INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN

UNIDAD SANTO TOMÁS

TIPOS DE RIESGOS
FINANCIEROS

PROFESOR: Alicia Flores Vasconcelos

ASIGNAURA: Administracion de Riesgos e

Instrumentos Derivados

ESTUDIANTE: Hernández Martínez Luis Daniel

GRUPO: 5CV4
Introducción

Los riesgos financieros se refieren a la posibilidad de sufrir pérdidas económicas o

financieras debido a eventos imprevistos o fluctuaciones en los mercados
financieros. Estos riesgos pueden afectar a empresas, individuos e incluso a países
enteros.

Existen diferentes tipos de riesgos financieros, como el riesgo de mercado, el riesgo

de crédito, el riesgo operativo y el riesgo de liquidez. El riesgo de mercado se refiere
a la posibilidad de sufrir pérdidas debido a la fluctuación de los precios de los activos
en el mercado, como las acciones, los bonos o las divisas. El riesgo de crédito se
relaciona con la posibilidad de que un prestatario no pague su deuda, lo que puede
afectar a la rentabilidad y la solvencia de los prestamistas. El riesgo operativo se
refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas debido a fallas en los procesos internos,
sistemas o personas de una organización. Por último, el riesgo de liquidez se
relaciona con la posibilidad de no tener suficiente efectivo disponible para hacer
frente a las obligaciones de una organización.

Es importante tener en cuenta estos riesgos financieros y tomar medidas para

mitigarlos. Las empresas pueden emplear estrategias de gestión de riesgos, como
la diversificación de activos, el uso de derivados financieros o la contratación de
seguros. Los individuos también pueden protegerse de los riesgos financieros a
través de la inversión diversificada, la gestión de la deuda y el seguro de vida.
Riesgos financieros

Cuando hablamos de riesgos financieros nos referimos a cualquier actividad

empresarial que implica incertidumbre y que, por tanto, pueda ocasionar alguna
consecuencia financiera negativa para la organización. Por tanto, esta situación
puede provocar la pérdida de capital. (Santander, 2022)

El riesgo financiero se puede definir como la probabilidad de que ocurra algún

evento con consecuencias financieras negativas para la organización. Desde el
punto de vista de un inversor, el riesgo financiero hace referencia a la falta de
seguridad que transmiten los rendimientos futuros de la inversión. (Alfonso Rey,
2017)

El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento

de una inversión, debida a los cambios producidos en el sector en el que se opera,
a la imposibilidad de devolución del capital por una de las partes y a la inestabilidad
de los mercados financieros. (BBVA, 2021)

En mi opinión los riesgos financieros son aquellos que pueden afectar la estabilidad
y rentabilidad de una empresa o individuo debido a cambios en el mercado
financiero. A continuación, se presentan algunos de los principales tipos de riesgos
financieros:

Riesgo de mercado: Es el riesgo asociado a la fluctuación de los precios de los

activos financieros, como acciones, bonos, divisas, materias primas, entre otros.

Formas de minimizar el riesgo de mercado

1. Evaluar la rentabilidad del mercado

• La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad
de la inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se
tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.
2. Anticiparse al futuro
• En este sentido, la captación de información es un elemento
importante, puesto que un manejo correcto de dicha información nos
 posibilita seguir una estrategia empresarial innovadora que nos
permitirá:
a. Acertar en las decisiones sobre nuestros productos y
servicios.
b. Reaccionar ante nuestra competencia.
c. Anticiparse a los cambios que se están produciendo en el
mercado.
3. Diversificar el riesgo
• Para ello hay que planear un amplio portafolio de inversiones que
equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta
seguridad.
4. Evaluar los riesgos
• En este caso hay que contar con un sistema y las herramientas
adecuadas, así como con profesionales y/o asesoramiento externo
altamente especializado en las nuevas tendencias del sistema
financiero.

Riesgo crediticio: Se refiere al riesgo de que un prestatario no pague su deuda o

no cumpla con los términos del contrato, lo que puede generar pérdidas financieras
para el prestamista.

Formas de minimizar el riesgo crediticio

1. Conocer el riesgo general del banco: individuos, clientes y cartera.

• Aunque los bancos intentan gestionar de forma integrada los perfiles
de crédito, a veces alguna información queda dispersa en las
diferentes unidades de negocio. Cuando no se hace una evaluación
exhaustiva de ella, los bancos no pueden medir con precisión los
riesgos o prever si las reservas cubrirán las posibles pérdidas
financieras a corto plazo.
2. Invertir en capacitación de personal.
• El equipo de gestores de riesgo debe tener la capacidad de reconocer
los riesgos de las operaciones de crédito. Para que todos estén en la
 misma sintonía, se deben establecer lineamientos y parámetros
específicos que habiliten el conocimiento de las personas encargadas.
3. Conciliar la cultura de riesgo con las características del negocio o del sector
económico de la empresa.
4. Facilitar una comunicación directa y eficaz entre los clientes y el área de
crédito.
5. Automatizar el flujo de informaciones y procesos, de manera que las
decisiones se tomen más rápido.

