- MERCADO DE DERIVADOS

El mercado de derivados es un mercado que utiliza instrumentos financieros que aseguran el

precio a futuro de la compra o venta del bien subyacente previniendo las probables variaciones al
alza o a la baja del precio que se genere sobre éste producto.

La finalidad de los mercados de derivados es ofrecer diferentes herramientas para administrar y

controlar riesgos de mercado y brindar certidumbre y control de los riesgos financieros que
enfrentan las empresas, obteniendo una planeación financiera confiable, eliminando o
minimizando la fluctuación de precios en los mercados, es decir, se administran los riesgos.

Tipos de mercados:

1. Derivados contratados en mercados organizados: Los contratos son alineados sobre

activos subyacentes aprobados con anticipación.
2. Derivados contratados en mercados no organizados o Extrabursátiles: Los contratos y
especificaciones son confeccionados a la medida de las partes intervinientes que
contratan el instrumento derivado.

Tipos de derivados financieros:

1. Swaps: Consiste en un acuerdo para intercambiar un activo o deuda por otro similar. El
objetivo es reducir el riesgo para ambas partes.
2. Forwards: Son acuerdos para comprar o vender a un precio acordado en una fecha
específica en el futuro. Se utilizan para cubrir riesgos en productos básicos, tasas de
interés, tipos de cambio o acciones.
3. Contratos de Futuros: Promete la entrega de materias primas a un precio acordado. Así,
para que la empresa esté protegida por si aumentan los precios.
4. Opciones: Es un acuerdo entre dos partes que le otorga a un individuo la oportunidad de
comprar o vender un valor a otro inversor, en una fecha determinada.

- MERCADO DE COMMODITIES

Es un producto o bien por el que existe una demanda en el mercado, y es un material tangible que
se puede comerciar, comprar o vender. Normalmente es utilizado como insumos en la fabricación
de otros productos más refinados. El precio de un commodities se determina en función de las
condiciones de oferta y demanda del mercado: si un bien es escaso, su precio tenderá a
incrementarse y viceversa.

Grupos en los cuales se dividen los commodities:

- Energéticos: petróleo, carbón, gas natural, gasolina.

- Metales industriales: cobre, níquel, zinc, oro, plata, platino, hierro.
- Agrícola: trigo, maíz, soya, caña de azúcar, café, azúcar, avena, cebada.
- Ganadería: manteca, leche, piel.
- Monedas: dólar, euro, libra esterlina, entre otras.
- Finanzas: bonos públicos, bonos privados, entre otros.
Los commodities se pueden negociar en dos tipos de mercados:

- Spot: Mercados donde los pagos son al contando. Venta a corto plazo.

- Futuros: Utilizando por empresas que quieren fijar el precio a fututo para garantizarse un precio
que les resulte óptimo.

- MERCADO DE DIVISAS

También conocido como mercado de tipos de cambio, Foreign Exchange o FX, es el espacio donde
se lleva a cabo el intercambio, la venta y la compra de monedas extranjeras llamadas divisas. Al ser
un mercado, el precio de las divisas está determinado por la oferta y la demanda que existan sobre
ellas. Su objetivo son las operaciones de cambio derivadas del comercio internacional y los
movimientos en los mercados financieros internacionales.

Los principales participantes en el mercado de divisas son los bancos, las multinacionales, las
instituciones financieras no bancarias y los bancos centrales.

Instrumentos del mercado de divisas:

- Operaciones al contado de divisas: Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que
transcurre no supera más de dos días hábiles.

- Operaciones a plazo de divisas: Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad
y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación, pero la entrega de las mismas
se realiza en un momento fijado en el contrato.

- Derivados financieros: Existen 5 dentro de derivados:

1. Opción financiera de divisas: Contrato que da el derecho a intercambiar una divisa por
otra a una tasa determinada en una fecha concreta.
2. Futuros de divisas: Es un intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una tasa
ya acordada.
3. Contrato no negociado de divisas: Es un contrato generalmente negociado
transterritorialmente, que se liquida tras la base de distintas monedas.
4. Futuros a plazo: Es un intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro
predeterminado.
5. Swap de divisas: Es un contrato que se caracteriza por la peculiaridad de comprar y vender
una cantidad de divisas, y de revender y recomprar las divisas a una tasa determinada en
una fecha concreta.