Activos Corrientes Pasivos corrientes

Efectivo 350
Cuentas por cobrar 300
Inventarios 500

Propiedad, planta y equipo 1,500 Total Pasivos

Costo 1,550
- Depr Acum -50 Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

Total Activos 2,650 Total Pasivos y Patrimonio

Variacion

ACtivos = Pasvios + Patrimonio

Margen de Endeudamiento 83.0%

Pasivos corrientes Ventas
Proveedores 800 Costo de Ventas
Obligaciones cp 1,200 Utilidad Bruta

Obligaciones al Largo plazo 200 Gastos Operativos

Total Pasivos 2,200 Depreciacion
UAII / EBIT Utilidad Operativa
Capital Social 100
Utilidades Retenidas 100 GAstos Financieros
Utilidad del Ejercicio 250 UAI / EBT Utilidad Antes de Imptos

Imptos
Utilidad Disponible
Total Pasivos y Patrimonio 2,650

Variacion 0

Competencia 85% Depende

Industria 60%

EBITDA
2,000 kpi
1,400 70.0% % Costos ratios
600 30.0% Margen Bruto indices

150
50
400 20.0% Margen Operativo

100
300 15.0% Margen antes de impuestso

50
250 12.5% Margen Disponible

UAII UTILIDAD ANTES DE IMPUETOS E INTERES

UTILIDAD OPERATIVA
EBIT EARNINGS BEFORE INTEREST AND TAXES

UAI UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

EBT EARNINGS BEFORE TAXES

EBITDA UTILIDAD OPERATIVA SIN CONSIDERAR DEPRECIACIONES Y AMORTIZACION

450 UTILDIAD OPERATIVA + DEP + AMORT

UTILIDAD BRUTA - GASTOS OPERATIVOS SIN CONSIDERAR DEP / AMORT
RECIACIONES Y AMORTIZACIONES

AR DEP / AMORT
 ESF
Activos Corrientes Pasivos corrientes
Efectivo 350 Proveedores
Cuentas por cobrar 300 Obligaciones cp
Inventarios 500
Obligaciones al Largo plazo
Propiedad, planta y equipo 1,500 Total Pasivos
Costo 1,550
- Depr Acum -50 Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

Total Activos 2,650 Total Pasivos y Patrimonio

Variacion

Depreciaciones y Amortizaciones contables no ingresan en el Flujo de Caja porque no signif

Solamente en el Flujo de Caja se incorpora aquello que signifique movimiento de efectivo
Siempre y cuando todo se pague contado y todo se cobre de contado, Si sumo la utilidad disponible
 ERI
Ventas 2,000
800 Costo de Ventas 1,400
1,200 Utilidad Bruta 600 30.00%

200 Gastos Operativos 150

2,200 Depreciacion 50
UAII / EBIT Utilidad Operativa 400
100
100 GAstos Financieros 100
250 UAI / EBT Utilidad Antes de Imptos 300

Impuestos 50
Utilidad Disponible 250
2,650
Mas Depreciaciones / Amortizacion 50
0 300

o de Caja porque no significan desembolsos de efectivo

imiento de efectivo
Si sumo la utilidad disponible mas la Depreciacion ---- El resultado será el Flujo de caja Neto
FC
Ingresos Monetarios
Cobro de las ventas 2,000.00

Total Ingresos monetarios 2,000.00

Egresos Monetarios
Pago de Proveedores 1,400.00
Egresos por gastos operativ 150.00
Egreso por Interes 100.00
Egresos por capital prestamo
Egresos Por Impuestos 50

Total Egresos Monetarios 1,700.00

Flujo de caja Neto 300.00

Activos Corrientes Pasivos corrientes
Efectivo 350
Cuentas por cobrar 300
Inventarios 500

Propiedad, planta y equipo 1,500 Total Pasivos

Capital Social
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

Total Activos 2,650 Total Pasivos y Patrimonio

Variacion

ACtivos = Pasvios + Patrimonio

Margen de Endeudamiento 83.0%

Pasivos corrientes Ventas
Proveedores 800 Costo de Ventas
Obligaciones cp 1,200 Utilidad Bruta

Obligaciones al Largo plazo 200 Gastos Operativos

Total Pasivos 2,200 Utilidad Operativa

Capital Social 100 GAstos Financieros

Utilidades Retenidas 100 Utilidad Antes de Imptos
Utilidad del Ejercicio 250
Imptos
Utilidad Disponible

Total Pasivos y Patrimonio 2,650

Variacion 0

Competencia 85% Depende

Industria 60%
2,000 kpi
1,400 70.0% % Costos ratios
600 30.0% Margen Bruto indices

