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Curso: Costos y

Presupuestos para la toma


de decisiones

Código: 303221
Promoción: 2020 - 09

Profesor: Roberto
Escobar-Espino

Tema del trabajo: Hilton Manufacturing Company

Grupo No.: 6

Integrantes:

• Asuero Chauca, Víctor Joel


• Hernández Loro, Sandy Rocío
• Luna Pilco, Susan Ivette
• Ormeño Carbajal, Erika Edith
• Pino Huamán, Erika Rossemary
• Torres García, Sharon Elizabeth

Fecha: 26 de octubre de 2020

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Resumen Ejecutivo: Hilton Manufacturing Company

Hilton Manufacturing Company es una empresa industrial que fabrica tres productos los cuales
comercializados por vendedores de la empresa a otros industriales que los utilizan en el proceso
de fabricación de sus propios productos.

Tras la prematura muerte de su padre Richard Hilton, fundador y presidente de la empresa,


Paul Hilton con 4 años de experiencia en la empresa, quedó al mando ejerciendo pleno control
de la empresa durante 1990. En este periodo Hilton reconoció que cometió varios errores pero
fue luego, de visualizar el estado de pérdidas y ganancias de 1990 con una pérdida de 200,000
dólares en un año de actividad económica general favorable, que se convenció de que
necesitaba ayuda.

Fue entonces que busca a George Weston, quien había trabajado en una empresa competidora
dentro del rubro, para que sea finalmente quien dirija la empresa desde febrero de 1991.
Weston decide no hacer cambios de importancia y analizar los resultados de 1990 juntamente
con Paul Hilton, mientras espera los resultados de la primera mitad de 1991. Producto del
análisis y debate, Paul Hilton afirma que el producto 103 debe dejarse de fabricar ya que era
imposible disminuir los costos de fabricación. Sin embargo Weston decide continuar la
fabricación de los 3 productos realizando cambios de menor importancia en ventas y en
fabricación durante la primera mitad de 1991. Los informes de la primera mitad de 1991
arrojaron un buen resultado. En la segunda mitad de 1991, las ventas de todo el sector bajo,
Hilton Company conservó su anterior porcentaje del mercado pero sus beneficios se vieron
reducidos.

En conclusión, el problema a resolver es evaluar el impacto de adoptar el nuevo precio para el


producto 101 teniendo en cuenta los cambios en los costos estándar que informó el
departamento de contabilidad y la previsión de Weston sobre un descenso de actividad en el
sector, así como una probable baja general de precios.

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1) Si la empresa hubiese abandonado el producto 103 a inicios de 1991, ¿qué efecto hubiese
tenido esta decisión sobre los US$ 158,000 de utilidad (beneficios) que se obtuvieron
durante el primer semestre de 1991? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

Luego de organizar el estado de resulta en base al costeo directo (anexo 1) hemos comparado
el resultado obtenido con el modelo 103 y la misma cuenta de resultados a junio de 1991 sin el
modelo 103(anexo 02).

De ambos estados de resultados obtenemos lo siguiente:

• Utilidad operativa con el producto 103: US$ 158,000


• Utilidad operativa (perdida) sin el producto 103: - US$ 2,644,000

Del resultado anterior podemos concluir que no conviene eliminar el producto 103 ya que no
solo nos brinda un margen de contribución positivo sino también que la empresa tiene una serie
de costos y gastos fijos que son inevitables y se seguirán incurriendo con o sin el producto 103.
Adicionalmente, podemos concluir que el producto 103 contribuye a cubrir los costos de la
empresa y de ser eliminada, estos costos y gastos fijos se tendrían que redistribuir en los otros
productos haciendo que su costo fijo incremente.

2) Situándonos ahora en enero de 1992, ¿debería Hilton Manufacturing reducir el precio del
producto 101 de US$ 9.41 a US$ 8.64? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

Según lo indicado en el caso, para la primera mitad de 1992, el sector se comportará como la
primera mitad de 1991.

