Tributación de Las Criptomonedas Análisis Comparado V2

ENERO 2021 | Nº 92
PRÁCTICA PROFESIONAL
IMPUESTOS Director General
Humberto J. Bertazza
Coordinador
Adalberto R. Dalmasio
TRIBUTARIO NACIONAL | TRIBUTARIO PROVINCIAL

Y MUNICIPAL | ACTUACIÓN PROFESIONAL
Editora
Andrea R. Quintana
Tributación en la Argentina
de las criptomonedas: análisis
comparado
María de los Ángeles Jáuregui (*)
Juan Manuel Scarso (**)
En el artículo, se hace un acercamiento al campo tributario de las criptomonedas. Se ana-
lizan los impuestos nacionales y también provinciales, con foco en el impuesto sobre los
ingresos brutos.
(**) Consultor tributario.
I. Introducción
El objetivo de esta colaboración es brin-

dar un marco de referencia para el encua-
dre tributario de las “criptomonedas”, en un
contexto donde han tomado gran protago-
nismo tanto en Argentina, como en el resto
del mundo.
Sin embargo, para entender el punto an-

terior, será necesario adentrarse en las ca-
racterísticas generales del negocio y su
funcionamiento.
Se hablará detalladamente de las cripto-

monedas en sí, con el objeto de poder en-
tender qué son y cuál es su finalidad. En
este punto, se mencionarán las principales
fortalezas y debilidades de estas.
Luego, se hará un acercamiento al campo
tributario. Se desarrollarán los impuestos
nacionales, como el impuesto a las ganan-
cias, impuesto al valor agregado, impuesto
sobre los bienes personales e impuesto so-
bre los débitos y créditos en cuentas ban-
carias y otras operatorias. Asimismo, se
analizará el tratamiento en el ámbito pro-
(*) Magíster en tributación, UBA.

ENERO 2021 | Nº 92 • IMPUESTOS | PP • 13
vincial, con foco en el impuesto sobre los
ingresos brutos. Para ello, se analizó
doctrina de actualidad y se realizaron
entrevistas a personas especialistas en la
materia.
Por último, se brindarán las
conclusiones de este trabajo.
Intentaremos aproximar un
entendimiento respecto de si debiesen o
no ser tratadas tributariamente las
criptomonedas en Argentina en un
marco en el cual la información
disponible es insuficiente a los efectos de
otorgarles seguridad jurídica.
I.1. Qué es la criptografía
Se llama criptografía a la ciencia y arte
de escribir mensajes en forma cifrada o
en có- digo. Es decir, es el desarrollo de
técnicas que permiten alterar y modificar
mensajes o archivos con el objetivo de
que no puedan ser leídos por todos
aquellos usuarios que no estén
autorizados a hacerlo. Estas técni- cas,
protegen documentos y datos a través de
la utilización de cifras o códigos para es-
cribir algún mensaje oculto en documen-
tos, y datos confidenciales que circulan
en redes locales o como Internet.
La utilización de este método tiene sus
orígenes en la antigüedad, como la
escritu- ra. Con el correr de los años y la
evolución de las tecnologías, la
criptografía fue am- pliamente divulgada,
empleada y modifi-
14 • IMPUESTOS | PP • TRIBUTARIO NACIONAl - Opinión

María de los Ángeles Jáuregui - Juan Manuel Scarso
cada, y se constituyó luego con algoritmos permite guardar datos o información de

matemáticos. manera pública e inalterable en forma des-
centralizada.
Además de mejorar la seguridad del
usuario (no la garantiza), preserva la inte- Sin embargo, una criptomoneda a nivel
gridad de la web, la autenticación del usua- más específico se considera a aquella que
rio, también se garantiza la veracidad del tiene su propia blockchain y no depende de
remitente, el destinatario y el mensaje. otra infraestructura. Se pueden mencionar,
p. ej., bitcoin y Ethereum.
Los métodos de criptografía actuales son
seguros y eficientes y basan su uso en una o Otras aplicaciones que está teniendo la
más “llaves”. La llave es la secuencia de ca- tecnología blockchain se verifica en el ám-
racteres, que puede contener letras, dígitos y bito académico, mediante la registración
símbolos. Luego, es convertida en un núme- del historial de los alumnos, las fichas mé-
ro, utilizada por los métodos de criptografía dicas en algunos hospitales e incluso en el
para codificar y decodificar mensajes. ámbito gubernamental.
I.2. La cadena de bloques (blockchain) I.3. Qué son los criptoactivos
El control de cada criptoactivo funciona a Un criptoactivo es un medio digital de
través de una base de datos descentralizada, intercambio que utiliza criptografía para
usualmente una cadena de bloques, conoci- asegurar las transacciones, controlar la
do por el término en inglés, blockchain. Esta creación de unidades adicionales y verifi-
sirve como base de datos de transacciones car la transferencia de activos usando tec-
financieras y no financieras públicas. nologías de registro distribuido. Hay tres
clases de criptoactivos:
En este sentido, la blockchain se confor-
ma por uno o varios registros únicos, con- - Criptomonedas (cryptocurrencies).
sensuados y distribuidos en varios nodos de
una red. Para las criptomonedas, se puede - Commodities (criptocommodities).
pensar como el “libro contable” donde se
registra cada una de las transacciones. En - Tokens (cryptotokens).
cada bloque se almacenan:
A continuación, se describen algunos de
1) una cantidad de registros o transaccio- ellos:
nes validadas,
- Stablecoins: son un tipo de criptomo-
2) información referente a ese bloque, y neda cuya estabilidad en el precio se logra
mediante un control algorítmico. A diferen-
3) vinculación con el bloque anterior y el cia de bitcoin, estas monedas son un buen
bloque siguiente a través de un hash (un códi- refugio de valor cuando se verifican mo-
go único como una huella digital del bloque). mentos de alta volatilidad. Las stablecoins
pueden estar atadas a monedas “fiat” (dó-
Por lo tanto, cada bloque tiene un lugar lar, euro), a otras criptomonedas o ser res-
específico e inamovible dentro de la cade- paldadas por otros bienes (oro, petróleo,
na, ya que, cada uno contiene información etcétera).
del hash del bloque anterior. La cadena
completa se guarda en cada nodo de la red Ejemplos de estas monedas virtuales son
que conforma la blockchain, por lo que se DAI, LIBRA de la empresa Facebook (cuyo
almacena una copia exacta de la cadena en nombre mutó a DIEM para buscar la apro-
todos los participantes de la red. bación de los entes reguladores), entre
otras. DIEM está respaldada en dólares y
La tecnología blockchain tiene, entre sus podría entrar en funcionamiento en enero
más importantes cualidades, que nos de 2021. Sin lugar a duda puede resultar

una propuesta de valor atractiva para aho- Las criptomonedas funcionan con una
rradores de países emergentes (1). blockchain propia e independiente y se
puedan minar. Mientras que los tokens se
- Altcoins: son una construcción simpli- crean sobre cadenas de bloques ya existen-
ficada (monedas alternativas o alternati- ve tes, y no son minables. Además, los tokens
coins). Son criptomonedas constituidas pueden tener diferentes usos, debido a que
como una derivación de las bitcoin, apro- pueden representar todo tipo de bienes y
vechando su código fuente para su gene- activos.
ración. También se las conoce como forks,
una bifurcación o ramificación. En este sentido, la blockchain permite
crear tokens propios, simplemente co-
- DeFi: también se está mencionando con piando el código de programación de otra
gran actualidad este novedoso concepto de criptomoneda ya existente.
“finanzas descentralizadas”. Se lo define Los tokens usan la infraestructura tecno-
como un ecosistema financiero abierto lógica de las mismas blockchains diseñadas
donde se pueden construir varias herra- para soportar aplicaciones y lo que se cono-
mientas y servicios financieros pequeños ce como contratos inteligentes (smart con-
de manera descentralizada. Incluyen ac- tracts), que son programas que permiten
tivos digitales, protocolos, contratos inte- desplegar tokens propios.
ligentes, etc., todos ellos construidos en
blockchain. - Hard forks: se los define como a la bifur-
cación de una cadena de bloques que im-
El objetivo de DeFi es brindar control to- plican cambios radicales de las reglas de
tal de los activos a sus dueños. Esto permite consenso de una criptomoneda y que en
generar protocolos de préstamos abiertos: consecuencia hacen incompatibles a los
un usuario deposita su dinero y cuando al- nodos actualizados con los nodos no ac-
guien más toma prestado los activos digita- tualizados. Hace válidas estructuras previa-
les, se generan intereses. En lugar de operar mente inválidas y requieren que todos los
un intermediario, los contratos inteligentes usuarios se actualicen (3).
dictan los términos del préstamo, conectan
a los prestamistas y los prestatarios y se en- - Airdrops: es un procedimiento de distri-
cargan de distribuir los intereses (2). bución de tokens otorgados a los poseedores
de una criptomoneda preexistente, como
- Tokens: surgen como objetos físicos o Bitcoin o Ethereum, o a los usuarios de de-
virtuales que tienen una representación de terminada casa de cambio de criptomone-
valor en un momento y espacio determinadas en línea. Se hace a cambio de realizar
dos. Son piezas a las que pueden asignár- determinadas acciones como compartir en
seles un valor económico y se las pueden las redes sociales, invitar amigos, instalar una
cambiar por dinero. Los tokens pueden ser aplicación, registrarse en un sitio web o
monedas, bienes, acciones, recompensas. rellenar cuestionarios. Sirve como estrategia
de marketing en línea para conseguir visi-
A diferencia de las criptomonedas, las bilidad e incentivar el uso de determinadas
cuales usan su propio blockchain, los tokens plataformas, entre otros fines (4).
usan la blockchain de una criptomoneda II. Qué son las criptomonedas
para operar. Sin embargo, ambos son
unidades de valor aceptadas por la comu- Las criptomonedas son una subespe- cie
nidad, y forman parte de una blockchain. dentro de los criptoactivos. Algunos las
(1) https://www.iproup.com/economia-digital/18854- (3) https://es.wikipedia.org/wiki/Bifurcaci%C3%B3n_

