UNIDAD 1 - SESIÓN 03

Conozco los servicios y

productos financieros
para tomar decisiones
sobre mis finanzas
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EL MERCADO FINANCIERO ESTÁ COMPUESTO POR PERSONAS “AHORRADORAS” Y
POR AQUELLOS QUE SOLICITAN CRÉDITOS. LAS ENTIDADES FINANCIERAS, COMO
LOS BANCOS, SON LOS MEDIADORES ENTRE LOS AHORRADORES Y LOS
SOLICITANTES.
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¿Para que necesitamos un mediador? Para dar seguridad y rentabilidad a los ahorros
y disponer de efectivo cuando se requiere de un crédito. Como todo negocio, las
entidades financieras cobran por sus servicios. A esto se le conoce como la tasa de
interés. Cuando un banco le brinda un préstamo a una persona, el banco asume un nivel
de riesgo por incumplimiento en el pago de la obligación de la persona. Este riesgo
es lo que genera la necesidad de cobrar un interés sobre la deuda como protección al
incumplimiento del cliente. Estos servicios y/o productos están divididos entre los
productos financieros pasivos y los productos financieros activos.
Los productos inancieros pasivos son las
operaciones donde las entidades financieras reciben
dinero de sus clientes, como los Depósitos de
ahorros, las Cuentas corrientes, los Depósitos a
plazo y los depósitos CTS. Éstas están sujetas a una
>> Cuando un banco le brinda tasa de interés pasiva, donde la entidad financiera
un préstamo a una persona, paga al usuario por el dinero que deposita.
el banco asume un nivel de ¿Cómo comparamos el rendimiento total de un
riesgo por incumplimiento en producto pasivo? Para eso está la Tasa de
el pago de la obligación de la Rendimiento Efectivo Anual (TREA) la cual se calcula
de la siguiente manera:
persona.
Si tenemos un monto de S/ 100
La Tasa de Interés es del 8%
Por lo tanto, el monto a recibir sería:
S/ 100 + S/ 8 = S/ 108

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Sin embargo, hay un cargo adicional que se cobra por comisiones y gastos, incluido
los seguros, por ello, se realiza un descuento. En este caso el cargo es de S/ 5.
Por consiguiente, el total Neto por recibir es de S/ 108 – S/ 5 = S/ 103
En ese sentido, la TREA = 3%

Dentro de estos productos financieros pasivos están los depósitos a plazo fijo. Los
depósitos a plazo fijo se realizan por un periodo de tiempo determinado, por lo que uno
se obliga a no disponer del dinero depositado antes de cumplirse el plazo acordado. Por
su parte, la entidad financiera pagará una tasa de interés estimada en función al tiempo
de permanencia acordado. De efectuar retiros parciales o totales antes de concluido el
plazo acordado, se estará sujeto al pago de las penalidades que se hayan previsto en el
contrato.

También están los depósitos CTS (compensación por tiempo de servicio), donde
el empleador efectúa un depósito por disposición legal por el tiempo que tiene una
persona trabajando en una institución. El propósito del CTS es prever el riesgo que
origina el cese de una relación laboral y la consecuente pérdida de ingresos en la vida
de una persona y su familia.

Para proteger a los depositantes asegurados ante el eventual quiebre de una

institución financiera (bancos, financieras, cajas municipales y cajas rurales), existe
el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD). Para este, el monto máximo de cobertura
para el periodo actual es de S/ 115,637.

Respecto a los productos financieros activos, estos se refieren a las operaciones

donde las entidades financieras prestan dinero a sus clientes por un tiempo
determinado, como son los préstamos hipotecarios, los préstamos a empresas, los
préstamos y créditos personales (por ejemplo, tarjeta de crédito). Estas están
sujetas a una tasa de interés activa, donde la entidad financiera cobra al usurario
por el dinero que le ha prestado. En ese sentido, la Tasa de Costo Efectivo Anual
(TCEA) incluye todo lo que se paga por un préstamo o crédito: Tasa de Interés
Compensatorio Efectiva Anual (TEA), los gastos y comisiones. Veamos un ejemplo de
TCEA:

¿CÓMO SE CALCULA LA TCEA?