• Manteniendo el precio de 9. 41. (asumimos que el resto de los productos disminuirá en


la misma proporción y que mis costos y gastos fijos son los reales)

% reducción de ventas en 1992 =100% - (750,000/996,859) = 24.8%


Luego de elaborar el estado de resultados (anexo 05) y repartiendo mis costos y gastos
fijos según mi base de reparto calculada en base a las ventas (anexo 04) podemos ver
que tenemos una pérdida de US$ 2,573,000

• Disminuyendo el precio a 8.64

% de disminución de ventas = 24.8% para los productos 102 y 103

Luego de elaborar el estado de resultados (anexo 06) y repartiendo mis costos y gastos
fijos según mi base de reparto calculada en base a las ventas (anexo 04) podemos ver
que tenemos una pérdida de US$ 1,994,000

Por lo que podemos concluir que es conveniente disminuir el precio.

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3) Qué producto sería económicamente más conveniente vender

Asumiendo los datos de la pregunta 2 vemos que es beneficioso para la empresa trabajar con
la disminución de precios.

a) Lote de 1,000 kg de uno cualquiera de los tres productos?


Sería más conveniente vender 1,000 kg del producto 103, ya que entrega un mayor margen
de contribución USD 5.35 por kg vendido para cubrir los costos fijos, a diferencia de los otros
2 productos

101 102 103


Volumen para vender 1,000 1,000 1,000
Valor venta unitario 8.64 9.91 10.56
dscto (% de las ventas) 0.0108 0.0222 0.0172
VV neto 8.55 9.69 10.38
Costo unitario variable 3.99 4.46 4.99
Gasto unitario variable 0.0319 0.0557 0.0396
MCU 4.527 5.171 5.350

b) Si el cliente tuviera pensado destinar US$ 1,000 en uno cualquiera de los tres productos?
Del ejercicio anterior podemos inferir que sería más rentable invertir los 1,000 dólares en
el producto 103, sin embargo al realizar los cálculos de cuantos kg podríamos comprar con
la cantidad asignada vemos que sería más beneficioso que el cliente invierta los US$ 1,000
el producto 102.

101 102 103


$ 1,000 1,000 1,000
Kg x comprar 117 103 96
M.C. TOTAL 529.68 533.62 515.48
MC/ventas 52.968% 53.362% 51.548%

4) ¿Cuál es el producto que proporciona más rentabilidad en Hilton Manufacturing


Company? Fundamentar cuantitativamente su respuesta.

Para poder determinar el producto que nos proporciona más rentabilidad, procedemos a
calcular el EBITDA el cual nos proporciona un aproximado de la capacidad de una empresa para
generar beneficios considerando únicamente su actividad productiva. Del cálculo efectuado
podemos concluir que es el producto 101 el que nos da un mejor resultado.

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Asumimos que se ha aceptado la reducción de precio y que nuestras ventas son tal cual las
calculadas en el anexo 06

Año 1992 (enero - junio)


101 102 103 Total
Ventas netas 8,547 5,192 3,914 17,652.31
Costos y Gatos variables 3,946 2,369 1,858 8,173.86
Margen de Contribución 4,601 2,822 2,056 9,478.45
Costos fijos 1,299 1,194 962 3,454.19
Utilidad Bruta 3,302 563 425 3,338
Gastos comerciales 1,609 1,195 902 3,706.00
Gastos de adm 651 363 364 1,378.00
otros ingresos - 18 - 14 - 10 - 42.00
Total Gastos 2,242 1,544 1,256 5,042
Utilidad operativa 1,060 - 982 - 831 - 1,704
Depreciación 951 1,066 669 2,686.00
EBITDA 2,011 84 - 162 982
24% 2% -4% 6%

Recomendaciones

• Es recomendable que la empresa, conozca muy bien sus costos y gastos para reaccionar
rápidamente a los cambios de la empresa líder y a la incertidumbre de la industria como
se presenta en el caso por lo que se sugiere implementar un sistema de costeo directo
para poder hallar con mayor facilidad nuestro punto de equilibrio y el óptimo de nuestro
costo – volumen - utilidad. Sería bueno que implemente estrategias para la
comercialización de sus productos y que busque economías de escala con el producto
101, ya que esta genera utilidades, podría encontrar una ventaja competitiva frente a sus
competidores.

