INDICE DE TEMARIO

1 INTRODUCCION

2ANTECEDENTES

2.1 Historia

2.2 Concepto de leasing

2.3 Principales Características del leasing

2.4 Ventajas y desventajas del servicio leasing

3 ANALISIS DE MERCADO

3.1 Identificación del servicio

3.2 Análisis de oferta

3.3 Análisis de demanda

3.4 Análisis de equilibrio de mercado

4 EFECTOS DE LA PANDEMIA

5 CONCLUSIONES

5.1 Recomendaciones

5.2 Bibliografía
INTRODUCCION

En este trabajo presentaremos los beneficios del leasing financiero, que se constituye
en una de las operaciones bancarias utilizadas con frecuencia principalmente en los
`países desarrollados, es el leasing financiero o arrendamiento financiero porque
permite utilizar en la industria maquinarias de última generación sin que el capitalista
invierta grandes sumas de dinero, pues no es el quien adquiere la maquinaria sino su
banco para luego entregársela en arriendo por una contraprestación periódica y por un
plazo relativamente corto, de tal manera que el industrial puede invertir en otros ítems
los costos que podrían haberse destinado a la compra de maquinarias moderna,
beneficiando en última instancia al usuario y beneficiario de su producto.

Veremos en el transcurso del avance el análisis del mercado de leasing en Bolivia,

¿Cuándo inicio? ¿Qué bancos prestan el servicio de leasing? ¿Cuáles son sus ventajas y
desventajas?, también veremos el análisis de demanda y oferta en el mercado, así
también la manera en la que afecto la pandemia al mercado de leasing.

1.-ANTECEDENTES

1.1 HISTORIA

En Bolivia el leasing financiero o arrendamiento financiero se inició alrededor del año

1990, pero a partir del año 2000 este servicio cobra mayor fuerza y es formalizado por
varias instituciones financieras dentro de su cartera de productos. Actualmente, las
empresas que realizan operaciones de leasing de giro exclusivo, son: Bisa Leasing, BNB
Leasing y Fortaleza Leasing, las que se encuentran reguladas y supervisadas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

En los últimos años algunas Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) han empezado
a realizar operaciones de micro leasing, con el objeto de propiciar innovaciones
financieras que permitan una mayor inclusión y mejor acceso de los pequeños
productores, acompañado de asistencia técnica, dirigidas al área rural. La Ley de
Servicios Financieros 393 de 21 de agosto de 2013, a diferencia de la Ley 1488 de
Bancos y Entidades Financieras, faculta la realización de esta operación en forma
directa a las entidades de intermediación financiera, a empresas de arrendamiento
financiero de objeto exclusivo, y a otras sociedades comerciales especializadas en su
condición de arrendador. Sin embargo, la autorización a las entidades de
intermediación financiera de realizar operaciones de leasing financiero tendrá un
límite hasta un monto equivalente a UFV200.000 (doscientas mil Unidad de Fomento a
la Vivienda). Es importante, resaltar que el arrendamiento financiero por carácter
financiero y crediticio, es de naturaleza jurídica distinta a la del arrendamiento
normado en el Código Civil.

1.2 CONCEPTO DE LEASING

¿Qué es el leasing?

Para personas particulares, el leasing significa más bien una forma de adquisición de
bienes inmuebles, y otro tipo de bienes. Es una alternativa muy parecida a los créditos
de vivienda y también a los créditos de consumo. Con el leasing se puede hacer uso de
bienes inmuebles y muebles (como si fuera un alquiler), pero la ventaja es que al final
se puede adquirir estos bienes a un precio muy por debajo del precio inicial (del 1% al
20%).

El Leasing Financiero es una herramienta de financiamiento de activos que constituye

una alternativa para empresas, así como para personas naturales, permitiéndoles
acceder a bienes de capital, vehículos y bienes inmuebles, sin garantías adicionales y
con una serie de beneficios principalmente para empresas formalmente establecidas .
 Leasing en Bolivia (Resumen de las 3 empresas de Características
leasing)

Desde el 70% hasta el 90% (dependiendo del banco y del Porcentaje de

tipo de bien) financiamiento

Desde 5 hasta 25 años plazo para inmuebles y muebles Años plazo

(para inmuebles otorgan más tiempo)

Del 1% al 20% del precio inicial al que compró el banco Valor de la compra
residual

Del 8% al 30%, tasas fijas y variables. Tasas fijas los Interés anual

primeros años, después, tasas variables.

