ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

ANÁLISIS
VERTICAL
 DEFINICIÓN
ANÁLISIS VERTICAL
PROPORCIONA
PESO
L

DE
CADA CUENTA

DENTRO

EE.FF ANALIZADOS

COMPOSICIÓ ESTRUCTUR
N A
 ANÁLISIS VERTICAL

EQUITATIVA
IMPORTANTE PARA
CONOCER LA
DISTRIBUCIÓN
NECESARIA

EJEMPLO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 15%
EFECTIVO 300.00

ACTIVO TOTAL 2,000.00

¿CÓMO SE HACE EL ANÁLISIS
VERTICAL?
¿QUÉ TANTO REPRESENTA CADA CUEN-
TA DENTRO DE SU TOTAL RESPECTIVO

PRIMER PASO : DIVIDIR LA CUENTA EN-

TRE SU TOTAL RESPECTIVO
SEGUNDO PASO: SE MULTIPLICA POR 100

INVENTARIO 20.00
20.00 100
200.00
TOTAL ACTIVO S/.200.00
10%
EJEMPLO
Es una empresa 100% peruana , fundada como una empresa familiar en el
2015 en la Ciudad de Lima con operaciones de compra-venta inicialmente.
La estructura comercial de la empresa, comandada por el liderazgo y visión
de sus fundadores, los hermanos Contreras, transformaron una micro
empresa de comercialización en un grupo industrial que actualmente es
considerado un líder en el mercado de la moda en Perú.
Somos una empresa que provee a sus clientes con los mejores productos en
ropa para toda la familia directamente y sin intermediarios..
También somos proveedores de las principales cadenas de tiendas
departamentales y de autoservicio en Perú. Contamos con tecnología de
punta para el diseño y manufactura de nuestros productos y somos
orgullosos socios comerciales de las principales compañías relacionadas con
la moda y la confección. Nuestra calidad, servicio y compromiso nos
preceden. Melita SAC cuenta con dos socios la Srta. Marlene contreras con
un 80% de acciones y Michael contreras con 20% de acciones.
 EJEMPLO
COMPAÑÍA MELITA SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2016
(EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE S/. PASIVO CORRIENTE S/.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 3,870.00 Préstamos a Terceros 5,600.00
Cuentas por Cobrar 10,880.00 Cuentas por Pagar Comerciales 4,000.00
Otras Cuentas por Cobrar 2,650.00 Otras Cuentas por Pagar 2,900.00
Inventarios 5,678.00 Porción Corriente de las D/L 4,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23,078.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 16,500.00

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Inversiones en Valores 14,000.00 Deudas a Largo Plazo 9,760.00
Inmuebles Maq y Equipos 2,460.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 9,760.00
Depreciación -768.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 15,692.00 TOTAL PASIVO 26,260.00

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 3,000.00
UTILIDADES 9,510.00
TOTAL PATRIMONIO 12,510.00

TOTAL ACTIVO 38,770.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 38,770.00

 EJEMPLO
COMPAÑÍA MELITA SAC
ESTADO DE RESULTADOS
EXPRESADO EN SOLES
VENTAS S/ 25,000.00
COSTO DE VENTAS -10,000.00
UTILIDAD BRUTA 15,000.00
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE VENTAS -5,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN -3,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 7,000.00
OTROS INGRESOS Y GASTOS
OTROS INGRESOS 10,000.00
OTROS GASTOS -7,240.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 9,760.00
ANÁLISIS HORIZONTAL
•
CONSISTE
VARIACIÓN ABSOLUTA
RELATIVA
•
DE
CADA
CUENTA

UN PERIODO A
OTRO

CRECIMIENT COMPORTAMIENT
O O
ANÁLISIS HORIZONTAL
DOS
PERIODOS

COMPARACIÓN DEL
PERIODO ANALIZADO

EJEMPLO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

2015 2016
EFECTIVO S/.1,100 S/.2,200
 ¿CÓMO SE HACE EL ANÁLISIS HORIZONTAL?
EL OBJETIVO ES SABER QUE TANTO A VARIADO DE
UN PERIODO A OTRO
EJEMPLO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2015 2016 VARIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA

EFECTIVO S/. 1,800.00 S/. 1905.00 S/. 105.00

5.83%
EXPLICACIÓN
PASO 1: SE RESTA EL PERIODO 2016 CON EL 2015 ( VARIACIÓN ABSOLUTA
PASO 2 : LA VARIACIÓN ABSOLUTA SE DIVIDE ENTRE EL PRIMER
PERIODO (2015)
PASO 3 : SE MULTIPLICA POR 100
 EJERCICIO
COMPAÑÍA TARDON SAC
ESTADO DE RESULTADOS
(EN SOLES)
       
       
  2,015   2,016
VENTAS 130,000.00   100,000.00
COSTO DE VENTAS -84,000.00   -72,000.00
UTILIDAD BRUTA 46,000.00   28,000.00
GASTOS DE OPERACIÓN      
GASTOS DE VENTAS -12,000.00   -13,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN -18,000.00   -21,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 16,000.00   -6,000.00
OTROS INGRESOS Y EGRESOS      
OTROS INGRESOS      
GASTOS FINANCIEROS -3,000.00   -7,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 13,000.00   -13,000.00
 EJERCICIO
2,015 2,016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 5,000.00 18,000.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 20,000.00 18,000.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1,000.00 5,000.00
EXISTENCIAS 17,000.00 16,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 43,000.00 - 57,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
IME 74,000.00 95,000.00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -25,000.00 -37,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 49,000.00 - 58,000.00

TOTAL ACTIVO 92,000.00 - 115,000.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIROS 9,000.00 15,000.00
TRIBUTOS POR PAGAR 2,000.00 1,000.00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 15,000.00 4,000.00
DIVIDENDOS POR PAGAR 1,000.00 3,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 27,000.00 - 23,000.00

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7,000.00 14,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 7,000.00 - 14,000.00

TOTAL PASIVO 34,000.00 - 37,000.00

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 45,000.00 65,000.00
RESULTADOS DEL EJERCICIO 13,000.00 13,000.00
TOTAL PATRIMONIO 58,000.00 78,000.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 92,000.00 - 115,000.00

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