stablecoin-diem-de-facebook-peligro-para-la-banca- dura (14/12/2020).
tradicional (12/12/2020).
(4) https://es.wikipedia.org/wiki/Airdrop_(distribuci%
(2) https://www.bitcoin.com.mx/que-es-defi (12/12/2020). C3%B3n_de_criptomonedas) (14/12/2020).
Tributación en la Argentina de las criptomonedas: análisis comparado
consideran un tipo de divisa alternativa. En cribir un bloque: crea un bloque con todas
otras palabras, una criptomoneda es una las transacciones. El minero que resolvió
moneda virtual creada gracias a un códi- go ese “problema matemático - ecuación ma-
computarizado. Es una cadena de datos en temática” se lleva una ganancia.
la blockchain que indica una unidad. La
principal diferencia de estas últimas con las Para lograr que una persona quisiera mo-
monedas convencionales es que las dificar un bloque, debería retrabajar toda la
criptodivisas son completamente descen- cadena. Esto, implica un gran esfuerzo. De
tralizadas, es decir, no son controladas ni ese modo, ofrece alta seguridad, ya que, no
supervisadas por ningún gobierno. Marcos se puede cambiar fácilmente los datos. To-
Zocaro (2020) (5) las define como “'saldos' dos los bloques incluyen la firma digital de
en un registro contable (blockchain)”. cada uno de sus usuarios. Esto permite que
la blockchain sea inmutable, es decir, que
La primera criptomoneda que empezó a no pueda ser corrompida.
operar fue bitcoin en 2009, y desde, enton-
ces, han aparecido otras con diferentes ca- En este sentido, sería prudente definir
racterísticas como “Leitcoin”, “Ethereum”, qué es una firma digital. La ley 25.506 de
“Bitcoin Cash”, “Ripple”, “Dogecoin”. El Firma Digital (6) la define como el “resul-
bitcoin aparece como un objeto académi- tado de aplicar a un documento digital un
co en el medio de la crisis hipotecaria. Fue procedimiento matemático que requiere
creada por Satoshi Nakamoto (seudónimo información de exclusivo conocimiento del
de su autor o autores), con el objeto de que firmante, encontrándose esta bajo su abso-
fuera utilizada para hacer compras única- luto control” (7).
mente a través de Internet. Cabe destacar
que no se creó una tecnología nueva, sino La firma digital debe ser susceptible de
que del conjunto de tecnologías existentes verificación por terceras partes. Debe lo-
se creó el bitcoin. grarse identificar al firmante y detectar
cualquier alteración del documento digital
Las monedas digitales se crean a través posterior a su firma.
de un proceso llamado “minería”, donde los A diferencia de una firma tradicional, cons-
mineros van añadiendo los registros de las ta de dos claves o secuencias de caracteres
operaciones que se realizan al libro público separadas. Consiste en aplicar mecanismos
mayor de determinada criptomoneda. criptográficos al contenido de un mensaje o
Todas las transacciones ocurren de documento con el fin de demostrar al recep-
inmediato en cada una de las plataformas, tor del mensaje, que el emisor es real y es titu-
y son agregadas al registro público, donde lar del certificado digital (autoría); el emisor
pueden ser visualizadas por cualquier per- no puede negar que envió el mensaje (no re-
sona de la red. pudio); y que el mensaje no ha sido alterado
desde su emisión (integridad).
Para que la minería logre su finalidad,
hace falta invertir mucho trabajo y recur- La firma digital es legal, siendo su obje-
sos, ya sea para adquirir la maquinaria ne- tivo encriptar los datos de un documento
cesaria y poder descargarse un hardware, para conferirle mayor seguridad. En otras
luz, etc. Las computadoras de los mineros palabras, consiste en la creación de un có-
ejecutan secuencias de números al azar y digo a través de la utilización de una llave
buscan todas las combinaciones posibles. privada, de modo que la persona o entidad
Cuando encuentre la combinación satis- que recibe un mensaje conteniendo este
factoria, va a ser la que tenga derecho a es- código, pueda verificar si el remitente es
(5) PARADA, Ricardo A. — ERRECABORDE, José D., (6) Publicada en el Boletín Oficial del 14/12/2001.
"Criptomonedas en Argentina: una mirada integral de la
nueva moneda digital", Ed. Errepar, Ciudad Autónoma de (7) http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/ane-
Buenos Aires, 2020, 1ª ed. xos/70000-74999/70749/norma.htm (12/12/2020).

quien dice ser e identificar cualquier posi- ción, ya que, no hay intermediación; re-
ble modificación sobre este. ducción en los tiempos de acreditación y
liquidación; eliminación de la necesidad de
Para crear una firma digital, el software usar agentes financieros para realizar tran-
de firma crea un hash unidireccional de sacciones.
los datos electrónicos que se deben firman.
Las funciones de resumen o hash son algo- A lo largo de los últimos años se ha evi-
ritmos que consiguen crear a partir de una denciado un incremento sostenido de bille-
entrada una salida alfanumérica de longi- teras de criptoactivos, una de las verticales
tud normalmente fija, que representa un de negocios de las denominadas fintech
resumen de toda la información que se le (por su acrónimo del inglés “finanzas” y
ha dado. Así, la clave privada se usa para “tecnología”).
encriptar el hash. El hash cifrado junto con
otra información conforma la firma digital. Existen diferentes usos o destinos para las
criptomonedas. Entre ellos, se puede men-
En el campo de las criptomonedas, se cionar, realizar pagos rápidos para evitar los
realizan transacciones. Es por ello por lo cargos de transacción. También, se pueden
que se analizará detalladamente la relación adquirir criptomonedas con fines de inver-
entre el objeto de estudio (criptomonedas) sión, con la expectativa de que aumente su
y la firma digital. cotización en el mercado. En este sentido,
es importante destacar que nadie puede
Las transacciones son agrupaciones de asegurar un rendimiento o dividendo por el
datos con firma digital que almacenan las uso de este tipo de activo. En caso de que-
transferencias de fondos ente los remiten- rer utilizar este bien para realizar un pago,
tes (entradas) y los destinatarios (salidas). es necesario saber que estos son irreversi-
Se transmiten a la red y, a medida que son bles. Los reembolsos pueden no resultar en
validadas, se juntan y ordenan para for- criptomonedas. Los cambios constantes en
mar los bloques en una blockchain. En las el valor de la criptomoneda pueden gene-
criptomonedas, las transacciones deben rar que no se reciba la misma cantidad lue-
autorizarse con el uso de firmas digitales, go de una transacción o canje.
pero no están cifradas, haciendo posible II.2. Propiedades
ver lo datos que incluyen a través de un ex-
plorador de la cadena. A continuación, se detallarán las princi-
pales propiedades que posee una moneda
Por otro lado, en los sistemas de criptomo- digital.
nedas, se propulsa la seguridad, integridad y
equilibrio de sus estados de cuentas por II.2.a. Irreversibilidad
medio de una red estructurada y coordinada
de mineros que protegen activamente la red Cualquier transacción que incluya cripto-
al mantener la oportunidad de recibir una monedas es irreversible. Luego de que se
contraprestación por dicha labor. ha confirmado la validez de la transacción,
no se podrá realizar ningún cambio.
Las monedas virtuales se diferencian del
dinero electrónico, por cuanto este último II.2.b. Confidencialidad
constituye el medio por el cual se transfie-
ren electrónicamente monedas que tienen Las operaciones efectuadas con cripto-
curso legal en algún país o jurisdicción. monedas se realizan de manera anónima.
De esta manera, las cuentas de los usuarios
II.1. Ventajas de la utilización de cripto- y las transacciones jamás serán vinculadas
monedas con su identidad en el mundo real. Este, a
su vez, constituye uno de los factores por
Algunas de las ventajas de este sistema los cuales las actividades delictivas de se-
son, una reducción en el costo de transac- cuestro de datos (ransomware) concluyen

con el pago de estos activos. No obstante, difícil para sus usuarios (y comerciantes)
se verá a lo largo de este artículo diversas aceptar y usar criptos. Disminuye la con-
disposiciones fiscales que se instrumenta- fianza, ya que, nunca se puede estar con
ron donde las billeteras de criptomonedas total seguridad cuánto valdrá la criptomo-
tienen el deber de información de los moneda al día siguiente.
vimientos de sus clientes.
II.3.b. Difusión
El resultado que surge como consecuen-
cia de la firma digital de la transacción pue- Otro de sus problemas es la escasez de
de ser comprobada por todos los usuarios a comerciantes que las aceptan. Esto se debe,
fin de determinar si la clave tiene validez. en gran parte, a la falta de confianza en el
Pero nadie puede replicarla, ya que, se trata dinero digital, sobre todo en un país tan
de una transacción con la firma privada del arraigado al dinero físico como lo es la Ar-
usuario. gentina. Aunque las criptomonedas evi-
dencian una creciente difusión, aún no
II.2.c. Agilidad tienen suficiente aceptación entre las em-
presas. Esto se debe, en cierta medida, al
En pocos minutos una transacción de escepticismo que producen las fluctuacio-
criptomonedas realizada puede quedar nes de precios, o el desconocimiento de los
confirmada y efectiva. beneficios que las criptomonedas pueden
aportar.
II.2.d. Alcance global
II.3.c. Falta de información
Es posible enviar o recibir criptomonedas
desde donde sea que un usuario se encuen- La falta de información constituye uno de
tre, gracias a que la red de criptomonedas los principales factores de la escasez de
funciona a nivel mundial y permite su uso a adopción de las criptomonedas como me-
través de cualquier computadora. dio de pago e inversión. Sin embargo, su
uso se ha masificado en los últimos tiempos
II.2.e. Inigualable seguridad a raíz de la pandemia mundial y los cam-
bios de tendencias en las reservas de valor
La criptografía con la que operan las mo- más tradicionales, como el dólar y el oro. A
nedas digitales ofrece la inalterabilidad de su vez, cada vez más personas reciben in-
los fondos que corresponden a cada uno de formación sobre el dinero digital. A pesar de
los usuarios. A su vez, son estos los únicos esto, los criptos necesitarán de varios años
que pueden acceder haciendo uso de su de exposición al sistema global para ser
clave privada. aceptados por la sociedad en general.
II.2.f. Sin restricciones
II.4. Negocio de las criptomonedas
Se puede usar las criptomonedas para la
actividad que cada uno desee, siempre y Las monedas digitales pueden ser alma-
cuando estas sean lícitas y en el marco de cenadas en diversas aplicaciones de soft-
la ley. No es necesario gestionar permisos ware e incluso en dispositivos de hardware.
para su uso. Los llamados wallets o monederos virtuales
funcionan como verdaderas cuentas ban-
II.3. Desventajas en la utilización de las carias para criptomonedas. A su vez, exis-
criptomonedas ten plataformas de intercambio de estas
cripto (cryptocurrency exchange) por otra
II.3.a. Volatilidad moneda digital o dinero real, como euro,
dólar, entre otros. Dependiendo de la tipo-
Una de las desventajas más importantes logía del intercambio, pueden operar como
de las criptomonedas es la fluctuación una bolsa de valores, o como una casa de
constante de su precio. Esto hace bastante cambio de divisas. En el caso de que se tra-

te de intercambios tradicionales donde los Entre las principales exchanges en este

