Mercado de derivados y administración de riesgos

Ramirez Mayen Sthefany

Fecha de entrega: 24 de Julio de 2022.
Actividad 5. Puntos extra
Profesor: German Vega Laing
1. Explica los siguientes activos financieros. Deberás considerar las características que
se señalan

a. Un bono.

 Duración: es la media del vencimiento de todos los flujos de caja de un bono.

 Duración Macaulay: Es una medida del plazo efectivo hasta el
vencimiento de un bono.
 Duración modificada: Mide la sensibilidad del precio de un título de
renta fija con respecto a las alteraciones sufridas por la rentabilidad
del mismo.

b. Fondo de Inversión de Renta Variable.

 Valor en Riesgo (VaR): este es el valor máximo esperado que puede tener
un fondo de inversión.
 Análisis de sensibilidad: el análisis de la sensibilidad de una
inversión consiste en tomar los elementos financieros en cuenta
para determinar la solidez de la misma.

2. Elabora un esquema en el que expliques la participación de las agencias calificadoras

como instituciones para establecer el riesgo en los instrumentos del mercado de
deuda.

Standard & Poor

´s

Valúan el riesgo de
Agencias impago y el deterioro Moody´s
Calificadoras de la solvencia de los
emisores

Fitch
3. Considera una empresa del sector financiero y explica los siguientes riesgos que se
dan a partir de una gestión de riesgos empresarial.

Tipo de riesgo Ejemplo Acciones de mitigación

Estratégico Por ejemplo, riesgos estratégicos Un control interno para que
no bien evaluados y con puedan manejar y evaluar esos
consecuencias negativas para las riesgos.
empresas son los del caso de
Pemex, el caso de best buy en mi
estado.
Financiero Por ejemplo, la compra de una Su uso correcto y un buen grupo
casa ya que se compromete a de expertos en el tema, además de
comprarla y con interés, es el caso varias coberturas.
de crédito INFONAVIT
Operativo Por ejemplo, si una empresa tiene Es de vital importancia clasificar
claro que es propensa a fallar en los riesgos operativos además de
sus procesos internos y externos, hacer un plan de acción para estos
en el desempeño de sus mismos.
funcionarios y maquinaria, en la
eficiencia de su tecnología y en el
tiempo de su servicio, estará
formando un plan de contingencia
que pronostique el riesgo y facilite
su administración.
TI Los ciber criminales ya son una Examinar los riesgos que puede
amenaza enorme así que es un afectar la programación de la
riesgo muy problemático. institución,
Cumplimiento Es de requerimientos que por ley Tener toda la documentación y el
se nos pide como institución así reglamento de la institución seria lo
como normas y reglas que hay que mejor que podemos hacer para
seguir. esto.

4. Redacta una conclusión sobre la importancia de que las empresas de cuenten con
instrumentos financieros derivados para la gestión de riesgos financieros.

Las empresas de hoy en día son adversas a todo tipo de riesgo y mas al riesgo de mercado el cual
asocia a las fluctuaciones de los mercados financieros; algunos casos de riesgo de mercado son: el
riesgo por el cambio en el precio de una divisa en compras o ventas a crédito para importadores y
exportadores respectivamente, o el cambio en las tasas de interés y en los precios de, divisas,
acciones, commodities y demás, pueden generar al cambiar sus cotizaciones o precios perdidas o
ganancias, lo cual es una señal de alarma para intentar mitigar posibles perdidas por un cambio
desfavorable en dichas variables para las empresas.

Para mitigar el riesgo de mercado se han venido creando productos que buscan minimizar el
riesgo, los derivados financieros son una herramienta financiera que le permitirá asegurar un
precio a futuro sobre la compra o venta de un activo, con el fin de evitar riesgo por el cambio en
los precios y en las condiciones macroeconómicas preexistentes. Se caracterizan porque están
vinculados a un activo subyacente, lo cual esto genera que su valor dependa o se derive del valor
de un producto financiero previamente definido en el momento de la elaboración del contrato.

A nivel mundial el uso de los derivados financieros viene en desarrollo debido a que se han
convertido en una eficiente herramienta para contrarrestar los riesgos denominados “riesgo de
mercado”, sin embargo, este gran desarrollo ha traído para algunas economías o empresas un
detrimento de su capital y en muchas ocasiones crisis financieras o quiebras de algunas
organizaciones.

BIBLIOGRAFÍA:

https://www.dropbox.com/s/wtm15rb6lo2obzw/RIESGOS%20III%20Y%20III.pdf?dl=0