Distri-
bución de dividendos.
IV. NECESIDAD DE CONTAR CON UN ORGANIGRAMA EN
LA EMPRESA
En algunas empresas no se cuenta con un organigrama ni
mucho menos con un Manual de Organización y Funciones
(en adelante, MOF)(3). La importancia del organigrama radica
en que nos ayuda a diferenciar los niveles y áreas jerárquicas
dentro de la organización entre los trabajadores. Es importan-
te señalar que el organigrama necesariamente debe ir acom-
pañado por el MOF debido a que el organigrama solo mues-
tra las funciones generales de los departamentos y secciones,
mientras que el MOF, señala las funciones específicas de estos
e incluso los procedimientos más adecuados y eficientes.
Por consiguiente, independientemente del tamaño de la em-
presa, siempre es necesario que cuente con un organigrama;
si el contribuyente ya cuenta con personal a su cargo es im-
portante que se defina cuál es el rol, a qué área pertenece y la
naturaleza del trabajo que van a realizar.
Desde el punto de vista tributario, la bondad de contar con
un organigrama como herramienta de planificación es que el
contribuyente identificará parámetros respecto de las remu-
neraciones de los accionistas, participaciones, socios; cónyu-
ge, concubino o pariente hasta el cuarto grado de consan-
guinidad y segundo de afinidad, con el propósito deducir las
remuneraciones que se les asigne.
1 CASO PRÁCTICO
La empresa DGRR SAC, dedicada a la importación y dis-
tribución de juguetes, cuenta con un capital social de
S/. 120,000 y dos accionistas que son hermanos, cuya par-
ticipación asciende a 45% y 55%, respectivamente.
Se conoce que la empresa tiene con un gerente general,
un gerente de administración, un gerente de finanzas y un
INFORME ESPECIAL 7
gerente de ventas. Todos ellos mantienen vínculo laboral
con la empresa, sin embargo, el segundo es hijo del ac-
cionista que posee el 55%. Las remuneraciones mensuales
percibidas por los trabajadores son las siguientes:
Gerente general : S/. 20,000.00
Gerente de administración : S/. 13,500.00
Gerente de finanzas : 10,800.00 (se integró a la
empresa en abril)
Gerente de ventas : 12,700.00
Se solicita: Determinar el valor de mercado de la remune-
ración del gerente de administración. Asimismo, verificar
si el íntegro de la remuneración asignada es gasto dedu-
cible para el Impuesto a la Renta y señalar los efectos del
exceso de la remuneración pagada, de corresponder.
Solución:
De acuerdo con el inciso ñ) del artículo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta (LIR), serán deducibles “las remu-
neraciones del cónyuge, concubino o parientes hasta el
cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad,
del propietario de la empresa, titular de una empresa indi-
vidual de responsabilidad limitada, accionista, participa-
cionista o socio o asociado de personas jurídicas, siempre
que se acredite el trabajo que realizan en el negocio”. En
caso de que dicha remuneración sea superior al valor de
mercado, se considerará dividendo del socio o accionista,
siempre que haya sido percibida por el trabajador.
En efecto, cuando el trabajador tenga relación de paren-
tesco con más de un accionista, los dividendos se impu-
tarán de manera proporcional a la participación en el
capital de los socios, con los que dicho pariente guarde
la relación de consanguinidad o afinidad antes indicada,
según lo señalado en el inciso b) del artículo 13-Adel regla-
mento de la LIR. A continuación, veamos en el grafico N° 1 la
estructura organizacional de la empresa DGRR SAC.
Gerente General
Gerente de Finanzas Gerente de Gerente de Ventas
Administración
Del gráfico se observa que el gerente de finanzas, de admi-
nistración y de ventas se ubican en la misma línea jerárquica.
Ahora bien, el valor de mercado de las remuneraciones
se calculará utilizando como parámetro de comparación a
un trabajador referente, el cual no podrá guardar relación
de parentesco hasta el cuarto grado de consanguinidad y
segundo de afinidad con alguno de los socios, asociados
o participacionistas, y deberá haber servido a la empresa
por el tiempo en que se verifica el límite. A estos efectos, se
computarán todas las rentas consideradas de quinta cate-
goría que dicho trabajador haya percibido durante el año.
En el presente caso corresponde determinar el valor de
mercado de la remuneración del hijo del socio que en la
empresa tiene el cargo de gerente de administración a
efectos de determinar si el total del gasto es deducible, en
caso contrario, el exceso se considerará dividendo para el
o los accionistas con los que existe parentesco.
(3) Manual de Organización y Funciones: Es un instrumento normativo de gestión ins-
titucional que describe las funciones básicas a nivel de puestos de trabajo o cargos
contenidos en el cuadro de asignación de personal. Además, formula los requisitos
esenciales exigibles y establece las relaciones internas del cargo.
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Dicho dividendo se calculará en el mes de diciembre con
motivo de la regularización anual de las retenciones o,
de ser el caso, cuando cese el vínculo laboral. El artículo
19-A del Reglamento de la LIR establece diversos requi-
sitos que debe cumplir el trabajador referente para que
pueda ser comparado.
En primer lugar, se encuentra el trabajador mejor remunerado
que realice funciones similares en la empresa. Debido a las
propias características y funciones que desarrolla el gerente
general en la empresa, este no podrá ser elegido como traba-
jador referente para compararlo con el jefe de administración,
razón por la cual proseguimos con el segundo parámetro.
