TAREA 3

ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO

PRESENTADO POR:
DANIELA VALENCIA PEÑA ID: 6011197
JORGE ARMANDO ALVAREZ ID: 601690
DIEGO ALEXANDER RAMIREZ ID: 432182

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ELECTIVA CPC
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
NEIVA – HUILA
2022
 CONTENIDO

Introducción __________________________________________________ pág. 3

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO_________ pág. 4
Actividades de Operación.

Actividades de Inversión.

Actividades de Financiación.

Balance General _________________________________________________ pag.5

Estado de Resultados _____________________________________________ pág. 6
Estado de Flujo de Efectivo _________________________________________ pág. 7
Conclusión ____________________________________________________ pág. 8
Bibliografía ___________________________________________________ pág. 9
INTRODUCCION

En la siguiente actividad vamos a evidenciar los conceptos básicos de la estructura del

estado de flujo de efectivo como lo son Actividades de Operación, Actividades de Inversión
y Actividades de Financiación y como aplicarlos y con la ayuda del Balance general y
Estado de resultados elaborar el Estado de flujo de efectivo y así mismo tomar decisiones
basadas en los datos del resultado en los 2 periodos 2020 y 2021.
 ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo tiene una estructura compuesta por tres elementos a saber:

1. Actividades de Operación

2. Actividades de Inversión

3. Actividades de Financiación.

Veamos a grandes rasgos que significa y que comprende cada una de esas actividades.

Actividades de operación.
Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas
con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización
de sus bienes, o la prestación de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de
servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de
inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los
impuestos.

Actividades de inversión.
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos
fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a
gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.
Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo,
intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación.
Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las
actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.
Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos
aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de
acciones.
 Horse In
S,A
Balance General
(millones de pesos) 31 de diciembre de:
Activo 2020 2021
Activos corrientes
Efectivo 175 630
Inversiones temporales 525 700
Cuentas por cobrar 2.100 2.450
Inventarios 1.750 2.170
Total activos corrientes 4.550 5.950

Activos
fijos
Maquinaria y equipos 13.300 14.000
Depreciacion acumulada -5.600 -6.650
7.700 7.350
Terrenos 2.450 2.450
Total activos fijos 10.150 9.800
Total activo 14.700 15.750

Pasivo
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 700 875
Giros por pagar 1.400 1.750
Pasivos acumulados por pagar 1.050 1.400
Total pasivos circulantes 3.150 4.025

Pasivos no circulantes
Bonos y otros pasivos 3.850 4.375
Total pasivos no circulantes 3.850 4.375
Total pasivos 7.000 8.400

Acciones comunes 1.050 1.050

Superavit de capital 4.550 4.550
Utilidades retenidas 2.100 1.750
Capital
total 7.700 7.350
Total pasivos y capital 14.700 15.750
 Horse In
S,A
Estado de Resultados
(millones de pesos)
2020 2021

Ventas brutas 9.800 11.725

Descuentos y
devoluciones -350 -525
Ventas netas 9.450 11.200
Costo de ventas -5.950 -7.000
Utilidad Bruta 3.500 4.200
Gastos de venta de administración -1.050 -1.575
Depreciacion -1.050 -1.050
Utilidad Operativa 1.400 1.575
Otros ingresos 385 525
Intereses -175 -350
Utilidad antes de impuesto 1.610 1.750
Impuestos -525 -700
Utilidad Neta 1.085 1.050
 Horse In S,A
Estado de Flujo de
Efectivo
2020
(millones de pesos)
Actividades de Operación
Utilidad neta 1.050
Depreciación 1.050
Inversiones a corto plazo -175
Cuentas por cobrar -350
Inventario -420
Cuenta por pagar 175
Giros por pagar 350
Pasivos acumulado por pagar 350
Efectivo proveniente de las operaciones 2.030

Actividades de inversión
Maquinaria y equipos -700
Efectivo utilizado para la adquisición de activos fijos -700

Actividades de financiamiento
Emisión de nueva deuda 525
Dividendos -1400
Efectivo proveniente del financiamiento -875

Flujo de efectivo neto 455

Efectivo al inicio del periodo 175
Efectivo al final del
periodo 630
CONCLUSION

El flujo de caja es una herramienta muy importante para la evaluación de proyectos, su

correcta construcción es básica para encontrar la lógica y sustento de la inversión.
Por ejemplo podemos notar que la empresa Horse in SA, cuenta con ingresos suficientes
para cubrir sus necesidades en cuento a su funcionamiento y cuenta con un rendimiento que
le permite hacer inversiones para seguir incrementando su capital.
BIBLIOGRAFIA

https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html
https://distancia.aulasuniminuto.edu.co/my/