Caso Práctico Análisis Financiero

Ejercicio N.º 1

Se pide :
• El estado de tesorería a 31/12/2019
• El balance de la empresa a 31/12/2019.

Aporte de capital 5,000.00 €

Préstamo Bancario Largo Plazo 3,000.00 €
Compra a crédito de neumático Largo Plazo 50 und
Precio unitario 100.00 €

Compra a crédito Locales Largo Plazo 2,000.00 €

Compra a crédito Mobiliario oficina Largo Plazo 1,500.00 €

Gasto Constitución de Sociedad 200.00 €
 Estado de Tesorería
Los neumáticos S.A. al 31/12/2019
en Euros
1. ACTIVIDAD ORDINARIA EUROS
COBROS - €
PAGOS 5,000.00 €
• A proveedores por compra de neumáticos
5,000.00 €
(50und x 100 euros)
VARIACION TESORERIA ACTIVIDAD ORDINARIA (COBROS
- 5,000.00 €
MENOS PAGOS)
2. ACTIVIDAD DE INVERSION
COBROS - €
PAGOS 3,700.00 €
• Compra a crédito de Locales a Largo Plazo 2,000.00 €
• Compra a crédito de Mobiliario de Oficina a
Largo Plazo 1,500.00 €
• Gasto de Constitución de Sociedad 200.00 €
VARIACION TESORERIA ACTIVIDAD DE INVERSION
(COBROS MENOS PAGOS) - 3,700.00 €
3. ACTIVIDAD DE FINANCIACION
COBROS 8,000.00 €
• Aporte de capital socios 5,000.00 €
• Préstamo Bancario 3,000.00 €
PAGOS - €
VARIACION TESORERIA ACTIVIDAD DE FINANCIACION
(COBROS MENOS PAGOS) 8,000.00 €
VARIACION NETA DE TESORERIA (NETO 1+2+3) - 700.00 €
 Balance de Situación
Los neumáticos S.A. al 31/12/2019
en Euros
Activo Pasivo
Activo Fijo Fondos Propios
Inmuebles (Locales) 2000.00 Capital

Mobiliario Oficina 1500.00 Beneficio/Déficit

TOTAL ACTIVO FIJO 3500.00 TOTAL FONDOS PROPIOS

Activo Circulante Exigible a Largo Plazo

Caja/Banco (Préstamo) 3000.00 Préstamo a LP
Existencias 5000.00 Compra a LP (Locales)
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 8000.00 Compra a LP (Mob. Oficina)
TOTAL DE ACTIVOS 11500.00 Compra a LP(Neumáticos)

TOTAL EXIGIBLE A LP

Exigible a Corto Plazo

TOTAL DE PASIVOS
Pasivo

5000.00

-5000.00
0.00

3000.00
2000.00
1500.00
5000.00

11500.00

0.00
11500.00
Caso Práctico Análisis Financiero
Ejercicio N.º 2

Se pide:
a. Reorganización de la cuenta de pérdidas y ganancias mostrando los componentes
y subtotales del BAIT (Beneficio antes de Intereses e Impuestos), BAT (Beneficio
antes de Impuestos), resultado financiero y beneficio después de impuestos.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
‘Mirasierra SA’
Venta de Mercaderia 4000
- Compra de Mercaderia -1000
Margen Bruto 3000
- Suministros -600
- Sueldos y Salarios -900
- Transporte -200
+ Otros Ingresos 500
Resultado Bruto de la
Operación (EBITDA) 1800

- Amortizaciones -200
- Provisiones -150
Beneficio antes de
impuestos e intereses (BAIT)
1450

+ Ingresos Financieros 300

- Gastos Extraordinarios -200
- Intereses de Prestamos -100
Beneficio antes de
impuestos (BAT) 1450

- Tributo -100
- Impuesto sobre beneficio -100
Resultado Neto 1250

b. Cálculo del Estado de Valor Añadido:

• por el lado de recursos generados
• por el lado de la distribución
*Recursos generados en amarillo y análisis de su distribución en azul
Estado de Valor Añadido
INGRESOS 4800 VALOR AÑADIDO BRUTO 2800
Venta de mercaderia 4000 SUELDOS Y SALARIOS -900
Otros ingresos 500 INTERESES DE PRESTAMOS -100
Ingresos financieros 300

CONSUMOS 2000 IMPUESTOS -100

Compra mercaderia 1000 TRIBUTOS -100
Suministros 600
Transporte 200
Gasto Extraodinario 200 AMORTIZACION INMOBILIZADO -200
PREVISIONES -150
VALOR AÑADIDO BRUTO 2800
Amortizaicones y -350
Provisiones

VALOR AÑADIDO NETO 2450 BENEFICIO NETO 1250

c. Cálculo del flujo de caja económico

FLUJO DE CAJA ECONOMICO = BENEFICIO + AMORTIZACIONES + PROVISIONES

FLUJO DE CAJA ECONOMICO= 1250 + 200 + 150

FLUJO DE CAJA ECONOMICO = 1600