UNIVERSIDAD CRISTIANA EVANGELICA NUEVO

MILENIO
(Peña Blanca)

CATEDRATICA:
LIC. KEYLA HASSIVE MARCHANTE GUTIERREZ

CATEDRA:
ADMINISTRACION FIANCIERA

ALUMNO:
OSCAR ALEJANDRO GARCIA MENDEZ 113160054

LUGAR Y FECHA:
17 de junio del 2022
 La administración de cuentas por cobrar

Es la gestión de la deuda a crédito que un cliente contrae con su proveedor por la

adquisición de un bien o servicio. La deuda puede ser a corto o a largo plazo.
Las cuentas por cobrar representan venta o prestación de algún bien o servicio que
se recuperará en dinero en sumas parciales. Cuando un proveedor vende un bien
o un servicio y emite una factura al cliente, este contrae una deuda con el primero.
Cuando la deuda no se salda al momento, dicha deuda y el derecho a cobrarla forma
parte de lo que en contabilidad se conoce como cuentas por cobrar.
Dos medios que se usan comúnmente para obtener financiamiento a corto plazo
con cuentas por cobrar son la cesión en garantía de cuentas por cobrar y el factoraje
de cuentas por cobrar. En realidad, solo una cesión en garantía de cuentas por
cobrar genera un préstamo a corto plazo garantizado; el factoraje implica realmente
la venta de las cuentas por cobrar a un precio de descuento. Aunque el factoraje no
es en realidad una forma de financiamiento a corto plazo con garantía, sí implica el
uso de cuentas por cobrar para obtener los fondos a corto plazo necesarios.

Cesión en garantía de cuentas por cobrar

Con frecuencia se usa una cesión en garantía de cuentas por cobrar para garantizar
un préstamo a corto plazo. Como las cuentas por cobrar por lo regular son bastante
líquidas, constituyen una forma atractiva de colateral de préstamos a corto plazo.

Características de las cuentas por cobrar

Estas cuentas actúan como una suerte de crédito o préstamo a un cliente. Los
diferentes elementos y características de las cuentas por cobrar vienen definidos en
la factura:
 Fecha de vencimiento o plazo de cobro
 Importe de la cuenta
 Método de Pago
 Datos del cliente
Tipos de cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar deben ser parte de la contabilidad de un negocio desde un
punto de vista comercial y contable. En estas, el plazo de cobro es un importante
elemento ya que define el tipo de cuenta por cobrar. Así, las cuentas se pueden
clasificar en dos tipos:
 Corto plazo: Son aquellas que requieren de disponibilidad inmediata dentro
de un plazo inferior a un año. Este tipo de cuentas se deben presentar en el
balance financiero como activo corriente.
 Largo Plazo: Su disponibilidad es superior a un año. Este tipo de cuentas se
deben presentar como activo fijo.

Clasificación
Dichas cuentas están calificadas en los estados financieros de acuerdo con su
origen en:
 Comerciales: aquel producto de los ingresos por los bienes y servicios
correspondientes a las operaciones principales del negocio.
 Afiliadas: producto de las transacciones hechas con familiares y empresas
relacionadas.
 A empleados: proveniente de los préstamos, anticipos u otras entregas
dadas a los trabajadores y que serán devueltas por ellos en un tiempo
determinado.
 Otras cuentas por cobrar: aquellas que salen de las operaciones regulares
de la empresa.

Factoraje de cuentas por cobrar

El factoraje de cuentas por cobrar implica la venta directa de las cuentas por cobrar,
a un precio de descuento, a una institución financiera. Una empresa de factoraje
(también llamada factor) es una institución financiera que se especializa en comprar
cuentas por cobrar de las empresas. Aunque no es lo mismo que obtener un
préstamo a corto plazo, el factoraje de cuentas por cobrar es similar a solicitar un
préstamo ofreciendo cuentas por cobrar como colateral.
El factoraje es la venta de las cuentas por cobrar (facturas) haciendo un descuento
por servicio sobre el valor del documento, a cambio de efectivo inmediato.
Esta opción de financiamiento no es un préstamo ya que no hay pago de deuda de
su parte. Es decir, no compromete el estado de cuenta ni tiene contratos con
términos a largo plazo. Independientemente del sector de negocio, el factoraje es
una solución en el competitivo ambiente de los negocios en la actualidad.

Contrato de factoraje
Un contrato de factoraje establece normalmente las condiciones y los
procedimientos exactos para la compra de una cuenta. La empresa de factoraje, al
igual que un prestamista que acepta cuentas por cobrar como garantía, elige las
cuentas que comprará y selecciona solamente las que parecen tener riesgos de
crédito aceptables. Cuando el factoraje se realiza de manera continua, el factor en
realidad toma las decisiones de crédito de la compañía porque esto le garantiza la
aceptabilidad de las cuentas.

Costo de factoraje
Los costos de factoraje incluyen las comisiones, el interés cobrado sobre los
anticipos y el interés ganado sobre los excedentes. La empresa de factoraje
deposita en la cuenta de la empresa el valor en libros de las cuentas cobradas o
vencidas que adquirió, menos las comisiones. Estas últimas se establecen
generalmente con un descuento del 1 al 3% del valor en libros de las cuentas por
cobrar en factoraje. El interés cobrado sobre los anticipos generalmente es del 2 al
4% por arriba de la tasa preferencial, y se aplica sobre el monto real prestado. El
interés pagado sobre los excedentes, por lo general, es del 0.2 al 0.5% mensual.
Cuentas por Cobrar
La empresa Administración Financiera, S.A. de C.V., desea determinar la relación
de sus Cuentas por Cobrar contra Ventas y saber cuanto ha recuperado,
proporciona la información siguiente:

Cuentas por Cobrar (neto) 12,300 = 35.7%

Ventas Netas 34,370

El resultado representa el porciento de las ventas anuales que están pendientes de

ser liquidadas por los clientes.
Para ser una medida correcta deben tomarse las ventas netas a crédito, las cuales
están relacionadas con las Cuentas por Cobrar a clientes; sin embargo, es
aceptable tomar el total de ventas netas siempre y cuando no hubiera una influencia
importante de ventas de contado.
En algunas ocasiones en el numerador se emplea el promedio de Cuentas por
Cobrar, aunque es más correcto usar el saldo de fin de año o periodo.

Rotación de Cuentas por Cobrar:

El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón
de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365) para
obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses.
Cuentas por Cobrar a Ventas * días en el año = días cartera
0.357 365 130

O bien:
Cuentas por Cobrar a Ventas * meses en el año = mes cartera
0.357 12 4.3

Esta medida es válida en empresas cuyo ciclo financiero no implica variaciones

importantes en sus ventas mensuales promedio. De cualquier manera, los días
cartera pueden relacionarse con los plazos que Ia empresa ofrece y de esta manera
calificar la inversión en Cuentas por Cobrar.
Los cambios en la razón pueden indicar cambios en la política de crédito o cambios
en la capacidad de la cobranza, o bien una combinación de ambas.
El promedio de los días que transcurren entre las fechas de la venta y la cobranza
depende en parte de las condiciones económicas y de factores controlables
conocidos como variables de las políticas de crédito.
 Conclusión

La buena o mala administración de las Cuentas por Cobrar afecta directamente la

liquidez de la empresa, ya que un cobro es el final del ciclo comercial donde se
recibe la utilidad de una venta realizada y representa el flujo del efectivo generado
por la operación general, además de ser la principal fuente de ingresos de la
empresa base para establecer compromisos a futuro.