Bisa Leasing (54% del mercado), fortaleza Leasing, (27% Bancos que lo

del mercado) y BNB Leasing, (19% el mercado) ofrecen

El mismo bien sujeto al leasing Forma de garantía

Demostrar capacidad de pago Requisitos de

ingresos

Necesario tanto para inmuebles, como bienes muebles. Avalúo

a) costos de seguros, b) costos de registro, y c) costos de Gastos obtención

tramitación en el banco (Total: cerca al 2%-5% del valor del leasing
del bien mueble o inmueble)

Si (todas las empresas) ¿Leasing back?

1.4 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING

Personas naturales:
La principal ventaja que el leasing brinda a las personas naturales, es que éstas
pueden llegar a financiar su vivienda hasta con solamente el 10% el aporte inicial (a
veces se ha ofrecido un financiamiento del 100%), frente al 20% que piden los créditos
de vivienda normales. Este hecho puede ser bastante importante, ya que deja efectivo
restante a la persona, y que ésta lo pueda destinar a otros usos.
Otra ventaja que brinda el leasing es que solo es necesario poner en garantía el
inmueble que se va adquirir y nada más, por lo no se pone en riesgo el resto del
patrimonio del arrendatario.
Una tercera ventaja es que, mientras no se termine el contrato de leasing, el
arrendatario (el cliente que está adquiriendo el inmueble mediante leasing) no tiene
que pagar los impuestos del inmueble. 
Por lo demás, el leasing es prácticamente como cualquier otro crédito para vivienda,
ofrece una cantidad de años plazo razonable, de 20 a 30 años plazo. Si no se logra
pagar las cuotas, igualmente se pierde el inmueble y la opción de adquirirlo, ofrece
tasas de interés de pago variables, que incluso son más altas que las de los créditos
hipotecarios.
Desventajas:

La principal desventaja es que, como el inmueble no pertenece realmente al

arrendatario, este tiene que mantenerlo en condiciones óptimas, y por cualquier daño
o perjuicio que le ocurra al inmueble, él será responsable ante el banco, y tendrá que
reponer todo perjuicio.

Otra desventaja importante es que, si se incumple con las cuotas del contrato, el
arrendador puede simplemente revocar el contrato por incumplimiento, y quedarse
con todas las cuotas que se han pagado hasta ese momento.

Una tercera desventaja es que la persona no podrá ser dueña del bien inmueble hasta
que termine el contrato de leasing, el cual podría durar incluso de 20 a 30 años.

Aunque el leasing brinda la posibilidad de utilizar un importe menor al 20% para

adquirir un bien inmueble, no permite casi ahorros en lo que se paga por el inmueble.
Nosotros tenemos una guía detallada sobre cómo ahorrar cuando se compran bienes
inmuebles.

Para empresas:

La principal ventaja que ofrece el leasing a las empresas es la flexibilidad, ya que les
permite adquirir capital de operaciones, del cual después la empresa puede
deshacerse sin casi ningún problema, dependiendo de cómo cambian sus formas de
trabajo, o sus mercados y servicios.

Otra ventaja es que les brinda una alternativa de financiamiento, y no se tiene que
utilizar los créditos hipotecarios, guardando estos posibles créditos para situaciones
posteriores. 
Una tercera ventaja es que brinda la capacidad de reducir los impuestos que pagan las
empresas, ya que los bienes en leasing no se contabilizan como capital de operaciones
en el balance, sino como un gasto.

Una cuarta ventaja viene mediante Leasing Back, el cual les permite a las empresas
adquirir rápidamente liquidez, vendiendo sus inmuebles y bienes de capital al banco, y
después, volviéndose arrendatarios de éstos, con la posibilidad de, al final del contrato
de leasing, recuperar estos bienes.