compradores y vendedores comercian en negocio a nivel global se puede mencionar
función del precio de mercado actual de las “Coinbase” (9). Este sitio de intercambio
criptomonedas, las plataformas realizan un tiene su sede en los EE. UU. Fue fundada en
rol de intermediario. Este tipo de platafor- 2012 y tiene presencia en 42 países. Coin-
mas de negociación generalmente cobran base intercambia bitcoins y las criptomo-
una comisión por cada transacción. nedas alternativas Ethereum y Leitcoin. En
la actualidad es la exchange más grande de
En este aspecto, sería interesante enten- todas. Coinbase, cuenta con más de 40 mi-
der que es una exchange. Puede ser en- llones de usuarios (diciembre de 2020) en
tendida como una casa de cambios de
criptomonedas, ya que, es el punto de en- más de 100 países. Esto significa que hay al
cuentro donde se realizan los intercambios menos 13 millones de usuarios de bitcoin, lo
de dinero fiduciario por criptomonedas. En que fija la cantidad real de usuarios en
estas casas de cambio, se genera el precio entre 13 y 40 millones.
de mercado que marca el valor de las cripto-
monedas con base en la oferta y demanda. Asimismo, se encuentra “Cex.io” (10).
Es un espacio virtual, en el que se realizan Esta plataforma proporciona una amplia
acciones de compraventa de criptomone- gama de servicios para usar bitcoin y otras
das. Muchos exchanges pueden operar con criptomonedas. La plataforma permite
acciones o cualquier otro tipo de título fi- intercambiar fácilmente dinero real con
nanciero aceptado por la comunidad que lo criptomonedas y viceversa.
conforma. El objetivo de esto es permitir al
usuario participar en un mercado en el cual “Binance” (11), uno de los operadores
puede obtener ganancias gracias a las va- más nuevos en el mercado, tiene su sede en
riaciones de precio que se dan en él. Hong Kong. Un aspecto para destacar es
que la estructura de Binance es una de las
En este sentido, si se quisiera comparar más económicas del mercado.
de manera ágil y fácil los precios a los que
los exchanges locales compran y venden “Kraken” (12), fundada en 2011, es el
bitcoin en un momento determinado, exis- mayor en el intercambio de bitcoin en vo-
ten servicios como el de CoinMonitor (8). lumen y en liquidez. Brinda todas las herra-
mientas y la confiabilidad necesarias para
Por otro lado, se encuentran los inter- tomar decisiones expertas sobre el inter-
cambios de negociación directa. Este tipo cambio de monedas digitales.
de plataformas ofrecen la posibilidad de
realizar el comercio directo entre compra- Para finalizar, “Bittrex” (13) es un opera-
dor y vendedor. Un punto para destacar es dor regulado con sede en los EE. UU. En la
que no se utiliza un precio fijo de mercado; actualidad operan con más de 400 merca-
sino que los vendedores establecen su pro- dos. También, realizan auditorías de cum-
pio valor. plimiento a las nuevas monedas digitales,
Otra tipología son los corredores de por lo que los operadores transaccionan
criptomonedas o brokers. Están basados en con la tranquilidad de que están operando
sitios web que operan como las casas de de manera segura y legal.
cambio de divisas, permitiendo a los clien-
(9) http://www.coinbase.com (08/12/2020).
tes comprar y vender criptomonedas a un
precio establecido por el intermediario. Por (10) https://cex.io (08/12/2020).
lo general, al precio de mercado se le adi- (11) https://binance.com (08/12/2020).
ciona una cifra que opera como prima.
(12) https://kraken.com (08/12/2020).
(8) https://coinmonitor.info (08/12/2020). (13) https://bittrex.com (08/12/2020).

Entre los exchanges más conocidos en II.6. Diferencia con otras monedas virtuales
Argentina, se pueden mencionar Satoshi
Tango (14), Ripio (15), Buenbit (16), Ar- Muchas veces, se habla de criptomonedas
genBTC (17) y Bitex (18), entre otros. como sinónimo dinero digital. La realidad
indica que no son lo mismo. Es, por ello,
II.5. Contratos inteligentes (smart con- que, en este apartado, se buscará precisar
tracts) la verdadera naturaleza de las criptomone-
das, con ánimos de evitar su confusión con
Los contratos inteligentes o smart con- otra clase de activos financieros.
tracts son aquellos que tienen la capacidad
de cumplirse de forma automática una vez En primer lugar, el dinero digital es cual-
que las partes han acordado los términos. quier medio de intercambio monetario que
Es decir, son programas informáticos escri- se realice por algún medio electrónico. Por
tos en código virtual. Se los puede entender ejemplo, al realizar una transferencia ban-
como un tipo de software que se programa caria de dinero desde una cuenta hacia
para llevar a cabo una tarea o serie de ta- otra, se está utilizando dinero digital. Tam-
reas determinadas de acuerdo con las ins- bién, cuando se compra en algún comercio
trucciones previamente introducidas. y el medio de pago es una tarjeta. Esto quie-
re decir, al realizar cualquier tipo de pago o
Una de sus principales funciones es que envío de dinero sin intercambiarlo física-
facilita, asegura, hace cumplir y ejecuta mente, se está utilizando dinero digital.
acuerdos registrados entre dos o más par-
tes (sean estas personas u organizaciones). A su vez, existen las monedas virtuales.
Estas son todas digitales, ya que, no existen
Otra característica que poseen es que no físicamente. Es decir, no hay papel mone-
están controlados por ninguna de las par- da que las represente. Por lo tanto, todas las
tes, sino que ejecuta un contrato automáti- monedas virtuales son digitales, pero no to-
co el cual funciona como una sentencia. Su das las digitales son virtuales. Un ejemplo
objetivo es brindar una seguridad superior de esto, podría ser una cuenta bancaria en
la dispuesta por la legislación civil y comer- euros, es digital pero no virtual.
cial actual y reducir costos de transacción
asociados a la contratación. Dada esta breve explicación, aparecen en
campo las criptomonedas. Si bien, el dinero
Actualmente se aprovecha la blockchain digital y virtual llevan décadas en la socie-
para generar contratos inteligentes, es de- dad, las criptomonedas son más recien- tes.
cir, los acuerdos quedan guardados y vali- Todas ellas, como, p. ej., el bitcoin, son un
dados en ese espacio virtual. En ella, cada tipo de moneda virtual que no tienen un
movimiento deja su marca digital. En los emisor concreto. Luego, se encuentran
contratos inteligentes se estipulan las protegidas por criptografía y, en principio,
cláusulas y la red certifica si se cumplie- su coherencia se encuentra asegurada por
ron. También queda registrado qué pasos
la comprobación de sus usuarios masiva y
seguir en caso de incumplimiento (repar- to
distribuida.
de bienes, devoluciones o lo que corres-
ponda). Por lo tanto, las criptomonedas son di-
nero virtual y digital. Pero, a diferencia de
(14) https://www.satoshitango.com/es-AR (08/12/2020). otras monedas virtuales como las CBDC
(15) https://www.ripio.com/ar (08/12/2020). (Central Bank Digital Currency), no tienen
(16) https://buenbit.com (08/12/2020). un control centralizado, sino que están dis-
tribuidas y basadas en criptografía para
(17) https://argenbtc.com (08/12/2020).
evitar la manipulación de alguno de sus in-
(18) https://bitex.la (08/12/2020). tegrantes.

A su vez, una gran diferencia entre este tipo de divisa y una divisa corriente común es
que la criptomoneda no necesita de un ente intermediario que legitime la operación.
Cuando una persona compra algún artículo en un comercio mediante el uso de dinero
digital (una tarjeta de crédito, por ejemplo), existe un intermediario (p. ej., PayPal o Visa)
que respalda la operación. Es decir, garantiza que el dinero empleado para adquirir dicho
bien no está siendo utilizado, al mismo tiempo, para comprar otro. Asegura la inalterabi-
lidad de las transacciones.
Distinto es lo que sucede con una criptomoneda, porque no necesita de un intermedia-
rio para llevar a cabo la operación. Por consiguiente, son transacciones directas. Además,
la tecnología utilizada ofrece mayor seguridad.
Por último, un dato importante a mencionar es que las criptomonedas no están asegu-
radas por algún gobierno, como si lo están los depósitos bancarios en Estados Unidos, por
mencionar un ejemplo. Esto significa que las criptomonedas almacenadas no tienen las
mismas protecciones que tiene el dinero depositado en un banco.
II.7. Actualidad de las criptomonedas
En la actualidad, un solo bitcoin cotiza alrededor de USD 18.000. Como se mencionara
con anterioridad, la alta volatilidad del bitcoin hace fluctuar su valor con frecuencia. Exis-
ten más de 7600 criptomonedas que cotizan en alguno de los más de 300 exchanges (casas
de cambio cripto). Es decir, este tipo de activo se ha convertido en un bien muy preciado
para los ahorristas y pocos pueden poseerlo. También, un dato importante es que se ha
generado una cantidad fija y limitada de bitcoin, transformándolo en un bien escaso. Si su
demanda y utilización en el mercado se incrementa, su cotización continuará en ascenso.
En Argentina el interés por el bitcoin ha cobrado particular relevancia ya que, a raíz de la
imposición del cepo para la adquisición de moneda extranjera, los inversores encuentran
en la criptomoneda un refugio de valor atado a esta divisa.
En el siguiente gráfico puede observarse la evolución que ha tenido el valor del bitcoin
a lo largo de su existencia.
Fuente: Bitstamp.net. Fecha de consulta: 12/12/2020.

Además, si bien es difícil determinar II.8. Importancia de las criptomonedas en

cuántas personas usan bitcoin en todo el la economía
mundo, se podría llegar a realizar una es-
timación. En este sentido, se puede afirmar Si bien no todas las personas compren-
que se han creado más de 42 millones de den el funcionamiento y la lógica de las
billeteras bitcoin (wallet) desde 2009 (19). criptomonedas, se sabe que pertenece a un
Asimismo, resulta esencial señalar que no mercado que está en crecimiento. A lo
existe una correlación directa entre la can- largo de los años, debido a sucesivas crisis
tidad de billeteras y los usuarios finales que económicas, muchas monedas han sido al-
interactúan con la red. Esto se debe a que tamente devaluadas. Esto ha permitido que
una persona puede tener múltiples bille- las criptomonedas ganen gran popularidad
teras. Sin embargo, el número de billeteras considerándolas como una excelente al-
puede resultar un buen indicador para de- ternativa de inversión. Esto se debe a que,
terminar cuántas personas usan monedas como se ha mencionado, su valor está des-
virtuales. vinculado de los bancos; dependen de ellas
mismas y de las personas que las utilizan;
Resulta pertinente mencionar que la co- los usuarios lo manejan y mueven según su
tización del bitcoin, como cualquier otra preferencia.
criptomoneda, posee una lógica similar a la
que ofrece cualquier otro activo que ac- túe Hoy en día, la tecnología está impulsando
como refugio de valor. Hay múltiples a la economía mundial para su transición a
variables que pueden afectar la oferta y la través de las monedas virtuales. La adqui-
demanda de los bitcoins e impactar en su sición de criptomonedas a nivel global ha
cotización. Los mismos criterios que apli- aumentado porque otorgan independencia
can al dinero de curso legal pueden ser frente a situaciones de crisis.
aplicables para las criptomonedas. En este
sentido, surge aclarar que la única diferen- Muchas opiniones aciertan que las
cia sustancial en relación con el bitcoin es criptomonedas son el futuro, ya que, gene-
que no existe la posibilidad de “emitir” di- ran mayor inclusión financiera, ofreciendo
nero discrecionalmente y así modificar su alternativas al público desbancarizado y a
valor, como sí ocurre con otras monedas aquellos que son nativos digitales, brindán-
(como ocurre, p. ej., con el Peso Argentino). doles una herramienta útil para su protec-
El bitcoin tiene un algoritmo preestableci- ción patrimonial.
do y previsible para su emisión. Surge con frecuencia el cuestionamien-
El bitcoin, siendo la primera criptomone- to a las criptomonedas con relación a su
da, actualmente acapara el mayor porcen- regulación. Lejos de tener una legislación
homogénea como suele ocurrir con otros
taje de mercado (un 60% del total de $400 activos monetarios o financieros, la reali-
mil millones de dólares que suman todas dad es que no hay un organismo nacional o
las criptomonedas). En este sentido, existe supranacional que haya procurado brin-
un límite de emisión de las criptomonedas. dar una solución definitiva, como sí ocurre
Se calcula para el bitcoin un límite de 21 mi- con las monedas tradicionales cuyas reglas
llones de unidades y se calcula que para el son establecidas discrecionalmente por los
año 2140 se minará el último de ellos. estados de cada país. En este aspecto, es in-
Es dable destacar que se puede adquirir teresante pensar al bitcoin como un com-
“centavos” de un bitcoin, denominados sa- modity (20) más que como una moneda.
toshis (mínima unidad en que se divide un
bitcoin equivalente a 0,00000001 fracción (20) "En economía, un commodity (o mercancía) se
define como un bien tangible que se puede comprar y
de bitcoin). vender o intercambiar por productos de valor similar o
por dinero". https://fin.guru/educacion/201908/-que-
(19) https://www.bbc.com/mundo/noticias-51023616. es-un-commodity-_n9972 (08/12/2020).