200
400 20.0% Margen Operativo

100
300 15.0% Margen antes de impuestso

50
250 12.5% Margen Disponible
 ROTACION
INVENTARIO ALTA COSTOS

MENOS DIAS

CUENTAS POR COBRAR ALTA

MENOS DIAS

EFECTIVO MAS RAPIDO

FINANZAS

CUENTAS PAGAR MAS LENTO PROVEEDOR

DS INV DS CXC DIAS DE RECUPERACION DE

15 45 60

DS CXP 90

10 40 50
 CAUSANTES
OBSOLESCENCIA FACTORES INTERNOS FALTA DE CONOCIMIENTO DE
DETERIORO FALTA DE POLITICAS DE COM

FACTORES EXTERNOS AVANCE TECNOLOGICO

CASOS DE FUERZA MAYOR

INCOBRABILIDAD FACTORES INTERNOS POLITICAS

FACTORES EXTERNOS MERCADO

TODAS LAS AREAS DEBEN ESTAR SINCRONIZADAS

TODAS DEBEN TENER UN FIN EN MENTE

S DE RECUPERACION DE LA INVERSION

60

60
TA DE CONOCIMIENTO DEL MERCADO
TA DE POLITICAS DE COMPRAS

NCE TECNOLOGICO
OS DE FUERZA MAYOR
 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
VENTAS
CANTIDADES 100 110 120 140 180
PRECIO 10 10 10 10 10
COSTO 6 6 6 6 6

POLITICA DE COBROS
CONTADO 60%
30 DS 40%

POLITICA DE COMPRAS
TODOS MESES

POLITICA DE PAGOS
CONTADO 20%
30 DS 30%
60DS 50%

600
MES 6
MES 1 MES 2 MES 3
250 VENTAS 1,000 1,100 1,200
10 COSTO DE VENTAS 600 660 720
6 UTILIDAD BRUTA 400 440 480

VENTAS 1,000 1,100 1,200

COBROS CONTADO 600.00 660.00 720.00

COBROS 30 DS 400.00 440.00
TOTAL COBROS 600.00 1,060.00 1,160.00

MES 1 MES 2 MES 3

INVENTARIOS
COMPRAS 600 660 720

PAGO CONTADO 120.00 132.00 144.00

PAGO 30 DS 180.00 198.00
PAGO 60 DS 300.00
TOTAL PAGOS 120.00 312.00 642.00

FLUJO DE CAJA
INGRESOS
POR COBROS 600.00 1,060.00 1,160.00
TOTAL INGRESOS 600.00 1,060.00 1,160.00

EGRESOS
PAGOS 120.00 312.00 642.00
TOTAL EGRESOS 120.00 312.00 642.00

FLUJO DE CAJA NETO 480.00 748.00 518.00

FLUJO DE CAJA ACUM 480.00 1,228.00 1,746.00

FLUJO DE CAJA NETO 480 748 518

FLUJO DE CAJA ACUM 480 1228 1746
MES 4 MES 5 MES 6
1,400 1,800 2,500
840 1,080 1,500
560 720 1,000

1,400 1,800 2,500

840.00 1,080.00 1,500.00

480.00 560.00 720.00
1,320.00 1,640.00 2,220.00

MES 4 MES 5 MES 6

840 1,080 1,500

168.00 216.00 300.00

216.00 252.00 324.00
330.00 360.00 420.00
714.00 828.00 1,044.00

1,320.00 1,640.00 2,220.00

1,320.00 1,640.00 2,220.00

714.00 828.00 1,044.00

714.00 828.00 1,044.00

606.00 812.00 1,176.00

2,352.00 3,164.00 4,340.00

606 812 1176

2352 3164 4340
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

ACTIVOS NO DEPRECIABLES

ACTIVOS DEPRECIABLES

DEPRECIACION DESGASTE
DETERIORO POR USO

COMPRAR
CABEZAL 140000
DURACION 16 AÑOS

CALCULO DE LA DEPRECIACION

DEP ANUAL 140000 16 8750

DEP MENS 8750 12 729.166666667
DEP DIARIA 729.166666667 30 24.3055555556

PRESTAMO TABLA DE AMORTIZACION

7 AÑOS PLAZO
TASA 12% ANUAL
 SRI NORMA CONTABLE
EDIFICIOS 20 AÑOS PERITO
MAQUINARIAS 10 AÑOS
VEHICULOS 5 AÑOS
COMPUTO 3 AÑOS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

COSTO 140,000 140,000 140,000 140,000
- DEPR ACUM 0 8,750 17,500 26,250
VALOR NETO LIBROS 140,000 131,250 122,500 113,750

