BALANCE GENERAL

ACTIVOS 3,300 2,200

ACTIVOS CORRIENTES 2,012 2,011
EFECTIVO 1,500 1,000
VALORES NEGOCIABLES 1,800 1,200
CUENTAS POR COBRAR 2,000 1,800
INVENTARIOS 2,900 2,800
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 8,200 6,800
ACTIVOS NO CORRIENTES (FIJOS)
TERRENOS
EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPO
MOBILIARIO Y ACCESORIOS
VEHICULOS
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES (FIJOS) 29,500 28,100
MENOS: DEPRECIACION ACUMULADA 14,700 13,100
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES (FIJOS) 14,800 15,000
TOTAL DE ACTIVOS 23,000 21,800

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES 2,012 2,011
CUENTAS POR PAGAR 1,600 1,500
DOCUMENTOS POR PAGAR 2,800 2,200
DEUDAS ACUMULADAS 200 300
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 4,600 4,000
PASIVOS NO CORRIENTES
DEUDA LARGO PLAZO 5,000 5,000
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 5,000 5,000
TOTAL DE PASIVOS 9,600 9,000
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES 10,000 10,000
CAPITAL PAGADO EN EXCESO
GANANCIAS RETENIDAS 3,400 2,800
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 13,400 12,800
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO ACCIONISTAS 23,000 21,800

DATOS DEL ESTADO DE RESULTADO

GASTO DEPRECIACION 1,600
UTILIDADES OPERATIVA 2,700
GASTOS POR INTERES 367
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTO 1,400
TASA IMPOSITIVA 40% 40%
 1,100

VAR FUENTE (+) USOS(-)

500 500
600 600
200 200
100 100
1,400

1,400 1,400
1,600 1,600
- 200
1,200

100 100
600 600
- 100 100

600 600
1,200 2,900 2,900
 FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO ACTIVIDADES OPERATIVA DOLARES

UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTO 1,400
DEPRECIACION 1,600
DISMINUCION DE LAS CUENTAS POR COBRAR - 200
DISMINUCION DE LOS INVENTARIOS - 100
AUMENTO DE LAS CUENTAS POR PAGAR 100
DISMINUCION DE LAS DEUDAS ACUMULADAS - 100
1)FLUJO EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS 2,700

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSION

AUMENTO DE LOS ACTIVOS FIJOS BRUTOS - 1,400
2)FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD INVERSION - 1,400

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD FINANCIAMIENTO -

DISMINUCION DOCUMENTOS POR PAGAR 600
AUMENTO DEUDA LARGO PLAZO -
DIVIDENDOS PAGADOS - 800
3)FLUJO EFECTIVO ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO - 200

FLUJO NETO DEL EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES 1,100

SALDO INICIAL EFECTIVO Y VLS NEGOCIABLES 2005 2,200

SALDO FINAL EFECTIVO Y VLS NEGOCIABLES 2006 3,300

CALCULO DIVIDENDOS PAGADOS

GANANCIAS RETENIDAS 2005 2,800
MAS: UTILIDAD DEL PERIODO 1,400
MENOS: DIVIDENDOS - 800
GANANCIA RETENIDAS 2006 3,400

800
CONCILIACION FLUJO DE EFECTIVO
SALDO INICIAL Y VLS NEGOCIABLES 2011 2,200
ACT. OPERATIVA 2,700
ACT. INVERSION - 1,400
ACT. FINANCIAMIENTO 600
PAGO DIVIDENDOS - 800
SALDO FINAL EFECTIVO Y VLS NEGOCIABLES 2006 3,300
 FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO Y FLUJO EFECTIVO LIBRE

FEO= UTILIDAD OPERATIVA x (1 -0.40) + DEPRECIACION

UTILIDAD OPERATIVA
(1- 0.40)
DEPRECIACION
FEO

IAFN= CAMBIOS EN AFN + DEPRECIACION

CAMBIO AFN
DEPRECIACION
IAFN

IACN= Cambios act. Cts. - cambio en (Cts x Pagar + Deuda acumulada)

CAMBIOS EN ACTIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR
DEUDAS ACUMULADAS
CAMBIOS EN CUENTAS POR PAGAR Y DEUDAS ACUMULADAS
IACN