Por último, hay que destacar que existe Nación, ambos provenientes de diferentes
una corriente que piensa al bitcoin como un partidos políticos. En esencia, estos se limi-
“paraíso fiscal”. Sin embargo, esto no se- ría tan a establecer definiciones de los concep-
correcto, ya que, un paraíso fiscal está tos involucrados en este tipo de negocios,
asociado a un país o estado que ofrece be- designar la autoridad de aplicación y defi-
neficios fiscales al recibir dinero. El bitcoin nir ciertas restricciones a la utilización de
no es un país que pueda cuadrar como “pa- los criptoactivos.
raíso fiscal” donde haya una autoridad fis-
cal involucrada. Desde el punto de vista jurídico, es im-
portante encuadrar la figura de las cripto-
III. Desarrollo monedas. El Código Civil y Comercial de la
Nación (22) establece una clasificación de
III.1. Aclaraciones previas bienes y cosas, haciendo referencia en el
art. 16 de que un bien es aquello susceptible
Para comenzar el análisis sobre las cripto- de apreciación pecuniaria. En este marco,
monedas, es necesario hacer hincapié so- los bienes se pueden clasificar en aquellos
bre el aspecto legal. que tienen materialización o corpolización,
Teniendo en cuenta que en la legislación o en bienes inmateriales o intangibles.
tributaria argentina existen escasas normas Cabe destacar que los bitcoins empeza-
que sean aplicables a los negocios y actos ron a tener valor a partir del 22 de mayo de
jurídicos que se efectúen con las monedas 2010, cuando Laszlo Hanyecz en Nue- va
virtuales (como bitcoin), sería apropiado York ofreció pagar diez mil bitcoins a
determinar la naturaleza jurídica a fin de aquella persona que le enviara una pizza de
esbozar cuál podría ser el encuadre tributa- mozzarella. Esta persona había contri-
rio correspondiente. buido al código de origen bitcoin y fungía
En nuestro país, nadie está privado a ha- como minero. Su propósito era promover el
cer lo que la ley no manda; en otras pala- bitcoin como opción de pago para servicios
bras, todo lo que no está prohibido está de delivery de comida (23).
permitido. Así lo consagra el art. 19 de la Asimismo, unas de las particularidades de
Constitución de la Nación.
las criptomonedas, como ya fue menciona-
“Las acciones privadas de los hombres do, es que no necesitan intermediarios para
que de ningún modo ofendan al orden y a su circulación, y no son emitidos por nin-
la moral pública, ni perjudiquen a un ter- guna autoridad central, por lo que algunos
cero, están solo reservadas a Dios, y exentas entienden que su valor no tiene relación es-
de la autoridad de los magistrados. Ningún trecha con una cosa o bien específico. No
habitante de la Nación será obligado a ha- obstante, también se considera que tienen
cer lo que no manda la ley, ni privado de lo un valor en dinero dependiendo de la libre
que ella no prohíbe” (21). cotización en el mercado y en tal sentido, se
ha demostrado que las criptomonedas son
En tal sentido, se entiende que no existe activos de valor muy fluctuante (24).
ninguna prohibición al operar con un
bitcoin, ya que, hasta el momento no se (22) Libro Primero - Parte general — Tít. III "Bienes"
sancionó ninguna norma que prohíba el uso arts. 225 a 256 http://servicios.infoleg.gob.ar/infole-
de las criptomonedas. gInternet/anexos/235000-239999/235975/norma.htm
(08/12/2020).
En la actualidad se llegaron a presentar (23) https://www.criptonoticias.com/comunidad/
dos proyectos de Ley en el Congreso de la conozca-historia-bitcoin-pizza-day-buen-provecho
(08/12/2020).
(21) Constitución de la Nación Argentina - Ley 24.340. (24) Artículo GAGLIANO, Germán, "Encuadre Jurídico
http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/ane- de las Criptomonedas": https://abogados.com.ar/encua-
xos/0-4999/804/norma.htm (08/12/2020). dre-juridico-de-las-criptomonedas/ 23086 (08/12/2020).

Tal como manifiesta Mihur Estrada En Argentina, la res. 300/2014 de la Uni-

(2018): “El bitcoin es un valor en sí mismo, dad de Información Financiera (UIF) con-
no es emitido en moneda alguna, no tiene sideró que las monedas virtuales, a los fines
respaldo ni garantía de nadie, no contiene de las normas de Prevención de Lavado de
promesa ni obligación de que alguien lo Activos, son la “representación digital de
habrá de cambiar o redimir por moneda valor que puede ser objeto de comercio di-
nacional o alguna divisa. El valor de él es gital y cuyas funciones son la de constituir
intrínseco, es como el oro. Solo vale por la un medio de intercambio, y/o una unidad
de cuenta, y/o una reserva de valor, pero
aceptación voluntaria que de él hacen sus que no tienen curso legal, ni se emiten, ni
adquirentes y depende de la combinación se encuentran garantizadas por ningún país
del interés especulativo del mercado, de la o jurisdicción”.
utilidad práctica, actual o potencial, que
tiene el para algunos actores y del ritmo de En ese sentido, se obliga a las plataformas
la nueva emisión originaria”. de intercambio de criptomonedas o mone-
das virtuales a actuar como Sujetos Obliga-
En conclusión, se entiende que para el dos ante la UIF, conforme las previsiones de
derecho argentino las criptomonedas es- la resolución UIF 30-E/2017.
tán encuadradas en el concepto de bienes
del art. 16 del Cód. Civ. y Com., y, por ende, Partimos de la base de que, para Argenti-
pueden integrar en el patrimonio de las na, las criptomonedas no son consideradas
personas humanas y jurídicas. moneda, ni nacional, ni extranjera. Aclara-
do esto, no cumplen los recaudos exigidos
Cabe realizar algunas menciones en ma- por el Banco Central de la República Ar-
teria de prevención del lavado de activos. gentina. Para ser reguladas por la Entidad
de Contralor, deben cumplir dos requisitos:
El Servicio de Administración Tributa- por un lado, que el emisor del instrumen-
ria (SAT) de los Estados Unidos Mexicanos to (Estado) imponga el curso legal respecto
identificó que el intercambio de criptomo- del instrumento; en segundo lugar, la exis-
nedas corresponde a una actividad vulnera- tencia de un valor nominal fijado a este.
ble de lavado de dinero. Se entiende como Dado que esto no sucede con las criptomo-
actividad vulnerable, aquella en la que se nedas, afirmamos que no son consideradas
puede presentar más oportunidades para de curso legal.
llevar a cabo dicho proceso. Es por esta ra- El BCRA aclaró en 2014 (25) que las mo-
zón, que tienen la obligación de inscribirse nedas virtuales o criptomonedas no son
en un padrón y presentar avisos antilavado. emitidas por aquel, ni por otras autorida-
des monetarias internacionales.
Entre los pasos a seguir, los usuarios de
este tipo de monedas deberán, darse de Al día de hoy, la única reglamentación
alta en el Portal de Prevención de Lavado existente del BCRA es aquella por la cual
de Activos; deben, a su vez, inscribir los ex- solo se prevé la conformidad del BCRA en
pedientes de identificación de sus clientes criptomonedas cuando se accede al merca-
y presentar avisos; proteger y evitar la des- do cambiario para la compra de dólares que
trucción de información y documentación tienen por destino el pago de criptomone-
por un plazo de cinco años; y serán someti- das en el extranjero por medio de una tarje-
dos a visitas de verificación del SAT. ta de crédito (26), así como la mención que
Por otro lado, cobra relevancia tomar co- (25) https://www.infotechnology.com/internet/El-
nocimiento respecto del peso que tienen Banco-Central-argentino-considera-riesgoso-operar-
este tipo de monedas en la economía y pre- con-bitcoins-20140528-0003.html (08/12/2020).
cisar si están reguladas por alguna entidad (26) Dec. (PEN) 27/2018 y Comunicación "A" 6436 del
nacional o no. 19 de enero de 2018.