En el segundo parámetro, para elegir al trabajador referente
se toma al trabajador mejor remunerado dentro del mismo ni-
vel jerárquico. En el presente caso, contamos con dos proba-
bles comparaciones, una con el gerente de finanzas y la otra
con el gerente de ventas, quienes se encuentran en el mismo
nivel de jerarquía, según el organigrama de la empresa. Aho-
ra bien, observamos que el gerente de finanzas no podrá ser
elegido como trabajador referente debido a que tiene el sueldo
más bajo dentro de la estructura de línea de la empresa, y más
aún porque dicho trabajador no laboró el mismo periodo de
tiempo que el resto de gerentes de línea.
Por lo tanto, el trabajador referente elegido será el gerente
de ventas. Con esto datos, determinaremos el exceso de
valor de mercado.
Valor de mercado de la remuneración (VMR) del gerente
de administración
Remuneración del gerente de ventas = S/. 12,700
Remuneración del gerente de administración = S/. 13,500
VMR anual = S/. 12,700 x 14 = S/. 177,800
Remuneración anual del gerente de administración=S/. 13,500 x 14 = S/. 189,000
Gasto no deducible =S/. 189,000 - S/. 177,800 = S/. 11,200
Del cálculo realizado tenemos que el monto de S/.11,200
es gasto no deducible como renta de quinta categoría; por
lo tanto, no corresponde realizar las retenciones por dicho
concepto. En ese contexto, las retenciones por rentas de
quinta categoría realizadas tendrán que ser reintegradas
al trabajador y, dado que han sido pagadas a la Sunat,
podrán ser consideradas como crédito contra las rentas de
quinta categoría de otros trabajadores que se deba pagar
en el periodo diciembre o siguientes.
Asimismo, en el cuadro N° 2 calcularemos las retencio-
nes de quinta categoría realizadas sobre la remunera-
ción real pactada.
CUADRO N° 2
Remuneraciones de renta de 5ta cat.-Gerente de administración
Remuneración bruta 189,000
7UIT (7 x S/. 3,650 ) 25,550
Remuneración neta 163,450
Retención del impuesto
Hasta 27 UIT = S/. 98,550 x 15% -14,783
Sobre el exceso de 27 UIT hasta 54 UIT
(S/.163,450 - S/.98,550) = S/.64,900 X 21 % -13,629
Monto neto a pagar 135,039
Según lo mostrado en el cuadro anterior, se retuvo
S/. 28,412 al gerente de administración, sin embargo, úni-
camente calificará como renta de quinta categoría el mon-
to que no supere el valor de mercado de la remuneración
del trabajador referente.
A-4 1ra. quincena - Diciembre 2012
Ahora, en el cuadro N° 3 realizamos el cálculo de la reten-
ción con base en el valor de mercado a efectos de estable-
cer el importe que será devuelto al trabajador.
CUADRO N° 3
Remuneraciones de renta de 5ta cat.-Valor de mercado
Remuneración bruta 177,800
7UIT (7 x S/. 3,650 ) 25,550
Remuneración neta 152,250
Retención del impuesto
Hasta 27 UIT = S/. 98,550 x 15% -14,783
Sobre el exceso de 27 UIT hasta 54 UIT
(S/. 152,250 - S/. 98,550) = S/. 53,700 x 21 % -11,277
Monto neto a pagar 126,191
Como se observa en el cuadro anterior solo debió retener-
se S/. 26,060. Por tanto, la empresa DGRR SAC deberá
reintegrar al trabajador el monto de S/. 2,352 (S/.28,412-
S/. 26,060) y, posteriormente, emplear dicho importe como
un crédito.
Para fines laborales, la remuneración asignada de
S/. 189,000 servirá de base para el cálculo de los derechos
y beneficios sociales del gerente de administración. De otro
lado, teniendo en cuenta que este último también es hijo del
accionista que posee el 55% de participación quien es, ade-
más, hermano del otro accionista, corresponde atribuir el
exceso de valor de mercado de las remuneraciones como divi-
dendo para los socios (renta de segunda categoría).
Dividendo para los accionistas:
% Participación Dividendo 4.1%
Accionista A (55%) 66,000 2,706
Accionista B (45%) 54,000 2,214
120,000 4,920
Del cuadro anterior, se observa que el monto que tendrá
que pagar el socio A es de S/.2,706 y el socio B de
S/. 2,214, pago que realizarán directamente a la Sunat, a
través del Formulario N° 1662 - Guía de pagos varios,
según el cronograma de vencimiento de obligaciones tri-
butarias correspondiente al periodo diciembre.
CONCLUSIONES
• Las reglas para determinar el valor del mercado de las
remuneraciones y el trabajador referente deben ser apli-
cadas estrictamente en el orden señalado por el artículo
19-A del Reglamento de la LIR.
• El exceso de valor de mercado de las remuneraciones será
un gasto no deducible a efectos del Impuesto a la Renta
de tercera categoría. Dicho exceso será considerado divi-
dendo como renta de segunda categoría con el porcen-
taje del 4.1%, monto a depositar al fisco con ocasión del
periodo tributario diciembre.
• Por aplicación de la determinación del valor de mercado pue-
den resultar retenciones en exceso de quinta categoría que
tendrán que ser devueltas al trabajador y la empresa tomarlo
como crédito para el periodo diciembre y/o siguientes.
• La regulación sobre el valor de mercado de las remune-
raciones solo tiene efectos para el Impuesto a la Renta
de tercera categoría mas no para afectos laborales. Es
decir, conforme a las normas laborales, la remuneración
pactada entre empleador y trabajador no tiene límites y
es perfectamente válida para el cálculo de los derechos y
beneficios laborales.