Universidad del Pacífico-Pacifico Business School

Programa: Maestría en Administración - MBA

(6A0082) Contabilidad para la toma de decisiones
Primer Semestre 2022
Prof. Roberto Escobar-Espino, Mgtr.

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PLANTILLA DE DESARROLLO - EXAMEN FINAL
columna
INSTRUCCIONES - IMPORTANTE
1. Renombrar el archivo excel de la siguiente manera: Apellidonombre
2. La plantilla desarrollada deberán remitirse al correo electrónico: rescobarespino@gmail.com; se recomienda tener cuidado al remitir a fin de evitar la anulación de su examen.
3. Remitir el correo electrónico con su plantilla desarrollada con el siguiente asunto: CTD MBA55 ExamenFinal
4. Todo supuesto que adopte deberá indicarse expresamente en la plantilla. Asegurarse que éste sea razonable y tenga el debido respaldo conceptual conforme lo visto en el curso.

DATOS DEL ENUNCIADO Costos indirectos de fabricacion (CIF) Mensual (S/)

S/ Alquileres de equipos de planta 242,390.00
Valor de venta (unitario) 2,850.00 Supervisores y SSOMA 87,600.00
Costos directos de producción variables (unitario) 1,220.00 V Aseguramiento de calidad 79,800.00
Gastos comerciales variables (unitario) 715.00 V Mantenimiento (contratista) 997,850.00
CIF, gastos adm y comerciales (mensual) 8,370,000.00 Depreciación de equipos 787,010.00
Seguros de equipos 51,600.00
Materiales auxiliares y repuestos 318,960.00
Amortizacion licencias software maquinaria 87,990.00
Otros costos fijos de produccion 139,450.00
2,792,650.00

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1.-
ANALISIS e INTERPRETACION DE INDICADORES CVU

25 marcas de motos concentran el 84% de las ventas totales (395,800 unidades previstas para el cierre 2022), es decir 332,472 unidades entre 25 marcas de motos
SANTUTXU CALPE S.A. proyecta 11,500 unidades para junio 2022,

Capacidad maxima de producción mensual 14,500

Previsión de ventas (Junio 2022) 11,500

Analisís CVU
Estado de Resultados - C. Directo (Junio 2022)
Ventas 32,775,000.00 100.0%
Descuentos 0.0%
Ventas Netas 32,775,000.00 100.0%

Costos directos de producción variables -14,030,000.00 -42.8%

Gastos comerciales variables -8,222,500.00 -25.1%
Qpe = Costos y gastos fijos
Costos y gastos variable de fabricación -22,252,500.00 -67.9%
MgC unitario
Margen de contribución Total 10,522,500.00 32.1% Pcierre = Costos y gastos fijos – costos y gastos extinguidos
MgC unitario
Costos indirectos de fabricación -2,792,650.00 -8.5% Factor de AO = MgC total .
Gastos administrativos y comerciales -5,577,350.00 -17.0% Utilidad operativa
Costos y gastos fijos de fabricación -8,370,000.00 -25.5% MS% = MS en unidades físicas
Utilidad operativa 2,152,500.00 6.6% Ventas en unidades físicas

PUNTO DE EQUILIBRIO (Qpe)

Qpe = CyG fijos totales / ( (MgC unit)

Qpe = 8,370,000 = 9,148 motos/mes

915

Interpretacion: Si las ventas anuales son inferiores a 9,148 motos/mes, se incurrira en pérdida contable

PUNTO DE CIERRE (Qpc)

Pcierre = (CyG Fijos totales - CyG Fijos tot extinguidos) / MgC unit

Costo y gastos extinguidos = 930,000.00 USD/mes

Qpc = 7,440,000 = 8,131 motos/mes

915

Interpretacion: Si las ventas son menores a 8,131 motos/mes, la empresa incurrira en deficit de efectivo (deficit de caja), ademas de la perdida contable

MARGEN DE SEGURIDAD (MS%)

MS = Ventas proyectadas - Qpe

MS = Vtas proyect - Qpe 2,352 motos/mes

MS (%) = (Ventas proyectadas - Qpe) / Vtas proyectadas

MS(%) = 2,352 = 20.5%

11,500

Interpretacion: Si las ventas mensuales proyectadas de la empresa caen en mas del 20.5% (2,352 motos/mes), se incurrira en perdida contable