se realiza, entre las facultades del BCRA, de dad de un contribuyente. En otras palabras,
aplicar las disposiciones legales que, sobre se considera que los criptoactivos son par-
el funcionamiento del dinero electrónico u te de las propiedades del patrimonio de un
otros similares, dicte el Congreso de la Na- contribuyente.
ción (27).
En el caso de países de la Unión Euro- pea
En síntesis, la normativa existente no pro- (29), si bien se analizó el tratamiento en el
tege a usuarios, consumidores e inversio- impuesto al valor agregado en las ope-
nistas de buena fe; no previene el lavado de raciones de cambio de criptomonedas se
activos ni brinda certeza en cuanto a la llegó a la conclusión de que no corresponde
recaudación de impuestos por actividades gravarlas. Alemania, por su parte, conside-
relacionadas con el uso de criptomonedas. ra que las operaciones con criptomonedas
se encuentran gravadas por el impuesto a
IV. Tratamiento tributario la renta de capital a una alícuota del 25% si
el titular de las criptomonedas las mantuvo
Luego de haber brindado las definiciones en su patrimonio por un plazo mayor a un
centrales de las criptomonedas y su nego- año. Si dicho plazo resultara ser inferior, las
cio, se intentará profundizar y entender su criptomonedas reciben el tratamiento de
encuadre tributario. Para empezar, se hará divisas, billetes de banco y monedas.
foco en la experiencia internacional en esta
materia, para luego focalizar en la posición Según Pablo Porporatto (30), las cripto-
tomada por la legislación argentina. monedas son reconocidas en el ámbito in-
ternacional como un commoditie o activo
IV.1. Experiencia en otros países financiero, y como tal, generador de ganan-
A nivel mundial, pocos países brindan cias de capital. En menor medida, algunos
orientación detallada sobre cómo deben países las consideran como generadores de
tratarse las criptomonedas. Algunos adop- ganancias comerciales o diversas.
tan una postura receptiva a estas nuevas Porporatto sostiene que la mayoría de los
tecnologías. Ejemplos de ello son Gibral- países consideran los intercambios realiza-
tar, Suiza, Malta, Japón, Estonia y Luxem- do entre monedas virtuales y monedas de
burgo. A su vez, existen países donde el uso curso legal para generar un hecho impo-
de las criptomonedas está prohibido. Es el nible. Por otro lado, adhiere que numero-
caso de Bolivia, en donde el Banco Central sos países gravan la recepción de un nuevo
emitió la res. 44/2014 (28) que prohíbe las token vía minería, y una parte considera
actividades con bitcoin. En el mismo año, en que el primer hecho imponible ocurre en el
Ecuador se prohibió bitcoin para usos momento de la disposición, con una base
comerciales y otras actividades con cripto- de costo cero.
monedas por medio de un comunicado del
Banco Central de Ecuador del 11/06/2017. En muchos países, el tratamiento fiscal de
las transacciones en monedas virtuales
En Estados Unidos, el IRS (Internal Reve- también varía según el tipo del contribu-
nue Service) señala que los principios del yente. En los intercambios ocasionales, o
impuesto sobre la renta son aplicables a los las transacciones a título personal, la ma-
criptoactivos Considera que la venta e yoría de los países comúnmente dan lugar
intercambio de criptomonedas generaría
renta gravada o quebranto, como resulta la (29) https://abogados.com.ar/el-impuesto-a-las-ga-
enajenación de cualquier activo propie- nancias-en-las-operaciones-con-criptomonedas/22658.
(27) Art. 47 de la ley 24.144 (Carta Orgánica del Banco (30) PORPORATTO, Pablo, "Implicancias de los crip-
Central de la República Argentina). to-activos en los impuestos al valor agregado, a las rentas
y a los patrimonios", https://www.ciat.org/ciatblog-los-
(28) https://www.bcb.gob.bo/webdocs/01_resolucio- cripto-activos-en-los-impuestos-al-valor-agregado-a-
nes/ 044%202014.PDF (08/12/2020). las-rentas-y-a-los-patrimonios (14/12/2020).

a hechos imponibles por ganancias de ca- gentino. Esta introdujo en el impuesto a las
pital, y la deducción de las pérdidas está ganancias la gravabilidad de las rentas pro-
restringida. Se aplican tasas reducidas o venientes de las monedas digitales, dentro
exenciones con un período mínimo de te- del esquema de imposición cedular com-
nencia. Por otro lado, la negociación a nivel partido con otras rentas financieras.
empresarial da lugar a ingresos comercia-
les, donde se aplican las tasas impositivas La expresión “monedas digitales” confi-
corporativas y las pérdidas tienen mayores gura el aspecto más disruptivo del nuevo
posibilidades de deducción (31). objeto del impuesto. Pese a ello, no encuen-
tra una definición legal. Tampoco en el de-
Finalmente, las disposiciones de mone- creto reglamentario, ni en otra norma de
das virtuales en los que no haya contrapres- inferior jerarquía. Bien es sabido que los
tación, incluidos los regalos, los robos y las impuestos no pueden ser aplicados sin un
pérdidas en general, no están regulados y si mandato legal, y que en dicho texto deben
lo están, los enfoques fiscales son variados. encontrarse los elementos que dan na-
IV.2. Aproximación al tratamiento tribu- cimiento al hecho imponible, entre ellos el
tario de las bitcoins en Argentina objeto del impuesto que delimita su al-
cance.
A los fines de introducir el encuadre tri-
butario conviene precisar los antecedentes En el Mensaje de Elevación al Congreso
regulatorios de las criptomonedas en nues- de la Nación (33) del proyecto de reforma,
tro país: la referencia a la inclusión de las monedas
digitales se limitó a precisar que, en térmi-
Unidad de Información Financiera: menos generales, el objetivo de gravar la renta
diante resolución 300, modificatoria de la financiera apuntaba a “contribuir a la equi-
res. 70/2011, se exige a los Sujetos Obliga- dad y progresividad del sistema impositivo,
dos contemplados por la ley 25.246 (entida- teniendo, asimismo, en consideración que
des financieras, empresas autorizadas por tanto las legislaciones de los países latinoa-
la CNV, etc.) a informar a la UIF todas las mericanos, como las de los países desarro-
operaciones efectuadas con monedas vir- llados, en general someten a imposición
tuales. esta clase de rentas, usualmente denomi-
nadas 'rentas financieras'”.
A su vez, el GAFI publicó un documen- to
donde analiza los riesgos frente al lavado Tal como afirma Martina Caunedo (34), el
de activos y financiación del terrorismo que término ha causado escepticismo por parte
representan las criptomonedas. Des- cribe de los expertos tanto de la UIF (Unidad de
que pueden ser canjeadas por dinero Información Financiera) como GAFI, e in-
fiduciario y/o por otras monedas virtuales y cluso la Unión Europea, ya que estos se re-
ser utilizadas para transferencias interna- fieren a las criptomonedas como “monedas
cionales bajo un casi completo anonima- to virtuales”.
(32).
Luego de la sanción en el Congreso de la No obstante, la norma precisa que la ga-
ley 27.430 el 27/12/2017, se reformó de nancia que obtengan las personas huma-
manera integral el sistema tributario ar- nas por la venta o transferencia de monedas
digitales ubicadas en el país, se encuentran
(31) https://www.ciat.org/ciatblog-los-cripto-activos-
gravadas por el nuevo impuesto cedular.
en-los-impuestos-al-valor-agregado-a-las-rentas-y-a-
los-patrimonios/. (33) MEN-2017-126-APN-PTE.
(32) https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/ (34) https://www.infobae.com/cripto247/altcoins/
Directrices-para-enfoque-basada-en-riesgo-Monedas- 2018/07/20/una-abogada-experta-en-criptomonedas-
virtuales.pdf (19/12/2020). explica-que-impuestos-hay-que-pagar-en-la-argentina/.

Antes de la reforma, la ley contempla- ba y el financiamiento del terrorismo, sino

como objeto del gravamen operaciones también para morigerar la evasión fiscal.
realizadas con otros tipos de bienes, como Afirma que, aunque las criptomonedas no
acciones, títulos públicos y privados, cuo- estén reguladas, una amplia gama de leyes
tapartes de fondos comunes de inversión, existentes podría ser aplicada.
instrumentos fiduciarios y obligaciones ne-
gociables, entre otros. Las criptomonedas, IV.3. La mirada de la OCDE
como activos, no encuadraban en la norma.
La Organización para la Cooperación y el
En consecuencia, se puede observar que Desarrollo Económicos (OCDE) publicó
la última reforma tributaria dejó en claro recientemente un trabajo titulado “Taxes
que Argentina busca recaudar impuestos on virtual currencies. An overview of tax
sobre la economía digital, en especial, en treatments and emerging tax policy is-
estos criptoactivos que están impactando sues”. Este surgió a raíz del reclamo reali-
en el sistema global financiero y presentán- zado por los líderes del G20 y los Ministros
dose como posibles alternativas de inver- de Finanzas de los riesgos derivados de los
sión y dinero del futuro.
criptoactivos.
Para ello es importante aclarar, en primer
lugar, que las criptomonedas no se emiten En el informe se brindan un marco de
como se hace con el dinero, aunque coticen referencia para la gravabilidad de los crip-
generalmente en dólares. En segundo lugar, toactivos en los impuestos a la renta, al
y como se ha hecho mención, la transferen- valor agregado y a la propiedad. Las opera-
cia de criptomonedas se registra en la pla- ciones comprendidas implican la creación,
taforma blockchain que está en cada nodo el almacenamiento y la transferencia, cam-
de acceso, por lo que no se puede afirmar bio y evolución de los criptoactivos.
que las criptomonedas estén ubicadas en
Argentina. Eventualmente las criptomone- Conforme lo expone Pablo Porpo- ratto
das podrían estar ubicadas en Argentina (36), del informe se destacan las siguientes
cuando se almacena en una billetera con ideas o sugerencias que el legislador
sede en ella. En este caso, aunque se pudie- debería considerar a la hora de legislar en
ra determinar la ubicación de la moneda, materia impositiva sobre los criptoactivos:
no se puede inferir que haya sido emitida
por un determinado país. - Debe asegurarse que el país tiene un
marco legal propicio y aplicable a los crip-
Actualmente, en nuestro país la ley no in- toactivos.
cluye el término “criptomonedas” en sus
textos legales. Sin embargo, la ONG Bitcoin - Considerar brindar una guía que permi-
Argentina (35) considera que sí debe haber ta establecer cómo las monedas digitales se
ciertas regulaciones y medidas respecto al vinculan al marco legal vigente.
uso de este tipo de monedas.
- Proveer una guía que resuma los prin-
En una entrevista a Carla Meyer (2019), cipales aspectos fiscales de las criptomone-
abogada egresada de Facultad de Derecho das y otros criptoactivos.
y Ciencias Sociales de la Universidad Na-
cional de Córdoba, Argentina, aclaró que - La guía deberá ser, con seguridad, revi-
será inevitable que los estados quieran le- sada y actualizada con frecuencia.
gislar las actividades que los ciudadanos
realicen con las criptomonedas. No solo
para evitar o prevenir el lavado de activos, (36) https://www.ciat.org/ciatblog-recomendacio-
nes-de-ocde-sobre-el-tratamiento-tributario-y-la-nece-
(35) https://www.bitcoinargentina.org/regulacion-de- saria-transparencia-internacional-de-las-criptomone-
criptoactivos (10/12/2020). das (14/12/2020).