Riesgo de liquidez: Este riesgo surge cuando una empresa o individuo no tiene
suficiente efectivo para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo.

Formas de minimizar el riesgo de liquidez

1. Monitorear permanentemente las cuentas por cobrar

• Una de las claves para una buena gestión de riesgo de liquidez es
administrar adecuadamente la cartera de deudas.
Al tener certeza sobre las cuentas por cobrar que mantiene la
compañía, es posible implementar estrategias de cobranza efectivas
que permitan a la empresa contar con la liquidez suficiente para
sostener sus operaciones cotidianas.
2. Factoring
• Esta alternativa permite a las empresas anticipar el pago de sus
facturas a cambio de una pequeña comisión. De esta manera, es
posible contar con liquidez sin tener que incurrir en la venta de activos
necesarios para realizar los procesos productivos.
3. Una correcta gestión del riesgo de crédito
• Cuando los clientes de una empresa no pueden pagar sus deudas, la
compañía incurre en pérdidas y, entre otras cosas, disminuye su
liquidez. Una correcta gestión del riesgo de crédito puede ser
determinante para hacer frente a esta situación.
Riesgo operacional: Es el riesgo asociado a fallas en los procesos y sistemas de
una empresa, lo que puede generar pérdidas financieras.

Formas de minimizar el riesgo operacional

1. Matriz de priorización
• Para enfrentar correctamente un riesgo operacional es fundamental
priorizar. Ya con la información adecuada, se deberán crear
estrategias para los riesgos más urgentes. Siempre se debe avanzar
en orden de acuerdo con la urgencia. Estas matrices darán claridad al
equipo de trabajo y se relacionarán con los objetivos empresariales.
2. Innovación disruptiva
• Uno de los mejores caminos para mitigar el riesgo operacional es el
uso de la tecnología, especialmente la enfocada en innovación
disruptiva. En esta se utilizan herramientas tecnológicas como
softwares, inteligencia artificial, herramientas de biometría y manejo
de big data.

Riesgo de tipo de cambio: Es el riesgo de pérdida debido a fluctuaciones en el

tipo de cambio entre dos monedas diferentes.

Formas de minimizar el riesgo de tipo de cambio

1. Contrato a plazo (forward)

• Este contrato obliga a sus participantes a comprar / vender un
determinado activo (subyacente) en una fecha específica futura a un
cierto precio. Parte de un subyacente a su precio actual y costo de
financiamiento.
2. Cobertura con cuentas en divisas
• Las cuentas en divisas favorecen las coberturas si además con ellas
se utilizan contratos de compraventa de divisas al contado o a plazo.
Las diferencias en el tiempo entre la fecha de cobro y la de pago junto
con los contratos spot o forward que pueda hacer la empresa hacen
que las compañías puedan ajustar sus tesorerías y comprar o vender
 divisas en el momento más adecuado a sus intereses y con menos
coste para ellas.
3. Opciones sobre tipos de cambio
• En este caso, el comprador (exportador o importador) adquiere el
derecho a vender o comprar la cantidad de divisas pactada en el
contrato al cambio indicado en el mismo, (strike price), en una fecha
de vencimiento futura, a cambio del pago de una prima por parte del
comprador de la opción a favor del vendedor de la opción.
4. Mercado de futuros sobre divisas
• Es un contrato a plazo que tiene por objeto la entrega o recepción de
divisas, que es al activo subyacente, en una fecha futura y a un
determinado tipo de cambio, estando el contrato normalizado en
cuanto a su nominal, objeto y fecha de vencimiento, negociado en un
mercado organizado cuya sociedad rectora los registre, compense y
liquide, actuando como compradora ante el vendedor y como
vendedora ante el comprador.
5. Swaps
• Un swap de divisas es un acuerdo contractual por el que dos partes
acuerdan intercambiarse unos importes en distintas divisas en una
fecha determinada, con el compromiso de reembolso de dichos
importes, a uno o varios vencimientos establecidos, y de acuerdo con
unas condiciones fijadas que corresponderán al abono de intereses y
la devolución del capital del swap.

Riesgo de tasa de interés: Es el riesgo de pérdida debido a cambios en las tasas

de interés, que pueden afectar el valor de los activos financieros y los costos de
financiamiento.

