UNIVERSIDAD ESAN

APELLIDOS Y NOMBRES

JAQUE BUIZA Jean Pierre Sebastian (21200189)

PORTOCARRERO CASTILLA Yoalibeth (21101291)

CERDAN MEJIA Alessandra Carmen (21101290)

ESPINOZA HUISA Marco Antonio (21200258)

TAREA 1.1 - FINANZAS II

Profesor: Del Carpio Gallegos Javier

Sección: S – 006

Grupo: 6

Lima 15 de abril del 2024

PROBLEMA 1:

Razones financieras

Tres SAC tiene información desordenada e incompleta del balance general correspondiente
al año 2020 mostrada a continuación:

Deuda a proveedores 350 Total activo 3571

Activo corriente 1098 Pasivo + Patrimonio 3571

Patrimonio 1400 Tota pasivo corriente 700

Activo fijo neto 2073 Cuentas por cobrar 247

Inventarios 751 Deuda a bancos de corto 200

plazo

Impuestos por pagar a corto 150 Liquidez corriente 1.57

plazo

Deuda a largo plazo 1471 Periodo promedio cobro 18 días

Activo fijo bruto 2473 Ventas en valor 5000 anual

Depreciación acumulada -400 Rotación de inventarios 3.33

veces/año

Pasivo total 2171 Rentabilidad bruta de 50 %

venta

Caja o efectivo 100 Rotación de activo 1.4 veces/año

Con la información mostrada y considerando años de 365 días, elaborar el estado de

situación para el año 2020 usando solo las cuentas mencionadas con valores o en
blanco, sin decimales.
Activos S/ Pasivo y Patrimonio S/

Activos corrientes Pasivo Corriente

Caja o efectivo 100 Im. pagar corto plazo 150

Cuentas por cobrar 247 Deudas a bancos de c.plazo 200

Inventarios 751 Deudas a proveedores 350

TOTAL DEL ACTIVO CTE 1098 Total Pasivo Corriente 700

Activos Fijos Brutos 2473 Pasivo Fijo (total) 1471

Depreciación acumulada (400) deudas a largo plazo 1471

Activo fijo Netos 2073 Total Pasivo 2171

TOTAL ACTIVOS FIJOS 2473 Total patrimonio 1400

Total de Activos 3571 Total Pasivo y patrimonio 3571

RATIOS

Liquidez corriente Periodo promedio de cobro

1098 = 1.57 Cuentas por cobrar comerciales (365) =18 días

Pasivo corriente ventas

Pasivo corriente = 699.4 Cuentas por cobrar comerciales (365) =18 =246.58

5000

Valor de ventas= 5000 anual

Costo de ventas= 2500

Rotación de Inventarios: costo de ventas = 3.33 2500 =3.33 = 750.75

inventarios Inventario

Rentabilidad Bruta: Utilidad Bruta (100) = 50% Utilidad Bruta (100) =50% = 2500

Ventas 5000

Rotación de Activos= ventas = 1.4 5000 =1.4 = 3571.43

Total de Activos Total de Activos

PROBLEMA 2:

Usos y fuentes de fondos

En cuadro adjunto se muestran los estados de situación de Negro SAC de los dos últimos
años. La utilidad neta del año 2020 es 1200.

Cuenta 2019 2020

ACTIVOS
Caja y bancos 200 150
Cuentas por cobrar 1,000 800
Inventarios 2,500 2,800
Máquinas y equipos 5,000 5,500
Depreciación acumulada -2,000 -2,200
TOTAL ACTIVOS 6,700 7,050
PASIVO Y PATRIMONIO
Deudas comerciales 1,300 900
Deudas bancarias a largo
plazo 2,000 2,300
Sub total pasivos 3,300 3,200
Capital social 2,400 2,600
Utilidad retenida acumulada 1,000 1,250
Sub total patrimonio 3,400 3,850
 TOTAL PAS. + PAT. 6,700 7,050

a. (3 p.) Identificar el movimiento en cada cuenta como fuente o uso de efectivo

PARTIDA VARIACIÓN FUENTES USOS

Caja y bancos 50 X
Cuentas por cobrar 200 X
Inventarios -300 X
Máquinas y equipos -500 X
Depreciación acumulada -200 X
Deudas comerciales 400 X
Deudas a bancos a largo plazo -300 X
Capital social -200 X
Utilidad retenida acumulada -250 X
TOTAL 1200 1200

b.