- Considerar que el tratamiento fiscal de tablece que se considerarán ganancias “sin

las monedas virtuales debe ser consistente perjuicio de lo dispuesto especialmente en
con el de otros activos, así como su marco cada categoría, y aun cuando no se indi-
legal y operativo. quen en ellas:
- Contemplar la manera de facilitar el “(...)
cumplimiento fiscal.
“4) los resultados derivados de la enaje-
- Posibilitar la provisión de un tratamien- nación de acciones, valores representati-
to simplificado para contribuyentes ocasio- vos y certificados de depósito de acciones y
nales o pequeños inversores. demás valores, cuotas y participaciones
sociales —incluidas cuotapartes de fondos
- Considerar que las medidas fiscales comunes de inversión y certificados de
pueden servir y estar alineadas con otros participación de fideicomisos financieros y
objetivos regulatorios. cualquier otro derecho sobre fideicomisos
El informe también advierte de la necesi- y contratos similares—, monedas digitales,
dad de revisión de una serie de desarrollos títulos, bonos y demás valores, cualquiera
emergentes en el campo de las monedas sea el sujeto que las obtenga” (el destacado
virtuales que aún no se ha explorado lo sues propio).
ficiente en materia fiscal, como los mencio-
nados a continuación: Los resultados provenientes de operacio-
nes de la enajenación de monedas digita-
- El tratamiento fiscal de los nuevos acti- les conforman rentas del capital, conforme
vos recibidos cuando se produce una bifur- con el inc. k) del art. 48 de la LIG, por lo que
cación (hard fork). prescinden de los requisitos de habi-
tualidad, permanencia y habilitación de la
- Monedas estables y las monedas digi- fuente productora de ganancias, cuando se
tales del banco central (CBDC) como posi- trate de personas humanas o sucesiones
bles sustitutos de moneda fiduciaria. indivisas.
- También están surgiendo otros nuevos En este sentido, las ganancias derivadas
tipos y características de tokens. de la enajenación de monedas digitales re-
ciben en este nuevo régimen un tratamien-
IV.4. Impuesto a las ganancias to impositivo según sea la fuente y el sujeto
El art. 1º de la ley 20.628 de Impuesto a las que las obtenga.
Ganancias (texto ordenado 2019) establece: IV.4.b. Fuente que origina la ganancia
“Todas las ganancias obtenidas por perso-
nas humanas, jurídicas, o demás sujetos in- Se puede afirmar que la liquidación de
dicados en esta ley, quedan alcanzados por este impuesto dependerá de la fuente don-
el impuesto de emergencia previsto en esta de se origine la ganancia, según sea argen-
norma”. Así, se aplica el tributo que recae tina o extranjera. Según el art. 7º de la ley,
sobre los ingresos o ganancias que declaren serán de fuente argentina cuando el emi-
haber tenido en el curso del año fiscal, tan- sor de las criptomonedas se encuentre en
to las personas humanas como jurídicas.
el país. Caso contrario, serán de fuente ex-
IV.4.a. Objeto del impuesto tranjera. Sin embargo, este punto no per-
manece ajeno a controversia, debido a que
Como se mencionó, la reforma fiscal del las monedas digitales, como los bitcoins, no
año 2017 introdujo en el impuesto a las ga- cuentan con un emisor centralizado (sino
nancias la gravabilidad de las rentas prove- con mineros distribuidos por todo el mun-
nientes de la enajenación de las monedas do). No es posible dar certeza para conside-
digital. El art. 2º de la ley del gravamen es- rar cuándo son de fuente argentina.

Ricardo Mihura Estrada (2018) (37) acla- fuente extranjera obtenidas por residentes
ra los siguientes aspectos: en el país resultarán gravadas a la alícuota
del 15%.
Las dos formas más comunes de poseer
bitcoin consisten en conocer la clave priva- A continuación, se describirá el tra-
da que requiere la blockchain para dispo- tamiento impositivo en el impuesto a las
nerlos; o mantener los bitcoins en depósito ganancias para residentes en el país.
de un mercado o de un custodio, a quien se
delega el dominio de la clave privada. En IV.4.c. Imposición cedular
Argentina se estima en 1,5% de la población
del país invierte en este mercado y otro por- Las monedas digitales que enajenen los
centaje similar posee algún interés. residentes en el país tributan el impuesto a
las ganancias bajo el denominado impues-
Los bitcoins que están registrados en la to cedular, que es la modalidad impuesta
blockchain se encuentran en una red vir- por la Reforma Tributaria de finales de 2017
tual, distribuida y replicada en nodos ubi- para la renta financiera.
cados en Argentina y en el mundo. Intentar
localizar los criptoactivos es un esfuerzo El art. 98 de la LIG indica que las ope-
poco fructífero para determinar la fuente raciones de enajenación de monedas di-
del bitcoin, que es mantenido a título pro- gitales emitidas en moneda nacional con
pio en la blockchain. Una forma de precisar cláusula de ajuste o en moneda extranjera
el origen de la fuente sería la que produzca estarán gravadas al 15% cuando las ob-
cualquier acto o actividad realizados den- tengan personas humanas residentes en el
tro o fuera de nuestro país. De esta manera, país y pueda afirmarse que generan renta
sería de fuente argentina la ganancia obte- de fuente argentina. El mismo inciso refie-
nida por la enajenación de bitcoin minados re a las operaciones con acciones, títulos y
en nuestro país, o bien obtenidos por otras demás valores, lo que abona la postura del
vías, que no sean la de compra o venta. legislador por considerar a las criptomone-
das como activos financieros.
Por otro lado, cuando la criptomoneda
esté en depósito de un tercero, la localiza- Sin embargo, esta referencia respecto de
ción de los activos debería coincidir con el las monedas digitales podría tornar inapli-
lugar del domicilio del depositario, o con el cable la norma puesto que las criptomo-
lugar de guarda de la clave física. Existen nedas no se emiten en ninguna moneda,
exchanges y casas de cambio domiciliados y aunque comúnmente se comercialicen en
operando en Argentina, pero los de mayor dólares. Es posible suscribir bitcoins en
volumen de operaciones se hallan fronteras pesos a través de los exchanges del país.
afuera. Respecto a la fuente de la ganancia, las
operaciones de compra y venta de cripto-
A diferencia de los bitcoins, los tokens
pueden otorgar un derecho contra el emi- monedas, así como su dación en pago, se
sor. Esto posibilitaría el caso de monedas registran en una blockchain que se repro-
digítales emitidas en moneda nacional o duce en cada nodo de acceso, por lo que
extranjera. difícilmente pueda afirmarse que la ope-
ración ocurre en una jurisdicción en par-
En el impuesto a las ganancias, el art. 94 ticular.
establece que las ganancias provenientes
de la enajenación de monedas digitales de El art. 245 del decreto reglamentario, por
su parte, dispone que la enajenación de
(37) MIHURA ESTRADA, Ricardo, "Las 'monedas monedas digitales, emitidas en moneda
digitales' y el bitcoin en el nuevo impuesto a las rentas nacional sin cláusula de ajuste, tributará al
financieras", Doctrina Tributaria Errepar (DTE), Boletín 5%. No nos explicamos las razones de su no
XXXIX, enero 2018, p. 233. se inclusión en el texto legal.

La enajenación de monedas digitales se cisar si dicha renta constituye ganancias de

determinará por el importe de la enajena- fuente extranjera o no o si pueden even-
ción, una vez deducido el costo de adquisi- tualmente llegar a devengan intereses o
ción. El propio art. 98 de la Ley de Impuesto primas a raíz de su transaccionalidad. Ello
a las Ganancias establece que, en estos ca- ocurriría cuando se depositen los bitcoins
sos, las actualizaciones y diferencias de en una plataforma electrónicas como
cambio no serán consideradas integrantes wallets, las que pagarían una renta a sus
de la ganancia bruta. depositantes.
A los efectos de considerar la ganancia En síntesis, con respecto a este impues-
sujeta a impuesto, deberá previamente de- to, no se puede precisar si una billetera
traerse un importe en concepto de deduc- virtual pertenece a una persona determi-
ción especial equivalente al previsto en el nada. A diferencia de un banco, donde se
inc. a) del art. 30 de la LIG en el período fis- perfecciona una relación contractual, con
cal a considerar. Durante el año 2020 este
es de ARS 123.861,17 y se proyecta para el las criptomonedas se prescinde de cual-
año 2021 que las ganancias que no superen quier formalismo vinculante entre las
los ARS 167.683,25 no tributarán bajo el im- partes. Consideramos que falta tiempo
puesto cedular. para que se pueda adaptar la legislación a
esta realidad.
Las personas jurídicas que apuesten a los
criptoactivos gravarán la ganancia de- IV.5. Impuesto sobre los bienes personales
rivada de la tenencia o enajenación de y aporte solidario
estos al 30%, conforme la “teoría del ba-
lance” por la cual todos los beneficios, ren- El impuesto sobre bienes personales es
tas o rendimientos de un sujeto empresa se un impuesto que aplicable sobre los bienes
encuentran alcanzados por el objeto del existentes al 31 de diciembre de cada año.
impuesto. Implica a personas humanas residentes en
el país y sucesiones indivisas, quienes tri-
Si la enajenación de las monedas digita- butan por sus bienes ubicados en el país y
les generase un quebranto (pérdida), el art. en el exterior. A su vez, también implica a
25 de la Ley de Impuesto a las Ganancias personas humanas residentes en el exte-
precisa que dicho quebranto tendrá natu- rior y sucesiones indivisas radicadas fuera
raleza “específica”. Es decir, la pérdida gene- del país por sus bienes situados dentro de
rada podrá compensarse contra ganancias la República Argentina.
futuras de su misma fuente y clase. Si no se
hubieran obtenido tales ganancias o estas Actualmente, en la legislación tributaria
fueran insuficientes para absorber la tota- argentina no existen normas específicas
lidad de aquellos quebrantos, el saldo no que sean aplicables a la tenencia de cripto-
compensado solo podrá aplicarse en ejerci- monedas.
cios futuros a ganancias netas que reconoz-
can el origen ya indicado. Misma tesitura
adopta el art. 74 del dec. 862/2019 regla- Cierta corriente doctrinaria expuso la po-
mentario de la ley del gravamen. sibilidad de calificarlas como bienes inma-
teriales. No poseen corporeidad, tienen un
Cabe destacar que los quebrantos son valor económico e integran el patrimonio
computables hasta los 5 períodos fiscales de las personas. Teniendo en cuenta este
siguientes al de su origen. Luego de dicho encuadre, cabría la aplicación de la exen-
plazo, se produce su caducidad. ción del art. 21, inc. d) de la ley del impues-
to (38), la cual reza:
Finalmente, habría que considerar si la
tenencia de criptomonedas llega a gene- (38) Ley 23.966 (texto ordenado por dec. 281/97 - BO:
rar una renta para su tenedor. Cabría pre- 15/04/1997).