VALOR COMERCIAL

REVALORIZACION DE ACTIVOS
CASA 54000
ACTUAL 90000

36000

AÑO 4
140,000
35,000
105,000

140,000

35,000
 METODO FRANCES
CAPITAL 140,000
INTERES 12% ANUAL REGLA SI O SI PERIODOS DE PAGO DEBEN S
PLAZO 7 AÑOS

PAGO -30,676.48

FRANCESA NO. PER SALDO CAPITAL INTERES ALICUOTA

0
1 140,000.00 13,876.48 16,800.00 30,676.48
2 126,123.52 15,541.66 15,134.82 30,676.48
3 110,581.86 17,406.66 13,269.82 30,676.48
4 93,175.20 19,495.46 11,181.02 30,676.48
5 73,679.74 21,834.91 8,841.57 30,676.48
6 51,844.82 24,455.10 6,221.38 30,676.48
7 27,389.72 27,389.72 3,286.77 30,676.48

140,000.00 74,735.38

ALEMANA NO. PER SALDO CAPITAL INTERES ALICUOTA

0
1 140,000.00 20,000.00 16,800.00 36,800.00
2 120,000.00 20,000.00 14,400.00 34,400.00
3 100,000.00 20,000.00 12,000.00 32,000.00
4 80,000.00 20,000.00 9,600.00 29,600.00
5 60,000.00 20,000.00 7,200.00 27,200.00
6 40,000.00 20,000.00 4,800.00 24,800.00
7 20,000.00 20,000.00 2,400.00 22,400.00

140,000.00 67,200.00
IODOS DE PAGO DEBEN SER IGUALES A LOS PERIODOS DE LA TASA

SALDO FINAL NO. PER SALDO CAPITAL INTERES

140,000.00 0
126,123.52 1 140,000.00 13,876.48 16,800.00
110,581.86 2 126,123.52 15,541.66 15,134.82
93,175.20 3 110,581.86 17,406.66 13,269.82
73,679.74 4 93,175.20 19,495.46 11,181.02
51,844.82 5 73,679.74 21,834.91 8,841.57
27,389.72 6 51,844.82 24,455.10 6,221.38
0.00 7 27,389.72 27,389.72 3,286.77

SALDO FINAL NO. PER SALDO CAPITAL

140,000.00 0
120,000.00 1 140,000.00 35,000.00
100,000.00 2 105,000.00 15,000.00
80,000.00 3 90,000.00 20,000.00
60,000.00 4 70,000.00 30,000.00
40,000.00 5 40,000.00 20,000.00
20,000.00 6 20,000.00 10,000.00
0.00 7 10,000.00 10,000.00

140,000.00
ALICUOTA SALDO FINAL
0.00
30,676.48 126,123.52
30,676.48 110,581.86
30,676.48 93,175.20
30,676.48 73,679.74
30,676.48 51,844.82
30,676.48 27,389.72
30,676.48 0.00

INTERES ALICUOTA SALDO FINAL

140,000.00
16,800.00 51,800.00 105,000.00
12,600.00 27,600.00 90,000.00
10,800.00 30,800.00 70,000.00
8,400.00 38,400.00 40,000.00
4,800.00 24,800.00 20,000.00
2,400.00 12,400.00 10,000.00
1,200.00 11,200.00 0.00

57,000.00
CAPITAL 10000 PAGO
INTERES 13.00% ANUAL 1.08%
PLAZO 12 MESES

FRANCESA
NO. PER SALDO CAPITAL INTERES CUOTA
0
1 10,000.00 784.84 108.33 893.17
2 9,215.16 793.34 99.83 893.17
3 8,421.82 801.94 91.24 893.17
4 7,619.88 810.62 82.55 893.17
5 6,809.26 819.41 73.77 893.17
6 5,989.85 828.28 64.89 893.17
7 5,161.57 837.26 55.92 893.17
8 4,324.31 846.33 46.85 893.17
9 3,477.99 855.49 37.68 893.17
10 2,622.49 864.76 28.41 893.17
11 1,757.73 874.13 19.04 893.17
12 883.60 883.60 9.57 893.17

10,000.00 718.07 10,718.07

 -893.17

ALEMANA
SALDO NO. PER SALDO CAPITAL INTERES
10,000.00 0
9,215.16 1 10,000.00 833.33 108.33
8,421.82 2 9,166.67 833.33 99.31
7,619.88 3 8,333.33 833.33 90.28
6,809.26 4 7,500.00 833.33 81.25
5,989.85 5 6,666.67 833.33 72.22
5,161.57 6 5,833.33 833.33 63.19
4,324.31 7 5,000.00 833.33 54.17
3,477.99 8 4,166.67 833.33 45.14
2,622.49 9 3,333.33 833.33 36.11
1,757.73 10 2,500.00 833.33 27.08
883.60 11 1,666.67 833.33 18.06
0.00 12 833.33 833.33 9.03

10,000.00 704.17
CUOTA SALDO
10,000.00
941.67 9,166.67
932.64 8,333.33
923.61 7,500.00
914.58 6,666.67
905.56 5,833.33
896.53 5,000.00
887.50 4,166.67
878.47 3,333.33
869.44 2,500.00
860.42 1,666.67
851.39 833.33
842.36 0.00

10,704.17