ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO

ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA COMERCIAL XYZ
(Millones de pesos)

31 de diciembre
2,017 2,018
Ventas brutas 9,800 11,725
Descuentos y devoluciones -350 -525
Ventas netas 9,450 11,200
Costo de ventas -5,950 -7,000
Utilidad Bruta 3,500 4,200
Gastos administracion-ventas -1,050 -1,575
Depreciacion -1,050 -1,050
Utilidad operativa 1,400 1,575
Otros ingresos 385 525
Gastos financieros "interes" -175 -350
Utilidad antes de impuestos 1,610 1,750
Impuesto renta 33% -525 -700
Utilidad neta 1,085 1,050

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

EMPRESA COMERCIAL XYZ
(Millones de pesos)

31 de diciembre Analisis de Variaciones

Activos 2,017 2,018 Variacion Fuentes Usos
Activos Corrientes
Efectivo equivalente 175 630 455
Inversiones Temporales 525 700 175 XX
Cuentas cobrar comerciales 2,100 2,450 350 XX
Inventarios 1,750 2,170 420 XX
Total Activos Corrientes 4,550 5,950
Activos No Corrientes
Maquinaria y equipos 13,300 14,000 700 XX
Depreciacion Acumulada -5,600 -6,650 -1,050 XX
Terrenos 2,450 2,450 0
Total Activos No Corrientes 10,150 9,800
Total Activos 14,700 15,750

Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar "Proveedores" 700 875 175 XX
Otras cuentas por pagar 1,400 1,750 350 XX
Pasivos acumulados por pagar 1,050 1,400 350 XX
Total Pasivo Corriente 3,150 3,150
Pasivo No Corriente
Obligaciones financieras 3,850 4,375 525 XX
Total Pasivo No Corriente 3,850 4,375
Total Pasivo 7,000 7,525
Patrimonio
Acciones 1,050 1,050 0
Superavit de Capital 4,550 4,550 0
Utilidades retenidas 2,100 1,750 -350
Total Patrimonio 7,700 7,350
Total Pasivo Mas Patrimonio 14,700 14,875

Calculo Dividendos 2018

Utilidad Retenida 2017 2,100
Menos Utilidad Retenida 2018 -1,750
Mas Utilidad Neta 2018 1,050
Total Pago de Dividendos 2018 1,400
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EMPRESA COMERCIAL XYX
(Millones de pesos)

Actividades de Operación
Utilidades netas de la empresa 1,050
Mas depreciacion 1,050
Inversiones Temporales -175
Cuentas comerciales -350
Inventarios -420
Cuentas por pagar proveedores 175
Otras cuentas por pagar 350
Pasivos acumulados por pagar 350
Efectivo Proveniente de Operación 2,030
Actividades de Inversion
Maquinaria y equipo -700
Efectivo Utilizado Adquision Activos Fijos -700

Actividades de Financiacion
Obligaciones financieras 525
Dividendos Pagados -1,400
Efectivo Provenientes del Financiamiento. -875

FLUJO DE EFECTIVO NETO 455

Efectivo al Inicio del Periodo 175
Efectivo al Final del Periodo 630
 ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA COMERCIAL XYZ
(Millones de pesos)

31 de diciembre
2,017 2,018
Ventas brutas 9,800 11,725
Descuentos y devoluciones -350 -525
Ventas netas 9,450 11,200
Costo de ventas -5,950 -7,000
Utilidad Bruta 3,500 4,200
Gastos administracion-ventas -1,050 -1,575
Depreciacion -1,050 -1,050
Utilidad operativa 1,400 1,575
Otros ingresos 385 525
Gastos financieros "interes" -175 -350
Utilidad antes de impuestos 1,610 1,750
Impuesto renta 33% -525 -700
Utilidad neta 1,085 1,050

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

EMPRESA COMERCIAL XYZ
(Millones de pesos)

31 de diciembre Analisis de Variaciones

Activos 2,017 2,018 Variacion Fuentes Usos
Activos Corrientes
Efectivo equivalente 175 630
Inversiones Temporales 525 700
Cuentas cobrar comerciales 2,100 2,450
Inventarios 1,750 2,170
Total Activos Corrientes 4,550 5,950
Activos No Corrientes
Maquinaria y equipos 13,300 14,000
Depreciacion Acumulada -5,600 -6,650
Terrenos 2,450 2,450
Total Activos No Corrientes 10,150 9,800
Total Activos 14,700 15,750

Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar "Proveedores" 700 875
Otras cuentas por pagar 1,400 1,750
Pasivos acumulados por pagar 1,050 1,400
Total Pasivo Corriente 3,150 3,150
Pasivo No Corriente
Obligaciones financieras 3,850 4,375
Total Pasivo No Corriente 3,850 4,375
Total Pasivo 7,000 7,525
Patrimonio
Acciones 1,050 1,050
Superavit de Capital 4,550 4,550
Utilidades retenidas 2,100 1,750
Total Patrimonio 7,700 7,350
Total Pasivo Mas Patrimonio 14,700 14,875

Calculo Dividendos 2018

Utilidad Retenida 2017
Menos Utilidad Retenida 2018
Mas Utilidad Neta 2018
Total Pago de Dividendos 2018 0
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
EMPRESA COMERCIAL XYX
(Millones de pesos)
2018
Actividades de Operación
Utilidades netas de la empresa
Mas depreciacion 0
Inversiones Temporales 0
Cuentas comerciales 0
Inventarios 0
Cuentas por pagar proveedores 0
Otras cuentas por pagar 0
Pasivos acumulados por pagar 0
Efectivo Proveniente de Operación

Actividades de Inversion
Maquinaria y equipo
Efectivo Utilizado Adquision Activos Fijos

Actividades de Financiacion
Obligaciones financieras
Dividendos Pagados
Efectivo Provenientes del Financiamiento.

FLUJO DE EFECTIVO NETO

Efectivo al Inicio del Periodo
Efectivo al Final del Periodo