“Art. 21.— Estarán exentos del impuesto: prevista para esta clase sería la dispuesta
por el dec. 99/2019.
“d) Los bienes inmateriales (llaves, mar-
cas, patentes, derechos de concesión y Uno de los aspectos a tener presente,
otros bienes similares)”. para este impuesto, es la imposibilidad de
computar las deudas contraídas en la ad-
El art. 11 del dec. 127/1996 reglamentario quisición de los bienes alcanzados por el
de la ley del gravamen, por su parte, amplía impuesto. Por otro lado, destacar que el art.
el alcance de esta exención hacia “todos los 30 del decreto Reglamentario de la Ley de
bienes inmateriales a que se refiere el inc. Bienes Personales establece que, cuando
m) de su art. 19, situados en el país o en el las variaciones operadas durante el año ca-
exterior”. El art. 19, inc. m) del texto legal lendario en los bienes sujetos al gravamen
enuncia los derechos de propiedad cien- hicieran presumir un propósito de evasión
tífica, literaria o artística, los de marcas de del tributo, el Organismo Recaudador po-
fábrica o de comercio y similares, las paten- drá disponer que, a los efectos de la de-
tes, dibujos, modelos y diseños reservados terminación de este, dichas variaciones se
y restantes de la propiedad industrial o in- proporcionen en función del tiempo trans-
material, así como los derivados de estos y currido desde que se operen estos hechos
las licencias respectivas, cuando el titular hasta el 31 de diciembre de cada año, ajus-
del derecho o licencia, en su caso, estuvie- tándose los importes establecidos.
re domiciliado en el país al 31 de diciembre
de cada año. IV.5.a. Aporte solidario
Otras posturas difieren entre considerar a En adición al impuesto sobre los bienes
este tipo de activos como “otros bienes” u personales, cabe mencionar la sanción de la
“otros títulos valores” [art. 22, incs. f ) y h) de ley 27.605 de Aporte Solidario y Extraor-
la ley]. Bajo esta lectura, las criptomonedas dinario para Ayudar a Morigerar los Efectos
se encontrarían gravadas por el impuesto y, de la Pandemia (en adelante “Ley de Aporte
en uno u otro caso, cabría discernir entre Solidario”), por el cual se dispone con ca-
valuarlos a su cotización al cierre o por su rácter de emergencia, y por única vez un
costo de adquisición, construcción o valor a aporte extraordinario aplicable sobre la to-
la fecha de ingreso al patrimonio. talidad de los bienes en el país y en el exte-
rior de las personas humanas y sucesiones
En este caso, la ubicación de las cripto- indivisas residentes o radicadas en el país.
monedas vuelve a cobrar relevancia a los Este también alcanza a las personas huma-
fines de determinar la tasa impositiva apli- nas y sucesiones indivisas residentes o ra-
cable. Dependerá también de una correcta dicadas en el exterior por sus bienes en el
definición de su naturaleza jurídica fiscal país.
para precisarla. El domicilio de su titular, la
ubicación de la wallet, entre otros, podrían El aporte se aplica sobre los bienes exis-
resultar indicativos a estos efectos. tentes al 18 de diciembre de 2020, en la me-
dida que sean superiores a ARS 200.000.000
En el caso de considerar a las monedas (doscientos millones de pesos).
digitales gravadas por el impuesto, si se es-
tableciera su ubicación en el país, el tipo Al igual que para bienes personales, la es-
impositivo aplicable oscilará de manera cala de alícuotas progresiva dispuestas para
progresiva considerando la totalidad de los este aporte se bifurcan en función de la ubi-
bienes gravados por el impuesto según la cación de los bienes.
tabla establecida al efecto en la ley.
No obstante, la norma contiene un dispo-
Por otro lado, si se determinara su ubi- sitivo de repatriación de activos del exterior
cación en el exterior, la escala de alícuotas a efectos de morigerar la tasa, para lo cual

se aplicarán las alícuotas de la tabla previs- En relación con el tratamiento impositi-

ta para bienes del país. vo, si se considera que los bitcoin son cosas
muebles, encuadraría en la gravabilidad de
La Ley de Aporte Solidario contiene una venta de cosas muebles. Sin embargo, la
cláusula antielusiva en el art. 9º, por la cual opinión más difundida considera que el
establece que las variaciones operadas en bitcoin es un bien inmaterial, por lo que no
los bienes sujetos al aporte, durante los estaría alcanzado por el impuesto al valor
ciento ochenta [180] días inmediatos ante- agregado por no verificarse el elemento ob-
riores a la fecha de entrada en vigencia de jetivo del hecho imponible: no son cosas
la ley, es decir, entre el 21 de junio de 2020 muebles, ni tienen el carácter de obras, lo-
y el 18 de diciembre de 2020, pueden ser caciones o prestaciones de servicios.
utilizadas como indicio por AFIP para pre-
sumir, salvo prueba en contrario, una ope- Asimismo, por vía reglamentaria (art. 8º
ración de ardid evasivo o elusivo y proceder del dec. 692/1998) se considera que no se
a su cómputo de oficio a efectos de la deter- encuentran dentro del objeto del impues-
minación del Aporte. to a las cesiones de uso y goce de derechos,
a excepción de aquellas que impliquen un
A modo de conclusión, consideramos que servicio financiero o una concesión de ex-
todas las personas humanas que po- sean plotación industrial o comercial.
bitcoin al 31 de diciembre de cada año
deben incluirlos en su declaración jurada de Cabría considerar a la compra de cripto-
bienes personales. Sin embargo, quedan monedas como un servicio digital encua-
interrogantes acerca de su naturaleza drado en el objeto imponible del inc. e) del
jurídica y su ubicación, los cuales serán de- art. 1º de la Ley de IVA. Sin embargo, este
terminantes a la hora de precisar su grava- encuadre no parece apropiado ya que, si
bilidad, valuación y alícuota a aplicar. bien es un término pura y exclusi- vamente
digital, las criptomonedas no son un
IV.6. Impuesto al valor agregado
servicio.
El impuesto al valor agregado (IVA) es un
Conforme cierta doctrina especializa- da
impuesto indirecto aplicable sobre el
consumo, es decir, financiado por el con- (39), el IVA de la mayoría de los países con
sumidor como un impuesto regresivo. De relación a las criptomonedas sostienen que
manera general, la mayor parte de las ope- el intercambio de estas no está sujeto al IVA,
raciones, siendo ventas de bienes o pres- por tratarse de un medio de pago. Sin
taciones de servicios, están sujetas al tipo embargo, la provisión de bienes y servicios
general del impuesto, que es del 21%, sal- alcanzados por el IVA no ven alterado su
vo excepciones que quedan alcanzadas a la tratamiento por el hecho de ser abonados
tasa del 10,5% o incrementada del 27%. Una mediante monedas virtuales. Por otro lado,
característica de este impuesto es que inter- se indica que la recepción de nuevos tokens
vienen dos personas distintas. Por un lado, a través de la minería no genera IVA.
los contribuyentes que soportan el pago del En efecto, se resalta que en la medida que
impuesto con dinero de su bolsillo (sujeto las monedas virtuales constituyen opera-
percutido) que se verifica principalmente ciones financieras o sean empleadas como
en los consumidores finales. Por el otro, los medios de pago, quedarán al margen de la
sujetos pasivos del tributo: la persona que, imposición.
obligada por ley, recauda el impuesto y lo
ingresa a la Hacienda, que son los empre- (39) PORPORATTO, Pablo, "Implicancias de los crip-
sarios y profesionales que realizan activida- to-activos en los impuestos al valor agregado, a las rentas
des alcanzadas y no exentas de IVA. Estos y a los patrimonios", https://www.ciat.org/ciatblog-los-
sujetos tienen la obligación de inscribirse cripto-activos-en-los-impuestos-al-valor-agregado-a-
frente al impuesto. las-rentas-y-a-los-patrimonios (14/12/2020).

El criterio que considera a las criptomo- to las operaciones realizadas por medio de
nedas como “moneda” encuentra en el IVA instrumentos bancarios como cheques o
las siguientes exenciones del art. 7º de la ley transferencias, incluso el movimiento de
23.349 y sus modificatorias, por mencionar fondos en efectivo, entre otros.
algunos ejemplos:
Según la normativa, la tasa o alícuota
“b) Sellos de correo, timbres fiscales y aplicable es del 0,6% del monto a debitar o
análogos, sin obliterar, de curso legal o des- acreditar, cuando son a través de cuentas
tinados a tener curso legal en el país de corrientes bancarias. Al tratarse de opera-
destino; papel timbrado, billetes de ban- torias efectuadas por otros medios de pago,
co, títulos de acciones o de obligaciones y aún en efectivo, quedarán sujetas al doble
otros títulos similares, excluidos talonarios de la tasa vigente, es decir, al 1,2%. El im-
de cheques y análogos. puesto recae sobre los titulares de dichas
cuentas, debiendo actuar las entidades fi-
“La exención establecida en este inciso nancieras como agentes de percepción y li-
no alcanza a los títulos de acciones o de quidación.
obligaciones y otros similares que no sean
válidos y firmados. El legislador, por medio de la reforma
introducida por ley 25.453 a la ley del gra-
“ (...) vamen, incluyó un inciso al objeto del im-
puesto por el cual quedan alcanzados todos
“d) Oro amonedado, o en barras de buena los movimientos de fondos, propios o de ter-
entrega de 999/1000 de pureza, que comer- ceros, aun en efectivo, que cualquier perso-
cialicen las entidades oficiales o bancos au- na, incluidas las comprendidas en la Ley de
torizados a operar. Entidades Financieras, efectúe por cuenta
propia o por cuenta y/o a nombre de otras,
“e) Monedas metálicas (incluidas las de cualesquiera sean los mecanismos utiliza-
materiales preciosos), que tengan curso le- dos llevados a cabo, las denominaciones
gal en el país de emisión o cotización ofi- que se les otorguen y su instrumentación
cial”. jurídica. Esto es lo que la reglamentación
Con relación a los billetes, el decreto re- administrativa, la jurisprudencia y la doc-
glamentario de la Ley de IVA aclara en su trina han pretendido denominar un “siste-
art. 27 que la exención comprende los bi- ma de pagos organizado”.
lletes a la orden de todas las clases emitidos
por los Estados o bancos de emisión auto- La AFIP define, a través del art. 43 de la
rizados, para ser utilizados como signos fi- res. gral. 1135/2001, que los movimientos o
duciarios tanto en los países de emisión, entrega de fondos mencionados son aque-
como en los demás países. Respecto de las llos que se efectúan a través de sistemas de
monedas, el art. 28 del reglamento indica pago organizados en reemplazo del uso de
que la exención también será procedente las cuentas corrientes bancarias. Asimis-
cuando la comercialización de los bienes mo, estipula que estos movimientos o en-
comprendidos en dicha norma sea realiza- tregas de fondos quedarán gravados por el
da por casas o agencias de cambio, autori- impuesto en la medida que sean efectuados
zadas a operar por el BCRA. en el ejercicio de actividades económicas.
IV.7. Impuesto sobre los débitos y créditos Se destaca la sentencia de la Corte Su-
prema de Justicia recaída en autos “Pian-
El impuesto sobre los créditos y débi- tos, toni Hnos. SACIFIyA” (40), donde se apoyó
conocido históricamente como “impuesto la tesitura del Fisco por cuanto consideró
al cheque”, grava los movimientos que el depósito de fondos en efectivo por
realizados a través de cuentas bancarias y la venta de cigarrillos y productos de taba-
otros medios de pago no bancarizados. Se
encuentran en el objeto de este impues- (40) Fallos 340:1884.