FACTOR DE APALANCAMIENTO OPERATIVO (Factor AO)

Factor de AO = MgC total / Utilidad operativa

Factor AO = 10,522,500 = 4.89 Si las ventas caen en un :

 2,152,500 La ut de operación caera en:

Interpretacion: El negocio tiene una alta sensibilidad de la utilidad operativa ante los cambio en las ventas.
Tiene un alto grado de riesgo operativo.
El riesgo operativo esta dado por la preponderancia de los costos fijos respecto de los variables.

RESUMEN

Indicadores del análisis CVU Valor Unidad Interpretación

Margen de contribución unitario (MgC unit) 915 USD/unidad
Punto de equilibrio (Qpe) 9,148 Unidades/mes Si las ventas mensuales son inferiores a 9,148 unidades mensuales, la empresa incurrira en una pér
Punto de cierre (Qpc) 8,131 Unidades/mes Si las ventas son menores a 8,131 unidades mensuales, la empresa incurrira en deficit de efectivo ad
Margen de seguridad (MS%) 20% Si las ventas mensuales proyectadas de la empresa caen en mas del 20% (2,352 unidades), se incu
Factor de apalancamiento operativo (Factor AO) 4.89 El negocio tinen una alta sensibilidad de la utilidad operativa ante cambios en las ventas. Tiene un al
El riesgo operativo esta dado por la preponderancia de los costos y gastos fijos respecto de los varia
Si las ventas caen en un : 25%
La Ut. de operación caera en: 122%

2.-
No escribir RECOMENDACIONES
en esta
columna De cara a la temporada de Agosto - Octubre 2022
Recomendación 1 (incremento de ingresos)
1.- Incrementar las ventas o superar las proyectadas, considerando que las motos ensambladas sean de las 25 marcas que concentran el 84% de las unidades totales previstas,
2.- Vender en lo posible todas las motos ensambladas (no almacenar costos fijos de producción),
3.- Reducción de la capacidad instalada (Desinversión) ó alquilar la capacidad ociosa,
4.- Aceptar pedidos especiales que incrementen el margen de contribución y/o copen la capacidad instalada,
5.- Las ventas minimas no deben estar por debajo de 8,131 unidades mensuales
Recomendación 2 (Reducción de costos y gastos)
1.- Revisar los costos y gastos fijos discrecionales como:
Mantenimiento: Revisar eficiencias, programas de mantenimiento mas rigurosos
Materiales auxiliares y repuestos: Revisión de eficiencias, disminuir mermas o desperdicios
Servicios de terceros: Renegociar contrato y direcccionarlo a variable
Alquiler de equipos y muebles: Renegociar contratos (reducción de tarifa mensual)
Publicidad y promoción: Contratar publicidad menos convencional y de mayor impacto (redes sociales u otros)
Distribución y despacho (fijos): Renegociar contrato y direcccionarlo a variable
2.- Revisar los costos y gastos variables como:
Gastos comerciales variables: Renegociar los precios unitaros (si los realiza un contratista), mejorando los rendimientos.
3.- Realizar reingenieria de procesos, buscando oportunidaddes de mejoras de eficiencias y renegociación con los proveedores.

Indicadores Sector SANTUTXU CALPE S.A.

Qpe mensual (en # unidades) 11,344 9,148
Pcierre (en # unidades) 9,998 8,131
Pcierre (% del punto de equilibrio) 0.88 0.89
MS% 34.3% 20%
Factor de AO 2.85 4.89
MgC/Ventas 38.20% 32.11%
Ventas promedio mensual (# unid) 17,255 11,500
Capacidad instalada promedio mensual 21,200 14,500
Caida de las ventas en temporada baja (Agosto-
Octubre) 25%

3.-
No escribir IMPORTANTE: EL DESARROLLO DEBE EFECTUARSE EMPLEANDO SOLAMENTE INGRESOS Y COSTOS DIFERENCIALES (RELEVANTES)
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columna
Sin participar en la feria de autos y motos Vtas = 11,500 unid Con participación eb la feria de autos y motos Vtas = 18,000 + 500
Previsión de ventas 11,500 Previsión de ventas adicionales
Precio venta 2,850 Precio de venta en feria (25% menos)