(2 p.) Elabora el estado de flujo de efectivo del periodo 2020

NEGRO SAC

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2020

Actividades de operación
Utilidad neta 1200
Depreciación acumulada 2200
Cuentas por cobrar 200
Inventarios -300
Deudas comerciales -400
Deudas bancarias a largo plazo 300
___________________________________________________
Efectivo proveniente de operaciones 3200

Actividades de inversión
Maquinarias y equipos -500
___________________________________________________
Efectivo utilizado para inversión -500

Actividades de financiamiento
Capital social 200
Dividendos -950
___________________________________________________
Efectivo proveniente del financiamiento -750

FLUJO DE EFECTIVO NETO 1950

DIV 2020 = UR 2019 - UR 2020 + UN 2020

DIV 2020 = 1000 - 1250 + 1200
DIV 2020 = 950

Nota:

● Si los activos disminuyen el efecto en el estado de flujo de efectivo es positivo y si

estos aumentan, será negativo.
● Cada vez que una cuenta pasiva aumenta, el efecto en el flujo de caja será positivo
y si disminuye, negativo.

PROBLEMA 3:

Estados financieros proyectados (Estimación del FAN)

SIMSA SRL es una granja enfocada a la producción y comercialización de huevos

enriquecidos con vitaminas. En el cuadro adjunto se muestra información correspondiente al
año anterior, en el cual los costos variables se expresan como un porcentaje de las ventas.
Se espera que, para el próximo año, las ventas se incrementen en 20% producto de la
maduración de sus exportaciones. Este aumento de ventas originará un aumento de 15%
en los activos corrientes y 10% en los pasivos corrientes. SIMSA planea adquirir equipos
por 2´000 000 a inicios del próximo año, que se deprecian en 10 años. Antes de esta
compra de maquinaria la depreciación anual es de 500 000. Se conoce qué para el
siguiente año, SIMSA pagará 250 000 de la deuda de largo plazo, por lo que el costo
financiero del fijo anual debe disminuir en 35 000.

Elabora una proyección de los estados financieros de Resultados y Balance para el

siguiente año considerando que el fondo adicional necesario (FAN) será financiado en
100% con deuda a largo plazo (ó pasivo fijo) cuyo costo de deuda es una TEA de 15%
(tomada a inicios de año). SIMSA reparte dividendos de 50% de la UN. Impuesto a la renta
= 27%

Se le pide:
 a) Elaborar el Balance General proyectado. (2 puntos)

b) Elaborar el Estado de Resultados Proyectado. (2 puntos)

c) Calcular los flujos adicionales necesarios. (1 punto)

Ventas 15 000 000 Activos corrientes 2 200 000

Costo de ventas variable 40 % Activos fijos netos 4 200 000

Costo de ventas fijo mensual 150 000 Pasivos corrientes 1 500 000

Gasto operativo variable 15 % Pasivos fijos 2 000 000

Gasto operativo fijo anual 3 000 000 Capital social 1 600 000

Costo financiero fijo anual 600 000 Utilidades retenidas 1 300 000

DATOS TEXTO:

Dep act fj Antiguo 500,000

Dep act fj Nuevo 200,000

Compra de AF 2,200,000

TEA 0.15

Imp. Renta 27% 0.27

Div 0.5

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO

HISTORIAL 1er paso 2do paso

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2

Vtas 15000000 1.2 18000000 18000000.0

C. Var 40% 6000000 1.2 7200000 7200000.0

C fijo (mensual) 1800000 1800000 1800000.0

Ut. Bruta 7200000 9000000 9000000.0

Gast opera v 1080000 1.2 1296000 1296000.0

15%

Gast opera f 3000000 3000000 3000000.0

Ut. Operac 3120000 4704000 4704000.0

Costo finan 600000 -35000 565000 32889.8 597889.8

Ut Ante Imp 2520000 4139000 4106110.3

imp renta 27% 680400 1117530 1108649.8

Ut Neta 1839600 3021470 2997460.5

DIV 50% 919800 1510735 1498730.2

Ut ret 919800 1510735 1498730.2 -12004.8

 BALANCE:

Act. Corr 2200000 1.15 2530000

Act Fj neto 4200000 2000000 6200000

Depre anti y nvo -500000 - 200,000 - 700,000

total activos 6400000 8030000 8030000

Pas corr 1500000 1.1 1650000 1650000

pas f 2000000 -250000 1750000 219265 1969265

cap. Social 1600000 1600000 1600000

Ut ret 1300000 1510735 2810735 -12004.8 2798730.2

total 6400000 7810735 8017995.24

FLUJOS ADICIONALES:

FAN 219265 12004.8

TEA 0.15 0.15

Intereses 32889.8 1800.7