Formas de minimizar el riesgo de tasa de interés

1. Cobertura
• Se puede mitigar el riesgo de las tasas de interés con inversiones que
ofrezcan cobertura ante la posibilidad de que los bonos pierdan valor.
 Es el riesgo asociado a la 1. Evaluar la rentabilidad del mercado

Formas de
Mitigarlo
fluctuación de los precios de los 2. Anticiparse al futuro
Riesgo de Mercado activos financieros, como
acciones, bonos, divisas, 3. Diversificar el riesgo
materias primas, entre otros. 4. Evaluar los riesgos

1. Conocer el riesgo general del banco:

individuos, clientes y cartera.
Se refiere al riesgo de que un 2. Invertir en capacitación de personal.

Formas de
prestatario no pague su deuda

Mitigarlo
3. Conciliar la cultura de riesgo con las
o no cumpla con los términos
Riesgo Crediticio características del negocio.
Tipos de Riesgos Financieros

del contrato, lo que puede

generar pérdidas financieras 4. Facilitar una comunicación directa y eficaz
para el prestamista. entre los clientes y el área de crédito.
5. Automatizar el flujo de informaciones y
procesos.

Este riesgo surge cuando una 1. Monitorear permanentemente las

Formas de
Mitigarlo
empresa o individuo no tiene cuentas por cobrar
Riesgo de Liquidez suficiente efectivo para cubrir 2. Factoring
sus obligaciones financieras a 3. Una correcta gestión del riesgo de
corto plazo. crédito

Formas de
Es el riesgo asociado a fallas

Mitigarlo
Riesgo en los procesos y sistemas de 1. Matriz de priorización
Operacional una empresa, lo que puede 2. Innovación disruptiva
generar pérdidas financieras.

1. Contrato a plazo (forward)

Formas de
Es el riesgo de pérdida debido

Mitigarlo
2. Cobertura con cuentas en divisas
Riesgo de Tipo de a fluctuaciones en el tipo de
3. Opciones sobre tipos de cambio
Cambio cambio entre dos monedas
diferentes. 4. Mercado de futuros sobre divisas
5. Swaps

Es el riesgo de pérdida debido

Formas de
Mitigarlo
Riesgo de Tasa de a cambios en las tasas de
interés, que pueden afectar el 1. Cobertura
Interes valor de los activos financieros
y los costos de financiamiento.
Conclusiones

En conclusión, los riesgos financieros son una parte inevitable de cualquier actividad
económica y de inversión. Estos riesgos pueden surgir de una amplia variedad de
fuentes, como cambios en las tasas de interés, fluctuaciones en los mercados de
valores, cambios en las políticas gubernamentales, y más.

Es importante tener en cuenta que, aunque los riesgos financieros pueden ser
peligrosos, también pueden ser manejados y controlados mediante el uso de
estrategias de gestión de riesgos adecuadas, como la diversificación de la cartera,
el análisis cuidadoso de los datos financieros, la evaluación de los factores
macroeconómicos y otros.

Los inversores y las empresas deben ser conscientes de los riesgos asociados con
sus actividades financieras, y deben tomar medidas proactivas para reducir su
exposición a los mismos. Al hacerlo, podrán proteger sus inversiones y salvaguardar
su futuro financiero a largo plazo.

Referencias
Alfonso Rey, L. (30 de Noviembre de 2017). INESEM BUSINESS. Obtenido de
INESEM BUSINESS web site: https://www.inesem.es/revistadigital/gestion-
empresarial/riesgo-financiero/

BBVA. (16 de Agosto de 2021). BBVA. Obtenido de BBVA Salud Financiera:

https://www.bbva.com/es/salud-financiera/finanzas-para-todos-el-riesgo-
financiero-y-sus-tipos/

Calle, J. P. (22 de Octubre de 2022). Pirani. Obtenido de Pirani Blog:

https://www.piranirisk.com/es/blog/como-gestionar-el-riesgo-crediticio

Ei, G. (10 de Octubre de 2018). Grupo Ei. Obtenido de Grupo Ei Blog:

https://blog.grupoei.com.mx/riesgo-cambiario-en-comercio-internacional

ISOTOOLS. (11 de Diciembre de 2015). ISOTOOLS. Obtenido de ISOTOOLS

BLOG: https://www.isotools.org/2015/12/11/que-entendemos-por-riesgo-de-
mercado/
iuvity. (18 de Septiembre de 2020). iuvity. Obtenido de iuvity blog:
https://blog.iuvity.com/es/riesgo-operacional-como-enfrentarlo-y-mitigar-su-
avance#:~:text=Uno%20de%20los%20mejores%20caminos,y%20manejo%
20de%20big%20data.

Santander. (29 de Junio de 2022). Santander. Obtenido de Santander Becas:

https://www.becas-santander.com/es/blog/riesgos-financieros.html