• De acuerdo con los análisis realizados la empresa solo ha superado su punto de equilibrio
con el producto 101, los productos 102 y 103 no han logrado alcanzar el punto de
equilibrio. Por lo tanto, la curva de sus costos está por encima de la curva de ingresos, lo
cual indica que existen pérdidas en los productos 102 y 103. Sería recomendable que
evalúen los costos y manejar remuneraciones variables de acuerdo con las ventas de
cada vendedor, de esa manera se incentiva y se le paga de acuerdo con su productividad.

101 102 103


P.E. (kg) 995,997 741,438 547,523

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Anexo 01: Estado de Resultados I semestre de 1991 incluido el producto 103

Importes en miles de US$ Año 1991 (enero - junio)


Producto 101 102 103 Total 1991 Total Real
Ventas (kg) 996,859 712,102 501,276 2,210,237 2,210,237
Ventas (mezcla %) 45% 32% 23% 100%
Valor venta unitario 9.41 9.91 10.56
dscto (% de las ventas) 0.0108 0.0222 0.0172

VV neto 9 10 10
Ventas netas 9,279 6,900 5,202 21,382 21,382

Complementos sociales 148 115 88 351 348


MOD 2,321 1,619 1,341 5,281 5308
Energía 40 66 59 165 170
Reparaciones 32 40 20 92 88
Materiales 1,372 1,251 946 3,569 3544
Suministros 94 126 68 288 288
Costos y Gatos variables 4,007 3,217 2,522 9,746 9,746
Margen de Contribución 5,272 3,683 2,680 11,636 11,636

Alquiler 337 417 365 1,119 1021


Impuestos de la propiedad 112 133 78 323 307
Seguros de la propiedad 94 106 103 303 278
MOI 792 563 448 1,803 1721
Iluminación y calefacción 27 34 20 81 83
Conservación del edificio 18 21 14 53 50
Costos fijos 1,380 1,274 1,028 3,682 3,460
Gastos comerciales 1,635 1,215 917 3,767 3706
Gastos de adm 619 345 346 1310 1378
Depreciación 1,014 1,136 713 2863 2686
Intereses 94 106 102 302 290
otros ingresos -18 -14 -10 -42 -42
Gastos fijos 3,344 2,788 2,068 8,200 8,018
Total costos y gastos fijos 4,724 4,062 3,096 11,882 11,478
Utilidad operativa 548 - 379 - 416 - 246 158

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Anexo 02: Estado de Resultados sin producto 103

Importes en miles de US$ Año 1991 (enero - junio)


Producto 101 102 Total 1991
Ventas (kg) 996,859 712,102 1,708,961
Ventas (mezcla %) 58% 42% 100%
Valor venta unitario 9.41 9.91
dscto (% de las ventas) 0.0108 0.0222

VV neto 9 10
Ventas netas 9,279 6,900 16,179

Complementos sociales 148 115 263


MOD 2,321 1,619 3,940
Energía 40 66 106
Reparaciones 32 40 72
Materiales 1,372 1,251 2,623
Suministros 94 126 220
Costos y Gastos variables 4,007 3,217 7,224
Margen de Contribución 5,272 3,683 8,955

Alquiler 596 425 1,021


Impuesto de la propiedad 179 128 307
Seguros de la propiedad 162 116 278
MOI 1,004 717 1,721
Iluminación y calefacción 48 35 83
Conservación del edificio 29 21 50
Costos fijos 2,018 1,442 3,460
Gastos comerciales 2,162 1,544 3,706
Gastos de adm 804 574 1310
Depreciación 1,567 1,119 2863
Intereses 169 121 302
otros ingresos -24 -18 -42
Gastos fijos 4,677 3,341 8,139
Total costos y gastos fijos 6,695 4,783 11,599
Utilidad operativa - 1,423 - 1,099 - 2,644

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Anexo 03: Costos Variables unitarios

Costos unitarios
101 102 103
Complementos sociales 0.149 0.162 0.175
MOD 2.328 2.274 2.675
Energía 0.040 0.093 0.117
Reparaciones 0.032 0.056 0.040
Materiales 1.377 1.757 1.886
Suministros 0.094 0.177 0.136