FEL= FEO - IAFN - IACN

CALCULAR
DIVIDENDO
DEPRECIACION
UTILIDAD RETENIDA
FLUJO OPERATIVO Y FLUJO LIBRE
RAZONES FINANCIERAS
INTERPRETACION ANALISIS FINANCIERO Y CONCLUSION DESEMPEÑO EMPRESA
TIVO LIBRE RAZONES FINANCIERAS

Razones 2011 2012

2,700 liquidez cte 1.4 1.55
0.6 Razon rapida 1 0.92
1,600 Rotacion de inventarios 9.52 9.21
3,220 Periodo promedio de cobro 45.6 36.9
periodo promedio pago 59.3 61.6
Rotacion aactivos totales 0.74 0.80
- 200 Indice endeudamiento 20% 20%
1,600 Razon cargo interes fijo 8.2 7.3
1,400 Margen utilidad bruta 0.30 0.27
Margen utilidad operativa 0.12 0.12
Margen utilidad neta 0.06 0.06
RSA 0.05 0.05
1,400 RSP 0.06 0.06
100 Ganancia por accion 1.75 2.2
- 100
-
1,400

420
AS

Industria
1.85 LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA ESTA BIEN.
1.05
8.60 ESTA BIEN.
35.5 HA MEJORADO.
46.4 NO ESTA BIEN DEBE MEJORAR.
0.74 ESTA BIEN.
30% ESTA BIEN.
8.0 ESTA BIEN.
0.25 ESTA BIEN.
0.1 ESTA BIEN.
0.05 ESTA BIEN.
0.04 ESTA BIEN.
0.06 ESTA BIEN.
1.5 ESTA BIEN.

EN CONCLUSION LA EMPRESA TIENE BUEN DESEMPENO

 Estado posicion financiera
Martin Manufacturing
Diciembre 31, 2017
ACTIVOS 2012 2011 VAR
Efectivo 1,500 1,000 500
Cuentas por cobrar 805,556 763,900 41,656
Inventarios 700,625 763,445 - 62,820
Total activos corrientes 1,507,681 1,528,345 - 20,664
Activos fijos brutos 2,093,819 1,691,707 402,112
Menos: Depreciacion acumulada 500,000 348,000 152,000
Activos fijos netos 1,593,819 1,343,707 250,112
Total activos 3,101,500 2,872,052 229,448
Pasivos y patrimonio
Cuentas por pagar 230,000 400,500 - 170,500
Documentos por pagar 311,000 370,000 - 59,000
Deudas acumuladas 75,000 100,902 - 25,902
Total pasivos corrientes 616,000 871,402 - 255,402
Deuda a largo plazo 1,165,250 700,000 465,250
Total pasivo 1,781,250 1,571,402 209,848
Patrimonio
Acciones comunes 450,000 450,000 -
Capital pagado en exceso 593,750 593,750 -
Utilidades retenidas 300,000 280,000 20,000
Total patrimonio 1,343,750 1,323,750 20,000
Total pasivo y patrimonio 3,125,000 2,895,152 229,848
FEO= UTILIDAD OPERATIVA x (1 -0.40) + DEPRECIACION
UTILIDAD OPERATIVA 153,000
(1- 0.40) 0.6
DEPRECIACION 152,000
FEO 243,800

IAFN= CAMBIOS EN AFN + DEPRECIACION

CAMBIO AFN (1,593,819 - 1,343,707) 250,112
DEPRECIACION 152,000
IAFN 402,112

IACN= Cambios act. Cts. - cambio en (Cts x Pagar + Deuda acumulada)

CAMBIOS EN ACTIVOS CORRIENTES - 20,664
CUENTAS POR PAGAR - 170,500
DEUDAS ACUMULADAS - 25,902
CAMBIOS EN CUENTAS POR PAGAR Y DEUDAS ACUMULADAS - 196,402
IACN 175,738

FEL= FEO - IAFN - IACN - 334,050

 Estado de resultados
Glass Factory, Inc.
Terminado a Diciembre 31 , 2017
Ventas 5,075,000
Costo de bienes vendidos 3,704,000
Margen bruto 1,371,000
Gastos operativos 1,218,000
Utilidad operativas 153,000
Gastos por intereses 93,000
Utilidad neta antes impuestos 60,000
Impuesto (40%) 24,000
Utilidad neta despues de impuesto 36,000