Jean Rona S.

Archivo 02

Etapa de ejecución.
Ejercicio 6. Portafolio de acciones en tiempo real
Nota: este ejercicio no considera gastos de bolsa.

A. Escoger 3 acciones americanas.

 Acción 1: AAPL
 Acción 2: MSFT
 Acción 3: BRK-B

B. Uds. disponen de $ 30,000 e invierten aproximadamente $ 10,000 en cada acción.

FECHA PRECIO CANTIDAD TOTAL

ACCION INVERSION
COMPRA COMPRA COMPRA COMPRA $
AAPL 01/03/2016 $96.69 103 $9,959.07 $10,000.00
MSFT 01/03/2016 $50.88 196 $9,972.48 $10,000.00
BRK-B 01/03/2016 $134.17 74 $9,928.58 $10,000.00
TOTAL  373 $29,860.13 $30,000.00

C. Análisis fundamental al momento de la compra.

PANORAMA DEL MERCADO AL CIERRE DEL 01/03/2016

El 01 de Marzo del 2016 se vivió en Estados Unidos el clásico Súper Martes, la cita electoral más
importante del proceso de las primarias, para lograr la nominación presidencial del partido para los
comicios de noviembre próximo. Además de ello, el avance de ese día en la bolsa fue atribuido a
otra sesión de ganancias en los precios internacionales del petróleo, entre los factores que
influyeron se encuentra el aumento en las ventas de automóviles en Estados Unidos con un 8% (el
mayor crecimiento en 15 años) particularmente por el bajo nivel de los combustibles.

Fuente: Investing.com

 APPLE
El 1 de marzo Apple subió un 3.97% en medio del problema que tiene con el Departamento
de Justicia por el desbloqueo de los teléfonos móviles. El Lunes 29 de Febrero el Juez
Federal de California James Orenstein dictaminó que no tenía la autoridad legal para
ordenar a Apple a que desactivara la seguridad de un iPhone que fue requisado durante una
investigación de drogas. Este fallo refuerza los argumentos de la empresa sobre la
privacidad de sus clientes. Este resultado judicial es un buen augurio para Apple que han
invertido mucho en privacidad para sus clientes por lo que la protección de la seguridad es
la clave del negocio.

Respecto a los datos técnicos, Apple tuvo una fuerte intención de compra sustentada en la
media móvil, lo cual también se vió reflejado en un aumento en el volumen de negociación
(50 millones de acciones) respecto al volumen promedio de 45 millones, sin embargo cabe
indicar que casi al cierre de rueda hubo intención neutral. Además de tener un PER de 10.7
lo cual indica un periodo de recupero de la inversión de casi 11 años, así como un Dividend
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Yield de 2.07% y un beta de 0.9130 que representa una volatilidad un poco menor a la del
mercado.

Fuente: Investing.com
Fuente: Marketwatch.com

 MICROSOFT

El día de hoy 01 de Marzo Microsoft subió un 3.341%, posiblemente por la expectativa

generada por la noticia del 23 de Febrero Microsoft donde se anuncia la compra de la
empresa Xamarin. En una operación que se rumora fue cerrada entre USD $400 y USD
$500 millones, con el fin de impulsar el desarrollo de aplicaciones para múltiples
dispositivos. Microsoft aprovechará la experiencia de Xamarin en el desarrollo de
herramientas para construir aplicaciones para iOS, Android y Windows. Xamarin permite
que los desarrolladores puedan programar aplicaciones utilizando C# para después publicar
en la plataforma móvil de su elección sin sacrificar la experiencia de aplicación nativa. La
estrategia de Microsoft es simplificar el trabajo a los desarrolladores y la relación con
Xamarin no es algo nuevo. Anteriormente la empresa habilitó la integración de Xamarin
con visual Studio, Office 365 y otros productos de Microsoft. La adquisición permitirá
ofrecer un paquete completo de soluciones, aunque todavía falta la aprobación final por
parte del ente regulador en Estados Unidos para poder cerrar la operación.

Sobre los datos técnicos, Microsoft tuvo intención de compra fuerte durante toda la rueda y
la última semana, intención que fue soportada por un RSI y una MACD con dicha postura,
sin embargo el volumen de negociación (aproximadamente de 32 millones de acciones) fue
menor al promedio de 37 millones. Microsoft tiene un PER de 37.6, un Dividend Yield de
2.74% y un beta de 0.9841 (cambia de forma similar que el mercado) lo cual puede dar
ciertas pista de que esta noticia puede que no sea tan fuerte como para seguir manteniendo
dicha intención de compra, habría que ver como se sigue desarrollando la acción.
Indicador RSI y MACD

Fuente: Wayerless.com
Fuente: Investing.com

 BERKSHIRE HATTAWAY

El día 01 de Marzo Berkshire Hattaway cerró con un aumento de 2.06% con una clara
intención de compra fuerte durante todo el día, tal como lo indican el RSI y el MACD, así
como por el volumen de negociación de 6 millones de acciones, superior a los 5 millones de
volumen promedio. Respecto a los datos técnicos, Berkshire Hattaway tiene un PER de
14.8 lo que indica un retorno del capital de casi 15 años, y con un beta de 0.9834 que
significa que esta acción maneja un nivel de riesgo similar al del mercado.

Fuente: Wayerless.com

D. Determinar la fecha de venta y los resultados de la inversión.

Asumimos que no hay liquidaciones parciales para la misma acción. Los resultados se
indican con + si es ganancia y – si es pérdida.
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FECHA DE PRECIO DE CANTIDAD TOTAL

ACCION RESULTADO
VENTA VENTA VENTA VENTA $
AAPL 07/03/2016 $102.33 103 $10,539.99 $580.92
MSFT 07/03/2016 $51.77 196 $10,146.92 $174.44
BRK-B 07/03/2016 $138.76 74 $10,268.24 $339.66
TOTAL  373 $30,955.15 $1,095.02

E. Ganancia del portafolio en US$ sobre el período considerado.

Por la tenencia del portafolio durante 6 días, desde la fecha de compra 01-03-2016 hasta la
fecha de venta 07-03-2016 genero una ganancia libre de costos y comisiones por el importe de
$1,095.02.
Mientras en términos relativos el rendimiento por el periodo de tenencia fue de 3.67% durante
los 6 días.