Anexo 04: Tasas de reparto de costos y gastos fijos

% reparto de gastos y costos fijos


101 102 103
Alquiler 30.1% 37% 32.6%
Impuesto de la propiedad 34.7% 41% 24.1%
Seguros de la propiedad 31.0% 35% 34.0%
MOI 43.9% 31% 24.8%
Iluminación y calefacción 33.3% 42% 24.7%
Conservación del edificio 34.0% 40% 26.4%

Gastos comerciales 43.4% 32% 24.3%


Gastos de adm 47.3% 26% 26.4%
Depreciación 35.4% 40% 24.9%
Intereses 31.1% 35% 33.8%
otros ingresos 42.9% 33% 23.8%

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Anexo 05: Estado de Resultados con manteniendo el precio de venta

Año 1992 (enero - junio)


101 102 103 Total 1992
Kg vendidos - 1er semestre 1991 996,859 712,102 501,276 2,210,237
Kg vendidos - 1er semestre 1992 750,000 535,759 377,142 1,662,901
Ventas (mezcla %) 45% 32% 23% 100%
Valor venta unitario 9.41 9.91 10.56
dscto (% de las ventas) 0.0108 0.0222 0.0172
VV neto 9.31 9.69 10.38
Ventas netas 6,981 5,192 3,914 16,087
Complementos sociales 111 87 66 264.13
MOD 1,746 1,218 1,009 3,973.17
Energía 30 50 44 124.16
Reparaciones 24 30 15 68.70
Materiales 981 894 676 2,550.99
Suministros 67 90 49 206.17
Costos y Gatos variables 2,960 2,369 1,858 7,187
Margen de Contribución 4,022 2,822 2,056 8,900
Alquiler 307 380 333 1021
Impuestos de la propiedad 106 126 74 307
Seguros de la propiedad 86 97 95 278
MOI 756 537 428 1721
Iluminación y calefacción 26 32 19 77
Conservación del edificio 17 20 13 50
Costos fijos 1,299 1,194 962 3,454
Gastos comerciales 1,609 1,195 902 3,706
Gastos de adm 651 363 364 1,378
Depreciación 951 1,066 669 2,686
Intereses 90 102 98 290
otros ingresos - 18 - 14 - 10 - 42
Gastos fijos 3,283 2,712 2,023 8,018
Total costos y gastos fijos 4,582 3,906 2,985 11,472
Utilidad operativa - 560 - 1,083 - 929 - 2,573

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Anexo 06: Estado de resultados bajando el precio a 8.64

Año 1992 (enero - junio)


101 102 103 Total 1992
Kg vendidos - 1er semestre 1991 996,859 712,102 501,276 2,210,237
Kg vendidos - 1er semestre 1992 1,000,000 535,759 377,142 1,912,901
Ventas (mezcla %) 52% 28% 20% 100%
Valor venta unitario 8.64 9.91 10.56
dscto (% de las ventas) 0.0108 0.0222 0.0172
VV neto 8.55 9.69 10.38
Ventas netas 8,547 5,192 3,914 17,652
Complementos sociales 149 87 66 301.28
MOD 2,328 1,218 1,009 4,555.22
Energía 40 50 44 134.24
Reparaciones 32 30 15 76.68
Materiales 1,308 894 676 2,877.93
Suministros 89 90 49 228.52
Costos y Gatos variables 3,946 2,369 1,858 8,174
Margen de Contribución 4,601 2,822 2,056 9,478
Alquiler 307 380 333 1021
Impuestos de la propiedad 106 126 74 307
Seguros de la propiedad 86 97 95 278
MOI 756 537 428 1721
Iluminación y calefacción 26 32 19 77
Conservación del edificio 17 20 13 50
Costos fijos 1,299 1,194 962 3,454
Gastos comerciales 1,609 1,195 902 3,706
Gastos de adm 651 363 364 1,378
Depreciación 951 1,066 669 2,686
Intereses 90 102 98 290
otros ingresos - 18 - 14 - 10 - 42
Gastos fijos 3,283 2,712 2,023 8,018
Total costos y gastos fijos 4,582 3,906 2,985 11,472
Utilidad operativa 18 - 1,083 - 929 - 1,994

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