Si el monto es S/ 1000 y la Tasa de Interés Compensatorio Efectiva Anual (TEA) es
del 60%, el monto a pagar sería:

S/ 1000 + S/ 600 = S/ 1600

A ello, se adiciona los gastos: S/ 100, y las comisiones: S/ 100
Por consiguiente, el total a pagar es: S/ 1800
En ese sentido, la TCEA = 80%

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Es importante diferenciar entre un préstamo y un crédito, si bien ambos son productos

financieros que entregan capital a las personas, tienen diferentes características. El
préstamo facilita el total del dinero solicitado en una fecha acordada, mientras que el
crédito es una forma de financiación más flexible que permite acceder a la cantidad del
dinero prestado, en función de sus necesidades, disponiendo de toda la cantidad, de una
parte, o nada.

Por ejemplo, un Préstamo Hipotecario es un producto financiero que permite a una

persona acceder a una cantidad fija de dinero para la adquisición, construcción, arreglo,
remodelación, ampliación, mejoramiento o subdivisión de una vivienda propia. Para ello,
tiene como garantía una hipoteca, para garantizar el pago del préstamo por parte del
cliente.

Mientras que un crédito personal, se adquiere para satisfacer necesidades básicas

(alimentación, pago de servicios, prendas de vestir) o para la adquisición de bienes y/o
servicios, y es usado según la necesidad del momento, es decir, no emplea todo el dinero
en una fecha única, sino según crea conveniente.

Hablando de créditos es muy probable que te estés preguntando sobre las diferencias
entre una tarjeta de crédito y una de débito.

Tarjeta de débito Tarjeta de crédito

• Está vinculada a una cuenta de ahorro. • Está vinculada a una línea de crédito que
te da una entidad financiera.
• Este dinero es tuyo, es lo que ahorras, • Este dinero lo debes pagar con intereses,
depositas o te depositan (por ej: tu comisiones y gastos.
sueldo)
• Sólo puedes gastar el dinero depositado • Sólo puedes gastar hasta el monto de tu
en tu cuenta. línea de crédito.

En esa misma línea, si uno desea adquirir un préstamo o crédito, es importante conocer:
(a) nuestro grado de endeudamiento y (b) nuestra capacidad de pago.

A. Grado de endeudamiento
Para determinar el grado de endeudamiento se divide el valor de todas tus deudas
(pagos de tarjeta de créditos, cuotas de préstamos personales, cuotas
hipotecarias, entre otras) sobre el ingreso neto que recibes mensualmente.
• Grado de endeudamiento = Deudas totales / Ingreso neto
• Grado de endeudamiento = Resultado (Número decimal)
• Grado de endeudamiento = Resultado * 100
• Grado de endeudamiento = Resultado

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Veamos el siguiente ejemplo para determinar el grado de endeudamiento:

• Sus deudas totales mensuales son de S/ 1700 y su ingreso neto al mes es de S/3500.

Entonces:
• Grado de endeudamiento = S/ 1700 / S/ 3500
• Grado de endeudamiento = 0,48
• Grado de endeudamiento = 0,48 * 100
• Grado de endeudamiento = 48%

Se considera como una práctica crediticia sana que el grado de endeudamiento

sea menor o igual a 30% del ingreso. Si el porcentaje está por debajo, la probabilidad
de que tenga situaciones de sobreendeudamiento es menor y la opción de acceder a
un crédito es posible; pero si su nivel de endeudamiento es superior, lo ideal es que
replantee su situación crediticia presente y en la medida de lo posible desista de
adquirir una nueva obligación.

B. Capacidad de pago
Para estimar la capacidad de pago es necesario determinar el ingreso mensual y restarle
todos los gastos (fijos y variables), de manera que el resultado señala los ingresos libres
de cualquier obligación, los cuales se podrían usar para pagar las cuotas del préstamo
o crédito.

Capacidad de pago = ingreso mensual – gasto mensual

Por ejemplo:
Los gastos totales mensuales de Sergio son de S/ 2300 y su ingreso neto al mes es de
S/3500.

Entonces:
Capacidad de pago = S/ 3500 – S/ 2300
Capacidad de pago = 1200 mensuales

Adicionalmente, es importante tener un buen comportamiento de pago, es decir, pagar todo

antes de la fecha de límite, ya que todas las personas que participan del sistema financiero
tienen un historial de comportamiento de pago (Historial de crédito), y las entidades
financieras usan este historial para tomar decisiones respecto a otorgar o no un préstamo.

Finalmente, te recomendamos:
• Cuidarte de la informalidad financiera.
• Antes de depositar tu dinero, verifica que sea una entidad financiera supervisada por la SBS.
• Desconfía de propuestas que te ofrecen obtener ganancias en poco tiempo.
• No participes ni invites a personas a unirse a pirámides.