Desventajas:

La principal desventaja para las empresas es que, no tanto para inmuebles, sino para
bienes muebles los porcentajes de intereses son más altos que en los créditos
productivos.
Otra desventaja es el peligro de uso, ya que el arrendatario tiene que mantener los
bienes inmuebles o muebles que adquirió mediante el contrato de leasing en muy
buen estado y se responsabiliza de cualquier perjuicio o daño al bien, y debe reponer
cualquier daño perjuicio que haya causado.

Una tercera desventaja es que la empresa no podrá ser propietaria del bien inmueble
o mueble hasta que termine el contrato de leasing.

3 ANALISIS DE MERCADO

3.1IDENTIFICACION DEL SERVICIO

EL “leasing” financiero es aquella operación mediante la cual la entidad financiera o

empresa arrendadora adquiere para su cliente un determinado bien para entregárselo
a título de arrendamiento.

Tipos de arrendamiento financiero en Bolivia

Arrendamiento financiero directo: este tipo de arrendamiento da la opción a la compra

del bien al final del contrato es decir el pago del coso residual del bien.

Retro arrendamiento financiero: el dueño del bien (arrendador) vende de manera

temporal el bien y al final de contrato el banco le da la opción de comprarle el bien es
decir paga el costo residual y el bien es nuevamente del arrendador.

3.2 ANALISI DE OFERTA

Actualmente las empresas que brindan el servicio financiero leasing de giro exclusivo
son:

Las que se encuentran reguladas y supervisadas por la autoridad de supervisión del

sistema financiero (ASFI).
 BISA LEASING

Bisa leasing es la primera empresa de leasing que apareció en Bolivia, concretamente

en 1993, también es la es la empresa líder en la industria de leasing en el país,
contando con más del 60% de la participación de mercado

Características Bisa Leasing

Porcentaje de 70% usados 80% nuevos, dependiendo de la solvencia hasta 90%

financiamiento

años plazo Hasta 10 años plazo

valor de la compra Del 1% al 20% del precio inicial al que compró el banco
residual

Interés anual Interés fijo y variable (del 9.8% al 30% anual)

Forma de garantía El mismo inmueble o mueble sujeto al leasing

Requisitos de ingresos Demostrar capacidad de pago

Avalúo Necesario tanto para inmuebles, como bienes muebles.

¿Ofrece pagos a ?
capital?

¿Ofrece leasing back? Si (hasta 70% de financiamiento, 5 años plazo)

Gastos obtención del Seguros, costos de registro, costos de tramitación (Total: cerca de
leasing un 4%-5% del valor del bien mueble o inmueble)
 FORTALEZA LEASING

Fortaleza Leasing esta empresa nace en 2006 y se posiciona rápidamente en la

industria, llegando actualmente a ocupar alrededor del 30% de participación del
mercado de leasing.

Características Fortaleza Leasing

Porcentaje de financiamiento Hasta el 90%

Años plazo Hasta 25 años plazo

Valor de la compra residual Del 1% al 20% del precio inicial al que compró el banco

Interés anual ?

Forma de garantía El mismo bien sujeto al leasing

Requisitos de ingresos Demostrar capacidad de pago

Avalúo Necesario tanto para inmuebles, como bienes muebles.

¿Ofrece pagos a capital? ?

¿Ofrece leasing back? Si

Gastos obtención del leasing Seguros, costos de registro, costos de tramitación (Total:
cerca de un 4%-5% del valor del bien mueble o inmueble)
BNB LEASING
BNB Leasing fue la última empresa en aparecer, se fundó en 2009, y actualmente
cuenta con una participación cercana al 10% en el mercado de leasing en Bolivia.

Características BNB Leasing

Porcentaje de Hasta el 90%

financiamiento

Años plazo Hasta 25 años plazo para inmuebles, variable para muebles

Valor de la compra Del 1% al 20% del precio inicial al que compró el banco
residual

Interés anual Del 8% al 12% anual

Forma de garantía El mismo bien sujeto al leasing

Requisitos de ingresos Demostrar capacidad de pago

Avalúo Necesario tanto para inmuebles, como bienes muebles.

¿Ofrece pagos a ?
capital?

¿Ofrece leasing back? Si

Gastos obtención del Seguros, costos de registro, costos de tramitación (Total: cerca de
leasing un 4%-5% del valor del bien mueble o inmueble)