Mg C Unitario de los pedidos regulares 915 Mg C Unitario de los pedidos en feria

Estado de Resultados - C. Directo (Junio 2022) USD

Ventas 32,775,000.00 Ventas pedidos regulares 32,775,000
Descuentos 0.00 Ventas adicionales ventas en feria 1,068,750
Ventas Netas 32,775,000.00 Costos variables pedidos regulares -14,030,000
Costos variables pedidos en feria -610,000
Costos directos de producción variables -14,030,000.00 Gastos Variables pedidos regulares -8,222,500
Gastos comerciales variables -8,222,500.00 Gastos Variables pedidos en feria -357,500
Costos y gastos variable de fabricación -22,252,500.00 MgC total 10,623,750
Margen de contribución Total 10,522,500.00 CIF fijos pedidos regulares -8,370,000
Costos y gastos fijos de fabricación -8,370,000.00 Gastos de publicidad y promoción pedidos en feria -121,250
Utilidad operativa 2,152,500.00 Utilidad operativa 2,132,500

Utilidad diferencial (pérdida)

DECISION: No conviene participar en la feria, dado que se tendria una pérdida diferencial de 20,000USD
Si a esto le sumamos los factores cualitativos tengibilizados, no conviene participar en la feria
Se rechaza la propuesta del Sr. Vilafranca

Para que si convenga el pedido debe ser mayor a: 121,250 =

203

DECISION: La participación en la feria sera convieniente si las ventas son mayores a 599 unidades

OPCIÓN ADICIONAL: Si el descuento delprecio en la feria estaria por debajo de 23.56% la participación en la feria es viable (atendiendo solo factores cu

0.00 NOTA
 a fin de evitar la anulación de su examen.

do conceptual conforme lo visto en el curso.

Gastos Administrativo y comerciales Mensual (S/)

F (Tarifa fija me Remuneraciones de personal (sueldos) 833,290.00 F (Sueldos fijos)
F (Sueldos fijos)Servicios de terceros 936,500.00 F (Bajo contrato-tarifa fija)
F (Servicio terceAlquiler de equipos y muebles 788,960.00 F (Tarifa fija mensual)
F (Bajo contrato-tPublicidad y promoción 1,456,000.00 F (Servicio terceros - fijo)
F (Método línea Distribución y despacho (fijos) 895,600.00 F
F (Pago mensualAmortizacion licencias de sist informac. 55,000.00 F (Método línea recta)
F Impuestos, derechos y tasas municipales 47,500.00 F
F (Método línea Otros gastos diversos (fijos) 564,500.00 F
F 5,577,350.00

Total 8,370,000.00
ANEXO 1

Indicadores Sector
Qpe mensual (en # unidades) 11,344
Pcierre (en # unidades) 9,998
Pcierre (% del punto de equilibrio) 0.88
s entre 25 marcas de motos MS% 34.3%
Factor de AO 2.85
MgC/Ventas 38.20%
Ventas promedio mensual (# unid) 17,255
Capacidad instalada promedio mensual 21,200
Caida de las ventas en temporada baja
(Agosto-Octubre) 25%

tos y gastos extinguidos

rio

ctivo (deficit de caja), ademas de la perdida contable

motos/mes), se incurrira en perdida contable

25%
 122%

48 unidades mensuales, la empresa incurrira en una pérdida contable.

mensuales, la empresa incurrira en deficit de efectivo ademas de pérdida contable.
mpresa caen en mas del 20% (2,352 unidades), se incurrira en pérdida contable.
ilidad operativa ante cambios en las ventas. Tiene un alto grado de riesgo OPERATIVO.
erancia de los costos y gastos fijos respecto de los variables.

centran el 84% de las unidades totales previstas,

feria de autos y motos Vtas = 18,000 + 500

500
2,138

203

Es relevante? USD
NO
SI 1,068,750
NO
SI -610,000
NO
SI -357,500

NO
SI -121,250
- 20,000

-20,000.00

599

ón en la feria es viable (atendiendo solo factores cuantitativos)