co en la cuenta corriente de su proveedor, A los efectos de evaluar el tratamiento

constituían un sistema de pagos organiza- frente a este impuesto, debe considerarse el
do gravado por el impuesto en cabeza de la cumplimiento de los requisitos de habitua-
contribuyente. La Corte consideró que el lidad, onerosidad y territorialidad, los que
inc. c) del art. 1º de la ley 25.413 no preten- se desarrollarán a continuación.
día gravar cualquier movimiento de fondos,
sino únicamente aquel que razonable- Habitualidad: la habitualidad a los fines
mente pudiera considerarse que estuviese del impuesto sobre los ingresos brutos no
“reemplazando” una operación que no se radica en la frecuencia de las actividades
desarrolladas. Por el contrario, se determi-
realice a través de un débito o crédito en las na por la índole de las actividades que dan
cuentas bancarias de quien efectuó dicho lugar al hecho imponible, por el objeto de
movimiento. la empresa, profesión o locación, o por los
Una postura podría considerar que, en la usos y costumbres de la vida económica.
Así, la compraventa esporádica de una per-
medida que se utilicen criptomonedas para sona humana como inversión no califica en
el pago de operaciones no exentas este supuesto, mientras la de un broker, ex-
vinculadas al ejercicio de actividades eco- change o cualquiera cuya actividad sea la
nómicas (sea pago a proveedores, pago de intermediación de criptomonedas, serán
remuneraciones u otras de características objeto de la gabela.
similares), dicho movimiento resultaría al-
canzado a la tasa incrementada del 1,2%. Onerosidad: entendida como las ventajas
que procuran a una de las partes por una
No obstante, existe cierta corriente doc- prestación que ella ha hecho o se obliga a
trinaria (41) por la cual pone en tela de hacer a otra (42). Se diferencia de una ac-
juicio la existencia de un verdadero “mo- tividad lucrativa, puesto que no necesaria-
vimiento de fondos”, situación en la cual no mente implican la creación de un beneficio.
se verifica el elemento objetivo para la
aplicación del gravamen. Abona esta postu- Territorialidad: constituye uno de los as-
ra la circunstancia de que el Banco Central pectos más controvertidos de este impues-
de la República Argentina se haya expedido to. La evolución de la digitalización de los
con relación a la falta de curso legal de las negocios ha traído numerosos cuestiona-
criptomonedas. mientos a la atribución del ingreso a las
provincias.
IV.8. Impuesto sobre los ingresos brutos
Para el caso de los criptoactivos, esta dis-
Por definición, el impuesto sobre los in- cusión cobró mayor relevancia por cuanto
gresos brutos (IIBB) es un tributo aplicable la tenencia de estos se distribuye en nodos
a nivel provincial, y de la Ciudad Autónoma alrededor del mundo. Esta circunstancia
de Buenos Aires. Grava el ejercicio habitual dificulta la atribución a una determinara
y a título oneroso del comercio, industria, jurisdicción. Cabe destacar que esta com-
profesión, oficio, negocio, locaciones de plejidad no se presenta únicamente a nivel
bienes, obras y servicios, o de cualquier provincial, sino que se encuentra actual-
otra actividad, lucrativos o no, cualquiera mente en el plano internacional.
sea la naturaleza del sujeto que la preste. Su La provincia de Neuquén, a través de la
alícuota depende del distrito y de la activi- publicación en el Boletín Oficial de la ley
dad y pueden ser de lo más variadas. 3273 el 23 de diciembre de 2020, incorporó
al concepto de “servicios digitales” en el art.
(41) ZOCARO, Marcos, "Fuente el marco regulatorio 182 bis del Código Fiscal, a las “Criptomo-
de las criptomonedas en Argentina Comparativa con
otros países", Centro de Administración Tributaria, Uni- nedas, bancos digitales, fintech”. Como des-
versidad de Buenos Aires, Facultad de Ciencias Econó-
micas, 2020. (42) Cód. Civ. y Com. de la Nación, art. 967.

tacáramos anteriormente, no compartimos uno de los clientes, así como las altas, ba-
esta mirada por cuanto las criptomonedas jas y modificaciones que se produzcan y los
no son servicios. montos totales expresados en pesos argen-
tinos de los ingresos, egresos y saldo final
A los efectos de verificar la existencia de mensual de dichas cuentas, en la medida
actividad económica habitual y onerosa en que los ingresos registrados igualen o supe-
una jurisdicción por la compraventa de ren los ARS 10.000.
monedas digitales, resulta menester con-
sensuar los criterios que hagan factible un Entre la información a suministrar por
nexo territorial claro y preciso. cada mes calendario, el art. 5º de la norma
reglamentaria de AFIP enumera los si-
Finalmente, cabe hacer mención de la ac- guientes datos:
tividad de las empresas que hacen actividad
de intermediación, es decir, las exchange, V.1.Datos respecto de las cuentas a informar
por cuanto deben recurrir a la inscripción
frente al impuesto a través de actividades 1. Tipo y número de cuenta.
“genéricas”, por no existir una específica en
el nomenclador de actividades. 2. Cantidad de integrantes y tipo de iden-
tificación y carácter de cada uno de los
V.Régimen de información a AFIP integrantes que componen la cuenta infor-
mada.
A través de la res. gral. 4614/2019, la AFIP
dispuso la creación de un régimen de infor- 3. Tipo de operación: apertura, cierre,
mación sobre determinadas operaciones modificación.
realizadas a través de plataformas virtua-
les. En la práctica, estas son los exchanges y 4. Fecha de apertura, cierre y modifica-
brokers de criptomonedas. ción, según el tipo de operación de que se
trate.
Su propósito es establecer medidas que
garanticen la transparencia y trazabilidad V.2. Datos respecto de los movimientos
de las operaciones involucradas. La norma operados en las cuentas
dispone un régimen de información de los 1. Monto total de los ingresos o egresos
“Servicios de administración e intermedia- efectuados.
ción de cuentas virtuales, billeteras virtua-
les, inversión y financiamiento” (tít. II). Se 2. Tipo de ingreso o egreso (efectivo,
presenta a través del Formulario 8126. transferencia bancaria, en moneda extran-
jera, moneda digital).
La información a suministrar por los su-
jetos que administran, gestionan, contro- 3. Saldo mensual de las cuentas en pesos
lan, o procesan movimientos de activos a argentinos, en moneda extranjera y/o en
través de plataformas de gestión electróni- moneda digital o criptomoneda.
cas, o digitales, por cuenta y orden de per-
sonas humanas y jurídicas residentes en el 4. Clave Bancaria Uniforme (CBU) o Cla-
país o en el exterior, consiste en la nómina ve Virtual Uniforme (CVU), según corres-
de cuentas con las que se identifican a cada ponda.

V.3. Datos respecto de los individuos involucrados en las cuentas
Apellido y nombre, razón social o denominación de los titulares o

Inscriptos ante AFIP sujetos intervinientes en las operaciones.
Clave Única de Identificación Tributaria (CUIT)
Sujetos residentes Apellido y nombre, razón social o denominación de los titulares o
en el país sujetos intervinientes en las operaciones.
No inscriptos ante AFIP Código Único de Identificación Laboral (CUIL), Clave de Identifi-
cación (CDI), Clave de Inversores del Exterior (CIE) o Documento
Nacional de Identidad (DNI)
Apellido y nombre
Documento de identidad o número de pasaporte.

Personas humanas
Sujetos residentes Número de identificación tributaria en el país de residencia (NIF),
en el exterior de poseer.
Razón social o denominación

Personas jurídicas
Número de identificación tributaria en el país de residencia (NIF)
En lo que aquí interesa, la fintech que expresa el monto de sus cuentas en moneda digital
o criptomoneda, deberá efectuar la conversión a su equivalente en moneda de curso legal,
aplicando el último valor de cotización —tipo comprador— que, para la moneda digital o
criptomoneda de que se trate, haya fijado el sujeto obligado al régimen, al último día del
mes que se informa.
La presentación deberá cumplimentarse hasta el día 15 del mes siguiente al período
mensual que se informa. Si este resultara feriado o inhábil, se trasladará al siguiente día
hábil.
Para dar cumplimiento, se podrá optar por utilizar el servicio web “Presentación de
DD.JJ. y pagos” o el web service “Presentación de DD.JJ. - perfil contribuyente”.
De no haberse registrado operaciones en el período a informar, se deberá presentar la
novedad “sin movimientos”.
Cuando sea necesario presentar una rectificativa, esta reemplazará en su totalidad a la
anterior. La información que no se haya incluido en ella se considerará como no presen-
tada, aun cuando se hubiera incluido en las versiones anteriores.
VI. Conclusiones
A lo largo del presente trabajo, se intentó abarcar los aspectos conceptuales de las cripto-
monedas y su funcionamiento. Pese a la abundante información existente sobre la mate-
ria, hoy en día no existe regulación legal para un encuadre fiscal íntegro.
La diversidad de opiniones doctrinarias deja en evidencia la falta de tiempo para que se
adecúen conceptualmente las criptomonedas y cómo deberían tratarse en el campo
fiscal.

Lo cierto es que, aunque se pueda hacer legal en todos los impuestos por parte de
una aproximación sobre su tratamiento tri- las administraciones tributarias, para faci-
butario, existen aspectos opinables y deba- litar la recaudación de impuestos y reducir
tibles. la complejidad de los pagos de impuestos
por los contribuyentes la precisión de la
Consideramos que se seguirán las ten- gravabilidad de los criptovalores. El mayor
dencias internacionales, acerca de cómo acercamiento al tema, como se analizó a lo
tratar las criptomonedas, realizando los largo de esta colaboración, radicó en men-
ajustes necesarios y adecuando las normas cionar a las “monedas digitales” en la Ley de
para brindar seguridad jurídica a los contri- Impuesto a las Ganancias y a las “cripto-
buyentes. monedas” en el Régimen Informativo de
Además, si bien fueron detallados los be- AFIP de la RG 4614.
neficios de estas monedas, estas presentan Como ya se ha mencionado, la proble-
una serie de debilidades que merecen es- mática de hoy en día radica en que la ley no
pecial atención. Por un lado, los usuarios de
los bitcoins pueden sufrir pérdidas patri- brinda precisiones regulatorias para las
moniales por la volatilidad del tipo de cam- criptomonedas. Tampoco existe un emisor
bio, pérdida de fondos irreversibles, errores de estas monedas o un Organismo de con-
en los softwares, ente otros. Por otro lado, tralor. Es, entonces, aquí donde cabe cues-
como las operaciones se realizan bajo el su- tionarse si realmente este mercado tiene
puesto de la libre y permanente disponibi- validez o el peso suficiente como para im-
lidad de la conexión a otras computadoras pulsar un cambio legal. Los proyectos de ley
a través de Internet, puede suceder que en presentados al Congreso de la Nación
tiempo de guerra diversos factores, como serán, sin lugar a duda, un punto de partida
eventuales ataques militares a la infraes- en este sendero.
tructura tecnológica o prohibiciones gu-
bernamentales de conexión al exterior (de Se anhela un esfuerzo conjunto de los ac-
forma similar a las existentes en Turquía o tores privados y gubernamentales en pos de
China), puedan obstaculizar la verificación brindar herramientas que permitan garan-
de las transacciones. tizar el correcto encuadre tributario de sus
actividades, respetando sus particularida-
Actualmente la ley no precisa específica- des. En línea con ello, a nivel regulatorio se
mente la definición y alcance de las cripto- requiere del dictado de normas claras que,
monedas. La clasificación y naturaleza captando la esencia de esta herramienta,
jurídica quedan ambiguas para este tipo de permitan su desarrollo y no se torne en un
activos. Queda latente analizar su encuadre obstáculo de imposible cumplimiento.


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ENERO 2021 | Nº 92

TRIBUTARIO NACIONAL | TRIBUTARIO PROVINCIAL

El objetivo de esta colaboración es brin-

Sin embargo, para entender el punto an-

Se hablará detalladamente de las cripto-

(*) Magíster en tributación, UBA.

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cada, y se constituyó luego con algoritmos permite guardar datos o información de

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V.3. Datos respecto de los individuos involucrados en las cuentas

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Documento de identidad o número de pasaporte.

Razón social o denominación

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